Uzman Görüşleri
  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise ABD MBA Mortgage Başvuruları, Konut Başlangıçları ve Enflasyon verisi takip edilecek. Özellikle Enflasyon verisi FED’in faiz artırım politikasına yönelik önem arz etmesi nedeniyle piyasalarda volatiliteyi artırabilir. Bugün BIST-100 endeksinde Dolar/TL kurundaki yükseliş ve yurtdışı piyasalarda görülen negatif görünüme paralel satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 70.500 desteği takip edilecek. Seansın başlaması ile beraber bu seviyenin altında fiyat hareketleri oluşabilecek olsa dahi tekrar 70.500’ün üzerine çıkılması endekste kısa vadeli rahatlamaya neden olabilir. 70.500’ün direnç haline gelerek üzerine atılmaması halinde   70.000 ve 69.400-69.600 aralığına kadar geri çekilme görülebilir.   Yukarıda ise 71.800 ve 72.200 kısa vadeli direnç seviyeleri. Yükselişlerin tepki hareketi olarak kalmaması için ise 73.000 üzerinde kapanış gerçekleşmesi gerektiğini düşünüyoruz. Mevcut durumda pozisyonlar 70.500 stop seviyesi ile korunabilir. Ancak yeni pozisyon için 73.000 üzeri kapanış beklenmesi sağlıklı olacaktır. Dolar/TL gün içinde 3.0202 ve 3.0460 arasında dalgalanarak günü 3.0389 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0190 ve en kuvvetli direnç 3.0530 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0420 seviyesi aşağı kırılınca 3.0440 seviyesine stop konularak 3.0350 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0330 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0320 seviyesine stop konularak  3.0420 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında inşaat izinleri, çekirdek tüfe izlenecek veriler arasında bulunmaktadır.

    Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 87,400 ve 89,100 arasında dalgalanarak günü 87,650 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 173.169 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 3.324 artarak  352.693 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 87,175 ve en kuvvetli direnç 90,175 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 87,175 seviyesi aşağı kırılınca 87,800 stop olmak üzere 86,400 ve devamında 85.500 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 88,000 seviyesi yukarı kırılınca 87,500 stop olmak üzere 89,100 ve devamında 90,175 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisini de aşağı kırarak aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz.

  • Bugün yurtiçinde TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı takip edilecek. Piyasa beklentisi faizlerde herhangi bir değişikliğe gidilmeyeceği yönünde. Biz ise TCMB’nin gecelik borçlanma faizini ve politika faizini 25 baz puan artırıp gecelik borç verme faizini sabit bırakacağı görüşündeyiz. Kararın piyasanın veya bizim beklentilerimize paralel gelmesi durumunda TL'de zayıflama görülebileceğini ancak bunun geçici olacağını düşünüyoruz. Yurtdışında ise İngiltere Enflasyon ve Almanya Zew endeksleri öne çıkacak. Bugün BIST-100 endeksinin alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber 71.500 direnci takip edilecek. Bu seviyenin üzerindeki fiyat hareketleri 72.200'e kadar yükselişi beraberinde getirecektir. Ancak yükselişlerin tepki hareketi olarak kalmayıp bir trende dönüşmesi için 72.700-73.000 aralığının geçilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Aşağıda ise 71.000 ve 70.500 sıralı destek seviyeli. Mevcut durumda pozisyonlar 70.500 stop seviyesi ile korunabilir.

    Dolar/TL gün içinde 3.0303 ve 3.0526 arasında dalgalanarak günü 3.0360 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0190 ve en kuvvetli direnç 3.0530 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0260 seviyesi aşağı kırılınca 3.0280 seviyesine stop konularak 3.0190 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0350 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0330 seviyesine stop konularak  3.0420 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün yurt içinde TCMB faiz kararı izlenecek ABD tarafında ise veri akışı sakin.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 87,375 ve 88,700 arasında dalgalanarak günü 88,100 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 166.847 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 5.758 artarak  349.369 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85,500 ve en kuvvetli direnç 90,175 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 87,175 seviyesi aşağı kırılınca 87,800 stop olmak üzere 86,400 ve devamında 85.500 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 88,700 seviyesi yukarı kırılınca 88,100 stop olmak üzere 89,400 ve devamında 90,175 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD yukarı yönlü toparlanma eğiliminde bulunurken, kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.

