Uzman Görüşleri
  • Bugün yurtiçinde Dış Ticaret Dengesi takip edilecek. Yurtdışında ise Euro Bölgesi tahmini Enflasyon, ABD Büyüme,  Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi ve Michigan Tüketici Güven Endeksi öne çıkacak. Bu sabah Japonya Merkez Bankası’nın negatif faiz politikası uygulama kararı alması ile Asya piyasaları ve ABD vadelilerde alıcılı bir seyir hakim. Yurtdışına paralel BIST-100 endeksinde alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber endekste bir önceki zirve seviyemiz olan 73.000 kırılabilir. 73.000’in üzerinde kalınması ile beraber 74.500-75.200 aralığına kadar yükselişin devam etmesini bekliyoruz. 74.500-75.200 aralığına gelinmesi durumunda ise bir miktar pozisyon azaltılarak tekrar alım denenebilir. Aşağıda ise 72.300 ve 71.800 sıralı destek seviyeleri. Özellikle tekrar 71.800’ün altındaki fiyat hareketleri, yaşanan pozitif havanın dağılmasına neden olacaktır. Mevcut durumda 71.800-72.300 aralığına doğru yaşanabilecek geri çekilmeler tepki amaçlı izlenebilir. Pozisyonu olan yatırımcıların ise 71.500’ü stop olarak takip etmesi gerektiğini düşünüyoruz. Dolar/TL gün içinde 2.9678 ve 3.0033 arasında dalgalanarak günü 2.9691 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9585 ve en kuvvetli direnç 2.9880 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9585 seviyesi aşağı kırılınca 2.9610 seviyesine stop konularak 2.9510 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9680 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9650 seviyesine stop konularak  2.9790 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı satım bölgesinde bulunmaktadır. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında 4.çeyrek Gsyih, Michigan tüketici hissiyatı izlenecek.
    Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 88,875 ve 89,950 arasında dalgalanarak günü 89,200 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 174.075 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 2.661 azalarak  370.555 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 87,175 ve en kuvvetli direnç 90,175 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 89,100 seviyesi aşağı kırılınca 89,700 stop olmak üzere 88,150 ve devamında 87.175 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 90,175 seviyesi yukarı kırılınca 88,500 stop olmak üzere 90,850 ve devamında 91,825 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sat konumunda aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Teknik indikatörlerde görülen negatif uyuşmazlıklar dikkat çekici. Kısa vadeli hareketli ortalamaların ise yukarı yönlü eğilime sahip olduklarını görüyoruz.   
     

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İngiltere Büyüme, Almanya Enflasyon, ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Dayanıklı Mal Siparişleri takip edilecek. Bugün BIST-100 endeksinin yatay bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber hem yatay direnç hemde Aralık ayından bu yana devam eden düşüş trendinin üst bandına denk gelen 71.800 takip edilecek. Bu seviyenin üzerindeki fiyat hareketlerinde alım iştahının devam etmesini ve yükselişin ilk etapta 72.700-73.000 aralığına kadar devam etmesini bekliyoruz.73.000 üzerinde ise 74.500-75.200 aralığına kadar yükseliş devam edebilir. 71.800 aşağısında ise 71.000, 70.500 ve 69.80 sıralı destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Özellikle tekrar 71.000 aşağısındaki fiyat hareketleri satışların artmasına neden olacaktır. Bu nedenle kısa vadeli pozisyonlar için 71.000 stop olarak takip edilebilir.  Dolar/TL gün içinde 2.9876 ve 3.0170 arasında dalgalanarak günü 3.0012 seviyesinden kapattı. Dün akşam Fed, gösterge faizinde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9880 ve en kuvvetli direnç 3.0060 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9950 seviyesi aşağı kırılınca 2.9980 seviyesine stop konularak 2.9880 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9990 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9960 seviyesine stop konularak  3.0060 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında dayanıklı mal siparişleri, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları  izlenecek.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 88,625 ve 89,650 arasında dalgalanarak günü 89,125 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 168.536 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 216 azalarak  373.216 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 87,175 ve en kuvvetli direnç 90,175 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 88,500 seviyesi aşağı kırılınca 89,000 stop olmak üzere 87,175 ve devamında 86.200 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 89,100 seviyesi yukarı kırılınca 88,500 stop olmak üzere 90,175 ve devamında 91,825 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilime sahip olduklarını görüyoruz.   

