Uzman Görüşleri
  • BIST-100 endeksinin güne hafif alıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Endekste son iki gündür gözlenen düşüşlerin ardından olası tepki alımlarında sırasıyla 107.500, 108.100, ve 108.700 seviyeleri gün içi direnç olarak takip edilebilir. 109 bin seviyesi üzerindeki kapanışlar endeksteki yükselişlerin devamlılığı açısından önemli arz etmekte olup, 109 bin altı kapanışlar endeksteki zayıflamanın devam etmesine yol açabilecektir. Ayrıca dün 109 bin seviyesine doğru yönelen endeksin bu seviyelerde tutunamaması ve kapanışa doğru gelen satışların etkisiyle 107 bin seviyesinin altına sarkması olumsuz bir teknik görünüm sunmakta. Endeksteki satıcılı seyrin devam etmesi durumunda ise sırasıyla 106.200 - 106.000 aralığı ve 105.300 gün içi destek noktaları olarak izlenebilir. 106 bin seviyesinin altına olası sarkmalar endeksteki düşüşü hızlandırabilir. Bugün Euro Bölgesinde ECB Başkanı Draghi ile Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann konuşmaları, ABD'den ise inşaat izinleri ve konut başlangıçları takip edilecek.Aralık vadeli endeks kontratı dün 133,050 ve 135,600 arasında dalgalanarak günü 133,525 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 162.739 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 5.249 adet azalarak 391.006 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 132,200 ilk kuvvetli direnç 135,100 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 132,200 ve 130,675 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 135,100 ve 136,475 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.8505 ve 3.8886 arasında dalgalanarak günü 3.8610 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.8577 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.8500 ve en kuvvetli direnç 3.9105 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.8500 - 3.8395 - 3.8320 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.8730 - 3.8850 - 3.8910 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri etrafında dalgalanmaktadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü seyir izledikleri görülmekte. Bugün ABD tarafında inşaat izinleri, konut başlangıçları takip edilecek.   

  • BIST-100 endeksinin güne hafif alıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Küresel hisse senedi piyasalarında yaşanan düşüşlerin endeks üzerinde de etkili olduğu günde, tarihi işlem hacminin desteğiyle yukarı yönlü hareketlerin hız kazandığı seviye olan 109.000 seviyesinin kırılmasına bağlı olarak endeksteki satış baskısı artış kaydetti. Satışların devam etmesi durumunda 107.150 ve 106.200 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir. Olası tepki alımlarında ise direnç olarak 108.100, 108.700 ve 109.300 seviyesi gün içi direnç olarak takip edilebilir. Endeksteki teknik görünümün korunabilmesi ve yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı açısından 109 bin seviyesi üzerinde kapanışlar gerçekleşmesi önem arz etmektedir. Kur ve faiz tarafında yaşanan hareketlerde, her ne kadar son dönemlerde endeks ile korelasyonu azalmış olsa da izlenmeye devam edilmeli. Bugün ABD’de Temsilciler Meclisinin vergi tasarısını onaya sunması bekleniyor. Türkiye'den açıklanacak majör bir veri bulunmazken, Euro Bölgesinde TÜFE göstergeleri, ABD'de de Fed üyesi Mester ve Kaplan konuşmaları, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı takip edilecek.Dolar/TL gün içinde 3.8732 ve 3.9009 arasında dalgalanarak günü 3.8811 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.8814 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.8795 ve en kuvvetli direnç 3.9105 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.8795 - 3.8730 - 3.8625 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.8890 - 3.8950 - 3.9010 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay bir seyir izlemektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların yatay bir seyir izledikleri görülmekte. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Philadelphia Fed imalat endeksi, sanayi üretimi takip edilecek.  Aralık vadeli endeks kontratı dün 134,350 ve 137,850 arasında dalgalanarak günü 134,525 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 224.509 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.778 adet azalarak 396.255 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 132,500 ilk kuvvetli direnç 136,475 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 132,500 ve 130,675 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 136,475 ve 138,500 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. 

