Uzman Görüşleri
  • Gün geçmesin ki piyasaların gündemi yeni bir gelişme ile sarsılmasın. Geçtiğimiz hafta ülke gündemde önemli bir kırılma yaşanmadı ancak bu sefer de Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) beklenenden zayıf kalan genişleme hamlesi, tüm piyasaları olumsuz etkiledi. ECB toplantısının gerçekleştiği perşembe günü DAX (Almanya) Endeksi gün içi zirvesine göre %4,5’e varan bir düşüş sergilerken, Cuma günü de zayıf görünüm devam etti. Haftanın kapanışının yapıldığı ABD’de ise Perşembe gününün aksine Cuma günü borsalarda sert yükselişler vardı. ECB Perşembe günü aldığı kararla mevduat faizlerini %-0,2’den %-0,3’e indirirken, Aylık 60 milyar Euro tutarındaki varlık alımlarıyla yürütülen parasal genişlemenin süresi de Eylül 2016’dan Mart 2017’ye uzattı. Aslında ECB’nin attığı bu adımlar piyasaya olumlu yansıyabilecek hamlelerdi ancak piyasadaki beklenti çok daha büyük olduğu için ilk anda hayal kırıklığı yarattı. Avrupa Merkez Bankası’nın Perşembe günkü kararlarının ardından piyasalarda olanlar, henüz Fed’in faiz artışına tam anlamıyla hazır olunmadığını, her ne kadar piyasada çok büyük bir kesim bu ayki Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında faiz artışı beklese de, bu beklentinin bütünüyle fiyatlanmadığını gösterdi. Bu nedenle ilk faiz artışı gerçekleşip, piyasa bu yeni konjonktüre alışıp yeni bir denge bulana kadar toparlanma denemeleri zayıf kalabilir. Fed toplantısının 15-16 Aralık tarihlerinde olduğunu göz önünde bulundurunca, bu hafta ana gündemin bu paralelde şekillenme olasılığı oldukça yüksek. 1 Kasım seçimlerinden sonra başlayan düşüş trendi Rusya krizi ile ivmelenmişti. Geçtiğimiz hafta görülen toparlanma çabası da ECB toplantısı sonrası yerini tekrar düşüşe bıraktı. Haftanın son günü 73,370’e kadar gerilen BIST 100 günü/haftayı 74,265’ten kapattı. Endeksin günü/haftayı gördüğü dip seviyeye göre yaklaşık bin puanlık bir yükselişle kapatması olumlu olsa da bu haftanın açılışı ve sonrasında bu seviyenin üzerinde kalınabilmesi daha önemli. Bu nedenle endeks hafta başında geçtiğimiz hafta görülen diplerin altına sarkmaz ise, bu dipler (73 bin civarı) stop loss belirlenerek 77,000-78,000 hedefli tepkiler için alım düşünülebilir. 73,000 altına sarkılması durumunda yılın diplerinin bulunduğu 70,000 civarı Fed öncesi test edilmek istenebilir. Kısa vadede bu tür bir risk olmasına karşın, orta vadede bu tür sert düşüşlerin iyi bir alım fırsatı olacağını düşünüyoruz. Bu nedenle bekleme sabrı ve gücü olanlar, eğer endeks 73,000 altına sarkarsa ilk sert düşüşün ardından kademeli bir şekilde mali yapısı güçlü, endeksle korelasyonu yüksek hisse senetlerinden kademeli bir şekilde alım düşünebilirler. Dolar/TL’de son iki haftadır 2,87-2,93 aralığında sert şekilde devam eden volatilite, yaşanacak sert kırılmanın ilk işaretlerini veriyor. Bu aralıktan çıkış yılsonu hareketinin hangi yönde sertleşeceğinin de habercisi olabilir. Bu nedenle bu kanalın dışına çıkıldığında terste kalan pozisyonlarda ısrarcı olunması zararların telafisi mümkün olmayan boyutlara ulaşmasına neden olabilir. Gün içinde bu kanal içinde her iki yönde de sert hareketler görülmesine karşın, gerek jeopolitik riskleri gerekse Fed sürecini göz önünde bulundurunca aşağı yönlü potansiyel daha düşük görünüyor. Bu nedenle kurda düşüşlerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Önümüzdeki günlerde Fed ya da başka bir gerekçe ile 2,93 üzerinde tekrarlanan kapanışlar görecek olur isek, 22 Aralık’taki TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı yılsonu kur kapanışını tayin edecek kritik gündem haline gelecektir. Bu nedenle 9 Aralık’ta TCMB tarafından açıklanacak olan “2016 Yılı Para ve Kur” politikasının sunumu yakından takip edilecektir.

