Canlı Destek Al
Uzman Görüşleri
  • Bugün yurtiçinde Cari Denge takip edilecek. Cari açığın Mart ayında 3.039 milyar dolar seviyesinde gerçekleşerek Yıllıklandırılmış bazda 28.780 milyar dolara gerileyeceğini tahmin ediyoruz. Verinin piyasaya etkisi sınırlı kalacaktır. Yurtdışında ise Almanya-Fransa Sanayi Üretimi ve Toptan Stoklar takip edilecek. . Bugün BIST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 78.900 destek, 79.500 direnç olarak takip edilecek. 79.500 üzerinde endeks 80.400’e kadar yükselişine devam edebilir. Ancak 80.400 üzerinde kalıcı hareketler görülmeden yeni pozisyon açılmasını riskli buluyor ve yaşanacak bu yükselişleri tepki hareketi olarak kabul ediyoruz. 78.900’ün aşağısında ise geçtiğimiz günlerde oluşan boşluk kapanarak düşüş 78.000-78.300 aralığına kadar devam edebilir.  78.000 altında 77.500 ve 77.000 sıralı destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 96.875 ve 98.500 arasında dalgalanarak günü 97.500  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 165.519 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 7.128 artarak  259.792 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 95.025 ve en kuvvetli direnç 99.700 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 97.000 seviyesi kırılınca 97.400 stop olmak üzere 96.200 ve devamında 95.025 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 97.800 seviyesi yukarı kırılınca 97,000 stop olmak üzere 98.750 ve devamında 99.700 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını aşağı yönlü kırarken, MACD de 0 seviyesinin altında ve kendi ortalamasının üzerinde hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yataya yakın bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.9132 ve 2.9491 arasında dalgalanarak günü 2.9435 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8970 ve en kuvvetli direnç 2.9775 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9320 seviyesi aşağı kırılınca 2.9350 seviyesine stop konularak 2.9210 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9490 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9460 seviyesine stop konularak 2.9570 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün yurt içinde cari hesap ve ABD tarafında Fomc Üyesi Dudley’in konuşması  izlenecek.

  • Son günlerde gelişmekte olan piyasalardaki genel negatif havanın etkisiyle düşüş yaşayan TL varlıklar, Başbakan’ın görevi bırakacak olmasının ortaya çıkardığı belirsizlikle emsallerinin üzerinde kayıp yaşamaya başladı. Çarşamba akşamı Cumhurbaşkanı ile Başbakan arasında gerçekleşen görüşme sonrası resmi olarak olmasa da AK Parti’n genel kurula gideceği ve Başbakan’ın yeniden aday olmayacağı piyasaya sızdırıldı. Perşembe günü de Başbakan tarafından bu süreç kamuoyuyla paylaşıldı. Haftanın son günü piyasalar kapandıktan sonra ise S&P Türkiye’nin döviz cinsi kredi notunun görünümü negatiften durağana yükseltti. Bu haberin haftanın geneli üzerinde bir etki oluşturmayacağını düşünüyoruz.  Her ne kadar güçlü bir tek parti iktidarı olsa da Başbakan’ın değişecek olması, başta yeni Başbakan’ın kim olacağı olmak üzere birçok bilinmezi de beraberinde getiriyor. Şuan kadar yapılan açıklamalarda 22 Mayıs’taki genel kurulda AK Parti Genel Başkanı olarak seçilen kişinin yeni hükümeti kurmakla görevlendirileceği, erken seçimin gündemde olmadığı ve kabinede çok büyük değişiklikler yapılmayacağı yönünde. Buna karşın piyasanın haklı olarak erken seçim ihtimalini senaryolardan tamamen çıkaramadığını görüyoruz. Bunun yanında bazı isimler ön plana çıksa da yeni Başbakan’ın kim olacağı ve kabinede hangi isimlere dokunacağı da belirsizlik oluşturuyor. Özellikle ekonomi kabinesi ve ekonomi bürokrasisinde ne gibi değişiklikler olacağı görülmeden piyasa oyuncularının risk alma konusunda istekli olmayacağını düşünüyoruz. Bu nedenle zaman zaman tepki denemeleri olsa da bu belirsizlikler ortadan kalkana kadar TL varlıklar üzerindeki baskının devam edeceğini düşünüyoruz. Türkiye’de