Bugün yurtiçinde TCMB Para Politikası Kurulu Toplantı Tutanakları takip edilecek. Yurtdışında ise FED’in dün başlayan ve bugün sona erecek faiz toplantısı öne çıkacak. Toplantıda faiz artırımına ne zaman başlanacağına dair ipuçları aranmaya devam edilecek.  Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Tek seans işlem görecek endekste bugün net bir yön oluşmamasını ve 78.000-79.300 bant aralığında fiyat hareketleri bekliyoruz. 78.000’nin altında 77.500-77.000 destekleri 79.300 üzerinde ise 80.000-80.500 direnç seviyeleri takip edilecek. Önceki bültenlerde, pozisyonu olan yatırımcıların 79.300 seviyesini kısa vadeli stop olarak takip etmesi gerektiğini belirtmiştik. Pozisyonunu kapayan yatırımcıların yeni pozisyon açmak için bir miktar beklemesi gerektiğini düşünüyoruz.  Dolar/TL güniçinde 2.8882 ve 2.9149 arasında dalgalanarak günü 2.9043 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısavade de en kuvvetli destek 2.8815 ve en kuvvetli direnç 2.9150 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda güniçi al sat stratejisi olarak; short pozisyoniçin 2.9030 seviyesi aşağı kırılınca 2.9060 seviyesine stop konularak 2.8960 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.9150 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9120 seviyesine stop konularak  2.9280 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde  sinyal çizgisi etrafında dalgalanarak yatay bir seyir izlemektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü bir seyir izlediğini görüyoruz. Bugün ABD tarafında FOMC Açıklaması, Federal Fon Hedef Oranı izlenecek. Ekim vadeli endeks kontratı gün içinde 96,325 ve 97,850 arasında dalgalanarak günü 97,025 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 249.316 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  89.240 azalarak  122.531 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 96,300 ve en kuvvetli direnç 99,925 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 96,300 seviyesi aşağı kırılınca 96,900 stop olmak üzere 95,350 ve devamında 94,400 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 97,400 seviyesi yukarı kırılınca 96,900 stop olmak üzere 98,500 ve devamında 99,475 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir.  Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi altında sat konumunda aşağı yönlü seyretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz. Vade bitimine yaklaşıldığı için pozisyon kapamalarda artışlar görülmektedir.

Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İngiltere Büyüme ve ABD PMI verilerinin yanında Dayanıklı Mal Siparişleri ve Tüketici Güven Endeksi takip edilecek. Ayrıca iki gün sürecek olan FED’in faiz toplantısı bugün başlayacak.  Bugün BİST-100 endeksinde hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 79.300 desteğinin üzerine tekrar çıkılmaması durumunda satışlar 78.500’e kadar devam edebilir. Bu seviyenin aşağısında ise 77.800-77.500 aralığı takip edilecek. Yukarıda ise tekrar alım iştahının devam etmesi için 80.000 üzerinde kalıcı hareketler görülmesi gerektiğini düşünüyoruz. 80.000 üzerinde ilk hedef 81.400 seviyesi olacaktır. Önceki bültenlerde, pozisyonu olan yatırımcıların 79.300 seviyesini kısa vadeli stop olarak takip etmesi gerektiğini belirtmiştik. Dün pozisyonunu kapayan yatırımcıların yeni pozisyon açmak için bir miktar beklemesi gerektiğini düşünüyoruz.  Ekim vadeli endeks kontratı gün içinde 97,700 ve 99,000 arasında dalgalanarak günü 97,900 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 228.977 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  79.351 azalarak  211.771 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 97,400 ve en kuvvetli direnç 99,925 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 97,400 seviyesi aşağı kırılınca 98,100 stop olmak üzere 96,300 ve devamında 95,350 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 98,500 seviyesi yukarı kırılınca 97,900 stop olmak üzere 99,475 ve devamında 100,475 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi altında satl konumunda aşağı yönlü seyretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz. Vade bitimine yaklaşıldığı için pozisyon kapamalarda artışlar görülmektedir. Teknik indikatörlerde saatlik grafikte görülen yorulmalar dikkat çekici. Dolar/TL gün içinde 2.8813 ve 2.9215 arasında dalgalanarak günü 2.8911 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vade de en kuvvetli destek 2.8815 ve en kuvvetli direnç 2.9150 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8815 seviyesi aşağı kırılınca 2.8840’a stop konularak 2.8750 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.8980 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8960 seviyesine stop konularak  2.9150 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı  yönlü hareketini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü bir seyir izlediğini görüyoruz. Bugün ABD tarafında dayanıklı mal siparişleri, Conference Board , konut fiyat endeksi takip edilecek.

