Canlı Destek Al
Uzman Görüşleri
  • Bugün yurtiçinde nisan ayı cari işlemler dengesi ve birinci çeyrek büyüme verisi, yurtdışında ise Almanya enflasyon verisi takip edilecek. Bugün BIST 100’de yataya yakın bir açılış bekliyoruz. Açılışın ardından bir süre aşağı yönlü hareketin devam etme olasılığını yüksek gördüğümüz BIST 100’de ilk etapta 77,000-77,500 aralığındaki destek bölgesini takip edeceğiz. Sabah saatlerinde verilere bağlı dalgalanmalar görülebilir ancak günün genelinde yurtdışı piyasalarla korelasyonun yüksek olacağını düşünüyoruz. 78,000 ve 78,500 bugün gün içinde izleyeceğimiz ilk dirençler olmakla birlikte endeks 79,500/80,000 aralığını geçemediği sürece zayıf seyrini devam ettirecektir.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 96.000 ve 97.750 arasında dalgalanarak günü 96.150  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 154,476 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 5874 artarak  315,821 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 93.550 ve en kuvvetli direnç 98.750 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalamasının altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 96.000 seviyesi kırılınca 96.300 stop olmak üzere 95.300 ve devamında 94.500 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 96.700 seviyesi yukarı kırılınca 96.300 stop olmak üzere 97.350 ve devamında 98.000 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD’de sıfır seviyesinin altında sat konumunda olup kendi ortalamasının altında aşağı yönlü seyretmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Dolar/TL gün içinde 2.8872 ve 2.9002 arasında dalgalanarak günü 2.8920 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8800 ve en kuvvetli direnç 2.9020 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8920 seviyesi aşağı kırılınca 2.8950 seviyesine stop konularak 2.8800 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9020 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8990 seviyesine stop konularak 2.9110 seviyesi direnc olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi  üzerinde yukarı yönlü seyrini korumaktadır. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü bir seyir izlediklerini görüyoruz. Bugün yurt içinde cari denge, büyüme ve ABD tarafında Michigan tüketici beklentileri  takip edilecek

  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Toptan Stoklar takip edilecek. Ayrıca gün içinde ECB Başkanı Draghi'nin konuşması öne çıkacak. Bugün BIST-100 endeksinde yurtdışı piyasalarındaki negatif seyir ve TL’deki değer kaybına paralel hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 78.500 desteği takip edilecek. Bu seviyenin altında 78.000-77.500 kısa vadeli destek noktaları. Yukarıda ise 79.000 direnci öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde yükseliş 79.500-80.000 aralığına kadar devam edebilir. Son günlerde 76.200-80.000 aralığında sıkışan endeksteki kırılma yönü orta vadeli yön belirleyici olacaktır. Bu nedenle bant hareketlerinde yatırımcılar işlem miktarını en aza indirgeyerek endeksin kırılma yönünü bekleyebilir.  
    Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 96.025 ve 97.900 arasında dalgalanarak günü 97.550  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 142,962 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 8869 artarak  309,947 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 93.550 ve en kuvvetli direnç 98.750 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalamasının üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 97.100 seviyesi kırılınca 97.775 stop olmak üzere 96.300 ve devamında 95.350 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 97.900 seviyesi yukarı kırılınca 97.350 stop olmak üzere 98.750 ve devamında 101.150 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yatay hareket etmektedir. MACD’de sıfır seviyesinin üzerinde al konumunda olup kendi ortalamasının hemen hafif yukarı seyretmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.8797 ve 2.9007 arasında dalgalanarak günü 2.8929 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8800 ve en kuvvetli direnç 2.9020 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8870 seviyesi aşağı kırılınca 2.8990 seviyesine stop konularak 2.8800 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8940 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8910 seviyesine stop konularak 2.9020 seviyesi direnc olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi  altında yukarı yönlü seyrini korumaktadır. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü bir seyir izlediklerini görüyoruz. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları takip edilecek.