     

  • Çin ve düşen petrol fiyatları küresel ekonomiye yönelik endişeleri ve piyasalardaki volatiliteyi artırmaya devam ediyor. Son günlerde bu endişelere ABD’de açıklanan ve beklentileri karşılayamayan veriler de eklendi. 2009’dan sonra çok güçlü trendler yakalayan gelişmiş ekonomilere ait endekslerde son günlerde yaşanan geri çekilmelerin sert bir düzeltme sürecine dönüşebileceği endişesi piyasaların yeni korkusu. Almanya da DAX endeksinin kaybı geçtiğimiz yıl gördüğü zirve seviyelere göre %20’yi aşmış durumda. S&P 500’de ise geçtiğimiz yılki zirveye göre kayıp %10’u aştı. Yıl başında Çin’in başlattığı volatilite dalgası tüm küreyi etkisi altına almış durumda. Bu süreçte hisse senetleri ve emtialardan (değerli metaller hariç) önemli çıkışlar mevcut. Buradan çıkan paranın büyük oranda gelişmiş ülke bono ve tahvillerine yöneldiğini görüyoruz. ABD’de 10 yıllık faizler Fed’in faiz artışı yapacağı beklentisiyle %2,30 civarına kadar yükselmişti. Bu yılbaşından itibaren ise hızlı bir düşüş trendine giren faizler Cuma günü %2’nin altını test etti. Benzer şekilde aralık ayında %0,60-0,70 aralığında dalgalanan Almanya 10 yıllıkları da %0,45 civarına gerilemiş durumda. 2014’ün sonlarında petrolde başlayan düşüş trendi, 2015 yılı boyunca devam etmişti. 2016 yılı ile birlikte yeni bir düşüş dalgası daha başlamış durumda. Fiyatların 30 dolar gibi düşük seviyelere gelmiş olması nedeniyle buradaki 1-2 dolarlık artış ya da azalış %3-6 gibi hareket anlamına geliyor.  Bu nedenle lineer grafiklerde bu düşüşler 2015’teki düşüşlerin ardından minimal gibi görünse yüzdesel değişimler bazında bakıldığında hareketlerin çok sert olduğu ve artık petrol için her bir dolarlık değişimin spekülatif amaçlı işlem yapanlar için çok daha önemli olduğu görülecektir. Petroldeki düşüşte, yeterince büyüyemeyen dünya ekonomisinin getirdiği arz talep dengesizliğinin, yeni arzlarla artış eğiliminde olması ve büyümelere yönelik endişelerin daha da artması petrol fiyatlarında yeni dipler görülmesine neden oluyor. Son haftalarda İran’ın ambargoların kalkmasına yönelik ihracat hazırlığı yaptığı şeklinde gelen yorumlar petrol fiyatlarındaki düşüşü tetikledi. Son düşüşle birlikte Brent petrol 2008 krizinde gördüğü dip seviyelerin altındaki hareketini pekiştirerek son 12 yıldaki en düşük seviyelerine gerilemiş oldu. Yılbaşından itibaren MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksindeki kayıp %9’a dayanırken, MSCI dünya endeksindeki kayıp %7’ye yaklaşmıştı. BIST 100 ise bu süreyi %1 civarında bir düşüşle geçirdi. BIST 100’ün son haftalardaki pozitif ayrışmasında kasım ve aralık aylarında yaşadığı düşüşün etkisi olsa da, 70 bin civarında ortaya çıkan çarpanların alım fırsatı olarak değerlendirildiği görülmektedir. Buna karşın yurtdışındaki negatif hava bu hafta da devam edecek olursa, 70 bin civarını alım için değerlendirenlerin tekrar satışa geçmesi kısa sürede çok sert kayıpların yaşanmasına neden olabilir. Bu nedenle yapılacak alımlarda aktif bir stop loss mekanizması bulunması faydalı olacaktır. Pazartesi günü ABD’de piyasaların kapalı olması, diğer piyasalara da kısa vadeli bir sükûnet getirebilir ancak haftanın geneline yayılacak bir iyimserlik için henüz bir neden görünmüyor. Önceki haftalarda da ifade ettiğimiz gibi 70 bin altındaki rakamların ortaya çıkardığı çarpanların orta ve uzun vade için cazip olduğunu düşünüyoruz. Dolar/TL 3,07’deki zirve seviyelerine oldukça yakın seyretmeye devam ediyor. BIST’teki 70 bin üzerinde tutunma çabasının bir benzerini dışarıdan gelen negatif havaya rağmen Dolar/TL’de görüyoruz. Dolar/TL geçtiğimiz hafta ağırlıklı olarak 3,01 ile 3,04 aralığında dalgalanma izledik. BIST 100’de bahsettiğimiz 70 bin desteğine karşılık, dolar/TL’de de 3,07 zirvesini takip ediyoruz. Kurda 3,07 güçlü bir direnç olmakla birlikte buranın geçilmesinin kısa vadeli bir panik oluşturabileceği göz önünde bulundurulmalı. Biz bu tür bir hareket gerçekleşecek olursa bu yükselişlerin dolar/TL’de pozisyon azaltmak için kullanılabileceğini düşünüyoruz. Kısa vadede yukarı yönlü potansiyel devam etse de küresel volatilitedeki düşüşün kurda da hızlı bir geri çekilmeye neden olabileceğini düşünüyoruz. Bu hafta 3,07 izlediğimiz en önemli direnç, 3,00 ve 2,97’de izlediğimiz en önemli destekler konumunda.

