Canlı Destek Al
Uzman Görüşleri
  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. ABD tarafında Konut Başlangıçları, İnşaat İzinleri, Sanayi Üretimi ve Kapasite Kullanım Oranı takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Olası geri çekilmelerde 90.400, 90.000 ve 89.350 kısa vadeli önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Diğer taraftan, olası yukarı yönlü hareketlerde ise 90.950, 91.450 ve 91.800 dirençleri takip edilebilir. Kısa vadede olası siyasi ve jeopolitik haber akışları ile Dolar/TL tarafındaki seyrin endeksin yönü açısından en önemli belirleyiciler olması beklenebilir.Dolar/TL gün içinde 3.6250 ve 3.7176 arasında dalgalanarak günü 3.7008 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.7008 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6980 ve en kuvvetli direnç 3.7150 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6980 ve 3.6785 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.7150 ve 3.7295 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesini korudukları görülüyor. Bugün ABD tarafında inşaat izinleri, konut başlangıçları, sanayi üretimi takip edilecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 110.550 ve 112.975 arasında dalgalanarak günü 111.375 seviyesinden kapattı. Volatil hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 142.882 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.275 artarak 350.720 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 110.025 en kuvvetli direnç 112.975 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 111.150 ve 110.025 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 111.775 ve 112.975 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında bulunmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilime sahip olduklarını görüyoruz.

  • Son altı aydır ülke gündemiyle birlikte piyasaları da etkisi altına alan referandum süreci bu pazar geride kalmış oldu. Kesin olmayan sonuçlata göre referandum %51,41 oy oranı ile kabul edildi. Referandum sonrası Başbakan’ın ve Cumhurbaşkanı’nın yaptığı açıklamalarda seçim tarihi olarak 2019’u işaret etmeleri şimdilik bu yönde bir belirsizlik oluşmasını engelledi. Bu konu dahil olmak üzere referandum sonrası yol haritası hakkında daha net değerlendirmenin ilk Bakanlar Kurulu toplantısının ardından yapılması beklenebilir. Ayrıca OHAL’in uzatılıp uzatılmayacağı da bu haftanın gündemi olacak. Son haftalarda yurtiçi piyasalarda orta vadeli trendi belirlemede referandumun sonucundan çok, referandum sonrasında siyasilerin vereceği mesajların ve uluslararası piyasalardaki ana trendin etkili olduğunu vurgulamaya çalışıyorduk. Bu demek değil ki, sonuçların kısa vadede piyasa üzerinde etkisi olmayacak. Bugün kurlardaki hareketler de bunun habercisi. Cuma günü akşam saatlerinde 3,69’a yakın hareket eden Dolar/TL, yurtiçi piyasalar kapandıktan sonra günün son bölümünde sert bir şekilde yukarı yönlü hareket etmişti. Bu sabah ise kur 3,63-3,64 aralığında seyrediyor. Haftanın ilk birkaç günü piyasalarımızda referandum sonucuna ve bu sonuca bağlı siyasilerden gelecek yorumlara göre sert hareketler görebiliriz ancak sonrasında piyasalarımızdaki yükselişlerde ve düşüşlerde global ekonomik koşulların ve jeopolitik risklerin daha ön planda olacağını düşünüyoruz. 29 Nisan ise ABD Başkanı Trump’ın görevi devralmasının 100’üncü günü. Göçmenler ve Obamacare olarak bilinen sağlık reformunun iptali konusundaki vaatleri çeşitli engellere takılan Trump, 100’üncü gün mesajı vermek için vergi reformu çalışmalarını hızlandırabileceği düşünülüyordu ancak Trump, okun yönünü yurtdışına, ABD’nin askeri gücünü göstermeye çevirdi. Suriye’de kimyasal silah kullanımının ardından, rejim güçlerinin kullanımında olan bir hava üssüne yönelik füze saldırısı, Kuzey Kore açıklarına savaş gemilerinin gönderilmesi, Afganistan’da tüm bombaların anası olarak bilinen nükleer bombadan sonraki