siyasette ortaya çıkan yeni durum hazmedilmeye çalışılırken, dünyanın geri kalanında özellikle de gelişmekte olan ülkelerin borsalarındaki düşüşler dikkat çekiyor. Geçtiğimiz hafta BIST 100’deki düşüş %8’i geçerken MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler Endeksi’ndeki düşüş de %4,59’a ulaştı. Benzer şekilde Dolar/TL kuru %5’e yakın yükselirken, dolar başta Güney Afrika Randı olmak üzere gelişmekte olan birçok ülkenin para birimine karşı sert bir şekilde değer kazandı. Bir ara yüzde 20’yi bulan getiri ile Rusya ve Brezilya ile yılbaşından beri en iyi getiriyi sağlayan Borsa İstanbul’da 85 bin üzerindeki fiyatların sunduğu potansiyel getirinin çok sınırlı olduğu, bu nedenle de orta ve uzun vadeli yeni alım için motivasyonun çok düşük olacağını belirtmiştik. Bu nedenle BIST ve TL için önce konsolidasyon ardından da sert bir düzeltme süreci beklediğimizi haftalardır bahsediyorduk. Bu düzeltme süreci, gündemimizde olmayan sürpriz bir gelişme ile gerçekleşti. Buna karşın bugün siyaseti konuşmuyor olsaydık da belki biraz daha yavaş bir süreçte bu düzeltmenin başka bir bahane ile gerçekleşmesini beklerdik. Geçtiğimiz hafta yaşanan düşüşle birlikte BIST 100’ün sene başından beri kazancı %20’lerden %9 civarına kadar geriledi. Son günlerde ortaya çıkan bu belirsizliklerin BIST’i biraz daha baskılayabileceğini düşünmekle birlikte, yıl içinde 70 bin altında görülen diplerin tekrarlanmayacağını düşünüyoruz. Geçtiğimiz haftalarda ikinci çeyrek için 74.500-76.500 aralığında bir dip beklentimiz olduğunu belirtmiştik. Son gelişmelerle birlikte özellikle yurtdışında da negatif hava devam edecek olursa bu bant biraz daha aşağıya kayabilir. Bu nedenle 75 bin altında kademeli bir şekilde portföylerdeki hisse oranının artırılmaya başlanması gerektiğini düşünüyoruz. Bu dönemde mali verileri iyileşmeye devam eden ancak endeksteki düşüşten sert şekilde etkilenen hisseler tercih edilmelidir.Önümüzdeki günlerde BİST 100’de zaman zaman tepkiler görebiliriz ancak bu tepkilerin kalıcı bir yükseliş trendine dönüşmesini beklemiyoruz.  Gerek yurtdışı piyasalarda devam eden negatif tablonun etkisiyle gerekse yurtiçinde siyasette ortaya çıkan belirsizliğin getirdiği baskıyla endeks üzerindeki satış baskısının bir süre daha devam edeceğini düşünüyoruz. Bu nedenle piyasada yaşanan bu düşüşün ardından gelebilecek ilk tepkilere temkinli yaklaşılması gerektiğini düşünüyoruz. Önümüzdeki günlerde 82.500 altında kalınmaya devam edildiği sürece 75 bin ve altındaki rakamların test edilme ihtimalinin yüksek olduğunu düşünüyoruz. Buna karşın siyasette yeni bir seçim, referandum gibi çok daha sert bir kırılma yaşanmadığı sürece 75 bin ve altındaki fiyatların BIST 100’ün çarpanlar bazında yeniden cazip hale geleceğini düşünüyoruz. Bu nedenle de siyasette çok daha büyük belirsizlikler ve kırılmalar beklemeyenler için 75 bin ve altındaki seviyelerin orta vade için yeni alım fırsatı oluşturacağını düşünüyoruz.   Dolar/TL kurunun 2,85 altına sarkmasıyla birlikte döviz tevdiat hesaplarında (DTH) hem bireysel hem de kurumsal bazda yaşanan artışlar dikkat çekmişti. Kurlarda son bir haftada yaşanan sert yükseliş DTH’larında bir miktar çözülmeye neden olsa bile, buradaki yatırımcının büyük bir çoğunluğunun 3,00 TL’nin altındaki fiyatlarda pozisyonlarını bozdurmayı tercih etmeyeceğini düşünüyoruz. Daha önemlisi kurlar yeniden düşüş trendine girse bile bu pozisyonların kolay kolay çözülmeyeceğini hatta son düşüşte alım yapamamış olanların alımlarıyla bu tutarların daha da artabileceğini düşünüyoruz. Bu da kurlarda aşağı yönlü hareketleri sınırlayan etkenlerden biri olacaktır. Nisan başında ikinci çeyreğe yönelik verdiğimiz stratejide kurda zaman zaman sınırlarda ihlaller olsa bile hareketin genel olarak 2,80 – 3,07 bandında gerçekleşeceği beklentisini paylaşmıştık. Bu görüşümüzü korumaya devam ediyoruz. Bu nedenle de yukarı yönlü hareketlerde 3,00 TL’nin üzerinde döviz pozisyonlarının azaltılmasının faydalı olabileceğini düşünüyoruz. 