     

  • Bugün yurt içinde Sanayi Üretim verisi takip edilecek. Yurtdışında ise İngiltere Sanayi Üretimi ve MBA Mortgage Başvuruları öne çıkacak.  Bugün BIST-100 endeksinde yataya yakın bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 77.500-78.000 desteği takip edilecek. Bu destek aralığından tekrar 79.000-79.400 aralığına doğru tepki yükselişini olası görüyoruz. Dün yaşanan düşüşte kur ve faiz tarafında oynaklığın sınırlı kalması bu görüşümüzü destekler nitelikte.  Ancak bu tepki 80.000’nin altında kaldığı sürece yukarı yönlü bir trendin başlamasını zor görünüyor. Aşağıda ise 77.500 kısa vadeli pozisyonlar için önem arz etmeye devam ediyor. Bu seviyenin altında satışlar sertleşerek tekrar 76.200’e doğru geri çekilme devam edebilir. Dolar/TL gün içinde 2.8918 ve 2.9105 arasında dalgalanarak günü 2.8967 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8920 ve en kuvvetli direnç 2.9250 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8920 seviyesi aşağı kırılınca 2.8940 seviyesine stop konularak 2.8840 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9040 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9020 seviyesine stop konularak 2.9150 seviyesi direnc olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi  altında yukarı yönlü seyrini korumaktadır. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü bir seyir izlediklerini görüyoruz. Bugün yurt içinde sanayi üretimi  ve ABD tarafında ham petrol stokları takip edilecek.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 96.525 ve 98.450 arasında dalgalanarak günü 96.900  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 162,112 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 3882 artarak  301,078 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 93.550 ve en kuvvetli direnç 98.750 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalamasının üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 96.550 seviyesi kırılınca 97.000 stop olmak üzere 95.550 ve devamında 94.700 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 97.150 seviyesi yukarı kırılınca 96.700 stop olmak üzere 97.800 ve devamında 98.750 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD’de sıfır seviyesinin üzerinde al konumunda olup kendi ortalaması altındadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların hafif aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.

  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Euro Bölgesi Büyüme öne çıkıyor. Bu sabah BIST-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 79.000 kısa vadeli direncin üzerine çıkmasını beklediğimiz endekste yükseliş 80.000-80.300 aralığına kadar devam edebilir. 80.300’ün üzerindeki kapanışlar ise son günlerde oluşan 3500 puanlık dalgalanma bandının kırıldığını teyit edecektir. Bu bant üzerinde 80.800-81.500 kısa vadeli dirençler bulunsa dahi bant hedefi olarak 83.500-84.000 aralığı takip edilebilir.  Bu nedenle 80.300 üzerindeki kapanışlarda kısa vadeli pozisyon açılabileceğini düşünüyoruz. Aşağıda ise  77.800 ilk kısa vadeli destek seviyesi. Bu seviyenin altında 77.000-76.200 destekleri takip edilecek olup mevcut pozisyonlar için 77.800 stop olarak takip edilebilir. Veri akışının zayıf olması son günlerde yaşanan düşük hacmin devam etmesine neden olabilir.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 96.800 ve 97.825 arasında dalgalanarak günü 97.550  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 107,615 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 4407 azalarak  297,196 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 93.550 ve en kuvvetli direnç 98.750 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalamasının üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 97.150 seviyesi kırılınca 97.550 stop olmak üzere 96.200 ve devamında 95.550 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 97.850 seviyesi yukarı kırılınca 97.250 stop olmak üzere 98.750 ve devamında 100.015 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasının etrafında dalgalanmaktadır. MACD’de sıfır seviyesinin üzerinde al konumunda olup kendi ortalaması üzerinde seyretmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarıı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Dolar/TL gün içinde 2.9024 ve 2.9224 arasında dalgalanarak günü 2.9039 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9020 ve en kuvvetli direnç 2.9250 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9020 seviyesi aşağı kırılınca 2.9050 seviyesine stop konularak 2.8910 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9140 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9120 seviyesine stop konularak 2.9250 seviyesi direnc olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi  altında sinyal çizgisi üzerinde bulunmaktadır. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü bir seyir izlediklerini görüyoruz. Bugün yurt içinde hazine nakit dengesi  ve ABD tarafında tarım dışı üretkenlik, birim emek maliyetleri  takip edilecek.