  • Moody’s tarafından bugün seans sonunda yapılması planlanan kredi değerlemesinde herhangi bir değişiklik beklemiyoruz. Ancak, son günlerde artan jeopolitik risklere ve bankacılık sektörüne yönelik eleştirilerde doz artabilir. Yurtdışında ise ABD Tarım Dışı İstihdam ve saatlik ücretler takip edilecek. FED’in Aralık ayı toplantısında faiz artırımına başlaması bekleniyor. Bu nedenle bugün gelecek veri önümüzdeki aylarda sıkılaştırmanın hızı hakkında ipuçları verecektir. Ayrıca bugün gerçekleşecek OPEC toplantısı sonrası petrol fiyatlarındaki düşüşün devam etmesi önceki aylarda yaşadığımız gibi küresel tedirginliğe neden olabilir. Bugün BIST-100 endeksinde satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 74.800 takip edilecek. Seans başında bu seviyenin altı görülse dahi sonrasında tekrar 74.800’ün üzerine çıkılması baskıyı hafifletebilir. 74.800’ün direnç haline gelmesi durumunda ise satışlar 73.800-73.250 aralığına kadar devam edecektir. Bu aralığın altında 72.600 takip edilebilir. Yukarıda ise 76.200 ve 77.100 dirençleri öne çıkıyor. Mevcut durumda kısa vadeli pozisyonlar için 74.800 stop olarak takip edilebilir. Orta ve uzun vade düşünen yatırımcılar ise hisse senedinde seçici davranarak 71.000-75.000 aralığına doğru geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirebilirler.

  • Bugün yurtiçinde enflasyon verisi takip edilecek. TÜFE’nin Kasım ayında aylık bazda % 0.29 artış göstereceğini tahmin ediyor ve yılsonu enflasyon tahminimizi % 8.05 seviyesinde korumaya devam ediyoruz. Yurtdışında ise  açıklanacak PMI verilerinin yanında Avrupa Merkez Bankası faiz kararı, ABD Dayanıklı Mal Siparişleri ve Fabrika Siparişleri takip edilecek. Ayrıca FED Başkanı Yellen'ın konuşması öne çıkacak. Günün en önemli gündem maddesi olan Avrupa Merkez Bankası’nın ek genişleme için atacağı adımlar veya söylemler piyasaların odağında olacak. Bugün BIST-100 endeksinin yatay bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber 76.100 destek, 77.000 ise direnç olarak takip edilecek. 76.100 seviyesinin aşağısında kısa vadeli satış baskısı artacak olup tekrar 75.000’e kadar düşüş gelebilir. Yukarıda ise 77.000 önemli direnç konumunda. Bu seviyenin üzerinde 77.800 direnci ve 74.800-77.000 aralığındaki dalgalanmanın kanal boyuna denk gelen 79.000-79.300 kadar yükselişi beraberinde getirecektir. Mevcut durumda kısa vadeli pozisyonlar için 74.800 seviyesini stop olarak takip edebilir. Orta ve uzun vade düşünen yatırımcılar ise hisse senedinde seçici davranarak 71.000-75.000 aralığına doğru geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirebilirler.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 94,200 ve 96,725 arasında dalgalanarak günü 94,400 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 240.936  adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  3.289 artarak  265.212  olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 92,600 ve en kuvvetli direnç 96,700 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 94,200 seviyesi aşağı kırılınca 94,800 stop olmak üzere 92,600 ve devamında 91.300 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 96,700 seviyesi yukarı kırılınca 96,000 stop olmak üzere 97,700 ve devamında 99,100 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Kısa badeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü  olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.8737 ve 2.8994 arasında dalgalanarak günü 2.8892 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8740 ve en kuvvetli direnç 2.9040 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8870 seviyesi aşağı kırılınca 2.8890 seviyesine stop konularak 2.8810 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8950 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8930 seviyesine stop konularak  2.9040 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduğunu görüyoruz.  Bugün yurt içinde tüfe ve ABD tarafında işsizlik sigortası başvuruları, hizmet satın alma müdürleri endeksi, Fed Başkanı Yellen’in konuşması   takip edilecek.