en etkili bombalarından birini kullanması, Trump’ın bozulan imajını düzeltme, kamuoyunun desteğini yeniden arkasına alma çabası olarak değerlendirildi. Bu gelişmeler küresel ölçüde jeopolitik risk priminin artmasına neden olurken, güvenli liman olarak görülen yatırım araçlarına ilgiyi arttırdı. Son haftalarda Trump kaynaklı jeopolitik riskler ön plana çıksa da, piyasa üzerinde ekonomide aldığı ya da alamadığı kararların etkisi daha yüksek olabilir. Özellikle vergi reformu ve yatırımlar konusundaki vaatlerinin abartı olduğu sonucu ortaya çıkacak olur ve Trump birçok söyleminde olduğu gibi burada da geri adım atacak olursa başta ABD hisse senetleri endeksleri olmak üzere küresel ölçüde, hisse senetleri endekslerinde sert bir düzeltme süreci başlayabilir. Son dönemde artan jeopolitik riskler de bu düzeltmenin başlangıcını ateşleyebilir. Özetle ABD endekslerinde yükselişi getiren ana beklenti hızlı büyüme ve vergi indirimi idi, trendin dönüşü de bu konulardaki gelişmelere bağlı. Jeopolitik riskler şuan sadece bir katalizör olup süreci hızlandırabilir ya da geçici düzletmelere neden olabilir.   Nisan sonrası dönemde ekonomik aktivitelerden çok siyasi gelişmelere bağlı dalgalanmaların olacağı bir dönem geçireceğimizi düşünüyoruz. Yurtiçinde referandumun ardından siyasilerin vereceği mesajlar ve bahar aylarının da etkisi ile Suriye ve Irak’taki olası bir askeri hareketlilik izlenecek önemli başlıklar.  Dışarıda ise bir süre daha Trump politikalarına bağımlı fiyatlamanın devam etmesini bekliyoruz. Trump’ın geçtiğimiz hafta doların çok fazla değerlendiği yönündeki açıklaması olmasa idi Fed faiz artışı beklentilerinin mayıs haziran aylarında gelişmekte olan ülke para birimlerini bir kez daha vurma ihtimalinden bahsedebilirdik. Ancak Trump’ın doların çok güçlü olduğu söylemi ve Yellen’in görev süresi dolunca yeniden seçilebileceği şeklinde yorumlanan mesajları bu etkiyi sınırlayacaktır. Bu nedenle gelişmekte olan ülkelerde hisse senetlerinde olacak bir düzeltme gelişmekte olan ülke endekslerini de baskı altına alırken, para birimlerinin hisse senetlerinden kısmen de olsa ayrıştığı bir dönem görebiliriz.    Türkiye içinse global ekonomik gelişmelerin yanında Suriye ve Irak’ta yaşanabilecek askeri gelişmeler risk unsuru olmaya devam ediyor. Piyasa tarafında burada alınacak aksiyon kadar, bu çerçevede uluslararası toplumla kurulacak ilişkiler daha ön planda tutuluyor. Son dönemde AB ve ABD ile gerilen ilişkilerde burada alınacak aksiyonlar bir referans oluşturabileceği için, bu ülkelerle ortak yapılacak bir operasyon piyasa tarafında bir risk olarak değil, ilişkilerin normalleşmesi olarak değerlendirilebileceği için pozitif olarak da algılanabilir. Nisan ayını atlattıktan sonra, piyasalarımız orta vadede (mayıs-haziran-temmuz) siyasi ve jeopolitik tercihlerle, Fed politikalarının etkisi altında kalacak, mevsimsel etkiler nedeniyle de hacmin ve volatilitenin genel olarak düşeceği, buna karşın risklerin biraz daha ağır basmaya devam edeceği bir dönem yaşanmasını bekliyoruz. Uzun vadede ise makro verilerdeki gelişmeler ve değerlemeler ön plana çıkacaktır. Gerek BIST 100 gerekse TL son iki yıllık dönemde emsallerine kıyasla sert bir şekilde negatif ayrıştı. Bu ayrışma TL ve BIST için uzun vadeli beklentileri (potansiyeli) pozitif yönde etkilemektedir. Her ne kadar yılın ilk çeyreğinde Borsa İstanbul’da bir toparlanma çabası olsa da son iki buçuk yıllık dönemde artan siyasi ve jeopolitik riskler ve çift hanelere ulaşan enflasyon, şuana kadar bu potansiyelin devreye tam anlamıyla girmesini engelledi. Referandumun geride kalması siyasi risklerde düşüş sağlayacak olur ve yılın ikinci yarısında beklendiği gibi enflasyon yönünü aşağıya çevirecek olursa, yılın son ayları ve gelecek yılın ilk aylarındaki enflasyonda ortaya çıkacak baz etkisi nedeniyle uzun vadeli değer yatırımcıları için TL varlıklar yeniden cazip hale gelebilir. 