  • Bugün S&P, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporunu açıklayacak. En son 06 Kasım 2015’te değerlendirmede bulunan S&P, Türkiye’nin kredi notunu “BB+” ve görünümünü “negatif” olarak korumuştu. Türkiye’yi üç derecelendirme kuruluşu arasında yatırım yapılabilir seviyenin altında değerleyen tek kurum olan S&P olduğu için gelecek raporun etkileri sınırlı kalacaktır. Yurtdışında ise ABD tarafından gelecek Tarım Dışı İstihdam ve Enflasyon açısından önem arz eden ABD Ortalama Saatlik Ücretler takip edilecek. Bugün BIST-100 endeksinde hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 78.300 kısa vadeli destek noktası takip edilecek. 78.300’ün  altında dünün en düşük seviyesi olan 77.500 öne çıkıyor. Özellikle 77.500 altında satış baskısının artarak 76.000-75.000 aralığına kadar düşüşün devam etmesi beklenebilir. Bu nedenle dün açılan kısa vadeli pozisyonlar için 77.500 stop seviyesinin takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Yukarıda ise 79.200-79.500 kısa vadeli sıralı direnç seviyeleri takip edilebilir. Endeksteki satış baskısının son bularak tekrar yükselişin eğilimine geçmesi için ise 80.300 üzerinde kapanış gerçekleşmesi gerektiğini düşünüyoruz. 80.300 altında kalındığı sürece yeni pozisyon açılması riskli olacaktır.Dolar/TL gün içinde 2.8967 ve 2.9636 arasında dalgalanarak günü 2.9249 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8970 ve en kuvvetli direnç 2.9775 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9160 seviyesi aşağı kırılınca 2.9180 seviyesine stop konularak 2.8970 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9390 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9370 seviyesine stop konularak 2.9520 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyretmektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü toparlanam eğilimindedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında ortalama saatlik kazançlar, tarım dışı istihdam, işsizlik oranı   izlenecek.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 95.025 ve 98.750 arasında dalgalanarak günü 97.125  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 293,555 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 8,797 azalarak  247,912 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 95.025 ve en kuvvetli direnç 99.700 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 96.150 seviyesi kırılınca 96.750 stop olmak üzere 95.025 ve devamında 95.650 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 97.800 seviyesi yukarı kırılınca 97,000 stop olmak üzere 98.600 ve devamında 99.700 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket ederken, MACD de 0 seviyesinin ve kendi ortalamasının üzerinde hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yataya yakın bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Bugün TSİ 15:30’da açıklanacak olan ABD Tarım Dışı İstihdam verileri öncesinde sıkışık bir hareket gözlenebilecek olan kontratta, veri sonrasında sert hareketler görülebilir.