Bu haftanın küresel piyasaların en önemli gündemi, faiz tarafında bir değişiklik beklenmese de 28 Ekim Çarşamba günü sonlanacak Fed Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı olacak. Eylül ayı toplantısından Fed’in faizleri 2015 yılında artırmayacağı mesajını çıkaran piyasa için Fed üyelerinin 2015 sonu faiz beklentileri önemini korurken, önceki toplantıların özetinde yer almayan ve bu toplantı sonucuna giren her yeni kelimeye ayrı ayrı anlamlar yüklenecektir. Piyasada 2015 yılında faiz artışı ihtimalinin azaldığı şeklinde bir fiyatlama olsa da Fed üyelerinin 2015 ve 2016 yılına yönelik faiz beklentileri hala faiz artışını destekliyor. Bunun yanında sürekli olarak 2015 yılında en az bir kez faiz artışı gerçekleşecek söylemini tekrarlayan Yellen’in tutumu hala en önemli kıstas. Bu haftaki FOMC toplantısı bu konudaki belirsizlikleri bir miktar azaltabilir. Eylül ayındaki toplantıdan çıkarılan sonuç teyit edilemeyecek olursa başta GOP’lar olmak üzere hisse senetlerinde sert bir düzeltme başlayabilir.  Fed toplantısı ile birlikte takip edeceğimiz bir diğer konu da 1 Kasım seçimleri. Bu hafta 29 Ekim Cumhuriyet Bayramı dolayısıyla 1,5 kapalı olacak piyasalarımızda, Çarşamba akşamı açıklanacak Fed toplantısının sonuçları ve seçim öncesinde yapılacak pozisyon ayarlamalarının etkisi tek günde görülecek. Bu nedenle Cuma haftanın en kritik günü olacak. 7 Haziran seçimlerinde de görüldüğü gibi seçim sonuçlarını da seçimlerden çıkan sonuçların getireceği alternatifleri de tahmin etmek zor. Bu nedenle tek bir senaryoya bağlı kalmanın doğru olmadığını düşünüyoruz.

Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Euro Bölgesi, Almanya ve ABD PMI verileri takip edilecek. Yurtdışında artan risk iştahı ve Dolar/TL kurunda görülen düşüşe paralel BİST-100 endeksinde alıcılı bir açılış bekliyoruz. Alıcılı açılış sonrasında 81.400’e kadar bir yükseliş görülebilir. 81.400 üzerindeki kalıcı hareketlerde ise   yükselişin 84.000-84.500 aralığına kadar devam edeceğini düşünüyoruz. Aşağıda ise 79.300 ilk destek seviyesi. Bu seviyenin aşağısında 78.500-77.800 sıralı destek seviyeleri takip edilecek. Önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere pozisyon açan veya mevcut durumda kısa vadeli poziyonu olan yatırımcıların 79.300 stop seviyesi ile pozisyonlarını korumaları gerektiğini düşünüyoruz. 80.000 üzerinde kalındığı sürece ise pozisyon artırılabilir. Ekim vadeli endeks kontratı gün içinde 98,175 ve 99,225 arasında dalgalanarak günü 99,100 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 137.700 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  1.725 azalarak  318.885 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 97,400 ve en kuvvetli direnç 99,475 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 97,400 seviyesi aşağı kırılınca 98,100 stop olmak üzere 96,300 ve devamında 95,350 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 99,475 seviyesi yukarı kırılınca 98,900 stop olmak üzere 10,475 ve devamında 101,500 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde al konumunda yukarı yönlü seyretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduğunu görüyoruz.Dolar/TL güniçinde 2.8643 ve 2.9026 arasında dalgalanarak günü 2.8722 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısavade de en kuvvetli destek 2.8640 ve en kuvvetli direnç 2.8910 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda güniçi al sat stratejisi olarak; short pozisyoniçin 2.8640 seviyesi aşağı kırılınca 2.8660’a stop konularak 2.8570 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.8760 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8740 seviyesine stop konularak  2.8850 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında toparlanma çabasındadır. Aşırı satım seviyesine yakın hareket eden RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay yönlü hareket etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü bir seyir izlediğini görüyoruz. Bugün ABD tarafında üretim satın alma müdürleri endeksi takip edilecek.

