Gen İlaç Halka Arzı Özet Bilgilendirme

Değerli Yatırımcımız,

Gen İlaç Sağlık Ürünleri Sanayi ve Ticaret AŞ, 28 - 29 - 30 Temmuz 2021 tarihlerinde 10,75 TL sabit fiyatla halka arz edilecektir.

50.000.000 TL nominal değerli pay sermaye artırımı yoluyla, 12.500.000 TL nominal değerli pay ise ortak satışı yoluyla halka arz edilecek olup halka arz edilecek payların toplam nominal değeri 62.500.000 TL’dir. Halka arz edenlerin ayrıca 6.250.000 TL nominal değerli ek pay satış hakkı bulunmaktadır.

Konsorsiyum üyeleri sadece yurt içi bireysel yatırımcıların taleplerini toplayacaktır.

Belirlenen halka arz sabit fiyatının zımni FD/FAVÖK karşılığı 9,1x olarak hesaplanmıştır.

Oyak Yatırım Menkul Değerler AŞ'nin hazırladığı fiyat tespit raporuna ulaşmak için tıklayınız.
İzahname ve ekleri için tıklayınız.

 

Halka Arz Yöntemi:	Ortak satışı ve sermaye artırımı
Halka Arz Edilecek Paylar:	50.000.000 TL nominal değerli paylar (sermaye artırımı) 12.500.000 TL nominal değerli paylar (ortak satışı)
Ek Pay Satışı:	6.250.000 TL nominal değerli paylar
Halka Açıklık Oranı:	%20,83 %22,92 (ek satış dahil)
Talep Toplama Yöntemi:	Sabit Fiyat ile Talep Toplama
Talep Toplama Tarihleri:	28 – 29 – 30 Temmuz 2021
Halka Arz Fiyatı:	10,75 TL
Halka Arz Büyüklüğü:	671.875.000 TL 739.062.500 TL (ek satış dahil)
Tahsisat Grupları	Yurt içi Bireysel Yatırımcı (%34) Yurt içi Kurumsal Yatırımcı (%35) Yurt dışı Kurumsal Yatırımcı (%30) Şirket Çalışanları (%1)
Halka Arz Gelirlerinin Kullanımı:	%10-15’i işletme sermayesi ihtiyaçlarının karşılanması %10-15’i yeni ürün geliştirme ve pazar araştırmaları %15-20’si halihazırda devam eden yatırımların finansmanı ve hammadde temini %60-70’i şirket satın almaları ve/veya yurtiçi yeni yatırımlar amacıyla kullanılacaktır.
Kar Dağıtım Politikası:	Henüz belirlenmemiş olup, yapılacak ilk Genel Kurul toplantısında pay sahiplerinin onayına sunulacaktır.
Fiyat İstikrarı İşlemleri:	Ek satış hakkının kullanılması durumunda, söz konusu satıştan elde edilecek kaynak ile 30 gün boyunca planlanmaktadır.
Teşvikler:	Yoktur.

 

Şirket 1997 yılında kurulmuştur. Şirket ender görülen hastalıkların tedavisinde ve bu hastalıklara bağlı olarak gelişen fonksiyon bozukluklarının giderilmesinde kullanılan ilaçların yurt dışındaki ilaç firmalarından ithal edilmesi ve Türkiye’de veya yetkili kılındığı diğer ülkelerde ruhsatlandırılması, jenerik ilaçların geliştirilmesi ve üretilmesi, üretilen jenerik ilaçların hem Türkiye hem de çeşitli ülkelerde ruhsatlandırılarak satılması, Türkiye’de ruhsatlı olmayan veya ruhsatlı olduğu halde çeşitli nedenlerle üretimi veya ithalatı yapılamayan ve T.C. Sağlık Bakanlığı’nca ithalat izni verilen reçete muhteviyatı ilaçları ithal edip satılması faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. 2020 yıl sonu itibarıyla Hasta Adına İlaç Temin Programı (Türkiye İlaç ve Tıbbi Cihaz Kurumu tarafından ilan edilen yurt dışı ilaç listesinde yer alan ve reçete bazında toplu olarak temin edilen ilaçlar) Şirket satışlarının %71,2’sini oluştururken satışların %21,4’ü İthal Ruhsatlı İlaçlar, kalan %7,4’ü ise İhraç İlaçlar, Üretim Ruhsatlı İlaçlar ve diğer satışlardan oluşmaktadır.

2018-2020 dönemleri arasında %35 YBBO ile satışlarını artırarak 2020 yıl sonu itibarıyla yaklaşık 2,2 milyar TL gelir elde eden Şirket, 2021 yılının ilk çeyreğinde ise 806,2 milyon TL’lik satış gerçekleştirmiştir. FAVÖK kaleminde ise Şirket, 2018-2020 dönemleri arasında %59,1 YBBO sergileyerek %11,3’lük FAVÖK marjıyla 242,3 milyon TL’ye ulaşmıştır. 2020 yıl sonu itibarıyla 208,2 milyon TL net karı bulunan Şirket’in, 2021 ilk 3 aylık dönem itibarıyla finansal kiralama işlemlerinden kaynaklanan yükümlülükler dikkate alınmış Net Borç/FAVÖK oranı 0,35x ile oldukça makul bir seviyededir.