  • Bugün yurtiçinde Ahmet Davutoğlu’nun yapacağı açıklamalar ve Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Merkez Bankası Başkanı Çetinkaya’nın görüşmesi takip edilecek. Yurtdışında ise Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ve FED üyelerinden Bullard konuşması öne çıkacak.  Dün BIST-100 kapanış saatine göre yurtdışında işlem gören ETF’ler %4 civarında düşüş gösterdi. Bugün BIST-100 endeksinin yaşanan gelişmelere paralel 77.000 civarında açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber volatilite artacak ve endeks denge arayışına girecektir. Seans açılması ile oluşan ilk dibin tekrar aşağısına sarkılması endeksteki satış baskısının artmasına neden olabilir. 77.000 civarında açılış beklediğimiz endekste ilk dibin 76.000-77.000 aralığında oluşması kuvvetli ihtimal. Bu seviyelerden gelecek tepki hareketinin zayıf kalması ve tekrar 76.000’nin aşağısına inilmesi negatif olacaktır. 76.000’nin aşağısında ise 75.000 desteği takip edilebilir. Yukarıda ise 78.000 ve 79.500-80.000 direnç aralığı öne çıkacaktır. Son günlerde yaşanan gelişmeler endekste son iki gündür fiyatlanmaya başlamıştı. Önümüzdeki süreç belirsizlikler barındırması nedeniyle ilerleyen dönemlerde negatif etkilerini zaman zama hissetmeye devam ediyor olacağız. Ancak ilk etapta pozisyonu olan yatırımcıların panik ile satış yapmasını önermiyoruz. Dolar/TL gün içinde 2.8443 ve 2.9774 arasında dalgalanarak günü 2.9591 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9390 ve en kuvvetli direnç 2.9760 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9390 seviyesi aşağı kırılınca 2.9420 seviyesine stop konularak 2.9310 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9570 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9540 seviyesine stop konularak 2.9760 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı alım seviyesinde bulunmaktadır. MACD sıfır seviyesi üzerinde aşağı yönlü hareket etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, FOMC üyesi Bullard’ın konuşması  takip edilecek. Haziran vadeli endeks kontratındaki sert düşüş dün de devam etti. Gün içinde 100.800 ve 97.575 arasında dalgalanarak günü 98.225  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 357.884 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 17.693 azalarak  256.709 olarak gerçekleşti. Yurtiçi siyasi gündemde yaşanılan gelişmeler nedeniyle endeks kontratı güne sert bir düşüşle başlayabilir ve gün içinde takip edilecek veri akışları ile özellikle kurun izleyeceği seyir gün içinde oynaklığın önemli ölçüde artmasına yol açabilir. Yeni pozisyon açarken stop seviyelerine mutlaka riayet edilmelidir. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 95.500 ve en kuvvetli direnç 99.250 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 97.250 seviyesi kırılınca 98.250 stop olmak üzere kısa vadeli en güçlü destek seviyesi olan 95.500 ve devamında 94.350 ile 93.300 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 99.250 seviyesi yukarı kırılınca 98,600 stop olmak üzere 100.200 ve devamında 101.000 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket ederken, MACD de 0 seviyesinin altında ve kendi ortalamasının üzerinde hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.


     

  • Bugün yurtiçinde Enflasyon verisi takip edilecek. Piyasa beklentisi aylık %1.04 aylık artış ile yıllık enflasyonun %6.8 oranına iyileşmesi. Beklentilerin altında gelecek veri bankacılık endeksi başta olmak üzere alımlara neden olabilir. Yurtdışında ise ABD New York ISM Endeksi ve FED üyelerinden Mester’ın açıklamaları öne çıkacak.    Bugün BIST-100 endeksinin hafif tepki alımları ile güne başlamasını bekliyoruz. Dün 84.800’ü kırılması ile satış baskısının arttığını ve 83.800 desteğine kadar geri çekilmenin devam ettiğini izledik. Bugün açılış ile beraber 84.500-84.200 aralığına kadar bir tepki hareketi oluşabilir. Ancak 85.000’nin üzerine atılmadığı sürece yükselişin trende dönüşmesini beklemiyor ve yeni pozisyon açılmasını önermiyoruz. 83.800 aşağısında ise 83.500-83.000-82.700 sıralı destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Bugün açıklanacak Enflasyon ile birlikte haftanın geri kalanında gelecek ABD verileri kısa vadeli endekste yön belirleyici olacaktır. Dolar/TL gün içinde 2.7893 ve 2.8069 arasında dalgalanarak günü 2.8040 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.7890 ve en kuvvetli direnç 2.8070 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8010 seviyesi aşağı kırılınca 2.8040 seviyesine stop konularak 2.7890 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8070 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8040 seviyesine stop konularak 2.8170 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün yurt içinde tüfe ve ABD tarafında Fomc Üyesi Mester’in konuşması takip edilecek. Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 104.125 ve 105.800 arasında dalgalanarak günü 104.350  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 136,977 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 2,465 artarak  270,491 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 103.925 ve en kuvvetli direnç 105.875 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması etrafında dalgalanan kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için kısa vadeli en güçlü destek olan 103.925 seviyesi kırılınca 104.325 stop olmak üzere 103.100 ve devamında 102.300 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 104.950 seviyesi yukarı kırılınca 104,300 stop olmak üzere 105.875 ve devamında 106.800 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket ederken, MACD de 0 seviyesinin ve kendi ortalamasının altında hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların hafif aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Bugün 10:00’da açıklanacak enflasyon verileri piyasayı hareketlendirebilir.