Bugün yurtiçinde Tüketici Güven Endeksi takip edilecek. Yurtdışında ise Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısı, ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, Tüketici Güven Endeksi  ve 2. EL Konut Satışları öne çıkacak. Özellikle Avrupa Merkez Bankası’nın daha fazla genişlemeye gidip gitmeyeceğine dair yapacağı açıklamalar önem arz edecek. Bugün BİST-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 80.000 seviyesi takip edilmeye devam edilecek. Dün bültende belirttiğimiz üzere 80.000 üstünde alım iştahı devam edecek olup ilk hedef 200 günlük ortalamaya denk gelen 81.400 olacaktır. 81.400 üstünde ise yükseliş 84.000-84.500 aralığına kadar devam edebilir. Aşağıda ise 79.300 ilk destek seviyesi. Bu seviyenin aşağısında 78.500-78.000 sıralı destek seviyeleri takip edilecek. Önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere pozisyon açan veya mevcut durumda kısa vadeli pozisyonu olan yatırımcıların 78.500 stop seviyesi ile pozisyonlarını korumaları gerektiğini düşünüyoruz. 80.000 üzerinde kalındığı sürece ise pozisyon artırılabilir. Ekim vadeli endeks kontratı gün içinde 97,600 ve 99,225 arasında dalgalanarak günü 98,425 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 208.972 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  8.027 azalarak  320.610 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 97,400 ve en kuvvetli direnç 99,475 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 97,400 seviyesi aşağı kırılınca 98,100 stop olmak üzere 96,300 ve devamında 95,350 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 99,475 seviyesi yukarı kırılınca 98,900 stop olmak üzere 10,475 ve devamında 101,500 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasına doğru yükselerek toparlanma çabasındadır. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi altında sat konumunda sıfır seviyesini destek edinerek toparlanma çabasındadır. Hareketli ortalama eğilimlerinin yatay yönlü olduğunu görüyoruz. Dolar/TL gün içinde 2.8919 ve 2.9353 arasında dalgalanarak günü 2.8947 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vade de en kuvvetli destek 2.8920 ve en kuvvetli direnç 2.9140 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8920 seviyesi aşağı kırılınca 2.8950’ye stop konularak 2.8860 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.8970 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8950 seviyesine stop konularak  2.9080 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında toparlanama çabasındadır. RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü bir seyir izlediğini görüyoruz. Bugün yurt içinde tüketici güveni ve ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, mevcut ev satışları takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır.