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Euro Bölgesi Enflasyon, ABD MBA Mortgage Başvuruları ve Tarım Dışı İstihdam verisinin öncüsü olarak kabul edilen ADP İstihdam Raporu öne çıkacak. Ayrıca gün içinde FED Başkanı Yellen'ın yapacağı konuşmalarda faiz artırımına ne zaman gidileceğine dair ipuçları aranacak. Bugün BIST-100 endeksinin 77.000’nin üzerinde açılış yapmasını bekliyoruz. 77.000’nin üzerinde yapılacak açılış sonrasında bu seviyenin destek haline gelmesi alımların kuvvetlenmesine neden olabilir.74.800-77.000 aralığında yaşanan dalgalanma sonrası 77.000 üzerindeki hareketler kanal boyuna denk gelen 79.000-79.300 aralığına kadar yükselişi beraberinde getirecektir. Aşağıda ise 76.500 ve 76.100 destekleri takip edilebilir. Orta vadeli en önemli destek seviyemiz ize 75.000’de. Mevcut durumda 77.000 üzerinde 79.000 hedeflenerek kısa vadeli pozisyon açılabileceğini düşünüyoruz. Pozisyon açıldığı takdirde 76.100 seviyesi stop olarak takip edilebilir. Orta ve uzun vade düşünen yatırımcılar ise hisse senedinde seçici davranarak 72.600-75.000 aralığına doğru geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirebilirler.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 93,400 ve 95,050 arasında dalgalanarak günü 94,800 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 168.158 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  221 azalarak  261.923   olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 92,600 ve en kuvvetli direnç 95,800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 94,250 seviyesi aşağı kırılınca 94,800 stop olmak üzere 92,600 ve devamında 91.300 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 95,800 seviyesi yukarı kırılınca 95,000 stop olmak üzere 96,700 ve devamında 97,700 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin düşüş sonrasında yukarı yön için toparlanma eğiliminde olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.8784 ve 2.9160 arasında dalgalanarak günü 2.8902 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8870 ve en kuvvetli direnç 2.9040 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8870 seviyesi aşağı kırılınca 2.8890 seviyesine stop konularak 2.8810 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8950 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8930 seviyesine stop konularak  2.9040 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalamaların düşüş sonrasında toparlanma eğiliminde olduklarını görüyoruz.  Bugün ABD tarafında ADP tarım dışı istihdam değişikliği, Fed Başkanı Yellen’in konuşması,  takip edilecek.

  • Ülke gündemi ile birlikte piyasaların gündemi de baş döndüren hızda değişmeye devam ediyor. Seçimlerin ardından hükümetin ve ekonomi yönetiminin belli olmasıyla birlikte siyasi riskin düşmesi ve bunun da piyasalarımıza olumlu katkısı beklenirken, geçtiğimiz ayın son haftasında sınırımızı ihlal eden Rus uçağının, Türk jetleri tarafından düşürülmesiyle birlikte jeopolitik risklerdeki artış BIST’te ve TL’de sert satışlara neden oldu. Muhtemelen Aralık ayı boyunca da Rusya ile gerginlik yaşanmasına neden olan bu konudaki gelişmeleri takip edeceğiz. Rusya ile yaşanan bu gerginlik önemli olmakla birlikte tek gündemimiz de bu değil. 4 Aralık’ta Moody’s’in yapacağı kredi derecelendirmesi, Fed ve ECB’nin aralık toplantılarından çıkacak kararlar, bu kararların ardından TCMB’nin aralık ayında alacağı aksiyon ve hükümet programının açıklanmasıyla gündeme gelen TCMB bağımsızlık tartışmaları aralık ayındaki önemli başlıklardan sadece bir kaçı. Rus uçağının düşürülmesiyle başlayan süreçte, Rusya’dan gelen açıklamalar ve eylemler gerilimin bir süre daha tırmandırılacağını gösteriyor. Bu gerilim ilerleyen günlerde, uçağın düşürülmesine benzer yeni olaylar yaşanmasına neden olursa geçtiğimiz ayın son haftası artan jeopolitik risk ve buna bağlı artan risk primi BIST ve TL’de yeni satışlara neden olabilir. Son dönemdeki fiyatlamalarda bu riskin de olduğunu düşünüyoruz. Stresin azalacağının işareti ise iki devlet arasında gerçekleşecek ilk üst düzey görüşme olacaktır. Bu görüşme sağlanabilecek olursa