  • Geçtiğimiz haftanın en önemli gündemi hiç şüphe yok ki, enflasyon raporu bilgilendirme toplantısında kamuoyunun karşısına çıkan TCMB’nin yeni başkanı Murat Çetinkaya’nın konuşması ve Fed Açık Piyasa Komitesi toplantısından çıkan sonuçlardı. Japonya Merkez Bankası (BoJ)’nın mevcut genişleme hamlelerini bir adım daha ileri taşıyabileceği beklentisine karşın, Japonya Merkez Bankası’nın bu ayki toplantıda herhangi bir adım atmaması ise haftanın en büyük sürprizi oldu. Bu karar doların başta yen olmak üzere diğer para birimleri karşısında da değer kaybetme sürecini hızlandırdı. Bu hafta ise içeride Salı günü açıklanacak enflasyon rakamları, TCMB’nin yol haritasına yönelik beklentileri şekillendirecekken, dışarıda önceki aylar kadar önemli görünmese de beklentilerin azaldığı piyasalarda yine ön plana çıkmasını beklediğimiz ABD istihdam verileri izlenecek. Enflasyon Raporu Bilgilendirme Toplantısı ile Murat Çetinkaya TCMB’nin yeni başkanı olarak kamuoyu karşısındaki ilk sınavını verdi. “Fiyat İstikrarı” üzerine yapılan vurgunun son derece yerinde ve piyasaları rahatlatacak bir noktada olduğunu gördüğümüz açıklamada para politikasındaki sıkı duruşun, gerekli görülen süre boyunca devam ettirileceği mesajı verildi. Bununla birlikte enflasyon görünümü ve finansal koşullar izin verdiği müddetçe para politikasındaki sadeleşme adımlarının da makul olan hızda, tek bir politika faizi etrafında dar bir faiz koridoru oluşturulana kadar devam edeceği vurgulandı. Hem fiyat istikrarına hem de bu konuda ekonomik aktörlerin farkındalığının artırılmasına ve yapısal sorunların çözümüne yönelik çalışmalar yapılacağını ısrarla vurgu yapılması dikkat çekti. Bu vurgunun piyasadaki endişelerin bertaraf edilmesi ve hem TCMB’nin hem de yeni başkanın kredibilitesi açısından son derece önemli olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle yeni başkanın piyasayla iletişim konusundaki ilk sınavını oldukça başarılı bir şekilde tamamladığını ve bu durumun kısa – orta vadede Türk varlıkların performansına olumlu etki edeceğini düşünüyoruz. Fed Açık Piyasa Komitesi toplantısından çıkan sonuçlar bir önceki aşırı güvercin açıklamaların ardından, bu toplantıyla Fed’in ipleri tamamen gevşetme eğiliminde olmadığı görülmüş oldu. Aslında beklenen de buydu. Piyasada haziran ayında faiz artışına çok düşük olasılık verilmesine karşın, Fed’de bu olasılığın masadan tamamen kaldırılmamasının yeni bir varlık balonu oluşturabileceği endişesi olduğunu düşünüyoruz. Açıklamanın bu şekilde yorumlanmasında önceki ayın aksine uluslararası finansal risklere vurgu yapılmamasıydı. Buna rağmen piyasada doların fiyatlamasına baktığımızda haziran ayının tamamen masadan kalkmış gibi bir fiyatlama yapıldığını söylemek mümkün. Bu fiyatlamada Japonya Merkez Bankası’nın sürpriz bir şekilde parasal genişlemeyi artırmamasının da etkili olduğunu düşünüyoruz. BoJ ve Fed kararları sonrasında, aşağı yönlü hareketlerin hızlandığı dolar endeksi Cuma günü son 8 ayın en düşük seviyesi olan 93.112 seviyesini test ederken, dolar/yen paritesi de son 18 ayın en düşük seviyesi olan 106.904 seviyesini gördü. Dolar endeksi, ABD Dolarının; euro, yen, pound, İsveç Kron'u, İsviçre Frangı ve Kanada Dolarından oluşan bir sepet karşısındaki değerini gösteriyor. Sepet içinde % 57.6 ağırlığa sahip olan euronun ardından yüksek ağırlık % 13.6 ile yene ait. Yaklaşık bir buçuk yıldır 92.621 ile 100.510 bandında dalgalanmakta olan dolar endeksi, önümüzdeki günlerde bu kanalın alt bandını test edebilir. Tarihsel olarak da kritik bir destek olan bu seviyenin kırılması doların küresel para birimleri karşısında daha sert kayıplara maruz kalmasına neden olabilir. Ancak, böyle bir hareketin kalıcı olabilmesi için doların değerini düşürücü ekstra veri akışlarına ihtiyaç olduğunu da ifade etmek de fayda var. Yeni haftada yurtiçinde oldukça sakin bir veri takvimi olsa da; haftanın en önemli verisi olan Nisan ayı Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) rakamları oldukça kritik bir öneme sahip. Son aylarda manşet TÜFE’de gözlenen iyileşmenin sürmesi, para politikasındaki sadeleşme konusunda TCMB’nin elini güçlendirecek ve piyasa tarafında da oldukça olumlu karşılanacaktır. Salı günü 10:00’da açıklanacak olan veriye ilişkin TCMB Beklenti Anketi’ndeki beklentiler, TÜFE’nin aylık