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise ABD MBA Mortgage Başvuruları ve Yeni Konut Satışları takip edilecek. Ancak verilerin etkisi sınırlı kalacaktır. Akşam saatlerinde ise FED toplantısı sona erecek. Fed’in bu toplantıda faiz artırımı yapması beklenmiyor. Bu nedenle piyasa Fed karar metninde, faiz artışının devamı konusunda uluslararası piyasalardaki volatiliteye vurgu yapılıp yapılmayacağını ve mart ayında faiz artışı olup olmadığına yönelik ipuçlarını arayacak. Geçtiğimiz yıl Çin ile başlayan türbülanslar Fed’e faiz artışı konusunda uluslararası piyasaların takip edildiği mesajını verdirmişti. Bu toplantıda da benzer bir vurgu çıkmasını bekliyoruz. Bugün BIST-100 endeksinin yatay bir açılış yapmasını bekliyoruz. Dün BIST-100 endeksinde artan alım iştahı ile 71.800’ün üzerinde kapanış gerçekleşti. 71.800’ün hem yatay direnç hemde Aralık ayından bu yana devam eden düşüş trendinin üst bandına denk geldiğini belirtmiştik. Bu nedenle bugünde bu seviyenin üzerinde oluşacak kapanış sırasıyla 73.000 ve 74.500-75.200 aralığına kadar yükselişi beraberinde getirebilir. Aşağıda ise 71.000 ve 70.500 destekleri öne çıkıyor. Gün içinde zaman zaman düzeltme hareketleri yaşanabilecek olsa dahi bu düşüşlerin düzeltme hareketi olarak kalacağını ve FED toplantısına yönelik güvercin mesajlar verilebileceği beklentisinin endekste tekrar alımlara neden olabileceğini düşünüyoruz.Dolar/TL gün içinde 3.0050 ve 3.0345 arasında dalgalanarak günü 3.0088 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0060 ve en kuvvetli direnç 3.0345 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0060 seviyesi aşağı kırılınca 3.0080 seviyesine stop konularak 2.9995 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0120 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0090 seviyesine stop konularak  3.0200 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin düşüş sonrasında yatay yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında yeni konut satışları, Fomc açıklaması, Federal fon hedef oranı  izlenecek.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 86,150 ve 89,100 arasında dalgalanarak günü 89,050 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 226.510 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 6.966 azalarak  373.432 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 87,175 ve en kuvvetli direnç 90,175 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 87,175 seviyesi aşağı kırılınca 87,700 stop olmak üzere 86,150 ve devamında 85.500 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 89,100 seviyesi yukarı kırılınca 88,500 stop olmak üzere 90,175 ve devamında 91,825 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilime sahip olduklarını görüyoruz.

  • Bugün yurtiçinde TCMB Enflasyon Raporu ve PPK Toplantı Tutanakları takip edilecek. Yurdışında ise ABD PMI verileri ve Tüketici Güven Endeksi öne çıkacak. Ayrıca 2 gün sürecek olan FED toplantısı bugün başlıyor. Bugün BIST-100 endeksinde yurtdışı borsalardaki geri çekilme ve Dolar/TL kurundaki yükselişe paralel hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 69.800-70.000 aralığı destek olarak takip edilecek. Bu aralığın altındaki fiyat hareketleri tekrar 69.200 ve 68.200 sıralı destek seviyelerini gündeme getirebilir. Yukarıda ise 71.800 öne çıkıyor. 71.800 hem yatay direnç hemde Aralık ayından bu yana devam eden düşüş trendinin üst bandına denk gelmekte. Bu nedenle 71.800 üzeri kapanışlar endeksteki satış baskısının azalmasını ve sırasıyla 73.000 ve 74.500-75.200 aralığına kadar yükselişi beraberinde getirebilir. Şuanda petrol fiyatlarındaki volatilite ile beraber yön arayışı içinde olan piyasalarda FED toplantısından çıkacak açıklamalar önem arz ediyor. FED’in faiz artırım politikasına yönelik güvercin mesajlar verebileceği beklentisi nedeniyle endeksteki düşüşlerin sınırlı kalma olasılığını yüksek buluyoruz.  Dolar/TL gün içinde 2.9991 ve 3.0232 arasında dalgalanarak günü 3.0217 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0210 ve en kuvvetli direnç 3.0615 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0210 seviyesi aşağı kırılınca 3.0230 seviyesine stop konularak 3.0120 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0340 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0310 seviyesine stop konularak  3.0420 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesinde bulunmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında konut fiyat endeksi, Conference Board tüketici güveni  izlenecek.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 86,525 ve 87,775 arasında dalgalanarak günü 86,875 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 153.653 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 356 artarak  380.398 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 84,025 ve en kuvvetli direnç 87,775 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 86,500 seviyesi aşağı kırılınca 87,000 stop olmak üzere 85,500 ve devamında 84.025 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 87,775 seviyesi yukarı kırılınca 87,200 stop olmak üzere 88,600 ve devamında 89,375 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD’de yorulmalar görülürken, kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü eğilime sahip olduklarını görüyoruz.  