Bugün yurtiçinde TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı gerçekleşecek. Başta faizler olmak üzere politika araçlarında önemli bir değişim beklemiyoruz. Toplantı sonrası kurlarda faizlerde volatilitenin arttığını görebiliriz. Beklediğimiz gibi önemli değişikliklerin olmaması durumunda kur ve faizlerde sınırlıda olsa yukarı yönlü hareket gerçekleşebilir. Yurtdışında ise ABD tarafından gelecek MBA Mortgage Başvuruları takip edilecek. Bugün BİST-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. 80.000 üzerinde kalındığı sürece 200 günlük ortalamaya denk gelen 81.400’e kadar yükselişin devam edeceğini düşünüyoruz. 81.400 üzerindeki kalıcı hareketler ise risk iştahının 84.000-84.500 aralığına kadar devam etmesine neden olacaktır. Aşağıda ise 79.900 ilk destek seviyesi. Bu seviyenin aşağısında 79.500-78.500 sıralı destek seviyeleri takip edilecek. Önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere pozisyon açan veya mevcut durumda kısa vadeli pozisyonu olan yatırımcıların 78.500 stop seviyesi ile pozisyonlarını korumaları gerektiğini düşünüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.8864 ve 2.9084 arasında dalgalanarak günü 2.9002 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8910 ve en kuvvetli direnç 2.9150 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün  içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8910 seviyesi aşağı kırılınca 2.9020 seviyesine stop konularak 2.8840 destek  seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.9040 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9020 seviyesine stop konularak  2.9150 direnç seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin ise yukarı yönde olduğunu görüyoruz. Bugün yurt içinde TCMB faiz kararları izlenecek.   Ekim vadeli endeks kontratı gün içinde 98,075 ve 99,325 arasında dalgalanarak günü 99,100 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 193.724 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  3.757 azalarak  328.637 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 98,500 ve en kuvvetli direnç 99,475 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 98,500 seviyesi aşağı kırılınca 99,000 stop olmak üzere 97,400 ve devamında 96,300 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 99,475 seviyesi yukarı kırılınca 98,900 stop olmak üzere 10,475 ve devamında 101,500 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine doğru yukarı yönlü seyir izlemektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduğunu görüyoruz.

Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise ABD Konut Başlangıçları ve FED üyelerinin gün içinde yapacağı açıklamalar takip edilecek. Seans kapandıktan sonra ise FED Başkanı Yellen'ın konuşmasında faiz artırımına ne zaman gidileceğine dair ipuçları aranmaya devam edilecek. Ayrıca TTKOM finansal tabloları ile yurtiçinde 3. çeyrek bilançolar açıklanmaya başlanacak. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Açlış ile beraber yön arayışı devam edecektir. Önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere yükselişin yeni bir ivme kazanabilmesi için 80.000 takip edilmeye devam edilecek. 80.000 üzerindeki kalıcı hareketler ilk etapta 81.400’e kadar yükselişi beraberinde getirecektir. 81.400 üzerinde ise yükseliş 84.000’e kadar devam edebilir. Aşağıda ise takip edilecek ilk destek 78.000’de. 78.000 aşağısında 60 dakikalık grafikler Omuz-Baş-Omuz formasyonu oluşacak olup düşüş, formasyon hedefi olan 75.600 ve yatay destek seviyemiz 75.300’e kadar devam edebilir. Mevcut durumda pozisyonu olan yatırımcılar 78.000 stop seviyesi ile pozisyonlarını koruyabilir. 80.000 üzerinde ise tekrar 78.000 stop seviyesi ile yeni pozisyonlar açılabileceğini düşünüyoruz. Ekim vadeli endeks kontratı gün içinde 97,050 ve 98,550 arasında dalgalanarak günü 98,425 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 167.949 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 3.680 artarak 332.394 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 96,300 ve en kuvvetli direnç 98,550 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 96,300 seviyesi aşağı kırılınca 96,800 stop olmak üzere 96,300 ve devamında 95,350 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 98,550 seviyesi yukarı kırılınca 98,000 stop olmak üzere 99,475 ve devamında 100,475 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü seyir izlemektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönkü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduğunu görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.8797 ve 2.9060 arasında dalgalanarak günü 2.9055 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8990 ve en kuvvetli direnç 2.9150 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8990 seviyesi aşağı kırılınca 2.9010 seviyesine stop konularak 2.8890 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.9060 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9040 seviyesine stop konularak 2.9150 direnç seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin ise yukarı yönde olduğunu görüyoruz. Bugün ABD tarafında FED Başkanı Yellen ve FED üyeleri Dudley ve Powell’ın konuşmaları takip edilecek. Ayrıca ABD tarafında konut başlangıçları ve inşaat izinleri verileri izlenecek.