     

  • Geçtiğimiz haftayı ABD’de açıklanan istihdam verilerinin yaptığı sürprizle kapattık. Grevler nedeniyle tarım dışı istihdam artışında tahminler düşük tutulmuştu. Buna karşın açıklanan veriler düşük tutulan bu tahminlerin de çok çok altında gerçekleşti. Tarım dışı istihdamdaki artış 158 bin olan beklentinin çok ciddi şekilde altında kalarak aylık bazda 38 bin artış gösterdi. Buna ek olarak, geçen ay 160 bin olarak açıklanan Nisan ayındaki istihdam artışı da 123 bin seviyesine revize edildi. Böylece son aylarda ABD’de istihdam tarafında sorun olmadığı görüşü sorgulanır hale geldi. Son haftalarda piyasalar Fed’in haziran olmasa da temmuz ayında faiz artışı yapacağına çok büyük bir olasılık vermeye başlayarak bunu fiyatlamaya başlamıştı. Gelen veriler ve Fed’den gelen açıklamalar da bu görüşü teyit eder nitelikte seyrediyordu. Ancak önceki ay beklentilerin bir miktar altında kalan tarım dışı istihdam artışı, mayıs ayında son zamanların en keskin düşüşünü yaşadı. Bunun yanında işsizlik oranının, iş gücüne katılım oranında gözlenen azalma nedeniyle 0.3 puan düşüşle % 4.7 seviyesine gerilemiş olması istihdam piyasasında güçlenmeden ziyade zayıflamaya işaret etti. Bu durum Fed’in faiz artırımı için buradaki gelişmeleri birkaç ay daha izleyebileceği beklentisinin artmasına neden olabilir. Bu beklentinin şekillenmesi açısından hafta başında Fed Başkanı Yellen’in yapacağı açıklamalar önemli. Veriye verilen ilk reaksiyon, Fed’in faiz artışını öteleyebileceği yönündeydi. Bizim beklentimiz Yellen’in bu haftaki açıklamalarında bir öteleme mesajından daha çok, verinin neden beklentilerin altında kalmış olabileceğine dair açıklamalar geleceğini düşünüyoruz. Diğer verilerin istihdam verilerindeki bu bozulmayı teyit etmiyor olması, bizim de açıklanan son verilere temkinli yaklaşmamıza neden oluyor. %5’in altına inmiş bir işsizlik oranında eskiden olduğu gibi 200-300 bin arası artışlar beklemiyor olsak da bu denli düşük verilere neden olacak bir ekonomik konjonktür de yaşanmadığını düşünüyoruz. Bu nedenle veri sonrası oluşan havanın, verinin şaibeli olduğu hissini oluşturacak ters bir açıklama ile çok kısa bir sürede dağılabileceğini düşünüyoruz. Cuma günü ABD’deki istihdam verisi öncesinde içeride sabah saatlerinde açıklanan enflasyon rakamlarını izledik. Mayıs ayı TÜFE aylık 0,58 artarak % 0.70 – 0.80 aralığında olan piyasa beklentisinin altında kaldı ve yıllık enflasyon % 6.58 oldu.  Manşet enflasyonda gözlenen iyileşmede en önemli etken önceki ay olduğu gibi gıda fiyatlarının izlediği seyir oldu. Bunun yanında manşat rakam kıyasla daha katı bir duruş sergileyen çekirdek enflasyon rakamlarında da düşüşler yaşanmış olması, açıklanan rakama verilen pozitif tepkinin şiddetlenmesini sağaldı. ABD’den gelen istihdam verisi ve içeride enflasyonu göz önünde bulundurunca TCMB’nin en azından haziran ayında elinin rahat olacağını gösteriyor. Bu durum TCMB’nin hazirana ayında da faiz koridorunun üst bandında 25 ya da 50 baz puan daha indirim yapmasının önünü açmış gibi görünüyor. Kısa vadede hatta yılın geri kalanında enflasyon çok önemli bir orun teşkil etmeyecek gibi görünse de, önümüzdeki yılın ilk yarısı oluşan baz etkisi nedeniyle çok ciddi risklerle dolu. Bu nedenle ilerleyen aylarda TCMB’nin elinin çok fazla rahat olmayacağını düşünüyoruz. Önümüzdeki haftanın açıklanacak en önemli verilerinden biri Cuma günü açıklanacak olan ilk çeyrek büyüme rakamları. Her ne kadar dalgalı bir atmosferden geçiyor