     

  • Bugün yurtiçinde İşsizlik ve Bütçe Dengesi takip edilecek. Yurtdışında ise ABD Perakende Satışlar, New York FED Sanayi Endeksi, Sanayi Üretimi ve Michigan Tüketici Güven Endeksi öne çıkacak. Bugün BIST-100 endeksinde hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 71.300 destek, 72.200 ise direnç olarak takip edilecek. Dünkü en düşük seviye olan 71.300 altındaki fiyat hareketleri ilk etapta 70.500’e doğru geri çekilmeyi beraberinde getirecektir. Bu noktanın altında ise 69.400-69.800 aralığı öne çıkacak. Yukarıda ise 72.200 direnci önemini koruyor. 72.200 üzerinde risk iştahı artarak 73.000’e doğru yükselişi beraberinde getirecektir. 73.000 direncinin geçilmesi durumunda ise 74.500-75.200 aralığı gündeme gelebilir. Yurtdışı gelişmelere paralel yön bulacağını düşündüğümüz endekste önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere kısa vadeli alım yapanlar 70.500 stop seviyesini 71.300’e çekerek pozisyonlarını koruyabilir.Dolar/TL gün içinde 3.0189 ve 3.0410 arasında dalgalanarak günü 3.0231 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0060 ve en kuvvetli direnç 3.0490 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0210 seviyesi aşağı kırılınca 3.0230 seviyesine stop konularak 3.0060 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0350 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0330 seviyesine stop konularak  3.0490 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yatay yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün yurt içinde bütçe dengesi ve  ABD tarafında perakende satışlar, üfe, Michigan tüketici bekelntileri takip edilecek.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 87,875 ve 89,650 arasında dalgalanarak günü 89,200 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 220.506 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 12.768 artarak  338.498 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 87,875 ve en kuvvetli direnç 90,175 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 87,875 seviyesi aşağı kırılınca 88,300 stop olmak üzere 86,600 ve devamında 85.500 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 89,400 seviyesi yukarı kırılınca 88,900 stop olmak üzere 90,175 ve devamında 91,825 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü toparlanma eğiliminde bulunurken, kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.