  • BIST-100 endeksinin güne bir miktar düşüşle başlamasını bekliyoruz. Endeksin dün 110 bin seviyesinin üzerinde bir kapanış gerçekleştirmesi olumlu bir görünüm oluştursa da, kapanışına doğru kur tarafında yaşanan yükselişler endeks üzerinde baskı oluşturabilecek bir gelişme olup, yakından izlenilmeye devam edilmeli.  Kur tarafındaki yükselişlerin hız kazanması endeks tarafında satışların sertleşmesine ve teknik görünümün bir miktar bozulma kaydetmesine neden olabilecektir. Aşağı yönlü hareketlerde 109.300 ile 108.700 seviyeleri destek noktaları olarak takip edilebilir. 108.700 desteğinin altına sarkmalar yaşanması durumunda satışlar hız kazanabilir. Kur tarafındaki gevşemeye bağlı olarak, endeksin 110.600 seviyesinin üzerinde saatlik kapanışlar gerçekleştirmesi yukarı yönlü hareketlerin güç kazanmasını sağlayabilir. Bu durumda 111.350 ve 111.800 seviyeleri gün içi direnç olarak izlenebilir. Bugün Türkiye'den işsizlik oranı ile ABD'den TÜFE, reel kazançlar ve perakende satışlar takip edilecek.Aralık vadeli endeks kontratı dün 134,450 ve 137,925 arasında dalgalanarak günü 137.200 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 197.497 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 7.830 adet azalarak 399.033 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 136,750 ilk kuvvetli direnç 138,100 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 136,750 ve 135,275 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 138,100 ve 139,700 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesine yakın bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir.  Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülmektedir. Dolar/TL gün içinde 3.8624 ve 3.9106 arasında dalgalanarak günü 3.8882 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.8909 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.8625 ve en kuvvetli direnç 3.9105 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.8855 - 3.8800 - 3.8710 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.8960 - 3.9010 - 3.9105 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay bir seyir izlemektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir.  Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında TÜFE, perakende satışlar, ham petrol stokları takip edilecek.   

  • BIST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Tarihi işlem hacminin desteği ile birlikte kırılarak yukarı yönlü hareketlerin hız kazandığı seviye olan 109.000 seviyesi hafta içerisinde endekste izleyeceğimiz referans seviye olacak. Bu seviyenin altındaki kapanışlar teknik açıdan endeksteki görünümün bozulmasına ve satışların hız kazanmasına neden olabilir. Bu durumda yaşanacak geri çekilmelerde 108.000 seviyesi ile 107.150 – 106.800 aralığı destek olarak izlenebilir. Endeksin 109 bin seviyesi üzerinde tutunması durumunda yaşanabilecek olası yükselişlerde ise 110.000, 110.600 ve 111.350 seviyeleri gün içi direnç noktaları olarak takip edilebilir.  Bugün Euro Bölgesinde Almanya ve Euro Bölgesi GSYH, Fed-ECB-BoE başkanları konuşmaları ve ABD ÜFE verileri takip edilecek.Dolar/TL gün içinde 3.8497 ve 3.8888 arasında dalgalanarak günü 3.8688 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.8721 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.8395 ve en kuvvetli direnç 3.9010 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.8615 - 3.8510 - 3.8395 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.8800 - 3.8890 - 3.9010 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında yatay bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların dar bantta yatay bir seyir izledikleri görülmekte. Bugün ABD tarafında ÜFE, Fed Başkanı Yellen’in konuşması, FOMC Üyesi Bullard’ın konuşması takip edilecek.   Aralık vadeli endeks kontratı dün 134,175 ve 136,750 arasında dalgalanarak günü 135,775 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 200.054 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.440 adet azalarak 406.863 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 134,175 ilk kuvvetli direnç 136,750 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 134,900 ve 134,175 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 136,750 ve 137,800 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak hafif yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde toparlanma kaydetmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmektedir.

