Europap Tezol Kağıt Halka Arz Özet Bilgilendirme

Europap Tezol Kağıt Sanayi ve Ticaret A.Ş. (“Europap Tezol” / “Şirket”) 8 - 9 - 10 Eylül 2021 tarihlerinde 13,87 TL sabit fiyatla halka arz edilecektir.

20.000.000 TL nominal değerli B grubu imtiyazsız pay ortak satışı yoluyla halka arz edilecek olup, halka arz edenlerin ayrıca 4.000.000 TL nominal değerli ek pay satış hakkı bulunmaktadır.

Konsorsiyum üyeleri Bireysel Yatırımcı ve Yüksek Başvurulu Yatırımcıların taleplerini toplayacaktır. 1.000 adet ve altı pay talebinde bulunan yatırımcılar Bireysel Yatırımcı; 1.001 adet ve üzeri pay talebinde bulunan yatırımcılar ise Yüksek Başvurulu Yatırımcı kategorisinde yer alacaktır.

Belirlenen halka arz sabit fiyatının zımni FD/FAVÖK karşılığı 10,3x olarak hesaplanmıştır.

Deniz Yatırım Menkul Değerler AŞ'nin hazırladığı fiyat tespit raporuna ulaşmak için tıklayınız.
İzahname ve ekleri için tıklayınız.

Halka Arz Yöntemi:	Ortak satışı
Halka Arz Edilecek Paylar:	20.000.000 TL nominal değerli paylar
Ek Pay Satışı:	4.000.000 TL nominal değerli paylar
Halka Açıklık Oranı:	%20,00 %24,00 (ek satış dahil)
Talep Toplama Yöntemi:	Sabit Fiyat ile Talep Toplama
Talep Toplama Tarihleri:	8 – 9 – 10 Eylül 2021
Halka Arz Fiyatı:	13,87 TL
Halka Arz Büyüklüğü:	277.400.000 TL 332.880.000 TL (ek satış dahil)
Tahsisat Grupları	Bireysel Yatırımcı (%60) Yüksek Başvurulu Yatırımcı (%30) Yurt İçi Kurumsal Yatırımcı (%10)
Halka Arz Gelirlerinin Kullanımı:	Halka arz ortak satışı şeklinde gerçekleştirilecek olup, halka arz sonucunda Şirket’e doğrudan ya da dolaylı bir nakit girişi olmayacaktır. Halka arzdan elde edilecek gelirin kullanımı tamamen Halka Arz Eden Ortaklar’ın tasarrufunda olacaktır.
Kar Dağıtım Politikası:	2021 mali yılı kar dağıtımından başlamak üzere sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde hesaplanan dağıtılabilir dönem karın, asgari %30’u nakit olmak üzere, dağıtılabilir karın asgari toplam %70’inin pay sahiplerine dağıtılması hedeflenmektedir.
Fiyat İstikrarı İşlemleri:	Yoktur.
Teşvikler:	Yoktur.

Şirket 1969 yılında kurulmuş olup, temizlik kağıtları (tuvalet kağıdı, kağıt havlu ve kağıt peçete) üretimi ve satışı alanında faaliyet göstermektedir. Temizlik kağıtları ana sınıflamasının altında ise; yarı mamül sınıfındaki “kağıt bobin” ve bitmiş ürün sınıfındaki çeşitli temizlik kağıtlarının üretim ve satışı gerçekleştirilmektedir. 

Şirket’in İzmir ve Mersin’de entegre üretim tesisleri bulunmakta olup, yurt içi ve yurt dışına Şirket’in kendi ve alıcılar adına tescil edilmiş markalar ile bitmiş ürünler ve kağıt bobin satışı yapılmaktadır. Şirket, İzmir ve Mersin’de 2 fabrikada 3 kağıt üretim hattına, 15’i İzmir’de, 7’si Mersin’de olmak üzere toplam 22 bitmiş ürün üretim hattına sahiptir. 2022 yılının 3. çeyreğinde 4. kağıt üretim hattının faaliyete geçmesi planlanmaktadır. 2020 yılında Şirket’in net satışlarının %60’ını bitmiş ürünler, %40’ını bobin satışları oluşturmuştur. Bitmiş ürün satışlarının ise %46’ını tuvalet kağıdı, %42’sini kağıt havlu ve %12’sini kağıt peçete satışları oluşturmuştur. Ek olarak, Şirket’in yurt içi satışları 2020 yılı net satışlarının %64’ünü oluşturmaktadır. 

2018-2020 dönemleri arasında %16,3 YBBO ile satışlarını artırarak 2020 yıl sonu itibarıyla yaklaşık 645,6 milyon TL gelir elde eden Şirket, 2021 yılının ikinci çeyreğinde ise 341,4 milyon TL’lik satış gerçekleştirmiştir. FAVÖK kaleminde ise Şirket, 2018-2020 dönemleri arasında %14,4 YBBO sergileyerek 2020 yılında %24,4’lik FAVÖK marjıyla 157,6 milyon TL’ye ulaşmıştır. 2020 yıl sonu itibarıyla 136,5 milyon TL net karı bulunan Şirket, 2021 ilk 6 aylık dönem itibarıyla net nakit pozisyonundadır.