bazda % 0.92 seviyesinde gerçekleşeceği yönünde. Piyasadaki diğer anketler de aylık bazda yaklaşık % 1.0 oranında artış beklendiğini gösteriyor. Dolayısıyla, % 0.90 – 1.00 rakamlarının altında gelecek bir rakam piyasaları hareketlendirebilir. Pazartesi günü Nisan ayı İmalat PMI ve Cuma günü Nisan ayı Hazine Nakit Dengesi hafta boyunca yurtiçinde takip edilecek diğer veriler, ancak bu verilerin piyasa fiyatlamaları üzerinde önemli bir etki bırakmasını beklemiyoruz. Yeni haftanın küresel ekonomik veri takvimini ABD, Avrupa ve Çin’den gelecek PMI verileri domine ediyor, ancak haftanın en önemli verisi Cuma günü ABD’de açıklanacak olan Nisan Tarım Dışı İstihdam verileri olacak. Beklenti 215.000 seviyesinde. Her ne kadar bu hafta gerçekleştirilen Fed toplantısı sonrasında yayınlanan özet metinde istihdamdan ziyade enflasyona daha çok vurgu yapılmış olsa da beklentilerin üzerinde gelecek bir veri, Haziran’da faiz artırımı ihtimalinin artırarak küresel piyasalarda stres yaratabilir. Ayrıca, bu veriyle birlikte açıklanacak olan Ortalama Saatlik Kazançlar verisi de enflasyon beklentilerine etki edebileceğinden izlenmeli. Ortalama Saatlik Kazançların Nisan ayında aylık bazda % 0.3 oranında artış göstermesi bekleniyor. Diğer taraftan, Pazartesi ve Salı günleri Fed yöneticilerinin yapacağı konuşmalardan gelecek mesajlar da takip edilmeli. Zira, faiz artırımı için Haziran toplantısı ihtimalini artıracak ya da azaltacak her gelişme doların değeri ve küresel piyasaların seyri açısından oldukça önemli.

  • Bugün yurtiçinde Dış Ticaret Dengesi öne çıkacak. Yurtdışında ise Euro Bölgesi öncü Büyüme ve Enflasyon, ABD Kişisel Gelir-Harcamalar, Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi ve Michigan Tüketici Güven Endeksi takip edilecek.  Bugün BIST-100 endeksinde yurtdışına paralel hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Endeks son 11 iş gününde  84.800-87.000 aralığındaki bant hareketlerine devam ediyor. Dün test edilen 84.800 seviyesinden tekrar alımların geldiğini izledik. Bugün açılış ile beraber 84.800 takip edilmeye devam edilecek. Piyasanın odağında olan 84.800’ün kırılması kısa vadeli pozisyonlarda stop seviyelerin çalışmasına ve satışların sertleşerek  82.750-83.500 aralığına kadar devam etmesine neden olabilir. Yukarıda ise 86.000-86.500-87.000 sıralı direnç seviyeleri. Özellikle 87.000 üzerinde yükseliş 88.000-88.700 aralığına kadar sürebilir. Hem haftanın son günü hemde vade sonu olması nedeniyle volatil hareketlerin arttığı görülebilir.Dolar/TL gün içinde 2.8055 ve 2.8348 arasında dalgalanarak günü 2.8135 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8055 ve en kuvvetli direnç 2.8385 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8055 seviyesi aşağı kırılınca 2.8070 seviyesine stop konularak 2.7970 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8170 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8150 seviyesine stop konularak 2.8270 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak kararsız bir yapı sergilemektedir. MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün yurt içinde ticaret açığı ve ABD tarafında kişisel gelir, Chicago PMI, Michigan tüketici güveni takip edilecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 103.925 ve 105.225 arasında dalgalanarak günü 105.100  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 168,490 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 66,700 azalarak  121,858 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 103.925 ve en kuvvetli direnç 106.800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması etrafında dalgalanan kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için kısa vadeli en güçlü destek olan 104.650 seviyesi aşağı kırılınca 105.050 stop olmak üzere 103.925 ve devamında 103.150 ve 102.400 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 105.875 seviyesi yukarı kırılınca 105,300 stop olmak üzere 106.800 ve devamında 107.300 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket ederken, MACD 0 seviyesinin ve kendi ortalamasının altında hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların hafif yukarıı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Diğer taraftan, bugün Nisan Vadeli kontrat için son işlem günü olduğunu hatırlatmakta da fayda var.