  • Bugün yurtiçinde TCMB Beklenti Anketi takip edilecek. Yurtdışında ise İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı ve ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları öne çıkacak. Bugün BIST-100 endeksinde yurtdışı piyasalara paralel satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 72.200-72.000 destek aralığı takip edilecek. Yurtdışındaki olumsuz havaya paralel olarak açılış ile beraber 72.000’nin altı görülebilir. Ancak gün içinde tekrar bu seviyenin üzerine çıkılarak oluşacak bir kapanış endeksteki alım iştahının devam etmesine neden olacaktır.  72.200 üzeri kapanışlar öncelikle 73.000 kısa vadeli direnci gündeme getirecek. Bu seviyenin üzerinde ise 74.500-75.200 aralığına kadar yükseliş devam edebilir. Aşağıda ise 71.600-71.000 ve 70.500 sıralı destek seviyeleri. Yurtdışı gelişmelere paralel yön bulacağını düşündüğümüz endekste önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere kısa vadeli alım yapanlar 70.500 stop seviyesi ile pozisyonlarını koruyabilir. Dolar/TL gün içinde 3.0057 ve 3.0348 arasında dalgalanarak günü 3.0247 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0060 ve en kuvvetli direnç 3.0350 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0230 seviyesi aşağı kırılınca 3.0250 seviyesine stop konularak 3.0150 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0350 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0330 seviyesine stop konularak  3.0430 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün yurt içinde yıl sonu TÜFE tahmini ve ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları başvuruları,  Fomc Üyesi Bullard’ın konuşması takip edilecek.

    Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 88,725 ve 90,175 arasında dalgalanarak günü 89,475 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 134.306 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 2.744 artarak  325.129 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 88,300 ve en kuvvetli direnç 91,825 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 88,300 seviyesi aşağı kırılınca 88,900 stop olmak üzere 87,400 ve devamında 86.600 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 90,175 seviyesi yukarı kırılınca 89,500 stop olmak üzere 91,000 ve devamında 91,825 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.

     

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Euro Bölgesi Sanayi Üretimi ve ABD MBA Mortgage Başvuruları takip edilecek. Ayrıca akşam saatlerinde FED’in Bej Kitabı yayınlanacak. Ancak verilerin endekse etkisinin sınırlı kalacağını düşünüyoruz.  Bugün BIST-100 endeksinde gerileyen Dolar/TL kuru ve yurtdışına paralel alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 72.200 seviyesi takip edilecek. 72.200 üzeri kapanışlar endeksteki satış baskısının azalmasına neden olacak ve öncelikle 73.250 kısa vadeli direnci gündeme getirecektir. Bu seviyenin üzerinde ise 74.500-75.200 aralığına kadar yükseliş devam edebilir. Aşağıda ise 71.600-71.000 ve 70.500 sıralı destek seviyeleri. Dünkü bültenimizde endekste dip oluşumu gözükmeye başladığını ancak yurtdışı piyasalarda bir süredir devam eden negatif havanın alım iştahının sınırlı kalmasına neden olduğunu belirtmiştik.  Bugün yurtdışındaki olumlu hava dün olduğu gibi endeksi destekleyebilir. Ayrıca belirttiğimiz üzere kısa vadeli alım yapanlar stop seviyelerini 70.500’e çekerek pozisyonlarını koruyabilir. Yeni alım için ise 72.200’ün üzerinde fiyat hareketleri takip edilebilir. Dolar/TL gün içinde 3.0254 ve 3.0486 arasında dalgalanarak günü 3.0282 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9830 ve en kuvvetli direnç 3.0490 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0120 seviyesi aşağı kırılınca 3.0140 seviyesine stop konularak 3.0030 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0370 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0350 seviyesine stop konularak  3.0490 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında Fomc Üyesi Rosengren’in konuşması, ham petrol stokları  takip edilecek.