olsak da Türkiye’nin ilk çeyrekte bir önceki çeyreğe göre düşük olsa da küresel ortalamanın oldukça üzerinde bir büyüme sergilemesi bekleniyor. Açıklanacak veri gecikmeli bir veri olduğu için piyasada orta uzun vadeden ziyade kısa vadeli etkileri görülebilir. BIST 100 iki hafta önce içerideki siyasi belirsizlik altında gördüğü 76,200 civarındaki dibi, Perşembe günü bir kez daha gördükten sonra Cuma günü içeride enflasyon ve dışarıda ABD istihdam verilerinden destek bularak haftayı 78 binin hemen üzerinde kapattı. Son haftalarda BIST’te gerçekleşen düşük hacimler en önemli ayrıntı niteliğinde. Bu hafta başlayacak olan Ramazan ayının da hacimler üzerinde negatif etkisi olması söz konusu. Düşük hacimler zaman zaman sert fiyat hareketlerine enden olsa da genelde düşük volatilitenin olduğu heyecansız seanslar izlememize neden olabilir. Endeksin teknik ikili dip görünümü sergilemesine karşın henüz teknik göstergeler güçlü bir çıkışı teyit eder nitelikte değil. Bu nedenle Cuma günkü hareketi bir trend dönüşü olarak nitelemek için erken olduğunu düşünüyoruz. Kısa vadede 79 ve 80 binde güçlü dirençler bulunuyor. Endeksin bu seviyeleri geçmekte zorlanacağını düşünüyoruz. Aşağıda ise 77,500 altında temkinli olmanın son haftalarda iki kez test edilen 76,200 altında da oluşacak bir paniğe karşı hazırlıklı olmanın faydalı olacağını düşünüyoruz. Önceki haftalarda da ifade ettiğimiz gibi 75 bin ve altındaki rakamların BIST 100’ü çarpanlar bazında orta ve uzun vadeli düşünen yatırımcılar için cazip hale getireceğini düşünüyoruz. Dolar/TL’de 3,00 seviyesi teste dildikten sonra yükselişin güç kaybetmesinde ve kurun geri çekilmesinde en önemli etkenlerden biri yurtiçi yerleşiklerin yüksek miktarlı döviz satışı olmuştu. Kur 2,80’in altını test ederken döviz tevdiat hesaplarındaki artış, kur 3,00’ü test ederken önemli oranda geriledi. Kurdaki geri çekilmelerin bu kesimin yeniden iştahını artıracağını düşünüyoruz. Özellikle Fed’den son açıklanan istihdam verilerinin etkilerini hafifletecek açıklamalar gelecek olursa kurdaki yukarı yönlü hareketin tekrar sertleşebileceğini düşünüyoruz. Dolar/TL’de ilk güçlü destek 2,90’da bulunurken, en önemli destek bölgesi 2,8500-2,8750 aralığında bulunuyor. Fed tarafında algı faiz artışının yılın son çeyreğine kaymasına neden olmaz ise bu bölgeye doğru olacak geri çekilmelerin alım fırsatı oluşturacağını düşünüyoruz. Haziran vadeli endeks kontratı hafta içinde 94,150 ve 97,900 arasında dalgalanarak haftayı 96,800 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 713.001 işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 20.213 artarak 301.603 olarak gerçekleşti. Son 4 haftadır yatay hareket eden endeks kontratında destek olarak 93,550 ve direnç olarak 98,725 önemli seviyeler olarak görülmektedir. Günlük grafikte kısa vadeli hareketli ortalamaların eğilimleri aşağı yönlü olup aşırı alım satım osilatörlerinden RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Orta vadeli trend göstergelerinden MACD, sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Teknik indikatörlerde görülen pozitif uyuşmazlıklar 98,725 direncinin önemini artırmaktadır.  Önümüzdeki hafta short ve long trade stratejisi olarak short pozisyon için 93,550 desteğinin aşağı kırılması ile destek olarak 91,800 ve devamında 90,100 seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 98,725 seviyesinin yukarı kırılması durumunda ise direnç olarak 99,900 ve devamında 101,400 seviyeleri izlenebilir.