  • Piyasaların yeniden merkez bankalarına odaklandığı bir döneme girdik. Merkez bankalarının yaptıkları ya da yapmadıkları kısa vadeli trendleri belirliyor. Geçtiğimiz hafta Avrupa Merkez Bankası (AMB) toplantısının ardından Draghi’nin yaptığı açıklamalara verilen tepkiler bunun ilk işaretiydi. Aslında AMB’den önce Çin merkez bankasının aksiyonlarını ve piyasalardaki etkilerini görmüştük. Ancak Çin’in attığı adımlar daha çok kısa vadeli panik havası ile mücadele etmek içindi. Draghi ise yaptığı açıklamalarla günlük volatiliteye değil, ekonomik gidişata yönelik endişelere dikkat çekti. Mart ayındaki toplantıyı işaret eden Draghi, bu toplantıda yeni genişleme hamlelerinin gelebileceğinin mesajını verdi. Kısa vadede volatiliteyi azaltmak için sözlü yönlendirme olarak yorumlanabilecek bu hamle, piyasanın bu hafta gerçekleşecek Fed toplantısı sonrası yapılacak açıklamalara nasıl tepki verebileceğini de göstermiş oldu.   2008 krizinden sonraki süreci izlediğimizde Fed attığı ya da atmadığı tüm adımlarda piyasanın nabzını çok iyi yokladı. Geçtiğimiz ay yapılan faiz artışına piyasayı hazır hale getirmek neredeyse bir yıl sürdü. Bu dönemde piyasaya verilen mesajlar çok net oldu ve yapılan sözlü yönlendirmeler büyük oranda amacına ulaştı. Bugüne kadar piyasalar konusunda son derece yüksek hassasiyet taşıyan Fed’in bu hafta yapacağı açıklamalarla piyasayı bir kez daha uçurumun kenarından alma ihtimali bizce oldukça yüksek. Fed’in bu hafta faiz artırmayacağını tahmin etmek zor değil. Piyasa Fed toplantı tutanaklarında, faiz artışının devamı konusunda uluslararası piyasalardaki volatiliteye vurgu yapılıp yapılmayacağını ve mart ayında faiz artışı olup olmadığına yönelik ipuçlarını arayacak.  Geçtiğimiz yıl Çin ile başlayan türbülanslar Fed’e faiz artışı konusunda uluslararası piyasaların takip edildiği mesajını verdirmişti. Bu toplantıda da benzer bir vurgu çıkmasını bekliyoruz. Bu gerçekleşecek olursa yılbaşından beri sert satışlara maruz kalan hisse senetlerinde güçlü bir düzeltme rallisi, doların da diğer para birimleri karşısında bir düzeltme yaşadığını görebiliriz.  Bu hafta Fed tarafı en önemli gündemimiz. Buna rağmen petrol ve Çin piyasalarındaki gelişmelerde sıcaklığını koruyor. Brent petrol hafta içinde 27 dolara kadar çıktıktan sonra haftanın son iki günündeki hareketle 32 doların üzeri görüldü. Bu hafta 30 doların üzerinde tutunup tutunamayacağını izleyeceğiz. Şimdilik son iki gündeki hareketi aşırı satılan petrolde bir düzeltme olarak görmek mümkün. Sert düşüşlerin ardından gelen bu ilk alımlar genellikle, düşüşün her an son bulacağı endişeyle bekleyen yatırımcıların short pozisyon kapamalarına neden olmaktadır. Bu durum diplerdeki ilk tepkilerin geçtiğimiz hafta olduğu gibi sert olmasına neden olmaktadır. Bu tepkinin devam edebilmesi ve kısa vadeli de olsa bir trende dönüşebilmesi bu yükselişi destekleyecek haberlerin gelmesine bağlı. Bu hafta Fed toplantısından çıkacak sonuçlar ve Cuma günü ABD’de açıklanacak büyüme verisi bu trendi destekleyebilir. Geçtiğimiz hafta test edilen 27 dolar kısa vadede dip olarak izlenecek önemli bir seviye haline geldi. Burada destek bulunmuş olması, önümüzdeki günlerde bu bölgeye doğru olacak geri çekilmelerde bu seviyeyi stop loss olarak takip edeceklerin alımlarını getirebilir. Bu alımlar düşüşü sınırlayabilecek bir etken olsa da 27 dolar altına da sarkılacak olursa yeni bir panik satışının da nedeni olabilir. Bu nedenle petrol 27 dolar civarına yaklaşacak olursa temkinli olmakta fayda var. Fed beklentimiz gerçekleşecek olur ise 3540 dolar aralığı görülebilecek seviyeler. Petrol’de henüz kalıcı bir yükseliş trendi beklentimiz yok, bu tür bir yükseliş yaşanacak olursa bu yükselişin yeni satış fırsatı oluşturacağını düşünüyoruz.    