     

    Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 86,900 ve 89,000 arasında dalgalanarak günü 88,875 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 246.187 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 129 azalarak  322.385 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85,100 ve en kuvvetli direnç 89,900 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 88,100 seviyesi aşağı kırılınca 88,700 stop olmak üzere 87,400 ve devamında 86.600 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 89,900 seviyesi yukarı kırılınca 89,300 stop olmak üzere 90,600 ve devamında 91,825 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.

     

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Euro Bölgesi Sanayi Üretimi ve ABD MBA Mortgage Başvuruları takip edilecek. Ayrıca akşam saatlerinde FED’in Bej Kitabı yayınlanacak. Ancak verilerin endekse etkisinin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Bugün BIST-100 endeksinde hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 70.750-70.000 aralığı destek olarak takip edilecek. Bu aralıktan tekrar tepki gelme olasılığını yüksek buluyoruz. 70.000 seviyesinin altında ise satışlar tekrar 69.400’e kadar devam edebilir. Yukarıda ise 72.200 kısa vadeli en önemli direnç. Bu seviyenin üzerindeki kapanışlar endeksteki satış baskısının azalarak piyasanın rahatlamasına neden olacaktır. Endekste dip oluşumu gözükmeye başlasa dahi yurtdışındaki negatif hava alım iştahının sınırlı kalmasına neden oluyor. Bu nedenle yurtdışı piyasalarda bir düzelme veya gelebilecek olumlu bir haber BIST-100 endeksinin hızlı bir şekilde toparlanmasına neden olabilir. Önceki bültenlerde belirttiğimiz üzere kısa vadeli alım yapanlar pozisyonlarını 69.400 stop seviyesi ile birlikte koruyabilir. Yeni alım için ise 72.200’ün üzerinde kapanıl beklenmesi gerektiğini düşünüyoruz. Ayrıca Orta ve uzun vadeli portföyler için 70.000 aşağısı sert düşüşler alım olarak değerlendirilmelidir.  Dolar/TL gün içinde 3.0121 ve 3.0451 arasında dalgalanarak günü 3.0377 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0120 ve en kuvvetli direnç 3.0450 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0320 seviyesi aşağı kırılınca 3.0340 seviyesine stop konularak 3.0250 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0450 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0430 seviyesine stop konularak  3.0560 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yatay yönlü seyretmektedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında Fomc Üyesi Fisher’in konuşmasi  takip edilecek.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 86,000 ve 88,550 arasında dalgalanarak günü 87,925 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 209.399 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  9.666 artarak  322.514 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85,100 ve en kuvvetli direnç 88,375 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 87,400 seviyesi aşağı kırılınca 88,000 stop olmak üzere 86,200 ve devamında 85.100 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 88,300 seviyesi yukarı kırılınca 87,600 stop olmak üzere 89,375 ve devamında 90,300 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yatay yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.

     

