• BIST-100 endeksinin güne yataya yakın başlamasını bekliyoruz. Endekste 6 gündür üst üste gelen kayıplarla olumsuz görünüm sürüyor. Şimdilik düzeltme olarak adlandırdığımız bu  trende dönüşmesi için 100.000 seviyesini kırması gerekir. En yakın majör destek seviyemiz 105.000 olurken, bu desteğin altında dün kapanış gerçekleştirmesi olumsuz senaryoyu belirginleştirdi. Dün ABD’de işlem gören Türkiye ETF’leri de %1,30 oranında satıcılı kapanış gerçekleştirdi. Endeksin yeniden yükselişe geçmesi için olası tepki alımlarında yukarıda ilk olarak 105.000 üzerinde tutunması ve sonrasında 108.700 direncinin kırılması gerekir. Üst üste gelen satışlarla yükseliş trendi kırılırken olumsuz senaryonun daha fazla ön plana çıktığı endekste bugün de 105.000 destek seviyesinde de tutunma sergileyemezse aşağı yönlü hareketlerin daha da sertleştiğini görebiliriz. En yakın destek seviyesi 103.700. Bugün yurtiçinde açıklanacak önemli bir veri bulunmazken, ABD tarafında ise mevcut konut satışları ve Fed’in faiz kararı yakından takip edilecek.Ekim vadeli endeks kontratı dün 130.100 ve 132.575 arasında dalgalanarak günü 130.425 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 197.553 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.481 azalarak 361.052 adet olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 129.700 ilk kuvvetli direnç 131.625 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 129.700 ve 128.750 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 131.625 ve 133.400 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI  aşırı satım bölgesinde kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.4810 ve 3.5067 arasında dalgalanarak günü 3.4875 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.4891 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.4550 ve en kuvvetli direnç 3.5135 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.4770 - 3.4675 - 3.4550 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.4920 - 3.5045 - 3.5135 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında yukarı yönde toparlanma çabası göstermektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareketine devam  etmektedir. Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında mevcut ev satışları, ham petrol stokları, FOMC açıklaması takip edilecek.     

  • BIST-100 endeksinin güne yataya yakın başlamasını bekliyoruz. . Geçtiğimiz hafta başlayan satışların etkisi ile sene başından bu yana etkili olan yükseliş trendinin aşağı kırmasının ardından etkili olan düşüşler, bir süredir beklenen düzeltmeyi gerçekleştiriyor. Şimdilik düzeltme olarak adlandırdığımız bu hareketin trende dönüşmesi için 100.000 seviyesini kırması gerekir. En yakın majör destek seviyemiz 105.000 olurken, endeksin yeniden yükselişe geçmesi için olası tepki alımlarında yukarıda 108.700 direncinin kırılması gerekir. Yükseliş trendinin kırılmasıyla olumsuz senaryonun daha fazla ön plana çıktığı endekste 105.000 destek seviyesinde de tutunma sergileyemezse aşağı yönlü hareketlerin daha da sertleştiğini görebiliriz. Bugün yurtiçinde özel sektörün yurtdışından sağladığı kredi borcu açıklanacak. ABD kanadında ise konut başlangıçları ve inşaat izinleri açıklanacak. BGMK ve FOMC bugün başlıyor.Dolar/TL gün içinde 3.4324 ve 3.5000 arasında dalgalanarak günü 3.4904 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.4841 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.4550 ve en kuvvetli direnç 3.5135 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.4770 - 3.4675 - 3.4550 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.4920 - 3.5045 - 3.5135 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı alım seviyesinden başlayan aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında inşaat izinleri, konut başlangıçları, ithalat fiyat endeksi takip edilecek.Ekim vadeli endeks kontratı dün 132.425 ve 134.125 arasında dalgalanarak günü 132.500 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 126.396 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 4.689 artarak 363.533 adet olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 131.625 ilk kuvvetli direnç 133.850 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 131.625 ve 129.700 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 133.850 ve 135.700 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI  aşırı satım bölgesinde kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor.      