Faizler hala en önemli gösterge
Likidite sorunları yaşansa da faizler piyasanın ruh halini yansıtması açısından hala en önemli gösterge. Bu nedenle faizlerin önümüzdeki dönemde de yakından takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Haziran 2017 valörlü gösterge tahvilde geçtiğimiz hafta %10,30-10,20 aralığına kadar gerileme söz konusu olsa da, bu seviyelerin kalıcı olarak altına inilmesini düşük olasılık olarak görüyoruz. Bu hafta Çarşamba günü gerçekleşecek TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında başta faizler olmak üzere politika araçlarında önemli bir değişim beklentimiz yok. Toplantı sonrası yapılacak açıklamada da önemli bir güncelleme beklemiyoruz. Buna karşın toplantı sonrası kurlarda faizlerde volatilitenin arttığını görebiliriz. Beklediğimiz gibi önemli değişikliklerin olmaması durumunda bu volatilite muhtemelen iki enstrümanda da yukarı yönlü gerçekleşecektir.
Kötü veri iyidir hastalığı geri döndü
Fed’in tahvil alım programını azaltma sürecinde piyasaları saran kötü veri iyidir hastalığı, Fed faiz artış sürecinde yeniden gündeme geldi. Üstelik bu sefer aynı hastalığa Çin de yakalandı. Gelen negatif verilerin faiz artışını geciktireceği ve yeni teşvikler getireceği beklentisini doğurması piyasalarda olumlu fiyatlanmaya başlandı. Bu durumun sürdürülebilir bir yaklaşım olmadığını herkes biliyor olsa da kısa vadede fiyatlamadaki etkisini göz ardı etmemek gerekiyor. Üstelik her kötü verinin iyi, her iyi verinin de kötü fiyatlanmadığını önümüzdeki günlerde daha net göreceğiz.
Suriye ve artan güvenlik riskleri
Suriye’deki bilinmezlerin ve sınır güvenliğimize yönelik tehditlerin son dönemde daha da artmaya başlaması önümüzdeki günlerde buraya daha fazla odaklanılabileceğini gösteriyor. Bunun yanında iç güvenlik sorunlarında yaşanan artış da toplumun genelini olduğu gibi finansal piyasalardaki aktörleri de negatif etkiliyor. Piyasalarımız güçlü görünse de bu tür gelişmelere verilen tepkiler her zaman aynı derecede olmaz. Bazen önceki yaşananlara nazaran çok daha küçük bir olayın piyasada çok daha derin izler bıraktığını görebiliriz. Bu nedenle, önceki yaşananlar ve piyasa fiyatlaması arasındaki ilişki ile karşılaştırma yaparak piyasanın fiyatlama algısına karşı durulmamalı.    