  • Çin hisse senetlerindeki sert düşüşler geçtiğimiz haftaya damgasını vuran en önemli gelişmeydi. Biz bu süreci küresel bir krizden ziyade Çin hisse senetlerinde ve Yuan’da yeni dengeye geçiş sancıları olarak görüyoruz. Yılın ilk işlem günü Çin ve Ortadoğu’da yaşananlar 2015’teki sorunların geride kalmadığını gösterdi. Geçtiğimiz yıl ağustos ayında Çin’de piyasalarda yaşanan türbülansın en sert hissedildiği gün pazartesiye denk gelmiş ve o gün eskilerden kalma bir alışkanlıkla “kara pazartesi” olarak adlandırılmıştı. Çin’de Ağustos sonunda yaşanan bu sert türbülansa karşı alınan birçok önlem, daha çok panik ortamında alınan, anı kurtarmaya yönelik alınan kısa vadeli önlemlerdi. Bu önlemlerdeki ilk hafifleme bu yılın hemen başında sorunların tekrar su üstüne çıkmasına neden oldu. Tesadüftür ki yılın ilk iş günü Çin piyasalarında gerçekleşen bu hareket yine bir pazartesi gününe denk geldi. Çin’de 2015 yılında yaşanan türbülansların benzerlerini 2016 yılında beklememize karşın senenin ilk günü yaşanmış olması bizler için de sürpriz oldu. Piyasaya likidite verme, satışları yasaklama gibi önlemler sorunları bir kez daha öteleyebilir ancak bu tür türbülansların yıl içinde tekrarlanmasının önüne geçemez. Bu nedenle bu türbülansların özellikle yılın ilk yarısında tekrarlanmasını ve bu türbülanslar sonrası Çin hisse senetlerinin ve yuanın değerinin şimdikinden daha düşük seviyelerde yeniden dengelenmesini bekliyoruz. 2014’ün ikinci yarısında Shanghai Bileşik Endeksi’nde başlayan yükseliş 2015’in ilk yarısında da sürmüş, endeks bu sürede %100’ün üzerinde değer kazanmıştı. 2015’in ikinci yarısında başlayan düzeltme Ağustos ayı sonunda yaşanan %7’yi aşan tek günlük düşüşle Çin’i global piyasaların odağı haline getirdi. Bu süreçten sonra sadece hisse senetlerinin performansı değil, Çin’in makro verileri ve ülkede sermaye piyasalarına yönelik yapılan düzenlemeler de ana gündemlerden biri haline geldi. Shanghai Bileşik Endeksi yılbaşında görülen son düşüşle birlikte endeks 3020 civarında bulunan 500 günlük basit ortalamasına kadar gerilemiş durumda. 2014’ün ikinci yarısında bu ortalamanın üzerine çıkıldıktan sonra yukarı yönlü hareket hızlanmış ve endeks 4600’e kadar yükselmişti. Önceki yıllara baktığımızda da bu ortalamanın altına ya da üstüne geçildikten sonra hareketlerin daha sertleştiği görülmektedir. Bu nedenle önümüzdeki dönem izleyeceğimiz en önemli rakamlardan biri Shanghai Bileşik Endeksi’ndeksindeki günlük 500 g ortalama olacaktır.  Çin’de hisse senetlerindeki değer kaybı ile birlikte Yuan’ın değer kaybı da devam ediyor. Geçtiğimiz yıl Yuan’ı birkaç defa devalüe eden Çin Merkez Bankası’nın 2016’da da devalüsyon sürecine devam edeceğini düşünüyoruz, Dolar/Yuan paritesinde ilk etapta 2008 yılındaki 6,80 civarı hedef olarak izlenebilir.