  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. ABD tarafında TÜFE, Perakende Satışlar ve İşletme Stokları takip edilecek. Tatil nedeniyle ABD ve Avrupa borsaları bugün kapalı olacak. BİST-100 endeksinin güne yatay bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Referandum öncesinde yatay ve sıkışık bir seyir görülmesini beklediğimiz günde, hafta sonu referandum riski almak istemeyenler ağır basması durumunda, 89.500, 89.100 ve 88.750 gün içinde takip edilecek destekler olarak sıralanabilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 90.150, 90.400 ve 90.850 dirençleri izlenebilir. Olası alım - satım kararlarında, endeksin pazartesi günü boşluklu düşüş ya da yükselişle açılış yapma olasılığının yüksek olduğunu göz önünde bulundurmaları yerinde olacaktır.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 110.350 ve 112.200 arasında dalgalanarak günü 110.550 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 150.969 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 3.312 azalarak 351.503 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 109.225 en kuvvetli direnç 112.575 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 110.300 ve 109.225 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 111.150 ve 112.575 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşırı satım bölgesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü eğilime sahip oldukları görülmektedir.Dolar/TL gün içinde 3.6415 ve 3.6787 arasında dalgalanarak günü 3.6637 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.6638 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6415 ve en kuvvetli direnç 3.6785 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6585 ve 3.6415 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6785 ve 3.6880 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmesini korudukları görülüyor. Bugün ABD tarafında TÜFE, perakende satışlar, takip edilecek.

  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. İngiltere’de İşsizlik Oranı ile ABD tarafında İhracat ve İthalat Fiyat Endeksi, Ham Petrol Stokları ve Hazine Bütçe Dengesi takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapacağını düşünüyoruz. Endeksin dün kısa süreli de olsa 91.450 - 91.500 direnç bölgesini aşarak 90.800'e kadar yükselmesi ve işlem hacminin yüksek seyretmesi ilk bakışta olumlu gibi görünse de; gün içi düzeltme hareketini tetikleyen jeopolitik risklerin hâlen masada olması ve hafta sonu yapılacak referandum nedeniyle endeksin yönü açısından sağlıklı bir öngörüde bulunmak zor. Bu nedenlerle, oynaklığın bir süre daha yüksek kalabileceğini göz önünde bulundurarak temkinli olmaya devam etmekte fayda var. Olası yukarı yönlü hareketlerde 91.500 ve 91.800 dirençleri ile 92.300 - 92.500 direnç bölgesi takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise endeksin sırasıyla 90.400, 90.000 ve 89.350 destekleri öne çıkıyor. Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 111.625 ve 112.975 arasında dalgalanarak günü 111.700 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 171.517 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 571 artarak 364.483 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 111.150 en kuvvetli direnç 112.575 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 111.150 ve 110.300 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 112.575 ve 113.525 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggerini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülüyor. Dolar/TL gün içinde 3.6970 ve 3.7332 arasında dalgalanarak günü 3.6975 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.7007 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6955 ve en kuvvetli direnç 3.7050 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6955 ve 3.6890 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.7160 ve 3.7230 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte aşırı satım bölgesine yakın bulunan RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yatay hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi altında ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında OPEC aylık rapor, ithalat fiyat endeksi, ham petrol stokları izlenecek.