    
Bu haftanın kritik seviyesi 77.500
Borsa İstanbul’da önceki hafta yaşanan sert yükseliş sonrası, geçtiğimiz hafta bu yükselişin konsolidasyonu şeklinde geçti. Ana hatlarıyla 78,000-80,000 arasındaki iki bin puanlık alanda dalgalanan BIST 100’de saatlik grafikler önceki haftadan itibaren negatif sinyaller üretirken, günlük grafiklerde bu sinyaller son birkaç günde gelmeye başladı. Ortalamalara baktığımızda son yükseliş sonrası 22 günlük kısa vadeli ortalama 50 günlük ortalamayı Nisan ayından sonra ilk kez yukarı yönlü kesti. Buna karşın 100 ve 200 günlük orta vadeli ortalamalar hala aşağı yönlü eğilimini devam ettiriyor. 500 günlük uzun vadeli ortalamaya baktığımızda ise yatay seyrin istikrar kazandığını görüyoruz. Uzun vadede endekste denge noktalarına gelindiğini ve endeksin yeni bir yön hazırlığında olduğunu düşünmemize rağmen (bu muhtemelen yukarı olacak), kısa vadede başlayan yükselişin henüz kalıcı bir trende dönüştüğü söylemek mümkün değil. Önümüzdeki günlerde BIST 100’de önceki diplerin altında yeni dipler oluşma ihtimalinin oldukça azaldığını ancak zaman zaman sert düzeltmeler görülebileceğini, bu düzeltmelerde 75,000 altındaki rakamların kademeli bir şekilde yeniden alım için kullanılması gerektiğini düşünüyoruz. Geçtiğimiz hafta endekste yaşanan mini rallinin sonuna yaklaştığımız düşündüğümüzü 77,500’ün aşılmasıyla 80,000/81,000 hedef olabileceğini bu nedenle de 77.500’ü stop loss kabul ederek yükselişlerde özellikle betası yüksek hisse senetlerinde 80.000-81.500 aralığında pozisyon azaltılması gerektiğini düşündüğümüzü belirtmiştik. Perşembe günü endeks 80,000 üzerindeki rakamları test ederek bu imkanı sağladı. Kısa vadede endekste güçlü bir düzeltme yaşanma ihtimalinin hafife alınmaması gerektiğini düşünüyoruz. Buna karşın bu düzeltmeden bahsedebilmek için öncelikle 77,500 civarındaki güçlü desteğin kırılması gerekiyor.
Dolar/TL’de dirençler güçleniyor
Fed beklentilerinin dalgalandırdığı dolar, gelişmekte olan ülke para birimlerine karşı önceki hafta sert bir şekilde değer kaybetmişti. Geçtiğimiz hafta ise daha dalgalı bir görünüm izledik. Dolar/TL kurundaki hareketler de küresel piyasalardaki bu süreçten etkilendi. Bununla birlikte içeride 1 Kasım seçimleri sonrası siyasi tablonun netleşmesine yönelik beklentiler TL’nin güçlenmesini destekleyen unsurlar içinde. Bu beklenti kısa vadede Dolar/TL kurunda yükselişlerde yeni satıcılar gelmesine neden oluyor. Kısa vadede iç siyasi gelişmelerin kur üzerinde belirleyici olacağını düşünmekle birlikte, bu sürecin orta vadede TL’nin emsallerinden ayrışmasını sağlayamayacağını düşünüyoruz. Bu nedenle iç gelişmeler kaynaklı sert düşüşlerin Dolar/TL’de orta vadeli alım fırsatı olarak kullanılması gerektiğini düşünüyoruz. Kısa vadede ise Dolar/TL’de en güçlü destekler 2,85 ve 2,80’de bulunuyor. Kısa vadede bu desteklere doğru olacak hareketler, destek seviyelerinin altında makul bir stop loss bulundurarak alım için kullanılabilir. Yukarı yönlü hareketlerde en güçlü direnç 2,9750’de bulunuyor. Bu nedenle kısa vadeli trade edenler bu seviyeye yaklaşınca kar realize etmeyi düşünebilirler. Bununla birlikte bu seviyenin aşılması durumunda daha önceki zirvelerin yeniden test edilme ihtimali artacağı göz önünde bulundurulmalı, bu nedenle de 2,9750’nin aşılması durumunda yeniden alım gözden geçirilmelidir.