fiyatlarda da normalleşme sağlanabilir. Aksi takdirde aralık ayındaki yoğun gündeme yüksek gerilim altında girilecek olup, bu gerilim olumsuzlukların daha sert fiyatlanmasına neden olabilir. Şuan bu krizin neden olduğu iki tür fiyatlamadan bahsetmek mümkün. Bunlardan ilki jeopolitik risklerdeki genel artışa bağlı olan fiyatlama, diğeri ise Rusya ile ticari ilişkisi olan şirketlerin doğrudan maruz kaldığı fiyatlama. İlerleyen günlerde tansiyonun düşeceğine yönelik mesajlar ikinci gruptaki bu şirketlerde ilk anda sert yükselişler getirse de orta vadede bu şirketlerin performansının genel ortalamanın altında kalma ihtimali yüksek görünüyor. Bu hafta perşembe günü açıklanacak olan enflasyon rakamı ve Cuma günü açıklanacak olan Moody’in kredi notu değerlendirmesi ile içeride hareketlilik artmaya başlayacak. Enflasyon rakamı beklentileri (kasım ayında aylık bazda %0,30 ile %0,45 aralığında artış) aşacak olur ise, Fed faiz artış süreci ile birlikte aralık ayında TCMB’nin de faiz artışı yapacağı beklentisi artacaktır. Faiz artışı olacağı beklentisi artsa bile yüksek enflasyon TL’de yeni değer kayıpları getirebilir. Bu haftanın son günü piyasa kapandıktan sonra Moody’s’in ülke notuna ilişkin açıklaması bekleniyor. 2015 yılı içerisindeki ilk iki açıklama tarihini pas geçen Moodys’in 4 Aralık’ta da değerlendirmede bulunup bulunmayacağı belli değil. 1 Kasım seçimleri sonrası Moody’s, AK Parti’nin seçimleri kazanmasının siyasi belirsizliği azaltmasına karşın, Türk bankaları gelişen piyasalara yönelik riskten kaçınma eğilimi ve artan jeopolitik risklerle karşı karşıya açıklamasında bulunmuştu. 4 Kasım’da İstanbul’da yaptığı sunumda ise Moody’s Türkiye’nin yüksek döviz borcu nedeniyle küresel dış risklere karşı en kırılgan ülkelerden biri olduğunu ifade etmişti. Buna karşın Moody’s tarafından 4 Aralık’ta yapılması planlanan kredi değerlemesinde kredi notunda herhangi bir değişiklik beklemiyoruz. Ancak, son günlerde artan jeopolitik risklere ve bankacılık sektörüne yönelik eleştirilerde doz artabilir. Notun korunmasına gerekçe olarak da düşen petrol fiyatlarının etkisiyle dış ticaret haddi ve mali disiplinin devam edileceğine dair vurgular ile kamu bütçesindeki disiplin gösterilebilir. Özetle bu toplantıda bir değerlendirme yapılacak olursa, mevcut görünüm ve risklerin ifade edilmesi dışında Moody’s’ten herhangi bir not adımı beklemiyoruz. Moody’s’in değerlendirmesi, kredi derecelendirme kuruluşları tarafından 2015 yılında yapılması planlanan son değerlendirme olacak. Ancak derecelendirme kuruluşlarından, son günlerde yaşanan jeopolitik gelişmelere yönelik açıklamalar görülebilir.Hafta içinde Fed Başkanı Yellen başta olmak üzere Fed üyelerinden gelecek açıklamalar ve Perşembe günü Avrupa Merkez Bankasının toplantısı izlenecek. Merkez bankalarındaki bu yoğun hareketlilik Euro/Dolar paritesi başta olmak üzere piyasalarda sert hareketlere neden olabilir. Bunun yanında son veriye göre Fed’in karar değiştirmeyeceğini düşünüyor olsak da Cuma günü açıklanacak ABD istihdam verileri de haftanın son günü sert hareketlere neden olabilir. Güçlü gelecek istihdam verileri dolarda hızlı bir değerlenmeye, dolarla değerlenen varlıklarda da değer kaybının hızlanmasına neden olacaktır. Bu haftaki toplantıda ECB’nin varlık alım programını tartışması ve ABD’de beklentileri aşacak istihdam verileri ile Fed’in faiz artış olasılığını daha da güçlenmesi Euro/Dolar paritesinde yeni dipler getirebilir. Bu olasılık gerçekleşecek olur ise parite ile birlikte dolarla fiyatlanan varlıkta da Fed toplantısına kadar yeni dipler görülmesine neden olabilir.   Aralık ayı gelince yılsonu kapanış tahminleri, sonraki yıla ilişkin senaryolar ve Noel Baba rallisi beklentisi gündemdeki yerini alır. Özellikle Noel Baba rallisi beklentisi önceki yıllarda olduğu gibi son yıllarda da sıkça dile getirilmesine karşın 2010 sonrasındaki dönemde aralık ayı performansında bu etkiyi çok fazla göremedik. 2010 dahil sonrasındaki 5 yıllık dönemde Dolar/TL aralık aylarını 4 kez yükselişle kapatırken, BIST 100 de bu dönemlerin 3’ünü düşüşle kapattı.