  • Haftanın son işlem gününe Kuzey Kore’nin yeni füze denemesinin yankıları ile başlansa da piyasaların buna ilk tepkisi oldukça sınırlı kaldı. Ancak Kuzey Kore’nin füze denemelerine devam ediyor olmasını yılın geri kalanı için piyasalar üzerindeki en büyük risklerden biri olduğunu düşünüyoruz. Geçtiğimiz hafta da görüldüğü üzere bu konuda her an yeni bir süprizle karşılaşma ihtimalimizi bir kenara not etmekte fayda var. Bu haftaya dönünce yurtiçi ekonomik takvimi geçen haftanın aksine oldukça sakin. Yurtdışında ise Fed toplantısı ön plana çıkıyor. Kuzey Kore’nin neredeyse haftada bir gerekleştidiği füze denemelerinin son zamanlarda piyasa üzerindeki etkileri sınırlı olsa da ABD ve Japonya’nın Kuzey Kore’ye yönelik tepkisi şiddetlenmeye devam ediyor. Geçtiğimiz hafta, nükleer programını sürdüren Kuzey Kore’ye rafine petrol satışına sınırlama getiren, doğalgaz ve tekstil ihracatına ambargo uygulanmasını öngören Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi karar tasarısı oy birliğiyle kabul edilmişti. Bu kararın ardından Japonya ve ABD’yi tehdit eden Kuzey Kore yönetimi, haftanın son günü gerçekleştirdiği kıtalararası özelliğe sahip füze denemesi ile bir kez daha gövde gösterisi gerçekleştirdi. Bu girişimin ardından ABD ve Japonya'nın talebiyle Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi cuma günü yeniden acil olarak toplantıya çağrıldı. Küreselde buradaki gelişmeler takip edilirken Türkiye için Kuzey Irak’ta 25 Eylül’de gerçekleştirilmesi planlanan referandum, gerginliğin tırmanmasına neden oluyor.  ABD, İngiltere ve Birleşmiş Milletler tarafından referandumun ertelenmesine yönelik girişimlerine karşın, cuma günü Irak Kürt Bölgesel Yönetimi Başkanı Mesud Barzani, referandumun ertelenmesine ilişkin önerileri reddettiklerini açıkladı. Irak Merkezi Hükümeti ile birlikte Türkiye, İran ve Suriye yönetiminin de tepki gösterdiği referandumun gerçekleşmesinin bölgede askeri hareketliliğin artırabileceği değerlendiriliyor. Bölgedeki referanduma karşı en sert tepkiyi gösteren İran ve Türkiye’den yapılan uyarılar, referandumun Irak sınırları içerisinde bir iç savaşa yol açabileceği yönünde. Geçtiğimiz ay Türkiye’yi ziyaret eden İran Genelkurmay Başkanı Muhammed Bakıri, referandumun gerçekleşmesinin Irak içinde komşu ülkeleri de etkileyecek bir dizi gerilim ve çatışmalara yol açacağını ifade etmişti. Türkiye’den de yapılan uyarılar da bu açıklama ile paralel bir şekilde olası bir referandumun Irak'ı iç savaşa götürebileceği şeklinde gerçekleşiyor. 25’inde gerçekleşmesi planlanan bu referandum ile ilgili bu hafta çok daha sert açıklamalar görebileceğimizi ve bu sürecin jeopolitik riskleri artıracağını düşünüyoruz. Özellikle sınır hattında gerçekleşebilecek askeri hareketliğe yönelik haber akışlarının yurtiçi piyasalarda dalgalanmalara sebep olabileceğini düşünüyoruz.  