     
  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. İngiltere’de İşsizlik Oranı ile ABD tarafında İhracat ve İthalat Fiyat Endeksi, Ham Petrol Stokları ve Hazine Bütçe Dengesi takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapacağını düşünüyoruz. Endeksin dün kısa süreli de olsa 91.450 - 91.500 direnç bölgesini aşarak 90.800'e kadar yükselmesi ve işlem hacminin yüksek seyretmesi ilk bakışta olumlu gibi görünse de; gün içi düzeltme hareketini tetikleyen jeopolitik risklerin hâlen masada olması ve hafta sonu yapılacak referandum nedeniyle endeksin yönü açısından sağlıklı bir öngörüde bulunmak zor. Bu nedenlerle, oynaklığın bir süre daha yüksek kalabileceğini göz önünde bulundurarak temkinli olmaya devam etmekte fayda var. Olası yukarı yönlü hareketlerde 91.500 ve 91.800 dirençleri ile 92.300 - 92.500 direnç bölgesi takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise endeksin sırasıyla 90.400, 90.000 ve 89.350 destekleri öne çıkıyor.Dolar/TL gün içinde 3.6970 ve 3.7332 arasında dalgalanarak günü 3.6975 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.7007 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6955 ve en kuvvetli direnç 3.7050 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6955 ve 3.6890 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.7160 ve 3.7230 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte aşırı satım bölgesine yakın bulunan RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yatay hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi altında ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında OPEC aylık rapor, ithalat fiyat endeksi, ham petrol stokları izlenecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 111.625 ve 112.975 arasında dalgalanarak günü 111.700 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 171.517 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 571 artarak 364.483 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 111.150 en kuvvetli direnç 112.575 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 111.150 ve 110.300 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 112.575 ve 113.525 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggerini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülüyor.

  • Bugün yurt içinde Cari Açık verisi takip edilecek. İngiltere'de Enflasyon verileri, Almanya'da Zew Anketleri ile Avrupa'da Sanayi Üretimi izlenecek. İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) ile Fed Üyesi Kashkari'nin konuşması ABD tarafındaki veri akışını oluşturacak. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapacağını düşünüyoruz. Dünkü sert hareketin ardından yükselişin devam edebilmesi için 91.450 - 91.500 direnç bölgesinin kırılması gerekli. Bu bölgenin kırılması durumunda kısa vadede 92.300 - 92.500 direnç bölgesinin test edilmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise endeksin sırasıyla 91.000, 90.400, 90.000 destekleri takip edilebilir. Dün gözlenen hacimli yükseliş endeksin yönü açısından olumlu bir görüntü oluştursa da mevcut jeopolitik riskler ve hafta sonu yapılacak olan halk olması nedeniyle tedbirli olmaya devam etmekte fayda var.Dolar/TL gün içinde 3.7161 ve 3.7380 arasında dalgalanarak günü 3.7296 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.7294 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.7165 ve en kuvvetli direnç 3.7495 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.7165 ve 3.7130 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.7380 ve 3.7595 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi üzerinde ve triggeri altında yatay yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş sonrasında yatay hareket ettikleri görülüyor. Bugün yurt içinde cari hesap izlenecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 108.550 ve 112.475 arasında dalgalanarak günü 112.325 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 214.509 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.789 artarak 363.912 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 111.150 en kuvvetli direnç 113.525 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 111.150 ve 110.300 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 113.525 ve 114.975 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte aşırı alım bölgesinin üzerinde hareket eden RSI kendi ortalaması üzerinde bulunmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilime sahip oldukları görülmektedir

  • Bu haftanın en önemli gündemi şüphesiz ki haftasonu gerçekleşecek olan Anayasa değişikliği referandumu olacak. Referandum sonucunun tek başına piyasalarda kalıcı bir trend oluşturmasını beklemesek de, referandumun hemen öncesi ve hemen sonrasında kısa vadede sert fiyat hareketlerin oluşması şaşırtıcı olmayacaktır. Referandum sonucu doğru tahmin edilse dahi, kısa vadeli piyasa etkisinin yönü ve şiddeti konusunda yapılan tahminlerde yanılma ihtimalinin yüksek olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle bu dönemde mümkün olduğunca piyasa nötr bir strateji izlenmesinin ve portföylerde çeşitlendirmenin artırılmasının faydalı olacağını düşünüyoruz.Yurtiçinde referandum süreci ana gündemi oluştursa da şuana kadar fiyatlamalarda yurtdışı etkisinin daha yüksek olduğunu söylemek mümkün. Son dönemde Güney Afrika randı başta olmak üzere gelişmekte olan ülke para birimlerindeki sert değer kayıpları ve Trump’ın Suriye ve Kuzey Kore başta olmak üzere jeopolitik alandaki söylemlerini şiddetlendirmesi piyasalar üzerinde baskı oluşturmaya başladı. Perşembeyi cumaya bağlayan gece sabah saatlerine yakın ABD, Akdeniz’deki donanmasıyla, Suriye hükümetinin İdlib’deki kimyasal saldırıyı düzenlendiği üssü vurdu. Obama döneminde bölgedeki hakimiyetini büyük oranda kaybeden ABD, bu operasyonla birlikte her ne kadar şuan için bu operasyonun sonlandığı şeklinde açıklamalarda bulunulsa da bölgede daha aktif olunacağını gösterdi. Kuzey Kore’den de rahatsızlığını dile getiren Trump’ın bu operasyonu Çin ziyaretine denk getirmiş olması da tesadüf değildir diye düşünüyoruz. Operasyonla ilgili en sert tepkinin İran ve Rusya’dan gelmesi bekleniyordu. Bu konudaki en sert ifadeler Rusya Başbakanı Medvedev’den geldi. Medvedev yaptığı açıklamada ABD ile çatışmaya ramak kaldığını belirtti. Yurtiçinde göçmenler ve Obamacare başta olmak üzere henüz önemli bir icraata imza atamayan Trump’ın yönünü yurtdışına çevirmesi global ölçüde jeopolitik risklerdeki tırmanışın devam edebileceğini işaret ediyor. Uluslararası siyasetteki bu gelişmeler bir süre piyasaların kendi iç dinamiklerinden ziyade jeopolitik gelişmelere odaklanmasına neden olabilir. Parasal genişleme döneminde paralayan yıldızlar konumundaki gelişmekte olan ülkeler, tabir caizse birer birer dökülmeye başladılar. BRICS ülkeleri (Brezilya-Rusya-Hindistan-Çin-İspanya) içinde yatırım yapılabilir ülke notunu sadece Çin ve Hindistan korurken, bu ülkeler dışında Türkiye yatırım yapılabilir ülke notlarının tamamını, Güney Afrika’da üç yatırım yapılabilir ülke notundan birini kaybetti. Yılın geri kalanında 2 mi 3 mü faiz artışı yapacağı tartışılan Fed’in bu aksiyonları ve artan jeopolitik riskler gelişmekte olan ülkelere yönelik algıyı bozmaya başladı. Son haftalarda Güney Afrika’da yaşanan siyasi krizin ilk etkisi Güney Afrika dışında oldukça sınırlı kalsa da yaşanan diğer gelişmeler, bulaşıcılığın armasına neden oldu. Buradaki gelişmelerin TL üzerindeki etkisini tetikleyen ise, ABD’de Halkbank Genel Müdür Yardımcısının gözaltına alınması ve açıklanan mart ayı enflasyonunun aylık bazda beklentinin neredeyse iki katı gelmesi oldu. Ardından Fed tutanakları ve Suriye etkisi Dolar/TL’nin 3,75’e dayanmasına neden oldu. Son günlerdeki bu hareketler sadece Güney Afrika ve Türkiye ile sınırlı değil elbette. Başta da ifade ettiğimiz gibi gecikmeli de olsa bulaşma etkisi neredeyse tüm gelişmekte olan ülkelerde görülmeye başladı. Henüz küresel ölçüde gelişmekte olan ülkelere yönelik yeni bir atak başladı demek mümkün olmasa bile, bu ülkelerin topyekun küresel gelişmelere  hassasiyetinin arttığını söylemek mümkün. Bundan sonraki süreçte de bu piyasaların birbirleriyle olan korelasyonlarının giderek artması beklenebilir. Bu nedenle TL cinsi varlıklar için de gelişmekte olan ülkeler yakın mercekte olmaya devam edecek. Türkiye için Suriye ve Irak’ta yaşanabilecek askeri gelişmeler risk unsuru olmaya devam ediyor. Piyasa tarafında burada alınacak aksiyon kadar, bu çerçevede uluslararası toplumla kurulacak ilişkiler daha ön planda tutuluyor. Son dönemde AB ve ABD ile gerilen ilişkilerde burada alınacak aksiyonlar bir referans oluşturabileceği için, bu ülkelerle ortak yapılacak bir operasyon çok kısa vadede piyasa tarafında bir risk olarak algılansa dahi, orta vadede ilişkilerin normalleşmesi olarak değerlendirilebileceği için pozitif olarak da algılanabilir. Bu nedenle bölgede artan tansiyonla birlikte Türkiye’nin alacağı konum da önemli olacaktır. Suriye’deki çatışma ortamı uzun süredir devam etmesine karşın, Obama döneminde ABD’nin bölgedeki etkinliğinin azalması ve iplerin Rusya eline geçmesi nedeniyle küresel bir risk unsuru oluşturmasını engelliyordu. Trump’ın son söylemleri ve ABD’nin Cuma sabahı yaptığı operasyon ABD’nin bölgedeki etkinliğinin artacağını işaret ediyor. Bu da yeni bir sancılı sürecin başlaması anlamına gelebilir.    BİST-100’de, Mart ayında 2 kez test edilen ve yaklaşık son 2.5 yılın zirve seviyesi olan 91.450 – 91.500 direncinin kırılamaması sonrasında başlayan düzeltme hareketi ve yön arayışı eğilimi devam ediyor. Son günlerde hacimde gözlenen zayıflama da bu yön arayışının bir süre daha devam edebileceğini işaret ediyor. Ekstra bir gelişme olmadıkça bu eğilimin en azından referandum sonrasına kadar devam edebileceğini düşünüyoruz.  Jeopolitik risklerdeki artış yönün aşağı olmasına da yol açabilir. BIST’te referandum öncesi yurtdışı piyasalarla yön konusunda korelasyonun devam edeceğini ancak genel performansın zayıf seyredeceğini düşünüyoruz. Kısa vadede değerlemelerden daha çok teknik dinamiklerin ve haber akışının etkili olmasını beklediğimiz endekste son iki aylık dönemde oluşan kanalın alt bandı olan 86.900’ün kırılması durumunda düzeltme hareketinin çok daha sertleşeceğini düşünüyoruz. Hatırlanacak olursa, endeks şubat ayı boyunca ağırlıklı olarak 86.900 – 89.500 aralığındaki bantta yatay bir seyir izlemişti. Kısa vadede hacim tarafından desteklenen bir hareket görülmedikçe kalıcı ya da anlamlı bir trendden/yönden söz etmek çok mümkün görünmüyor.  Referandum sonuçlarının ve ardından yapılacak açıklamaların BIST’te kısa vadede sert hareketlere neden olabileceği aşikar. Bu dönemde endeksin aşağıda 82-84 bini görme olasılığı da yukarıda 92-93 bin aralığını görme ihtimali de mevcut. Bu nedenle yatırımcının bu riski göz önünde bulundurması gerektiğini düşünüyoruz.Dolar/TL’de 3,58’den başlayıp 3,75’e kadar uzanan son harekette yurtdışı şokların ana etlen olduğunu söylemek mümkün. ABD’de Halkbank GMY’sinin gözaltına alınması, Güney Afrika başta olma üzere gelişmekte olan ülke para birimlerindeki zayıflama, Fed tutanakları ve ABD’nin Suriye operasyonu kurdaki bu hareketin ana nedenleri olurken, içeride açıklanan mart ayı enflasyonunun aylık bazdaki beklentileri neredeyse ikiye katlaması da bu gelişmelerin tuzu biberi oldu. Dolar Endeksinin (DXY) yeniden 100 seviyesinin üzerinde dengelenmesi ve son gelişmelerle birlikte dolar/TL’nin bir süredir 3.60 – 3.65 TL aralığındaki sıkıştığı kanalı yukarı kırdığı görüldü. Böylelikle, kur yeniden Mart ayındaki Fed ve TCMB kararları öncesinde bulunduğu 3.70 TL’li seviyelere yükseldi. Mevcut risk ve belirsizlikler ile yaklaşan referandum süreci göz önüne alındığında, ekstra bir gelişme olmadıkça, kurun kısa vadede 3.70 TL üzerinde kalmaya devam etmesi beklenebilir. İlk aşamada 3.70 – 3.75 TL aralığında yeni bir kanal hareketi izlemesini beklediğimiz dolar/TL tarafında olası geri çekilmelerde daha önce destek konumunda olan 3.65 TL’nin kısa vadeli en önemli destek olarak izlenebileceğini düşünüyoruz. Kısa vadeli en kritik direnç olaraksa 3,75-3,78 aralığını izliyoruz. Suriye başta olmak üzere jeopolitik gelişmeler ve referandum süreci piyasalar üzerindeki belirsizliği artırmaktadır. Bu nedenle parite işlemlerinde kaldıraç kullanımı ve stop loss stratejilerinde ekstra özenli davranılması ve yüksek belirsizlik dönemlerinin öncelikli amacının mevcudu korumak olması gerektiğini düşünüyoruz.
     

  • Almanya ve İngiltere'de Sanayi Üretimi ile Dış Ticaret Dengesi verileri takip edilecek. ABD tarafında ise İstihdam Raporu izlenecek. BİST-100 endeksinin güne satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Kısa vadeli önemli destek bölgesi olan 88.500 - 88.650 aralığının aşağısına geçilmesi durumunda sırasıyla 88.000 psikolojik desteği ve 87.500 - 87.750 destek bölgesi takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerin devamlılığından söz edebilmek için 89.250 - 89.500 direnç bölgesinin hacimli bir şekilde geçildiğini görmek gerekmekte. Gün boyunca Suriye'deki yeni gerilime ilişkin gelecek olası haber akışı piyasalardaki oynaklığın artmasına neden olabilir. Rahatlatıcı bir gelişme görülmediği takdirde jeopolitik gelişmeler hafta sonu riski almak istemeyenlerin ağır basarak son işlem gününün düşüşle kapanmasına neden olabilir.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 108.425 ve 108.925 arasında dalgalanarak günü 108.675 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 79.423 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 9.154 azalarak 365.736 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 107.900 en kuvvetli direnç 109.225 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 107.900 ve 107.175 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 109.225 ve 110.300 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında yatay hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmektedir.Dolar/TL gün içinde 3.6919 ve 3.7292 arasında dalgalanarak günü 3.7125 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.7358 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.7230 ve en kuvvetli direnç 3.7490 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.7230 ve 3.7170 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.7490 ve 3.7620 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi  ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün ABD tarafında tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ortalama saatlik kazançlar takip edilecek.

  • Almanya'da Fabrika Siparişleri ile Avrupa'da ECB Toplantı Tutanakları takip edilecek. ABD tarafında ise Haftalık İşsizlik Başvuruları ve Fed Üyesi Williams'ın konuşması izlenecek. BİST-100 endeksinin güne satıcılı bir açılış yapabileceğini düşünüyoruz. Dün endeksin 89.000 üzerinde kapanış yapması olumlu olsa da işlem hacmindeki zayıflığın devam etmesi yön arayışının henüz sonlanmadığını işaret ediyor. Güne satıcılı bir açılış yapmasını beklediğimiz endekste gün içi en önemli destek bölgesi olarak 88.500 - 88.650 izlenmeye devam edilebilir. Bu bölgenin de aşağısına geçilmesi durumunda öncelikle 88.000 psikolojik desteği,  satışların devam etmesi hâlinde ise 87.500 - 87.750 destek bölgesi takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerin devamlılığından söz edebilmek için 89.250 - 89.500 direnç bölgesinin hacimli bir şekilde geçildiğini görmek gerekmekte.Dolar/TL gün içinde 3.6679 ve 3.7111 arasında dalgalanarak günü 3.6998 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.7119 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.7030 ve en kuvvetli direnç 3.7230 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.7030 ve 3.6960 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.7160 ve 3.7230 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması ve üst referansı etrafında dalgalanarak yatay yönlü hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi üzerinde ve triggeri etrafında dalgalanarak yatay yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün ABD tarafında işsizlik sigortası başvuruları, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları izlenecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 108.025 ve 109.175 arasında dalgalanarak günü 109.050 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 123.542 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 8.020 azalarak 374.890 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 107.175 en kuvvetli direnç 109.225 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 107.900 ve 107.175 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 109.225 ve 110.300 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak aşırı alım bölgesine yakın hareket etmektedir. Macd Sıfır seviyesi ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini korumaktadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülüyor.

  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Avrupa'da PMI Endeksleri ile ABD tarafında ADP İstihdam Raporu, PMI Endeksleri ve FOMC Toplantı Tutanakları takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif satıcılı bir açılış yapabileceğini düşünüyoruz. Son birkaç gündür görülen sıkışık ve hacimsiz seyir mevcut yön arayışının süreceğini teyit eder nitelikte. Endeksin 88.500 - 88.650 destek bölgesi üzerinde tutunamaması durumunda öncelikle 88.000 psikolojik desteği takip edilecek. Satışların devam etmesi durumunda 87.500 - 87.750 destek bölgesi takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde 89.250 - 89.500 gün içi önemli direnç bölgesi olarak izlenebilir.Dolar/TL gün içinde 3.6390 ve 3.6890 arasında dalgalanarak günü 3.6787 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.6730 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6640 ve en kuvvetli direnç 3.6890 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6640 ve 3.6380 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6805 ve 3.6890 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi üzerinde ve triggeri altında aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında ADP tarım dışı istihdam değişikliği, PMI verileri, ham petrol stokları, FOMC toplantı tutanakları izlenecek.  Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 107.900 ve 108.500 arasında dalgalanarak günü 108.200 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 118.748 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 8.922 azalarak 382.910 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 107.175 en kuvvetli direnç 109.225 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 107.900 ve 107.175 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 109.225 ve 110.300 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. Macd Sıfır seviyesi altında ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini korumaktadır. Aşağı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerini korudukları görünmekte.