Çin’deki sorunlarla birlikte yeni yıla Suudi Arabistan’da gerçekleştirilen idamlardan sonra Suudi Arabistan ve İran arasındaki gerginliğin tırmanması da global risk iştahının düşme nedenlerinden biri oldu. Küresel piyasalarda yaşananların daha çok Çin kaynaklı olduğunu düşünmemize karşın, bölgeye komşu olmamız nedeniyle içeride, global piyasaların aksine bizim piyasalarımız için önümüzdeki günlerde buradan gelecek haberler göz ardı edilmemelidir. Yurtdışında risk iştahı iyice azalmış, güvenli liman olarak görülen mecralara çekilmeler söz konusu iken önümüzdeki günlerde küresel bazda esen bu sert rüzgarlara karşı içeride takip edeceğimiz en önemli başlık bizce TCMB’nin izleyeceği yol haritası olacak. Sene sonunda küresel oynaklıklardaki düşük seyrin devam etmesi durumunda sadeleşme sürecine başlanabileceği veren TCMB’nin artan oynaklık karşısında ne yapacağı bu ayın içerdeki en önemli gündemi olacak. Çin’in finansal piyasalarda yarattığı deprem geçtiğimiz hafta tüm dünya ile birlikte Türkiye’yi de etkisi altına aldı. Buna karşın BIST 100’ün geçtiğimiz hafta 70 bin altında kalıcı olmak istemediğini gördük. Haftanın son günü öğleden sonra ise yurtdışı ile birlikte BIST’te de satışlar sertleşti. Yurtdışındaki negatif havanın devamı bu hafta endekste 69 binin altına sarkılmasına neden olacak olursa, kısa vadeli bir panik daha yaşanmasına neden olabilir. Bu paniğin 65 bin civarındaki rakamları getirme riski bulunmasına karşın BIST 100’de 70 bin ve altındaki rakamları orta vadeli alım için fırsat oluşturduğunu düşünüyoruz. BIST 100’de sağlıklı bir yükselişten bahsedebilmek için 72.500 üzerinde kapanışlar görmek gerektiğini düşünüyoruz.Seneye Çin ve Ortadoğu’da yaşanan gelişmelerin baskısıyla başlayan Dolar/TL kuru, 3 ay aradan sonra yeniden 3,00’ın üzerine çıktı. Bu hareketi başlatan yurtdışı gelişmeler olsa da devamının ne yönde olacağını içerde izlenecek para ve maliye politikalarının belirleyeceğini düşünüyoruz. Özellikle 19 Ocak’taki Para Politikası Kurulu toplantısına kadar yurtdışındaki oynaklıkta azalma yaşanmayacak olursa, TCMB’nin burada alacağı karar çok daha önemli olacaktır. TL’nin küresel etkilerle birlikte içerideki atılan her adımı yeniden fiyatlayacağı bir gerçek bu nedenle önümüzdeki dönemlerde gerek siyasilerden gerekse TCMB’nin kendisinden gelecek her açıklamanın kurlarda sert hareketlere neden olduğunu görebiliriz. Gün içinde 5-10 kuruşluk hareketler bu süreçte yeni normallerimiz haline dönebilir. Kısa vadede teknik olarak baktığımızda 2,97’nin altında kapanışlar görmeden kurun ateşinin söndüğünü söylemek çok mümkün olmayacaktır. Bu seviyenin üzerinde kalınan her gün daha önceki zirvenin de bulunduğu 3,07-3,10 aralığını gündemde tutacaktır. 2,97’nin altında ise yeniden hızlı bir şekilde 2,90 civarına dönüş yaşanabileceğinden mevcut pozisyonalar için burası takip edilebilir.Şubat vadeli endeks kontratı hafta içinde 85,500 ve 89,375 arasında dalgalanarak haftayı 87,100 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 1.116.316 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 220.207 artarak 312.848 olarak gerçekleşti. Son dört haftadır yatay hareketlerin görüldüğü endeks kontratında günlük grafikte destek olarak 85,100 ve direnç olarak 91,825 seviyeleri önemini korumaktadır.  Hareketli ortalamaların eğilimleri aşağı yönlü olup aşırı alım satım osilatörleri ve orta vadeli trend göstergeleri nötr seviyeleri altında, sat konumunda, kendi hareketli ortalamaları etrafında dalgalanmaktadır.  Önümüzdeki hafta 86,600 desteğinin aşağı kırılması ile destek olarak 85,100 ve devamında 82,900 seviyeleri takip edilebilir. 89,250 direncinin yukarı kırılması durumunda ise direnç olarak 91,825 ve 93,300 seviyeleri izlenebilir.