  • Gündemin yoğunluğu ve başta Borsa İstanbul olmak üzere piyasalardaki dalga boyunun yüksekliği devam ediyor. ABD’de gündemdeki vergi reformu ve son günlerde gündemin öncelikli sıralarına çıkmaya başlayan Suudi Arabistan, Lübnan, İsrail, Katar, İran gibi ülkeleri içine alan gerginlik küresel ölçüde dikkatleri çeken başlıklar. Yerelde ise Türkiye-ABD ilişkilerinin seyri ve son dönemde kur ve faizlerin ardından yükselişe geçen CDS primleri risk oluşturmaya devam ediyor. Bu hafta da ekonomik verilerden ziyade bu konulardaki gelişmelerin piyasalar üzerinde etkili olmaya devam edeceğini düşünüyoruz.  Türkiye'den vize başvurularını askıya alan ABD yönetimi, Başbakan Binali Yıldırım’ın geçen haftaki ABD gezisinden hemen önce tansiyonu düşürecek adımı atarak, vize konusunda sınırlı hizmet verilmeye başlandığını açıklamıştı. Başbakan Binali Yıldırım, ABD ziyareti kapsamında perşembe günü ABD Başkan Yardımcısı Mike Pence ile görüştü. Görüşmenin oldukça verimli geçtiği diyalogların sürdürülmesine yönelik kararların alındığı ifade edildi.  ABD-Türkiye ilişkileri arasında yapıcı bir diyalogun olması gerektiği hususunda fikir birliğine varıldığı belirtildi. Bu haftadan itibaren bu ziyaretin yansımalarını daha net bir şekilde görme imkanımız olacağını düşünüyoruz. Geçen hafta özellikle vize konusunda sınırlı hizmet verilmeye başlandığının açıklanması ilk anda piyasalarımız üzerinde ciddi bir rahatlama getirmiş olsa da bunun etkisi oldukça sınırlı kaldı. Başbakan’ın Türkiye’ye dönüşü ve ilgili birimlerle yapılacak değerlendirmelerin ardından yapılacak açıklamalar bu haftaya damgasını vurabilir. Suudi Arabistan’da Yolsuzluk ile Mücadele Komisyonu'nun girişimiyle, aralarında birçok eski bakan ve emirinde bulunduğu politika ve iş dünyasına yakın kişilerin gözaltına alınması dikkatleri yeniden bölgeye çekti. Yemen’den Suudi Arabistan’a atılan füze, İsrail’in 8 ülkenin katılımıyla son zamanlardaki en geniş katılımlı hava tatbikatını gerçekleştirmesi de bölgedeki yüksek tansiyonun göstergesi. Bununla birlikte Lübnanlı yetkililerin, başbakanlıktan istifa eden Hariri'nin Suudi Arabistan'da kendi isteği dışında tutulduğunu öne sürüyor olmaları ve Suudi Arabistan’ın vatandaşlarına derhal Lübnan'ı terk etmeleri çağrısında bulunması da bölgedeki tehlikeli gerilimin yansımaları. Şu an için küresel ölçüde petrol fiyatları dışında önemli bir risk fiyatlamasına neden olmasa da ilerleyen günlerde gerginliklerin sıcak çatışmalara dönmesi küresel ölçüde risk primini artırabilir. Ortadoğu’da suların ısındığı bir zamanda Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın Rusya’nın Soçi kentinde 13 Kasım’da Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin’le bir araya gelecek ve aynı gün Kuveyt’e geçecek. 14 Kasım’da buradaki temaslarını sürdürecek olan Cumhurbaşkanı Erdoğan, 15 Kasım’da Katar’ı ziyaret edecek. Bölgedeki sıcak gündem ve Cumhurbaşkanı’nın bu ziyaretler sırasında vereceği mesajlar piyasalarımız açısından da önemli olacaktır. TL’nin son zamanlarda emsallerinden negatif ayrışması nedeniyle TCMB geçen hafta başında TL sıkılaştırma ve döviz likiditesini artırma adına, rezerv opsiyonu mekanizması kapsamında döviz imkân oranı üst sınırını yüzde 60'tan yüzde 55'e düşürürken, tüm dilim aralıklarını da 5'er puan aşağı çekti. Bu sayede yaklaşık 5,3 milyar Türk lirası likiditesi piyasadan çekilecek olup, yaklaşık 1,4 milyar ABD doları tutarında döviz bankaların kullanımına verilecek. ROM mekanizmasının geçtiğimiz yıllarda kurlar aşağı yönlü hareket ederken TCMB’nin amaçlarına hizmet ettiğini görmüştük ancak kurlar yukarı yönlü hareket ederken etkinin