  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Almanya İşsizlik ve Enflasyon (öncü), Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi, ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Büyüme verisi takip edilecek. Bu sabah ek parasal genişleme beklenen Japonya Merkez Bankası toplantısında, kurumun  para politikasın herhangi bir değişikliğe gitmemesi nedeniyle küresel piyasalarda olumsuz bir hava hakim. Bu nedenle BIST-100 endeksinin yurtdışına paralel satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber 84.800-85.000 bandı takip edilecek. Geçtiğimiz günlerde bu aralığa doğru yaşanan geri çekilmelerde yeni alımlar geldiği izlemiştik. Bugün 84.800-85.000 aralığının altına sarkma olması halinde satışların bir miktar sertleşerek 83.000-83.500’e kadar devam etmesi beklenebilir. Bu nedenle kısa vadeli pozisyonu olan yatırımcıların 84.800’ü stop olarak takip etmesini öneriyoruz. Yukarıda ise 86.100 ve 87.000 dirençleri takip edilecek. Önceki bültenlerde belirtiğimiz üzere yukarı yönlü potansiyelin sınırlı kaldığını ve bu seviyelerden yeni pozisyon açılmasının riskli olduğunu yineliyoruz.  Dolar/TL gün içinde 2.8170 ve 2.8387 arasında dalgalanarak günü 2.8186 seviyesinden kapattı. Fed faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8170 ve en kuvvetli direnç 2.8385 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8240 seviyesi aşağı kırılınca 2.8260 seviyesine stop konularak 2.8170 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8270 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8250 seviyesine stop konularak 2.8375 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında gsyih, işsizlik hakalrından yararlanma başvuruları takip edilecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 104.675 ve 105.875 arasında dalgalanarak günü 104.800  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 186.467 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 84.337 azalarak  188.558 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 104.125 ve en kuvvetli direnç 106.800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması etrafında dalgalanan kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için kısa vadeli en güçlü destek olan 104.125 seviyesi aşağı kırılınca 104.625 stop olmak üzere 103.150 ve devamında 102.400 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 105.150 seviyesi yukarı kırılınca 104,650 stop olmak üzere 105.950 ve devamında 106.800 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını altında aşağı yönlü hareket ederken, MACD 0 seviyesinin üzerinde kendi ortalamasını aşağı kesmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların da hafif aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Diğer taraftan, yarın Nisan Vadeli kontrat için son işlem günü olduğunu hatırlatmakta da fayda var.