  • Bugün yurtiçinde dış ticaret verisi açıklanacak. Yurtdışında ise Almanya Enflasyon, ABD Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi ve Bekleyen Konut Satışları öne çıkacak. Ayrıca Fransa’da gerçekleşecek konferansta Türkiye ve Rusya arasında yaşananlara ilişkin Cumhurbaşkanı Erdoğan ve Putin arasında yaşanacak olası etkileşim volatiliteyi artırabilir. Bugün BIST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 75.300 destek, 76.500 ise direnç olarak takip edilecek. 75.300’ün aşağısındaki fiyat hareketleri ile önceki günlerde test edilen en düşük seviye 74.800’ün altına inilmesi durumunda 73.750-72.600 aralığına kadar düşüşün devam etmesi beklenebilir. Yukarıda ise 76.500 üzerindeki yükselişler 77.000-77.500 aralığını geçmediği sürece tepki hareketi olarak kalmaya devam edecektir. Yaşanan volatilite zamanla düşecek olup kısa vadeli işlemler açısından risk teşkil etmektedir. Bu nedenle pozisyonu olan ve belirttiğimiz üzere 79.000’den stop yapan yatırımcıların yeni alım için bir miktar beklemesi gerektiğini yineliyoruz.  Orta ve uzun vade düşünen yatırımcılar ise hisse senedinde seçici olarak 72.600-75.000 aralığından alım yapabilir.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 92,200 ve 94,825 arasında dalgalanarak günü 93,750 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 228.930  adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  5.803 azalarak  253.419  olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 92,600 ve en kuvvetli direnç 95,800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 92,600 seviyesi aşağı kırılınca 93,100 stop olmak üzere 91,300 ve devamında 90.200 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 94,900 seviyesi yukarı kırılınca 94,500 stop olmak üzere 95,800 ve devamında 96,700 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.9118 ve 2.9344 arasında dalgalanarak günü 2.9255 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9040 ve en kuvvetli direnç 2.9310 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9230 seviyesi aşağı kırılınca 2.9260 seviyesine stop konularak 2.9120 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9310 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9280 seviyesine stop konularak  2.9420 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yatay yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalamaların yukarı yönlü seyir izlediklerini görüyoruz.  Bugün yurt içinde ticaret açığı ve ABD tarafında askıdaki konut satışları takip edilecek.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İngiltere büyüme ve Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi takip edilecek. Ayrıca yetkililer tarafından düşürülen uçak ile ilgili yapılacak açıklamalar volatiliteyi artırabilir. Bugün BIST-100 endeksinde hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 74.400’de bulunan boşluğun kapatılması hedeflenebilir. Bu seviyenin aşağısında ise 73.750-73.250 aralığına kadar gerileme devam edebilir. Yukarıda ise 75.500 ve 76.200 dirençleri mevcut. 77.500-77.000 aralığı ise en önemli direnç olarak takip edilecek. Teknik görünümdeki zayıflık nedeniyle yükselişler tepki olarak kalmaya devam ediyor. Yükselen volatilite ile gün içinde yüksek marjlı fiyat hareketleri izlemeye devam ediyoruz. Yaşanan volatilite zamanla düşecek olup kısa vadeli işlemler açısından risk teşkil etmektedir. Bu nedenle pozisyonu olan ve belirttiğimiz üzere 79.000’den stop yapan yatırımcıların yeni alım için bir miktar beklemesi gerektiğini düşünüyoruz. Orta ve uzun vade düşünen yatırımcılar ise kademeli olarak alım yapabilir.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 92,675 ve 95,250 arasında dalgalanarak günü 92,700 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 186.351 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  3.483 azalarak  259.222   olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 92,600 ve en kuvvetli direnç 95,800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 92,600 seviyesi aşağı kırılınca 93,100 stop olmak üzere 91,300 ve devamında 90.200 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 94,250 seviyesi yukarı kırılınca 93,700 stop olmak üzere 95,800 ve devamında 96,700 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI aşırı satım bölgesinde kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD sinyal çizgisini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.8854 ve 2.9285 arasında dalgalanarak günü 2.9267 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9040 ve en kuvvetli direnç 2.9310 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9150 seviyesi aşağı kırılınca 2.9180 seviyesine stop konularak 2.9040 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9310 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9280 seviyesine stop konularak  2.9420 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalamaların yukarı yönlü seyir izlediklerini görüyoruz.  Bugün ABD’nin Şükran Günü nedeniyle tatil olmasından dolayı veri akışı sakin.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Amerika borsaları bugün ve yarın kapalı olacak. Diğer taraftan Avrupa’da Almanya Tüketici güven endeksi ve İspanya’da büyüme açıklanacak. Haftanın son iki iş gününde Amerikan borsaları Şükran Günü nedeniyle kapalı olması içeride jeopolitik riskleri ön plana çıkaracak. Rusya uçağının düşürülmesi ile gerilen ilişkiler ekonomik yaptırımlar tehdidiyle karşı karşıya kalmamıza neden olmaktadır. Bu nedenle gün içinde gelebilecek gerek siyasi gerekse ekonomik anlamda haber akışları borsamızda volatilitenin artmasına neden olabilir.Dolar/TL bu sabah itibariyle 2.90 seviyelerine yakın alıcılı bir seyir izlemektedir. Bugün endeksin hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endekste destek olarak 76.100 ve devamında 75.500 seviyelerinin önemli olduğunu düşünüyoruz. Direnç olarak ise  77.000 ve 78.100 seviyeleri takip edilebilir.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 93,700 ve 95,750 arasında dalgalanarak günü 95,400 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 269.554   adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  6.723 azalarak  262.705   olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 92,600 ve en kuvvetli direnç 95,800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 93,675 seviyesi aşağı kırılınca 94,100 stop olmak üzere 92,600 ve devamında 91.325 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 95,800 seviyesi yukarı kırılınca 95,300 stop olmak üzere 96,750 ve devamında 97,700 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD sinyal çizgisini yukarı kırarak al sinyali üretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.8740 ve 2.8939 arasında dalgalanarak günü 2.8886 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8870 ve en kuvvetli direnç 2.9040 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8870 seviyesi aşağı kırılınca 2.8890 seviyesine stop konularak 2.8810 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8940 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8910 seviyesine stop konularak  2.9040 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalamaların yukarı yönlü seyir izlediklerini görüyoruz.  Bugün ABD’nin Şükran Günü nedeniyle tatil olmasından dolayı veri akışı sakin.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise ABD MBA Mortgage Başvuruları, Kişisel Gelir-Harcamalar, Dayanıklı Mal Siparişleri, Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ve PMI verileri takip edilecek. Yarın ve Cuma günü ABD piyasalarının kapalı olması nedeniyle veri takvimi yoğun. Ayrıca gün içinde düşürülen uçak ile ilgili yapılacak açıklamalar volatiliteyi artırabilir. Ayrıca dün ortaya çıkan Türkiye-Rusya arasındaki gelişmeler takip edilecek. Her ülkenin yapacağı açıklamalar ve atacağı adımlar piyasaların odağında olacaktır. Bugün açılış ile birlikte 75.300 seviyesi destek 77.500 ise direnç takip edilecek. 75.300 desteğinin aşağısında düşüş 74.000’e kadar sürerek Ekim ayında oluşan boşluğun kapanmasına neden olabilir. 77.500 üzerinde ise  78.800-78.500 aralığına kadar yükselişin devam edebileceğini düşünüyoruz. Ancak teknik görünümdeki zayıflık alımların tepki olarak kalmasına neden olacaktır. Dün oldukça yükselen volatilite ile gün içinde yüksek marjlı fiyat hareketleri izledik. Yaşanan volatilite zamanla düşecek olup kısa vadeli işlemler açısından risk teşkil etmektedir. Bu nedenle pozisyonu olan ve dün belirttiğimiz üzere 79.000’den stop yapan yatırımcıların yeni alım için bir miktar beklemesi gerektiğini düşünüyoruz.