  • Bugün yurt içinde mayıs ayı enflasyon verisi takip edilecek. Manşet enflasyon %6.57 çekirdek enflasyon %9.41 seviyesinde bulunmakta. Çekirdek enflasyonda yaşanabilecek gerileme TCMB’nin önümüzdeki dönem faiz kararları üzerinde önemli etkisi olacak. Yurt dışında bozulma olmadığı müddetçe TCMB’nin faiz indirimi konusunda elini rahatlatacak. Yurt dışı verilere baktığımızda ise ABD’de tarım dışı istihdam ve ortalama saatlik kazançlar ön plana çıkacak. Euro Bölgesi’nde ise PMI verileri ve perakende satışlar takip edilecek. Tarım dışı istihdam nisan ayında 160 binlik artış ile düşük seyretmişti. Mayıs ayı beklentisi ise 170 binlik artış seviyesinde bulunmakta. Fed’in Haziran veya Temmuz ayında faiz artırımı için baktığı en önemli verilerden biri olduğu için piyasada volatiliteyi artırabilir. Bu sabah Asya’da hafif alıcılı, ABD vadelileri yatay bir seyir izlemekte ve piyasalar kararsız bir görüntü oluşturmaktadır. BİST 100 Endeksinde hafif alıcılı bir açılış yapıp sonrasında veri akışına göre yön belirlemeye çalışacağını düşünüyoruz. Açılışla birlikte BIST-100 endeksinde 77.000 direnç seviyesi olarak öne çıkacak. 77.000 üzerinde 77.800’e kadar yükseliş devam edebilir. Özellikle 77.800 üzerinde satış baskısının azalarak yukarı yönlü seyrin devam etmesi beklenebilir. Aşağı yönlü hareketlerde ise 76,200 önemli bir destek seviyesinde bulunmaktadır. Bu seviyenin altında satışlar sertleşebilir. Dolar/TL gün içinde 2.9337 ve 2.9530 arasında dalgalanarak günü 2.9493 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9250 ve en kuvvetli direnç 2.9690 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9440 seviyesi aşağı kırılınca 2.9460 seviyesine stop konularak 2.9335 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9530 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9510 seviyesine stop konularak 2.9620 seviyesi direnc olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi ve sinyal çizgisi üzerinde bulunmaktadır. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü bir seyir izlediklerini görüyoruz. Bugün yurt içinde TÜFE ve ABD tarafında tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ISM imalat dışı satın alma müdürleri endeksi, fabrika siparişleri izlenecek.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 94.150 ve 95.925 arasında dalgalanarak günü 94.250  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 158,262 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 10863 artarak  300,858 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 93.550 ve en kuvvetli direnç 98.750 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalamasının altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 94.050 seviyesi kırılınca 94.550 stop olmak üzere 93.550 ve devamında 92.400 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 94.750 seviyesi yukarı kırılınca 94.200 stop olmak üzere 95.300 ve devamında 96.000 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD’de sıfır seviyesinin altında sat konumunda olup kendi ortalaması altında seyretmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.

  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz kararı, OPEC Olağan Toplantısı, ABD  ADP İstihdam Raporu ve Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları takip edilecek. Ayrıca 13.15 civarında Alman parlamentosunda  oylanacak Ermeni olayları tasarısı öne çıkacak.  Bugün BIST-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Dün satıcı ağırlıklı seyrine devam eden endekste 77.500’ün seviyesinin stop olarak takip edilmesi gerektiğini belirtmiştik. Her ne kadar kısa vadeli grafiklere bakıldığında pozitif uyumsuzluklar görülmeye başlanmış olsa dahi 77.500-77.800’ün altında kalındığı sürece 76.200-76.900 aralığını test etme ihtimali devam ediyor. 76.000’nin aşağısında ise satışlar sertleşerek 74.700’e kadar devam edebilir.  Bu yüzden pozisyonu bulunan yatırımcıların 76.000’i stop olarak takip edilebilir. Yukarıda ise 77.800 seviyesi öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerine çıkılması halinde satış baskısı azalarak sırasıyla 78.500-79.00 ve 80.000 direnç seviyelerinin test edilmesini bekliyoruz. Bu nedenle 77.800 üzerinde kısa vadeli pozisyon açılabileceğini düşünüyoruz. ECB faiz politikası-varlık alım  hedefinde ve OPEC’in arz miktarında herhangi bir değişiklik beklenmiyor olsa dahi yoğun veri akışı volatiliteyi artırabilir. Dolar/TL gün içinde 2.9339 ve 2.9557 arasında dalgalanarak günü 2.9413 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9250 ve en kuvvetli direnç 2.9690 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9380 seviyesi aşağı kırılınca 2.9410 seviyesine stop konularak 2.9250 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9470 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9450 seviyesine stop konularak 2.9560 seviyesi direnc olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü bir seyir izlediklerini görüyoruz. Bugün ABD tarafında OPEC toplantısı, ADP tarım dışı istihdam değişikliği, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları takip edilecek.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 95.175 ve 96.275 arasında dalgalanarak günü 95.625  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 132,045 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 1564 artarak  289,995 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 93.550 ve en kuvvetli direnç 98.750 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalamasının altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 95.175 seviyesi kırılınca 95.550 stop olmak üzere 94.475 ve devamında 93.550 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 95.800 seviyesi yukarı kırılınca 95.400 stop olmak üzere 96.700 ve devamında 97.400 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanmaktadır. MACD’de sıfır seviyesinin etrafında yatay bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların hafif yukarı bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.