benzer şiddette olduğunu söylemek çok mümkün olmadı. Alınan kararın ve hemen akabinde ABD’nin vize konusunda sınırlı hizmet verilmeye başlandığını açıklasının kurun ateşini sınırlı da olsa düşürdüğünü görsek de bu etkinin kalıcı olabilmesi için diğer koşulların da TL lehine seyretmesi gerektiğini düşünüyoruz. Aksi takdirde bu hamlenin etkisi sınırlı kalabilir. Bu süreçte içerideki bu gelişmelerle birlikte dışarıda izleyeceğimiz bir başka önemli konuda ABD’de devam eden vergi paketi görüşmelerinin seyri olacak. Senato ve Temsilciler Meclisi’nde görüşülmeye başlayan iki ayrı paket olması ve bu iki paketin içeriğinin bir çok konuda ayrışması, ortak bir metin ortaya çıkmasının zaman alabileceği endişelerini artırdı. Geçen hafta bu tartışmalar vergi indirimlerinin 2019’a ötelenebileceği spekülasyonlarını artırdı. Bu durum doların uluslararası piyasadaki trendini olumsuz etkilemeye başladı. Asya gezisinde olan Trump’ın dönüşü ile birlikte bu konunun netleşmeye başladığını görebiliriz. Bu haftanın önemli başlıklarından biri de bu konu olacak.  Borsa İstanbul’da önceki haftanın son iki gününde beklentileri aşan enflasyon rakamlarının ve son dönemde sıklaşan haber kirliliğinin sert satışlar getirdiği gördük. Buna rağmen BIST 100 Endeksi önceki haftaya göre artıda kapatmayı başarmıştı. Geçen haftaya başlarken ise ABD’nin vize konusunda sınırlı hizmet verilmeye başlandığını açıklaması BIST 100’de 115 binin test edilerek yeni tarihi zirvenin görülmesini sağladı. Ancak sonrasında kamuoyuna yansıyan çok negatif bir haber akışı olmasa da BIST’in haftasın geri kalan 4 günüü de sert kayıplarla kapattığını gördük. Böylece BIST 100 Endeksi haftayı 108.949’dan tamamladı. Teknik açıdan önceki hafta tarihi işlem hacmi desteğiyle kırılarak yukarı yönlü hareketin sertleşmesini sağlayan ve geçen haftanın da kapanışının gerçekleştiği 109 bin bu hafta izleyeceğimiz en önemli referans noktası olacak. Bu haftaya başlarken satışların devam etmesi ve endeksin tarihi işlem hacmi rekorlarıyla kırılan bu seviyenin altında kalması orta vadeli bir trend dönüşünün işaretçisi olacağı için, bir süre temkinli olunması faydalı olacaktır. 109 bin desteğinin kırıldığının teyit edilmesi ilk olarak 104-105 bin ardından da geçen ay test edilen dip seviyelerin de bulunduğu 100 bin civarının test edilmesiyle sonuçlanabilecek bir hareketi başlatabilir. Bu nedenle bu haftaya yükselişle başlanması ve 109 binden uzaklaşılması durumunda 117-118 bin aralığı gündeme gelebilecekken, 109 bin altında orta vadeli görünümün de bozulacağı ve satışların çok daha sertleşebileceği göz önünde bulundurulmalıdır. Son üç aylık rakamların ardından kasım ayı enflasyonunda da yukarı yönlü sürprizler görülebileceği beklentisi TL’nin değer kaybını destekleyen risklerin başında geliyor. Bununla birlikte devam eden jeopolitik riskler, başta ABD olmak üzere uluslararası ilişkilerin seyri de TL’nin seyri konusunda belirleyici oluyor. Son haftalarda emsallerinden negatif ayrışan TL’nin zayıf seyri devam ediyor. Geçen hafta 3,90’ın üzerini test eden dolar/TL’de haftanın kapanışı 3,86 civarından gerçekleşti. Dolar/TL’de izlediğimiz ana gösterge olan eylül ayında başlayan yükseliş trendi bu hafta 3,78-3,85 aralığında yükselen bir eğilime sahip olacak. Hafta içinde bu trendin altında kapanışlar teyit edilmediği sürece olacak geri çekilmelerin alım fırsatı oluşturmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Yukarıda ise geçen hafta test edilen 3,90’ın üzerine çıkılması durumunda 3,95 civarında bulunan tarihi zirvelerin de aşılarak psikolojik önemi olacak 4,00 TL’nin de test edildiğini görebiliriz.

  • BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Son günlerde gözlenen satış baskısının ardından olası tepki alımlarında sırasıyla 110.750, 111.500 ve  112.700 gün içi direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerin güçlenmesi durumunda 113.300 ve 113.700 seviyeleri de radara girecektir. Diğer taraftan, satış baskısının devam etmesi ve 109.900 desteği üzerinde tutunulamaması durumunda 109.100 ve 108.600 kısa vadeli önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Kur tarafındaki seyir ve olası siyasi-jeopolitik haber akışları endeksin yönü üzerinde belirleyici olabileceğinden yakından izlenilmeye devam edilmeli. Bugün İngiltere'de sanayi üretimi, ABD'de ise Michigan tüketici güven endeksi açıklanacak. Türkiye'den ise dış ticaret endeksi açıklanacak. Diğer yandan Trump ve Putin Vietnam'da bir araya gelecek.Dolar/TL gün içinde 3.8395 ve 3.8799 arasında dalgalanarak günü 3.8692 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.8683 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.8440 ve en kuvvetli direnç 3.9010 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.8610 - 3.8550 - 3.8440 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.8710 - 3.8790 - 3.8900 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay bir seyir izlemektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların dar bantta yatay bir seyir izledikleri görülmekte. Bugün ABD tarafında Michigan tüketici beklentileri takip edilecek. Aralık vadeli endeks kontratı dün 136,325 ve 140,425 arasında dalgalanarak günü 137,500 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 229.633 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1.494adet azalarak 413.990 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 136,475 ilk kuvvetli direnç 139,450 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 139,475 ve 138,300 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 139,450 ve 141,150 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinde yavaşlama görülüyor.

  • BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Son 2 gündür gözlenen satış baskısının ardından olası tepki alımlarında sırasıyla 112.700, 113.300 ve 113.700 gün içi direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerin güçlenmesi durumunda 114.300 ve tarihi zirve konumundaki 115.093 seviyeleri de yeniden radara girecektir. Diğer taraftan, satış baskısının devam etmesi ve 111.750 desteği üzerinde tutunulamaması durumunda 110.600 ve 109.100 kısa vadeli önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Kur tarafındaki seyir ve olası siyasi-jeopolitik haber akışları endeksin yönü üzerinde belirleyici olabileceğinden yakından izlenilmeye devam edilmeli.   Bugün Euro Bölgesinde ECB aylık rapor, ekonomik öngörüler, Coeure ve Constancio konuşmaları takip edilecek. ABD’den ise ilk ve devam eden işsizlik başvuruları, toptan satış stokları takip edilecek.Dolar/TL gün içinde 3.8564 ve 3.9010 arasında dalgalanarak günü 3.8686 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.8747 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.8440 ve en kuvvetli direnç 3.9010 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.8660 - 3.8580 - 3.8440 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.8830 - 3.8960 - 3.9110 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrine devam etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında devam eden işsizlik sigortası başvuruları, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları takip edilecek.  Aralık vadeli endeks kontratı dün 141.125 ve 138.325 seviyeleri arasında dalgalanarak günü 139.750  seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 225.155 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.208 adet artarak 415.484 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 138.100 ilk kuvvetli direnç 140.925 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 138.100 ve 136.600 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 140.925 ve 142.800 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi ve triggeri altında yukarı yönde toparlanma çabasındadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmektedir. 

  • BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Dün gözlenen satış baskısının ardından olası tepki alımlarında sırasıyla 112.700, 113.300 ve 113.700 gün içi direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerin güçlenmesi durumunda 114.300 ve tarihi zirve konumundaki 115.093 seviyeleri de yeniden test edilebilir. Diğer taraftan, satış baskısının devam etmesi durumunda 111.750, 110.600 ve 109.100 kısa vadeli önemli destek konumunda. Kur tarafındaki seyir ve olası siyasi-jeopolitik haber akışları endeksin yönü üzerinde belirleyici olabileceğinden yakından izlenilmeye devam edilmeli.  Bugün küresel piyasalarda açıklanacak majör bir veri bulunmazken, içeride ise açıklanacak eylül ayı sanayi üretim verisi önemli.Aralık vadeli endeks kontratı dün 140.050 ve 143.850 arasında dalgalanarak günü 140.225 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 217.340 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 11.834 adet azalarak 413.276 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 139.475 ilk kuvvetli direnç 141.150 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 139.475 ve 138.300 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 141.150 ve 143.000 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinde yavaşlama görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.8240 ve 3.8957 arasında dalgalanarak günü 3.8873 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.8723 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.8225 ve en kuvvetli direnç 3.8957 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.8660 - 3.8580 - 3.8440 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.8830 - 3.8960 - 3.9110 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyrine devam etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün yurt içinde sanayi üretimi ve ABD tarafında ham petrol stokları takip edilecek.   

  • BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Son günlerde oldukça güçlü hacim ve sert yükselişlerle tarihi zirvesini 115.093'e taşıyan endekste, 114.500 ve 115.100 seviyeleri gün içi dirençler olarak izlenebilir. 115 binli seviyelerin üzerinde tutunulması durumunda kısa vadede 117 bin ve üzeri iyiden iyiye radara girecektir. Diğer taraftan olası kâr satışlarında 113.700, 112.500 ve 111.350 kısa vadeli önemli dirençler olarak izlenebilir. Kur tarafındaki TL lehine seyrin devam etmesi durumunda endeksteki yukarı yönlü iştahın güçlü kalmaya devam etmesi beklenebilir.Bugün yurtiçi tarafta açıklanacak önemli bir veri bulunmazken, Euro Bölgesinde AMB Başkanı Draghi konuşması, Maliye Bakanları toplantısı, ABD tarafında ise ekonomik iyimserlik anketi ve Yellen konuşmaları takip edilecek.Aralık vadeli endeks kontratı dün 138.400 ve 144.575 arasında dalgalanarak günü 143.650 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 224.204 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 744 adet artarak 425.110 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 141.175 ilk kuvvetli direnç 144.125 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 141.175 ve 139.450 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 144.175 ve 145.000 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI aşırı alım bölgesinde kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.8224 ve 3.8905 arasında dalgalanarak günü 3.8360 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.8351 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.8225 ve en kuvvetli direnç 3.8440 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.8225 - 3.8140 - 3.8070 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.8440 - 3.8520 - 3.8630 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü nötr seviyesine doğru yükselişine devam etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggerini yukarı kırarak yukarı yönlü hareket etmektedir. Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında iş imkanları ve personel değişim oranı, Fed Başkanı Yellen’in konuşması takip edilecek.   

  • Borsa İstanbul’un diğer piyasalardan ayrıştığı oldukça hareketli bir haftayı geride bıraktık. Ekonomi Bakanı Nihat Zeybekci’nin, "Paranın ilk giriş ve satış maliyetleri arasındaki kamu kaynaklı vergi gibi yükler sıfıra indirilmeli" şeklindeki açıklaması bankalarda kaynak maliyetlerinin düşeceği beklentisini artırdı. Bu açıklama gerek bankacılık kesimindeki vergiler gerekse karşılıklar tarafında indirimler olabileceği beklentisini artırdı. Bu durum son zamanlarda önemli ölçüde negatif ayrışan bankacılık sektörünün toparlanmasını sağladı. Bu açıklamadan sadece iki gün sonra da Başbakan Binali Yıldırım’ın "KGF mütemadi olacak. KGF bundan sonra sürekli olarak piyasaya kaynak temin etmeye devam edecek” şeklindeki açıklaması da gerek bankalar gerekse reel sektör için büyümenin sürdürülebilirliğine katkı sağlayacağı şeklinde yorumlandı. Borsa İstanbul’un ekim ayından kasım ayına geçerken yaşadığı coşkunun temelinde bu gelişmeler yer aldı. Haftanın son iki günü ise bankacılık endeksinde bu kazanımların büyük bir bölümü verildi. Buna rağmen BIST 100 Endeksi 111.292 ile haftalık bazda kapanış zirvesini gerçekleştirmiş oldu.  Kasım ayına tarihi zirvelerinde giren BIST’te bu ay devam eden üçüncü çeyrek mali sonuçları, gelecek ay açıklanacak büyüme verisi, ABD ve AB ile ilişkiler, İran’a yönelik ambargoların ihlali gerekçesiyle ABD’de devam eden davalar ve yakın coğrafyamızdaki çatışma ortamı takip edilecek başlıklar olacak. Dışarıda ise küresel ekonomik dengeler açısından kilit konumda olan Fed’in yeni başkanının kim olacağı, hakkındaki davalar yeniden alevlenen Trump’ın başta vergi reformu olmak üzere ekonomideki vaatlerini yerine getirip getiremeyeceği izlenecek. Bununla birlikte cuma günü açıklanan ve ağustos ve eylülden sonra ekim ayında da beklentileri aşarak yılın zirvesine ulaşan enflasyon rakamlarının başta kur ve faiz üzerinde olmak üzere yansımaları izlenecek.  Bu yoğun gündemin yanında Başbakan Binali Yıldırım’ın 7 – 11 Kasım tarihleri arasından ABD’de Başkan Yardımcısı Pence ile gerçekleştirmesi beklenen görüşme piyasalarda speküle edilmeye aday. Yaşanan vize krizi sonrasında ilk kez bu kadar üst düzeyde bir görüşme gerçekleşecek olması bu toplantının önemini artırıyor. Diğer taraftan, yakın dönemde, basında, Türkiye ile ABD ve Avrupa arasındaki ilişkileri gerginleştirme potansiyeline sahip, kaynaklara dayandırılan ancak devamında yalanlamaların geldiği bazı haberlerin yer aldığı görüldü. Bu ziyaret sürecinde benzer haber kirliliğinin, yurtiçi piyasalardaki oynaklığın devam etme riski göz önünde bulundurulmalıdır. Bir önemli ziyaret de ABD Başkanı Trump’ın 3-14 Kasım tarihlerinde Japonya, Güney Kore, Çin, Vietnam, Filipinler ve Hawaii'yi kapsayan Asya turu olacak. Son zamanlarda gündemin eğrisinde kalan Kuzey Kore gerginliğinin bu gezi döneminde yeniden alevlenme ihtimali oldukça yüksek. Geçen hafta Kuzey Kore’nin yeni bir füze denemesine hazırlandığı yönünde ortaya çıkan haber akışı da bunun bir göstergesi oldu. Son iki ayda beklentileri aşarak yıllık %11,20 seviyesine ulaşan TÜFE’de ekim ayında da yükseliş devam etti. TÜFE aylık bazda % 2.08 artışla yıllık bazda % 11.90 oldu. Manşet rakamlarda gözlenen bozulmaya ek olarak çekirdek enflasyon göstergelerinde de gözlenen bozulmanın hızlı bir biçimde devam ediyor olması, enflasyonla mücadeleyi zorlaştırıyor. Aralık ayı itibariyle 2018 yılı ortalarına kadar baz etkilerinin