  • Bugün yurtiçinde Sanayi Üretimi takip edilecek. Yurtdışında ise ABD Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve Saatlik Ücretler öne çıkıyor. Çarşamba günü yayınlanan tutanaklar sonrası beklentiler altında İstihdam verileri piyasalardaki rahatlamaya destek olacaktır. Geçtiğimiz günlerde 71.200-69.400 aralığında sıkışan endeks dün gelen alımlar ile 71.500 civarında kapanış gerçekleştirdi. Dünkü yükseliş ardından bugün yurtdışı piyasalara paralel BIST-100 endeksinin alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Alıcılı açılış sonrası takip edilecek ilk seviye 72.200. Bu seviyenin üzerindeki kapanışlar endeksteki satış baskısının son bularak rahatlamasına neden olacaktır. 72.200 üzerinde 73.000 ve 73.700 sıralı direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor. 71.200 altında ise 70.100 ve 69.700-69.400  aralığı destek olarak takip edilecek. Önceki bültenler de 69.000 seviyelerinde ikili dip ve yaşanan pozitif uyumsuzluklardan bahsetmiştik. Bu nedenle önerdiğimiz gibi alım yapan yatırımcılar pozisyonlarını koruyabileceğini düşünüyoruz. Bugün açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisine kadar endekste bant hareketleri görülmesini ve veri ile birlikte volatilitenin artarak kısa vadeli yön belirleyici olacağını düşünüyoruz. Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 85,800 ve 89,000 arasında dalgalanarak günü 88,750 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 261.949 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  11.441 artarak  310.090 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 88,100 ve en kuvvetli direnç 88,900 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 88,100 seviyesi aşağı kırılınca 88,600 stop olmak üzere 87,200 ve devamında 86.600 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 89,000 seviyesi yukarı kırılınca 88,400 stop olmak üzere 89,900 ve devamında 90,975 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.9880 ve 3.0281 arasında dalgalanarak günü 2.9976 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9890 ve en kuvvetli direnç 3.0280 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9880 seviyesi aşağı kırılınca 2.9910 seviyesine stop konularak 2.9790 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9970 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9950 seviyesine stop konularak  3.0060 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı satım bölgesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sat konumunda aşağı yönlü hareket etmektedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında tarım dışı istihdam, işsizlik oranı takip edilecek.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi, ABD Perakende Satışlar ve Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları takip edilecek. Bugün BIST-100 endeksinin satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber tekrar 70.000’e doğru geri çekilme görülebilir. Bu seviyenin kırılması 69.000-69.400 aralığını öne çıkaracaktır. 69.000 altında ise takip edilecek 67.800 desteği 2015 yılının Ocak ayından bu yana devam eden düşüş trendinin alt bandına denk gelmekte ve orta vadeli en önemli destek olarak karşımıza çıkmakta. Bu seviyenin altındaki fiyat hareketleri satışların sertleşmesine neden olabilir. Yukarıda ise 71.200 ve 72.200 direnç seviyeleri öne çıkıyor. 72.200 üzerindeki kalıcı hareketler endekste rahatlamaya neden olacaktır. Günlük grafiklerde 69.000 seviyesinde oluşan ikili dip ve yaşanan pozitif uyumsuzluklar tepki ihtimalini güçlendirmektedir. Bu nedenle yatırımcıların 69.000’e doğru düşüşleri 68.000 stop seviyesi ile alım olarak değerlendirebileceklerini düşünüyoruz. Pozisyonu olan yatırımcılar ise tekrar 68.000 stop seviyesini takip edebilir.Dolar/TL gün içinde 2.9841 ve 3.0152 arasında dalgalanarak günü 3.0027 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9970 ve en kuvvetli direnç 3.0370 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0140 seviyesi aşağı kırılınca 3.0160 seviyesine stop konularak 2.9970 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0240 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0220 seviyesine stop konularak  3.0370 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım bölgesinde bulunmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü hareket etmektedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları takip edilecek.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 85,850 ve 87,875 arasında dalgalanarak günü 87,675 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 238.568 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  21.002 artarak  298.649 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85,100 ve en kuvvetli direnç 91,825 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 86,600 seviyesi aşağı kırılınca 87,200 stop olmak üzere 85,100 ve devamında 82.700 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 88,100 seviyesi yukarı kırılınca 87,600 stop olmak üzere 89,200 ve devamında 89,900 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.