  • Bugün yurt içinde PMI İmalat verisi takip edilecek. Yurtdışında ise açıklanacak PMI verilerinin yanında ABD MBA Mortgage Başvuruları, ISM Sanayi Endeksi ve İnşaat Harcamaları öne çıkacak. Ayrıca seans kapandıktan sonra FED’in Bej Kitabı açıklanacak. Bugün BIST-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Dün seans sonuna doğru gelen satışlar ile 77.800’e kadar geri çekilme yaşanmış olsa dahi 77.500 üzerindeki kapanış devam etti. Endeksin 77.500 üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü eğilimin devam edeceğini ve sırasıyla 78.600 ve 79.000 dirençlerinin test edileceğini düşünüyoruz. Ancak 77.500’ün altındaki fiyat hareketleri satış baskısının artmasına ve düşüşün 76.900-76.000 aralığına kadar devam etmesine neden olacaktır. Bu nedenle kısa vadeli pozisyonlarda 77.500’ün takip edilmesi gerektiğini düşüyoruz.  Endeks bir süredir 76.000-80.000 aralığında dalgalanıyor. Kısa vadede 80.000’nin kırılmasını sağlayacak beklenti bulunmamasına rağmen Mayıs ayında birçok olumsuz haber akışının fiyatlara girmesi aşağı yönlü hareketlerin sınırlı kalmasına neden olabilir.Dolar/TL gün içinde 2.9436 ve 2.9584 arasında dalgalanarak günü 2.9495 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9440 ve en kuvvetli direnç 2.9690 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9440 seviyesi aşağı kırılınca 2.9460 seviyesine stop konularak 2.9330 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9530 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9500 seviyesine stop konularak 2.9580 seviyesi direnc olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü bir seyir izlediklerini görüyoruz. Bugün yurt içinde imalat PMI ve ABD tarafında üretim satın alma müdürleri endeksi, ISM imalat satın alma müdürleri endeksi takip edilecek.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 95,925 ve 97,900 arasında dalgalanarak günü 95,950 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 133.541 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 4.460 artarak  288.431 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 95,600 ve en kuvvetli direnç 97,900 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 95,600 seviyesi aşağı kırılınca 96,000 stop olmak üzere 94,800 ve devamında 94,000 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 97,000 seviyesi yukarı kırılınca 96,500 stop olmak üzere 97,900 ve devamında 98,500 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Sıfır seviyesinin hafif üzerinde bulunan MACD sat konumunda aşağı yönlü hareketini devam ettirmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamalar aşağı yönlü hareket etmektedir.