Bu haftanın ekonomi tarafındaki ana gündemini Fed’in 19-20 Eylül’de gerçekleştireceği Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı oluşturuyor. Son aylarda beklentilerin altında kalan makro veriler ve ABD siyasetinde Trump kaynaklı bilinmezler nedeniyle Fed’in yılın geri kalanında faiz artışına gitme ihtimali azalmış, buna karşın Fed’in bilanço küçültme operasyonuna Eylül ayı ile birlikte başlayabileceği beklentileri canlı kalmaya devam etmişti. Aralık 2015’te ilk faiz artışını gerçekleştiren Fed, 2016 ve 2017’nin geri kalanında toplam 3 kez daha faizleri artırarak politika faizini %1,00-%1,25 aralığına çekmişti. Bu toplantıda faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmemesine neredeyse kesin gözüyle bakılıyor. Bununla birlikte haziran ayında 2017 yılı içinde bilanço küçültme operasyonlarının başlamasının arzu edildiği belirtilmiş ancak net bir tarih verilmemişti. Bu hafta gerçekleşecek toplantıda bilanço küçültmenin ne zaman başlayacağına dair net bir tarih verileceğini düşünüyoruz. Beklentimiz ise planın bu haftaki toplantıda paylaşılarak, bilançodaki ilk küçültme operasyonunun ekim ayı içinde gerçekleşmesi yönünde. Bilanço küçültme operasyonunun ilk anda 10 milyar dolar gibi küçük bir tutarla başlaması bekleniyor. Kademeli artışla, bir yol kazasına uğranmaz ise, 12 ayın sonunda aylık 50 milyar dolar rakamına ulaşması bekleniyor. Başlayacak bu sürecin etkisi ilk anda sınırlı olsa da ABD faizlerinde yukarı yönlü etkilerini görebiliriz. Bununla birlikte geçtiğimiz hafta açıklanan TÜFE’de her ne kadar son haftalarda görülen kasırga etkisinin de hissedildiği düşünülse de beklentilerden yüksek bir rakamın açıklanması, bu yıl içinde bir faiz artışı daha olma ihtimalini yeniden %50 civarına taşıdı. Bu hafta gerçekleşecek FOMC toplantısının ardından yapılacak açıklamalarda bu ihtimali daha da yükseltecek ifadelere yer verilirse uzun süredir oldukça zayıf bir trend sergileyen doların yılın son bölümünde bu kayıplarının büyük bir kısmını geri aldığını görebiliriz. Teknik olarak düşüş trendi devam eden ve 3,40 altında 3,30 seviyesinde kanal desteğine kadar önemli bir desteği bulunmayan Dolar/TL’de geçtiğimiz hafta olduğu gibi yoğun gündem ani yukarı yönlü hareketler yaşanma ihtimalini de oldukça canlı tutuyor. Hafta içinde TL’nin değeri üzerine başlayan tartışmalar ile ABD beklentileri aşan TÜFE’nin etkisi Dolar/TL 3,4750’deki trend desteğini test edilmesini sağlasa da buralarda tutunmayı başaramadı. Haftanın son günü ise kur spot piyasanın kapanış saatlerini 3,44 civarından karşıladı.  Geçtiğimiz hafta da ifade ettiğimiz gibi Türkiye ağustos ayı enflasyonu ile yıllık enflasyonun yeniden çift haneye çıkması, Kuzey Irak’taki Kürt yönetiminin ayrılmayı öngören bağımsızlık referandumu, Almanya’da gerçekleşecek seçimler, Suriye’ye yönelik artan operasyonu söylemleri, Fed’in bilanço küçültme ile ilgili alması beklenen aksiyonlar ve önceki hafta ABD’de yeniden gündeme gelen İran’a yönelik ambargonun delinmesine yönelik devam eden dava ile ilgili gelişmeler TL’nin değeri konusunda volatil bir dönem yaşanma ihtimalini artırıyor. Teknik göstergelerin aşırı satımı işaret ettiği kur için olası tepkilerin kuvvet kazanabilmesi 3,4750’deki son düşüş trendinin üzerinde kapanışlara ihtiyaç var. Aşağıda ise geçtiğimiz hafta test edilen 3,39’u referans olarak izleyeceğiz.
     

Yükselenler / Düşenler
Piyasa Önerileri
Kar / Zarar Hesaplayıcı Hisse Karşılaştırma
Bültenler
Bütün Bültenler
Şirket Bilgileri Bilanço & Mali Tablolar Temettü Ödemeleri