Bugün yurtiçinde TCMB Beklenti Anketi takip edilecek. Yurtdışında ise Euro Bölgesi Enflasyon, ABD Sanayi Üretimi ve Michigan Tüketici Güven Endeksi öne çıkacak. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber yön arayışı devam edecektir. Dün belirttiğimiz üzere yükselişin anlam kazanabilmesi için 80.000 üzerinde kalıcı hareketler görülmesi gerektiğini düşünüyoruz. Aşağıda ise 78.000-78.500 destek aralığı takip edilecek. Bu seviyenin altında satışlar sertleşebilir. Mevcut durumda pozisyonu olan yatırımcılar 78.000 stop seviyesi ile pozisyonlarını koruyabilir. 80.000 üzerinde ise tekrar 78.000 stop seviyesi ile yeni pozisyonlar açılabileceğini düşünüyoruz.  Ekim vadeli endeks kontratı gün içinde 97,500 ve 99,475 arasında dalgalanarak günü 97,550 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 198.402 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  13.221 azalarak  332.050 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 97,400 ve en kuvvetli direnç 99,475 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 97,400 seviyesi aşağı kırılınca 97,900 stop olmak üzere 96,300 ve devamında 95,350 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 98,500 seviyesi yukarı kırılınca 98,000 stop olmak üzere 99,475 ve devamında 100,475 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü seyir izlemektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Yukarı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamalarda görülen yorulmalar dikkat çekici. Bu bağlamda yukarıda belirttiğimiz destek ve direnç seviyelerinin kırıldığı yönde işlem yapmak sağlıklı olacaktır. Dolar/TL gün içinde 2.8763 ve 2.9147 arasında dalgalanarak günü 2.8782 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8760 ve en kuvvetli direnç 2.8990 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün  içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8760 seviyesi aşağı kırılınca 2.8790 seviyesine stop konularak 2.8650 destek  seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.8990 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8960 seviyesine stop konularak  2.9080 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında toparlanma eğilimindedir. Kendi ortalaması üzerinde bulunan RSI yukarı yönlü seyretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin düşüş sonrasında yukarı  yönlü toparlanma eğiliminde olduğunu görüyoruz. Bugün ABD tarafında  sanayi üretimi, Michigan tüketici hissiyatı takip edilecek.

Bugün yurtiçinde işsizlik takip edilecek. Yurtdışında ise ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, Enflasyon ve FED üyelerinin güç içinde yapacağı açıklamalar öne çıkacak. Bugün BİST-100 endeksinde Dolar/TL kurunda görülen gevşeme ve yurtdışındaki pozitif seyre paralel alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 80.000 takip edilecek. Dün yaşanan yükselişin anlam kazanabilmesi için 80.000 üzerinde kalıcı hareketler görülmesi gerektiğini düşünüyoruz. 80.000 üzerinde yükseliş sırasıyla 81.500 ve 84.000’e kadar devam edebilir. Aşağıda ise dün test edilen 78.000 öne çıkıyor. Bu seviyenin altında satışların sertleşebileceğini düşünüyoruz. Dünkü bültende belirttiğimiz üzere beklediğimiz kar satışları sınırlı kaldı. Sınırlı kar satışları sonrası yükselişe devam eden endekste kısa vadeli pozisyonu olan yatırımcılar 78.000’i stop olarak takip edebilir. Yeni pozisyon açmak isteyen yatırımcılar ise 80.000 üzerindeki kalıcı hareketlerde 78.000 stop seviyesi ile pozisyon açabilir.  Ekim vadeli endeks kontratı gün içinde 96,550 ve 98,350 arasında dalgalanarak günü 98,025 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 162.699 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  5.834 artarak  345.271 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 96,300 ve en kuvvetli direnç 98,500 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 97,400 seviyesi aşağı kırılınca 97,900 stop olmak üzere 96,300 ve devamında 95,350 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 98,500 seviyesi yukarı kırılınca 98,000 stop olmak üzere 99,400 ve devamında 100,475 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde al konumunda yukarı yönlü seyretmektedir. Hareketli ortalamaların yukarı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. 98.500 direncinin yukarı kırılmasıyla yukarı yönde fiyat hareketi ivme kazanabilir.Dolar/TL gün içinde 2.9121 ve 2.9642 arasında dalgalanarak günü 2.9134 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9060 ve en kuvvetli direnç 2.9150 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün  içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9060 seviyesi aşağı kırılınca 2.9090 seviyesine stop konularak 2.8980 destek  seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.9150 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9130 seviyesine stop konularak  2.9230 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında toparlanma eğilimindedir. Aşırı satım bölgesinde bulunan RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz. Bugün yurt içinde bütçe dengesi ve ABD tarafında  tüfe, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Philedelphia Fed imalat endeksi, Fomc Üyesi Dudley’in konuşması  takip edilecek.