     

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İngiltere Büyüme ve ABD MBA Mortgage Başvuruları takip edilecek. Akşam saatlerinde ise FED toplantısı sona erecek. FED’den faiz değişimi beklenmiyor olsa da faiz artırım hızına ilişkin açıklamalar bizim için önemli olacaktır. Şuan için piyasalar ilki en erken eylül olmak üzere en fazla iki faiz artışını fiyatlıyor. Bu tarihi daha önceye çekebilecek ya da sayının artabileceğini gösterecek her türlü ifade, piyasalarda düzeltme için kullanılabilir. Ayrıca yarın sabah saatlerinde sonuçlanacak Japonya Merkez Bankası Toplantı sonuçlarının piyasaya etkisi aynı FED gibi yarın hissedilecek. Bugün BIST-100 endeksinin yatay bir açılış yapmasını bekliyoruz. Gün içinde 86.000 üzerindeki fiyat hareketleri 86.500-87.000’e doğru hareketi beraberinde getirebilir. Ancak yurtdışında yaşanan seyre paralel 87.000 üzerinde fiyat hareketleri beklemiyoruz. Aşağıda ise 85.500-84.800 destek seviyeleri. Özellikle son günlerde oluşan 84.800-87.000 bandının kırılma yönü kısa vadeli yön belirleyici olacaktır. 84.800’ün aşağısında satışların bir miktar sertleşerek 83.000-83.500 aralığına kadar devam etmesi beklenebilir. 87.000 üzerinde ise 88.000-88.700 ilk hedef olacaktır. Gün içi 85.000’e doğru hareketler yeni alıcı getiriyor olsa dahi yukarı yönlü potansiyelin sınırlı kaldığını ve bu seviyelerden yeni pozisyon açılmasının riskli olduğunu düşünüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.8167 ve 2.8490 arasında dalgalanarak günü 2.8206 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8170 ve en kuvvetli direnç 2.8270 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8240 seviyesi aşağı kırılınca 2.8260 seviyesine stop konularak 2.8170 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8270 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8250 seviyesine stop konularak 2.8375 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında askıdaki konut satışları, Fomc açıklaması takip edilecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 104.675 ve 105.825 arasında dalgalanarak günü 105.550  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 186,665 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 43,000 azalarak  272,895 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 104,125 ve en kuvvetli direnç 106,800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması etrafında dalgalanan kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 105,325 seviyesi aşağı kırılınca 105,825 stop olmak üzere 104,550 ve devamında 104.125 ile 103.150 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 105,950 seviyesi yukarı kırılınca 105,350 stop olmak üzere 106.800 ve devamında 107,300 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını üzerinde kararsız hareket ederken, MACD 0 seviyesi altında ve kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların da hafif yukarı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Son 9 işlem gününde ağırlıklı olarak 104,125 – 106,800 bandında dalgalanan kontratın kısa vadede bu aralıktaki seyrini sürdürmesi beklenebilir. Ancak, bu bandın kırılması durumunda hareketlerin kırılan yön doğrultusunda sertleşebileceği de unutulmamalıdır.

  • Bugün yurtiçinde TCMB Enflasyon Raporu ve PPK Toplantı Tutanakları takip edilecek. İkinci Enflasyon Raporu TCMB’nin yeni Başkanı Çetinkaya’nın piyasa ile ilk direkt iletişim kuracağı toplantı olacak. Ayrıca Enflasyona ilişkin beklentiler aynı zamanda TCMB’nin faiz indirimlerinin devamlılığına ilişkin beklentileri de şekillendireceğinden toplantıda ve raporda verilecek mesajlar önemli olacak. Yurtdışında ise ABD PMI verilerinin yanında Dayanıklı Mal Siparişleri ve Tüketici Güven Endeksi öne çıkacak. Bugün BIST-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber endekste oluşabilecek tepki hareketleri ile 85.500-86.000 kısa vadeli direnç seviyeleri test edilebilir. Ancak ABD ve Japonya Merkez Bankası toplantıları öncesi yurtdışına paralel, net bir yükseliş trendi oluşmasını beklemiyoruz. Endekste son dönemde oluşan 84.800-87.000 bandının kırılma yönü kısa vadeli yön belirleyici olacaktır. Özellikle 84.800’ün aşağısında satışların bir miktar sertleşerek 83.000-83.500 aralığına kadar devam etmesi beklenebilir. 87.000 üzerinde ise 88.000-88.700 ilk hedef olacaktır. Gün içi 85.000’e doğru hareketler yeni alıcı getiriyor olsa dahi yukarı yönlü potansiyelin sınırlı kaldığını ve yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılması gerektiği düşüncemizi yineliyoruz. Dolar/TL gün içinde 2.8428 ve 2.8539 arasında dalgalanarak günü 2.8441 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8385 ve en kuvvetli direnç 2.8540 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8385 seviyesi aşağı kırılınca 2.8410 seviyesine stop konularak 2.8250 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8540 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8520 seviyesine stop konularak 2.8650 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte eğilimi aşağı yönlü olan RSI kendi ortalaması üzerinde fakat aşağı yönlü hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi altında aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yatay olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında dayanıklı mal siparişleri, Conference Board tüketici güveni takip edilecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 104,550 ve 105,600 arasında dalgalanarak günü 104,850 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 176.280 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 20.896 azalarak  315.895 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 104,125 ve en kuvvetli direnç 106,800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 104,125 seviyesi aşağı kırılınca 104,700 stop olmak üzere 103,100 ve devamında 102.050 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 105,225 seviyesi yukarı kırılınca 104,500 stop olmak üzere 106,800 ve devamında 107,900 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte aşağı yönlü eğilime sahip olan RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD aşağı yönlü hareketini devam ettirmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.