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 93,675 ve 99,875 arasında dalgalanarak günü 93,850 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 415.035   adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  369 azalarak  269.428   olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 92,600 ve en kuvvetli direnç 95,800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 93,500 seviyesi aşağı kırılınca 94,100 stop olmak üzere 92,600 ve devamında 91.325 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 94,800 seviyesi yukarı kırılınca 94,300 stop olmak üzere 95,800 ve devamında 96,750 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşırı satım bölgesinde aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD sinyal çizgisi altında sat konumunda aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.8444 ve 2.8838 arasında dalgalanarak günü 2.8788 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8590 ve en kuvvetli direnç 2.8870 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8740 seviyesi aşağı kırılınca 2.8760 seviyesine stop konularak 2.8650 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8810 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8790 seviyesine stop konularak  2.8870 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalamaların yukarı yönlü seyir izlediklerini görüyoruz.  Bugün ABD tarafında dayanıklı mal siparişleri, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Michigan tüketici beklentileri, yeni konut satışları takip edilecek.

  • Bugün yurtiçinde TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı takip edilecek. TCMB’nin faizlerde yine herhangi bir değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. Yurtdışında ise ABD büyüme verisi öne çıkacak. Ayrıca Erdoğan ve Davutoğlu’nun bugün görüşeceği açıklandı. Görüşme sonrası kabinenin açıklanması bekleniyor. Bugün BIST-100 endeksinde hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Seçimlerden sonra başlayan düşüş trendinin devam etmesi nedeniyle yükselişler satış fırsatı olarak kullanılmaya devam ediliyor. Bu nedenle düşüş trendinin üst bandı (80.900) ve yatay direnç seviyesi 81.150 geçilmeden oluşan yükselişler tepki hareketi olarak kalmaya devam edecektir. 81.150 üzerindeki kalıcı hareketlerde ise kısa vadeli risk iştahı artarak yükseliş ivme kazanabilir. Aşağıda ise 79.300 ve 79.000 destek noktaları takip edilecek. 79.000 altındaki fiyat hareketleri 78.500-77.500 aralığına kadar düşüşü beraberinde getirecektir. Önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere pozisyon açan yatırımcıların gün içi sarkmalarda dikkate alarak 79.000 seviyesini stop olarak takip etmesini, yeni pozisyon için ise 81.150 üzerinde kalıcı hareketler beklenmesi gerektiğini düşünüyoruz.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 99,400 ve 100,700 arasında dalgalanarak günü 99,475 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 122.747 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  1.481 artarak  269.797  olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 98,800 ve en kuvvetli direnç 101,400 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 98,800 seviyesi aşağı kırılınca 99,400 stop olmak üzere 97,700 ve devamında 96.750 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 101,400 seviyesi yukarı kırılınca 100,800 stop olmak üzere 102,100 ve devamında 103,050 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD sinyal çizgisi altında sat konumunda aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz. Teknik indikatörlerde görülen pozitif uyuşmazlıklar dikkat çekici.Dolar/TL gün içinde 2.8215 ve 2.8527 arasında dalgalanarak günü 2.8503 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8390 ve en kuvvetli direnç 2.8590 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8450 seviyesi aşağı kırılınca 2.8470 seviyesine stop konularak 2.8390 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8510 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8480 seviyesine stop konularak  2.8590 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalamaların yatay yönlü seyir izlediklerini görüyoruz.  Bugün yurt içinde MB faiz oranı, kapasite kullanım oranı ve ABD tarafında GSYİH, Conference Board  takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır.