Canlı Destek Al
Uzman Görüşleri
  • Bugün İngiltere'de Enflasyon verileri, Almanya ve Avrupa Zew Beklenti Anketleri takip edilecek. ABD tarafında ise ÜFE verisi izlenecek. Dün rekor tazeleyen BİST-100 endeksinin güne alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Uzun süredir psikolojik direnç konumunda olan 100.000 seviyesinin test edilmesinin an meselesi olduğunu söylemek mümkün. Bu direncin test edilmesi sonrasında yukarı yönlü ivmenin korunması durumunda 101.700 bir sonraki teknik hedef olarak takip edilebilir. Olası kâr satışlarında ise sırasıyla 99.300, 98.800 ve 98.200 destekleri takip edilebilir. Endeksteki orta - uzun vadeli potansiyel sürüyor olsa da, mevcut yükseliş hareketinin süresi ve uzun süredir beklenen zirve seviyelere yaklaşılmış olması nedeniyle kısa vadede gözlenebilecek olası düzeltme hareketlerine karşı; yeni pozisyon almayı düşünen yatırımcıların katlanabilecekleri maksimum zararı göz önünde bulundurarak mutlaka bir zarar kes (stop loss) stratejisi kapsamında hareket etmeleri gerektiğini düşünüyoruz.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 121.875 ve 122.950 arasında dalgalanarak günü 122.550 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 130.208 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 3.245 artarak 388.484 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 122.000 ilk kuvvetli direnç 123.275 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 122.00 ve 121.250 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 123.275 ve 124.000 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak aşırı alım bölgesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerini korudukları görülmektedir.Dolar/TL gün içinde 3.5114 ve 3.5410 arasında dalgalanarak günü 3.5163 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.5148 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.4990 ve en kuvvetli direnç 3.5450 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5120 - 3.5060 - 3.4990 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5230 - 3.5335 - 3.5450 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak aşırı satım seviyesine yakın yatay bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönde toparlanma çabasındadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü eğime sahip oldukları görülüyor. Bugün ABD tarafında ÜFE, Opec aylık rapor izlenecek.    

  • Küresel ölçüde risk iştahının yüksek, volatilitenin düşük seyretmeye devam ettiğini görüyoruz. Gündeme düşen negatif haber akışlarının piyasalar üzerindeki etkisi de oldukça sınırlı kalıyor. Bu durum yatırımcıların momentumu takip etme eğilimini devam ettiriyor. Borsa İstanbul’da da hafta içinde gündeme gelen Katar ile ilgili gelişmelerin etkisinin sınırlı kaldığı, BIST 100’ün zirve seviyelerinde tutunmaya çalıştığını gördük.Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısı, ABD’de Trump’ın görevden aldığı FBI direktörünün senatoda yaptığı konuşma ve İngiltere seçimlerinin perşembe gününe denk gelmesi bu günü piyasalar açısından önemli hale getirmişti. Önce ECB kararları görüldü ve toplantıdan bir gün önce kamuoyuna sızdırıldığı gibi enflasyon beklentilerinde aşağı yönlü revizyon yapıldı. Bu revizyon ECB’nin para politikasını sıkılaştırıcı yönde değiştirmesi için çok erken olduğu şeklinde yorumlandı ve Euro/Dolar paritesi bu haber sonrası düzeltme sürecine girdi. Paritede etkisi görülen bu karar, hisse senetleri piyasası üzerinde neredeyse hiçbir etki oluşturmadı. FBI eski direktörünün açıklamalarının da Trump’ı yeni bir tartışmanın içine çekmemesi olumlu olarak karşılandı ancak etkisi oldukça sınırlı kaldı. İngiltere seçimleri ise piyasa beklentilerinin aksi bir şekilde sonuçlandı. İngiltere Başbakanı May, seçimlerde tam anlamıyla hüsrana uğradı. Sandalye sayısını artırma hayali ile erken seçime giden May, tek başına hükümet kuracak çoğunluğu yakalayamadı. Seçimlerin ardından Kuzey İrlanda Partisi (DUP) ile koalisyon kurulacağına yönelik söylemler belirsizliği azaltsa da İngiltere için yeni bir belirsizliğin kapılarını aralayan bu seçim sonucu, sterlin üzerinde baskı oluştururken, hisse senetleri endekslerinde İngiltere ve Avrupa’da pozitif trend devam etti. Böylelikle hisse senedi endeksleri bir kez daha bardağın dolu tarafını görmek istediğini göstermiş oldu.Suudi Arabistan, Mısır, Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) , Yemen ve Bahreyn pazartesi günü Katar ile diplomatik ilişkilerini kesme kararı aldılar. Karara gerekçe olaraksa Katar’ın terörist olarak nitelenen gruplara verdiği destek gösterildi. Ortadoğu’da bu kararın şoku yaşanırken TBMM, körfez ülkelerinin ilişkilerini kestiği Katar’da askeri üs kurulup Mehmetçik’in konuşlanmasını ve Katar jandarmasının eğitimini içeren iki anlaşmayı çarşamba günü gündemine alarak kabul etti ve karar Cumhurbaşkanı Erdoğan tarafından da onaylandı. Suudi Arabistan öncülüğündeki oluşumun Katar’a yönelik ambargosu Katar’la iş yapan şirkeler özelinde etkilerini gösterse de endeks üzerinde genel bir etkisi görülmedi. TBMM’nin Katar’a asker gönderimine yönelik kararı ise kısa süreli, geçici bir satış getirdi. Özetle piyasalar Katar kaynaklı riskleri hasıraltı etmeyi tercih etti. Biz yaşanan bu süreci bölgedeki kutuplaşmalar açısından görülen en sert ayrışmalardan biri olarak değerlendiriyor ve orta vadede bölgesel riskleri artıran bir gelişme olarak değerlendiriyoruz. 13-14 Haziran’da gerçekleşecek Fed Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısından faiz artışı kararı çıkmasına neredeyse kesin gözüyle bakılıyor. Buna karşın başta dolar olmak üzere piyasalarda bu faiz artışına yönelik bir fiyatlama olduğunu söylemek çok mümkün değil. çarşamba günü toplantının ardından yayınlanacak toplantı özeti ve ardından gerçekleşecek basın toplantısında Fed Başkanı Yellen’in vereceği mesajlar piyasalara hareketlilik getirebilir. Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası’nın enflasyon beklentilerini aşağı yönlü revize etmesi ve İngiltere seçimleri ile değer kaybeden sterlinin etkisi ile sınırlı da olsa tepki veren dolar, Fed’in yılın üçüncü faiz artırımı ihtimalini ve bilanço küçültme senaryolarını canlı tutacak bir söyleme imza atması durumunda yükselişine hız katabilir. Biz bu haftaki toplantıdan bu yönde bir mesaj gelme ihtimalinin hafife alınmaması gereken bir senaryo olduğunu düşünüyoruz. Fed’in kararını açıkladığı gecenin sabahında yani 15 Haziran’da ise TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplanacak. Son dönemde kurlarda arzu edilen istikrar sağlanmış olsa da Fed’in faiz artışının ardından TCMB’nin faizlerde bir indirime gitmesini beklemiyoruz. Diğer taraftan mevcut faiz oranlarının da TL’yi gelişmekte olan ülke para birimleri içinde pozitif bir ayrışmaya ittiği ve enflasyon oranlarında beklenen düşüş göz önünde bulundurulunca herhangi bir faiz artışına da ihtiyaç olmadığını düşünüyoruz. Buna karşın Fed söylemi ekstra şahinlikler içerecek olursa TCMB kendine oyun alanı açmak için geç likidite penceresi faiz oranlarında sınırlı bir artışı da tercih edebilir.BIST 100’de hafta içinde günlük bazda dalgalı bir görünüm oluşsa da haftalık bazda yatay sayılabilecek bir kapanış gerçekleşti. Önceki haftalarda da bahsettiğimiz BIST 100’ün yılbaşından sonra başlattığı yükseliş trendi 96.800-97.500 aralığında bulunuyor. Aşağı yönlü hareketlerde izleyeceğimiz en önemli gösterge bu trend olmaya devam ediyor. Bu trend korunduğu sürece, düşüşlerde alım yapılarak endeksin momentumundan faydalanmaya devam edilebilir ancak herhangi bir gerekçe ile bu trendin altına sarkılacak olur ise satışların sertleşebileceği göz önünde bulundurulmalıdır. Bu trend korunduğu üzere 100 bin psikolojik direncinin üzerindeki rakamlar test edilmek istenecektir. BIST’te de küresel hisse senedi piyasaları ile birlikte momentum takip ediliyor. Negatif haber akışlarının göz ardı edildiği piyasalarda, devam eden güçlü trendler kırılmadan ters yönde konumlanmanın yanlış olacağını düşünüyoruz. Buna karşın geçtiğimiz hafta da vurguladığımız üzere endeksteki momentumu göz önünde bulundurduğumuzda aşağı yönlü sert bir düzeltmeden bahsetmek için erken olsa da, mevcut seviyelerden başlayacak bir düzeltme hareketinin sert olabileceğini göz önünde bulundurarak,  pozisyonların bir stop loss stratejisi dahilinde takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz.Açıklanan enflasyon rakamlarının etkisi ile 3,50’nin altını test eden Dolar/TL bu seviyenin altında kalamadı. Hafta içinde Katar’la ilgili gelişmelerin etkisi ile kur 3,56’ya yaklaşırken haftanın son günü yurtiçi piyasalar kapanırken 3,53 civarında seyrediyordu. Bu hafta Fed ve TCMB karalarına bağlı olarak sert dalgalanmaların görülebileceği göz önünde bulundurulmalı. Fed’in ardından TCMB’nin son PPK toplantısında yaptığı gibi geç likidite penceresinde bir kez daha faiz artışına gitmesi TL’yi yeniden güçlendirebilir. Teknik olarak 3,50-3,55 aralığına sıkışmış bir kur izlerken, teknik göstergeler pozitif uyumsuzluklar ile kurda bir yükseliş olabileceği işareti vermeye devam ediyor. Yaşanan son gelişmeler ile dolar endeksinin gösterdiği yükseliş ve Fed toplantısına yönelik beklentiler bizim de aşağı yönlü hareketlere temkinli yaklaşmamıza neden oluyor. Geçtiğimiz hafta da ifade ettiğimiz gibi kurda 3,55 altında 3,46’ya kadar olacak geri çekilmelerinin kademeli alım fırsatı oluşturacağını düşünüyoruz. Kurun herhangi bir gelişme ile yeniden 3,55’in üzerine çıkmasının ise alımları hızlandıracağı kanaatindeyiz. Bu nedenle düşerken alım yapmayı riskli bulanlar ikinci bir alım stratejisi olarak 3,55’in geçilmesini bekleyebilirler.  
     

  • İngiltere'deki seçimde Başbakan May'in çoğunluğu kaybettiğinin görülmesi bölgede yeni bir siyasi belirsizlik sürecinin işaret fişeği olarak değerlendirilebilir.  Görevden alınan FBI Başkanının sözlü savunmasının piyasaları endişelendirmemesi ve ABD endekslerinin yükselişle kapanması sonrasında bu sabah Asya piyasalarında ağırlıklı olarak yeşil renk hâkim. Yurt içinde ve yurt dışında veri akışının sakin olduğu günde, İngiltere'de Sanayi Üretimi ile Dış Ticaret Dengesi izlenecek.  ABD tarafında ise Toptan Stoklar verisi takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Olası geri çekilmelerde 97.500 gün içi destek seviyesi olarak takip edilebilir. Endeksteki yükseliş eğiliminin sürmesi açısından 96.900 desteği üzerinde kalınması kritik öneme sahip. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise sırasıyla 98.200, 98.800 ve 99.300 gün içi direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 120.300 ve 121.200 arasında dalgalanarak günü 121.175 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 121.431 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1.352 azalarak 378.761 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 120.350 en kuvvetli direnç 122.000 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 120.350 ve 119.825 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 122.000 ve 122.475 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak aşırı alım bölgesine doğru yükseliş göstermektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerini korudukları görülmektedir. Dolar/TL gün içinde 3.5199 ve 3.5579 arasında dalgalanarak günü 3.5210 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.5238 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.4940 ve en kuvvetli direnç 3.5585 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5200 - 3.5090 - 3.4990 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5340 - 3.5450 - 3.5585 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi ve triggeri altında yatay hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü hareket ettikleri görülüyor. Bugün ABD tarafında ve yurt içinde veri akışı sakin.   

  • Bugün yurt içinde Sanayi Üretim verisi açıklanacak. Yurt dışında ECB Faiz Kararı, İngiltere'deki Genel Seçim ve ABD tarafında eski FBI Başkanı James Comey’in Trump'a yönelik iddialarla ilgili senatoya vereceği ifade küresel piyasaların odağında yer alacak. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Katar'a Türk askerinin gönderilmesini ve Katar jandarmasının eğitilmesini kapsayan anlaşmanın Meclis'ten geçmesi sonrasında İngiltere seçimleri, ECB kararı ve FBİ eski başkanının kongredeki konuşmasının takip edileceği gün de endeksin sıkışık-kararsız bir seyir izlemesi ve olası haber akışları ile sert hareketlerin görülmesi beklenebilir. Endeksteki yükseliş eğiliminin sürmesi açısından 96.900 desteği üzerinde kalınması kritik öneme sahip.  Bu desteğin kırılması durumunda ilk aşamada 95.000 civarına kadar sürecek sert bir düzeltme hareketinden bahsetmek mümkün. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise sırasıyla 98.200, 98.800 ve 99.300 gün içi direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 120.250 ve 121.950 arasında dalgalanarak günü 120.525 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 208.014 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 5.158 azalarak 380.113 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 119.825 en kuvvetli direnç 122.000 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 119.825 ve 119.300 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 122.000 ve 122.475 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak aşırı satım bölgesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinde yavaşlama görülmektedir.Dolar/TL gün içinde 3.5090 ve 3.5585 arasında dalgalanarak günü 3.5485 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5442 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.4940 ve en kuvvetli direnç 3.5585 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5390 - 3.5230 - 3.5090 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5585 - 3.5680 - 3.5760 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyrine etmektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde ve triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülüyor. Bugün yurt içinde sanayi üretimi ve ABD tarafında devam eden işsizlik sigortası başvuruları, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, eski FBI Direktörü Corney’in Senato açıklaması izlenecek.   

  • Bugün Avrupa'da GSYH ve OECD Ekonomik Görünüm Raporu izlenirken, ABD tarafında Haftalık Mortgage Başvuruları ile Petrol Stok verisi takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endeksin 98.000 üzerinde tutunmaya devam etmesi yükseliş iştahının korunduğunu işaret etmekte. Olası yukarı yönlü hareketlerde sırasıyla 98.800, 99.300 ve 100.000 seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 97.800 - 98.000 gün içi en önemli destek bölgesi konumunda. Endeksteki yükseliş eğiliminin bozulmaması adına 97.000 desteği üzerinde kalınması kritik öneme sahip.Dolar/TL gün içinde 3.5130 ve 3.5448 arasında dalgalanarak günü 3.5143 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.5144 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.4990 ve en kuvvetli direnç 3.5450 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5090 - 3.4990 - 3.4860 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5230 - 3.5340 - 3.5450 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi ve triggeri altında yukarı yönde toparlanma çabasındadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü hareket ettikleri görülüyor. Bugün ABD tarafında ham petrol stokları izlenecek.  Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 120.500 ve 121.500 arasında dalgalanarak günü 121.300 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 127.203 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.357 artarak 385.271 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 120.350 en kuvvetli direnç 122.000 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 120.350 ve 119.825 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 122.000 ve 122.475 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yatay yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında yatay yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerini korudukları görülmektedir.

  • Bugün Avrupa ve Almanya'da PMI Endeksleri ile Avrupa'da Perakende Satışlar verisi takip edilecek. ABD tarafında ise İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) izlenecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Dün tarihi zirvenin yenilendiği ve ağırlıklı olarak siyasi - jeopolitik haber akışlarıyla satışların gözlendiği endeksin 98.000 üzerinde tutunmaya devam etmesi yükseliş iştahının korunduğunu işaret etmekte. Olası yukarı yönlü hareketlerde sırasıyla 98.800, 99.300 ve 100.000 seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 97.800 - 98.000 gün içi en önemli destek bölgesi konumunda. Endeksteki yükseliş eğiliminin bozulmaması adına 97.000 desteği üzerinde kalınması kritik öneme sahip.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 120.725 ve 122.650 arasında dalgalanarak günü 121.025 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 165.992 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 3.671 artarak 382.914 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 119.450 en kuvvetli direnç 122.650 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 120.725 ve 119.450 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 121.950 ve 122.650 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı doğru hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinde yavaşlama olduğu görülmekte.Dolar/TL gün içinde 3.4989 ve 3.5337 arasında dalgalanarak günü 3.5233 seviyesinden kapattı. Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.5201 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.4990 ve en kuvvetli direnç 3.5450 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5185 - 3.5090 - 3.4990 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5270 - 3.5365 - 3.5450 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü eğilimini korumaktadır. MACD sıfır seviyesi üzerinde ve triggeri altında aağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülüyor. Bugün ABD tarafında iş imkanları ve personel değişimi izlenecek.

  • Borsa İstanbul aralık ayında başlattığı yükselişini mayıs sonuna kadar devam ettirmeyi başardı. Bu dönem içinde %34,5 değer kazanan BIST 100 emsallerine kıyasla pozitif ayrıştı. Bu dönemde endeksin dolar bazında getirisi ise %32,5 (bu dönemdeki dip seviyeye göre %37,5) oldu. BIST 100’ün gelişmekte olan ülkeler ortalamasından ve gelişmiş ülke endekslerinden daha iyi bir performans sergilemesine karşın, bu ülkelere kıyasla iskontosu hala tarihsel ortalamalarının üzerinde. MSCI Gelişmekte Olan Ülkeler Endeksi’ni baz aldığımızda son yükselişe rağmen çarpanlar bazında hala %25 civarında bir ıskontodan bahsetmek mümkün. BIST 100 çarpanlar bazında kendi tarihsel ortalamalarına yaklaşmış olsa da dünya genelinde devam eden bol likidite koşullarının borsaların çarpanlarını yukarıya taşıdığını göz önünde bulundurmak gerekiyor. Dünya da birçok endeksin cari piyasa çarpanları tarihsel ortalamalarının üzerinde değerler alırken, BIST henüz kendi ortalamalarını dahi yakalayamamış durumda. Bu durum uzun vadede BIST’in emsallerinden pozitif ayrışmasını sağlayabilecek bir etken. BİST’in emsallerine kıyasla ıskontosunun devam etmesine karşın, son dönemde birçok ülkeden gelen negatif haber akışı dikkat çekmeye başladı. Kredi notu düşürülen Çin ve Hong Kong, siyasi gerginliklerin devam ettiği Brezilya, Güney Afrika ve Venezüella, erken seçim olasılığı konuşulmaya başlanan İtalya ve endekslerinde sert düşüler görülen Rusya, küresel ölçüde lokalden başlayan bir stres birikimi olduğunun habercisi.  Eğer biriken bu stresi tetikleyecek bir gelişme yaşanacak olursa şuana kadar lokal kalan bu sorunların küresel piyasaları etkisi altına aldığını görebiliriz. Bu nedenle BIST’in orta uzun vadede potansiyelinin devam ettiğini düşünmekle birlikte, olası küresel bir düzeltme dalgasından BIST’in de nasibini alçağını düşünüyoruz. Yatırımcılarında bu tür bir riski göz önünde bulundurarak BIST’teki bu potansiyeli takip ederken, mutlaka kendilerini takip eden bir stop loss stratejisi oluşturmaları gerektiğini düşünüyoruz. Mevcut seviyeleri göz önünde bulundurduğumuzda BIST 100’de 95.500 civarının kısa vadeli pozisyonlar için stop loss olarak izlenebileceğini düşünüyoruz. Piyasaların klasik inançlarından biri olan “Mayıs’ta Sat ve Git” tabiri, Mayıs ayında satış beklentisini artırsa da, bu tabir pratikte Mayıs-Ekim arasındaki dönemdeki getirilerin Ekim-Mayıs dönemi arasındaki getirilere kıyasla düşük olduğunu gösteren bir ifade. Bu nedenle bu döngü bu yıl çalışmadı demek için erken. Biz bu çerçevede yaz aylarında likiditenin, volatilitenin ve getirilerin düşme olasılığını hala yüksek görüyoruz. Yurtiçi piyasalarda yıl sonu ve gelecek yılın ilk aylarında baz etkisi nedeniyle gerilemesi beklenen enflasyon rakamlarının etkisi ile faizlerde düşüş ve hisse senetlerinde yeni bir yükseliş görebiliriz. Bu da yaz ayları geçtikten sonra BIST’te bu döngünün ikinci ayağı olan Ekim-Mayıs döneminin bir kez daha getiriler bazında ön plana çıkmasını sağlayabilir.  Cumhurbaşkanı’nın Adalet ve Kalkınma Partisi’ne üyeliğinin ardından kabinede bir revizyon olabileceği ve yeni bir ekonomi programı açıklanabileceği beklentisi hala canlı. Şuana kadar bu konuda tabir yerindeyse ser verip sır verilmedi. İlerleyen günlerde bu konuda yapılacak açıklamalar piyasalar üzerinde etkili olabilir. Cumhurbaşkanı, bakanlıklardan 180 günlük bir çalışma hazırlamalarını beklediklerini ifade etti. Bu çalışmanın iktidarlarının ilk günlerindeki 100 günlük program benzeri, doğrudan milletin günlük hayatına dokunan, meselelerin çözümüne yönelik pratik teklifleri içerecek, aynı zamanda yol haritası olacak bir çalışma olması gerektiğini ifade etti. Yılsonuna kadar olan zaman dilimini kapsayacak bu programın haziran ayının sonunda uygulanmaya başlanacağı belirtildi. Açıklanacak bu programın piyasa fiyatlamaları üzerinde etkilerinin olacağını düşünüyoruz. Bu beklenti ve olası bir kabine revizyonunun piyasa tarafından olumlu bulunması, BIST’in emsallerine kıyasla daha güçlü bir seyir izlemesine neden olabilir.  Fed’in yılın ikinci faiz artırımını yapması beklenen Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı 14 Haziran’da sonlanacak. 25 baz puanlık faiz artışına neredeyse kesin gözüyle bakılıyor ancak bu artış fiyatlamaların içinde mi sorusuna evet cevabını vermek o kadar kolay değil. Fed’in faiz artışı ardından bir sonraki faiz artışının tarihi ve bilanço küçültme operasyonu ile ilgili vereceği mesajlar piyasalar üzerinde etkili olacaktır. Fed’in kararını açıkladığı gecenin sabahında yani 15 Haziran’da ise TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplanacak. Son dönemde kurlarda arzu edilen istikrar sağlanmış olsa da Fed’in faiz artışının ardından TCMB’nin faizlerde bir indirime gitmesini beklemiyoruz. Diğer taraftan mevcut faiz oranlarının da TL’yi gelişmekte olan ülke para birimleri içinde pozitif bir ayrışmaya ittiği göz önünde bulundurulunca herhangi bir faiz artışına da ihtiyaç olmadığını düşünüyoruz. Yurtiçinde politik gelişmelerin özellikle de kabine revizyonu ve ekonomik program beklentilerin ön plana çıkacağı bir aya giriyoruz. Hisse senetlerinde son aylarda yaşanan yükselişle 100 bin sınırına dayanan endeks, düzeltme yaşanabileceği endişesinin sürekli akıllarda yer edinmesine neden oluyor. Zirvelerden gelecek bir düzeltmenin sert olabileceğini de göz önünde bulundurarak, başta da ifade ettiğimiz gibi yatırımcıların bu riski göz önünde bulundurarak mevcut pozisyonlarını takip eden bir stop loss stratejisi oluşturmaları gerektiğini düşünüyoruz. Yurtdışında ise geçtiğimiz ay sıklaşan, ülke bazında gelen olumsuz haberlerin devam edip etmeyeceğini izliyor olacağız. Bu ülkelerin endekslerinde mayıs ayında görülen dip seviyeler de bu ay için referans teşkil etmeye devam edecek.

  • Bugün yurt içinde toplanacak Ekonomi Koordinasyon Kurulu ve buradan gelecek haber akışları takip edilecek. Avrupa'da ÜFE verisi ile ABD tarafında Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı, Ortalama Saatlik Kazançlar ve Dış Ticaret Dengesi izlenecek. BİST-100 endeksinin güne alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Son günlerde kararsız seyrin devam ettiği endekste, olası yukarı yönlü hareketlerde sırasıyla 97.800, 98.150 ve 98.800 gün içi direnç seviyeleri olarak takip edilmeye devam edilebilir. Yaklaşık olarak tarihi zirveye karşılık gelen 98.800 direncinin aşılması durumunda 100.000 psikolojik direnci hedef konumuna gelecektir. Diğer taraftan, olası geri çekilmelerde gün içi destek olarak 97.000 ve 96.600 seviyeleri önemini korumaya devam ediyor. Bu seviyelerin altında kapanış görülmesi durumunda yaklaşık 1500 - 2000 puan civarında bir düzeltme görülme olasılığı kuvvetlenecektir.Dolar/TL gün içinde 3.5230 ve 3.5450 seviyeleri arasında hareket ederek günü 3.5244 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil hareketler görüldü. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur, sabah 08:55 itibariyle 3.5310 seviyelerden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 3.5152 ve ilk kuvvetli direnç 3.5365 seviyesinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5152 – 3.5033 -3.4980 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5365 - 3.5580 - 3.5645 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasının üzerinde hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında ve kendi trigeri üzerinde hafif yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yatay bir eğilimi sahip oldukları görülmektedir. Bugün ABD tarafında tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ortalama saatlik kazançlar ve dış ticaret dengesi takip edilecek.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 119.450 ve 120.800 arasında dalgalanarak günü 120.675 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 179.280 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 3.762 artarak 378.071 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 119.800 en kuvvetli direnç 121.350 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 119.800 ve 118.500 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 121.350 ve 122.000 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak aşırı alım bölgesine doğru yükseliş göstermektedir. Saatlik grafikte sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilime sahip oldukları görülmektedir.

  • Bugün yurt içinde İmalat PMI verisi açıklanacak. Almanya ve Avrupa'da da İmalat PMI izlenirken, ABD tarafında ADP İstihdam Raporu, İmalat PMI, İnşaat Harcamaları ve Haftalık İşsizlik Başvuruları takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Kararsız seyrin devam ettiği endekste, olası yukarı yönlü hareketlerde sırasıyla 97.800, 98.150 ve 98.800 gün içi direnç seviyeleri olarak takip edilmeye devam edilebilir. Yaklaşık olarak tarihi zirveye karşılık gelen 98.800 direncinin aşılması durumunda 100.000 psikolojik direnci hedef konumuna gelecektir. Diğer taraftan, olası geri çekilmelerde gün içi destek olarak 97.150 ve 96.600 seviyeleri önemini korumaya devam ediyor.Dolar/TL gün içinde 3.5240 ve 3.5580 seviyeleri arasında hareket ederek günü 3.5275 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü volatil hareketler görüldü. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur, sabah 08:45 itibariyle 3.5260 seviyelerden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 3.5152 ve ilk kuvvetli direnç 3.5365 seviyesinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5152 – 3.5033 -3.4980 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5365 - 3.5580 - 3.5645 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını aşağı yönlü test etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında ve kendi trigeri üzerinde hafif yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü hareket ettiği görülmektedir. Bugün ABD tarafında ADP istihdam raporu, imalat PMI, inşaat harcamaları ve haftalık işsizlik başvuruları takip edilecek.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 120.250 ve 121.950 arasında dalgalanarak günü 120.400 seviyesinden kapattı. Volatil hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 184.472 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.265 azalarak 374.309 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 119.825 en kuvvetli direnç 121.350 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 119.825 ve 118.500 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 121.350 ve 122.000 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte aşırı alım bölgesini test ederek tekrar düşüşe geçen RSI kendi ortalaması altında bulunmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilime sahip oldukları görülmektedir.


  • Bugün yurt içinde Dış Ticaret Açığı açıklanacak. Almanya'da ve Avrupa'da İşsizlik Oranı ile Avrupa'da TÜFE verisi izlenecek. ABD tarafında ise Mortgage Başvuruları, Bekleyen Konut Satışları ile Bej Kitap takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Kararsız seyrin devam ettiği endekste, olası yukarı yönlü hareketlerde sırasıyla 97.800, 98.150 ve 98.800 gün içi direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Aynı zamanda yaklaşık olarak tarihi zirveye karşılık gelen 98.800 direncinin aşılması durumunda 100.000 psikolojik direnci hedef konumuna gelecektir. Diğer taraftan, olası geri çekilmelerde gün içi destek olarak 97.150 ve 96.600 seviyeleri izlenmeye devam edilebilir.Dolar/TL gün içinde 3.5395 ve 3.5885 seviyeleri arasında hareket ederek günü 3.5491 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil hareketler görüldü. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur, sabah saatlerinde 3.55’li seviyelerden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 3.5365 ve ilk kuvvetli direnç 3.5580 seviyesinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5439 – 3.5365 -3.5280 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5580 - 3.5645 - 3.5790 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında ve kendi trigeri üzerinde hafif yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamalardaki aşağı yönlü hareketin yataylaştığı görülmektedir. Bugün ABD tarafında bekleyen konut satışları ve bej kitap takip edilecek.Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 119.950 ve 121.050 arasında dalgalanarak günü 120.475 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 121.912 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.905 artarak 376.574 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 119.825 en kuvvetli direnç 121.350 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 119.825 ve 118.500 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 121.350 ve 122.000 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak ortalamasını yukarı yönlü kesmiştir. Sıfır seviyesi altında aşağı yönlü hareket eden MACD triggerinin altında bulunmaktadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilime sahip oldukları görülmektedir.