  • Bugün yurt içinde Dış Ticaret Dengesi, TCMB Finansal İstikrar Raporu ve TCMB PPK Toplantı Tutanakları takip edilecek. Yurtdışında ise Euro Bölgesi Enflasyon, ABD Kişisel Gelir-Harcamalar, Tüketici Güven Endeksi ve Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi öne çıkacak. Bugün BIST-100 endeksinde yataya yakın hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber dünkü en yüksek seviye olan 78.900’ün geçilmesi ile yükseliş 80.000’e kadar devam edebilir. 80.000 üzerindeki kalıcı hareketlerde ise alım iştahının artması ve ilk etapta 80.800-81.500 aralığına kadar yükseliş beklenebilir. Aşağıda ise 78.000-77.500 kısa vadeli destek seviyeleri. Özellikle gün içi işlemler için 77.500’ün stop olarak takip edilebileceğini düşünüyoruz. Mayıs ayında birçok olumsuz haber akışının fiyatlara girmesi nedeniyle endeksteki aşağı yönlü hareketler sınırlı kalıyor. Bu nedenle endeksi negatif etkileyecek yeni bir haber akışı olmadığı sürece yukarı yönlü fiyat denemeleri devam edebilir.Dolar/TL gün içinde 2.9485 ve 2.9686 arasında dalgalanarak günü 2.9549 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9510 ve en kuvvetli direnç 2.9690 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9510 seviyesi aşağı kırılınca 2.9530 seviyesine stop konularak 2.9420 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9560 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9540 seviyesine stop konularak 2.9690 seviyesi direnc olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü bir seyir izlediklerini görüyoruz. Bugün yurt içinde ticaret açığı ve ABD tarafında çekirdek kişisel tüketim giderleri, Chicago satın alma müdürleri endeksi, Conference Board tüketici güveni takip edilecek.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 95.950 ve 97.550 arasında dalgalanarak günü 97.125  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 81,869 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 2581 artarak  283,971 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 93.550 ve en kuvvetli direnç 98.750 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalama seviyesinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 96.700 seviyesi kırılınca 97.050 stop olmak üzere 95.100 ve devamında 95.550 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 97.550 seviyesi yukarı kırılınca 97.200 stop olmak üzere 97.950 ve devamında 98.750 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde tutunarak yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD’de sıfır seviyesinin üzerinde al konumunda olup kendi ortalaması üzerinde yatay bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların hafif yukarı bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.
     

  • Piyasalar Fed’in atacağı adımlara ve doların seyrine odaklanmış durumda. Geçtiğimiz haftalarda çok sayıda Fed üyesinden haziran ya da temmuz ayında faiz artışı yapılabileceğine dair mesajlar geldi. Bu durum doların uluslararası piyasalarda değer kazanmasına neden olurken, başta gelişmekte olan ülkelerde olmak üzere hisse senetleri piyasalarından ve emtialardan çıkışlar yaşandı. Haziran ayında OPEC toplantısı, İngiltere’de AB referandumu gibi önemli konular olsa da 15 Haziran’daki Fed toplantısına kadar ana gündemi Fed politikalarının oluşturmasını bekliyoruz. Son yıllarda ekonomi yönetimleri büyüme ve enflasyon konusunda düştükleri darboğazdan çıkış yolunu para birimlerinin değer kaybetmesinde aradılar. Para birimlerinin değer kaybı, ihracat avantajı, ödemeler dengesinin lehte gelişmesi ve düşük enflasyon ile mücadele eden büyük ekonomilerde enflasyona katkı sağlaması nedeniyle tercih edilen bir yol olmuştu. 2014 ortalarından başlayarak 2015’in ikinci çeyreğine kadar olan süreçte birçok ülkenin para birimi dolar karşısında hızla erimiş, altı önemli para birimine göre doların değerini ölçen Dolar Endeksi 80 civarından başlayarak yaklaşık %25’lik artışla 100’e kadar yükselmişti. 