lehe dönecek olması enflasyonda düşüş getirecek olsa da, beklentilerdeki ve çekirdek göstergelerdeki bozulmaya ek olarak TL’deki değer kayıplarının olası düşüşleri ciddi ölçüde sınırlayabilir. TCMB’nin kasım ayında planlı PPK toplantısı olmasa da 30 Kasım tarihinde yayınlanacak olan yılın 2. ve son Finansal İstikrar Raporu’nun tanıtılacağı basın toplantısında bir kez daha sözlü müdahale şansı bulunuyor. Kasım TÜFE’de anlamlı bir gerileme olasılığı mevcut durum itibariyle son derece zayıf bir olasılık. Bu da en azından aralık ayı enflasyon rakamlarında (ki Ocak 2018’de göreceğiz) baz etkisi görülene kadar TL’deki oynaklık ve kırılganlığın ön planda kalmaya devam edeceğini işaret ediyor. Borsa İstanbul’un faiz ve kurdaki yükselişe rağmen yeni rekorlar kırmaya devam ettiği bir aya başladık. Yılın üçüncü çeyreği için ifade edilen çift haneli büyüme beklentileri, KGF’nin kalıcı hale getirileceği ve bankalardaki bazı kamu kaynaklı yüklerin azaltılabileceği yönündeki söylemler, güçlü gelmeye devam eden üçüncü çeyrek mali sonuçları BIST’teki bu zirvelerin gerekçesi oldu. Bu pozitif gelişmelere karşın başta ifade ettiğimiz riskler ile kurlar ve faizlerin bu iyimserliği desteklemiyor hatta çok ciddi şekilde negatif ayrışıyor olması BIST’e karşı temkinli duruşumuzu korumamıza neden oluyor.Borsa İstanbul ile faiz ve kur arasındaki korelasyonun koptuğu bir dönemden geçiyoruz. Bu nedenle kısa vadede bu üç ayrı enstrümanda ayrı ayrı strateji oluşturmanın daha sağlıklı olacağını düşünüyoruz. Orta vadede ise bu üçlünün yeni bir denge oluşturması bizce kaçınılmaz. Bu nedenle kurlar ve faizler yukarı yönlü hareketinde ısrar edecek olursa piyasanın bu üç sacayağından hisse senetlerinde yaşanacak bir geri çekilme ile bu denge sağlanabilir. Bu nedenle şu an için korelasyon kopmuş gibi görünse de orta vade için faiz ve kurlar tarafındaki gelişmeleri takip etmek gerekiyor. Ekim ayının son haftasında 107-109 bin aralığına sıkışan endeksin, bu sıkışma alanını çok yüksek bir hacimle yukarı yönlü kırması ile kasım ayına sert bir yükselişle başladığını gördük. Bu yükseliş BIST 100’de son üç aylık dönemde oluşan ters omuz-baş-omuz formasyonunun boyun çizgisinin de yüksek hacimle kırılmasını sağladı. Bu hareket ile endekste yeniden 109 bin altında kapanış olmadığı sürece 117 bine kadar olacak bir yükselişin önü açılmış oldu. Geçtiğimiz hafta yüksek hacimle gerçekleşen bu kırılmanın ardından endeks yeniden herhangi bir gerekçe ile 109 binin altına sarkacak olursa orta vadeli görünüm de ciddi bir bozulma olacaktır. Bu nedenle 109 bini kısa vadeli stop loss seviyesi olarak izlemek gerektiğini düşünüyoruz. Dolar/TL’nin eylül ayı ortalarından başlayan yükseliş trendi son haftalarda doların uluslararası piyasada yükselişe geçmesinin de etkisi ile devam ediyor. Diğer gelişmekte olan ülke kurları ile kıyasladığımızda da TL’nin biraz daha negatif ayrıştığını söylemek mümkün. Bu gelişmelerde vize krizi, içeride yükseliş eğilimini koruyan enflasyon ve haber kirliliğinin etkisi yüksek. Kurda izleyeceğimiz ilk önemli destek 3,82 iken bu seviyenin altında ana trend desteği bu hafta 3,74-3,77 arasında yükselen bir eğime sahip. Bu trend desteği kırılmadığı sürece kurda kısa vadeli olarak geri çekilmelerin alım fırsatı oluşturacağını düşünüyoruz. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk önemli direnç noktamız tarihi zirvelerin bulunduğu 3,90-3,95 aralığı olacak.