2015’in ikinci çeyreği itibariyle sanki görünmez bir el devreye girdi ve Dolar Endeksi’ni ana hatlarıyla 93 ile 100 arasında dengeledi. Aslında görünmez el dediğimiz Fed’in ta kendisiydi. Dolar endeksi ne zaman 93’e yaklaşsa Fed’in şahin kanadının, 100’e yaklaşınca da güvercin kanadının daha fazla sesi çıkmaya başladı. Bu durum 2016’nın geride kalan aylarında da devam etti. Geçtiğimiz yılın sonundan başlayarak önce şahin bir Fed, ardından mayıs ayı başına kadar oldukça yumuşak tonda açıklamalar ve mayıs ayı başında Dolar Endeksi’nin 92 civarına gerilemesiyle yeniden şahinleşen bir Fed izledik. Bu şahinlik dolar endeksini de 92’lerden alarak 95,5’e kadar taşımış durumda. 15 Haziran’da sonlanacak Fed Açık Piyasa Komitesi toplantısına kadar bu şahin tutum devam eder ve Dolar Endeksi yeniden 100 sınırına yaklaşırsa toplantıdan yumuşayan bir ton görebiliriz. Bu nedenle biz Fed’in kullandığı tonun kısa vadede ekonomik verilerden ziyade doların değerine bağlı olduğunu düşünüyoruz. 15 Haziran’daki Fed toplantısına kadar Fed üyeleri tarafından ipler biraz daha gerilebilir ve bu durumdan içinde bizim de yer aldığımız gelişmekte olan ülkelerin hisse senetleri bir miktar daha satış görebilir. Bu nedenle Fed toplantısına yaklaştığımızda Dolar Endeksi’nin seviyesi sonrası için alınacak aksiyonlar konusunda da belirleyici olacaktır. Biz mevcut şartlarda ne dolar endeksinin 100’ü aşarak yeni bir yükseliş trendi başlatmasını ne de 93’ün altında yeni bir düşüş trendi oluşturmasını bekliyoruz. Bu nedenle son bir buçuk yıldır devam eden döngünün en azından bu yaz aylarında da devam etmesini bekliyoruz. Haziran ayının en önemli gündem maddelerinden biri 23 Haziran’da İngiltere’nin AB ile tamam mı devam mı kararını vereceği Brexit oylaması. Yapılan son anketler AB içinde kalma yanlısı olanların kıl payı ile önde olduğunu göstermesine karşın kararsızların çokluğu ve düşük seviyede kalması beklenen oy verme oranı nedeniyle sürprizlere açık. Bu nedenle piyasa şuan Brexit’in gerçekleşmeyeceği umudunu fiyatlıyor olsa da sürpriz kapısını da tam anlamıyla kapatamıyor. Fed toplantısı bu referandum öncesinde gerçekleşeceği için Fed’in sonuçları görmek için Haziran toplantısında önemli bir aksiyon almayacağı beklentisi hakim. Bizim beklentimiz de anketlerden aldığımız sonuçlarla paralel bir şekilde Brexit’in gerçekleşmeyeceği yönünde. Aksi gerçekleşir ve referandum sonucu İngiltere Avrupa Birliği üyeliğinden çıkacak olursa, bu ilerleyen günlerde Avrupa Birliği’nin temellerinin çatlamasına ve ciddi bir finansal türbülansa neden olabilir. Diğer üyelerin Euro kullanıyor olması birlikten çıkışlarını daha zor kılsa da AB’den çıkış yanlısı olan siyasi akımların daha fazla dikkate alınması gereken bir dönem başlamış olacaktır. Mevcut fiyatlamada ve kıl farkıyla olsa da anketlerde görülen Brexit’in gerçekleşmeyeceği varsayımı realiteye dönüşecek olursa piyasada kısa vadeli bir iyimserlik oluşturabilir. Aksi durumda ilk şokun sert bir finansal türbülans başlatması ve sonrasında diğer ülkelerdeki siyasi akımların seyri başta AB’de olmak üzere tüm dünyada sert dalgaların yaşanacağı bir dönemi getirebilir. Bu nedenle Brexit gerçekleşecek olursa önce kenara çekilip ilk etkileri görmek sonra da tüm senaryoları yeniden yazmak gerekebilir. Yılın ilk aylarında petrol fiyatları ile hop oturup hop kalkan piyasalar, son dönemde buradan daha az etkilenir oldu. Son haftalarda 50 dolar civarında dalgalanan Brent petrol, bazı coğrafi ve jeopolitik gelişmelerin neden olduğu sınırlı arz kesintilerinden destek bulsa da yeniden güçlenmeye başlayan dolar ve oldukça düşük devam eden küresel büyüme hızı burada gerçekleşecek olası sert bir geri çekilme riskini artırıyor. Altın ve diğer emtiaların fiyatlarında görülen düşüşler de bu ihtimali artırıyor. İlerleyen günlerde burada başlayacak sert bir düzeltme petrol etkisini yeniden akılara getirebilir. Bu ay içinde doların değeri kadar önemli bir konuda 2 Haziran’da gerçekleşecek olan OPEC toplantısı. Son dönemde OPEC toplantıları alınamayan kararlarla ön plana çıksa da fiyatlamalarda etkisi yüksek oluyor. Haziran ayında da petrol fiyatlarında hareketin tetikleyicisi olabilir.