Geçtiğimiz hafta 70,500’ün altına sarkılması ile birlikte satışlar hız kazandı ve endeks hafta içinde 68,230’a kadar geriledi. Önceki haftalarda 70 bin altındaki rakamların BIST 100 için orta ve uzun vadeli alım fırsatı oluşturduğunu belirtiyorduk. Yurtdışındaki gelişmeler henüz bu görüşümüzü değiştirecek bir boyuta ulaşmış değil. Endekste 65,000 civarının test edilme ihtimalini de göz önünde bulundurmak kaydıyla 70 bin altında seçici davranarak portföylerde hisse senedi ağırlığının artırılabileceğini düşünüyoruz. Endekste ve yurtdışı piyasalarda geçtiğimiz hafta içinde görülen dipler ve ardından son iki günde gelen tepkiler teknik olarak olumlu bir tablo oluşturuyor. Buna karşın petrolde 27 dolardaki destek için söylediğimiz dip süreci burada da 68,000’e tekabül etmektedir. Bu nedenle gün içi trade edenlerin burayı takip etmesi faydalı olacaktır.   Geçtiğimiz hafta TCMB’nin faizlerde değişikliğe gitmemesi ve yurtdışından gelen baskı Dolar/TL’nin hafta ortasında tarihi zirvelerini test etmesine neden oldu. Avrupa Merkez Bankası’nın yeni genişleme mesajları verdiği toplantısının ardından, Fed’den de bu yönde adımlar gelebileceği beklentisi kurun yeniden 3,00 civarına gerilemesini sağladı. Bu hafta dolar için en önemli haftalardan biri olduğunu düşünüyoruz. Fed yukarıda bahsettiğimiz gibi küresel volatiliteye atıfta bulunarak faiz artışlarının gecikebileceği yönünde bir mesaj verecek olursa doların uluslararası piyasada hızla değer kaybettiğini görebiliriz. Bu mesaj dolar/TL’de 2,90’a yaklaşılmasını sağlayabilir. Aksi durumda geçtiğimiz hafta kıramadığımız zirvelerin kırılma ihtimali artacaktır.  

  • Bugün yurtiçinde Tüketici Güven Endeksi takip edilecek. Yurtdışında ise açıklanacak PMI verilerinin yanında ABD 2. EL Konut Satışları ve CB Öncü Göstergeler Endeksi takip edilecek. Bugün BIST-100 endeksinde alıcılı bir açılış bekliyoruz. 69.200’ün üzerinde açılmasını beklediğimiz endekste tepki hareketi 69.800-70.000 aralığına kadar devam edebilir. 70.000 üzerinde ise sırasıyla 70.500 ve 71.300 dirençleri takip edilecek. Ancak yükselişlerde 72.300-73.000 aralığı geçilmeden net bir trend oluşmayacağını ve yükselişlerin tepki hareketi kalarak satış fırsatı  olarak kullanılacağını düşünüyoruz.  Aşağıda ise yeni dip seviyemiz 68.200’de. Bu seviyenin altında 2015 yılında başlayan düşüş trendinin alt bandı 67.200 öne çıkıyor. Yurtdışı piyasalar odaklı yön arayışı içinde olan endekste pozisyonu olan yatırımcıların 68.200’ü stop olarak takip edebilir. Dolar/TL gün içinde 3.0117 ve 3.0534 arasında dalgalanarak günü 3.0124 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0000 ve en kuvvetli direnç 3.0490 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0000 seviyesi aşağı kırılınca 3.0030 seviyesine stop konularak 2.9920 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0190 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0160 seviyesine stop konularak  3.0280 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşırı satım bölgesinde bulunmaktadır. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında üretim satın alma müdürleri endeksi, mevcut ev satışları izlenecek.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 84,025 ve 86,150 arasında dalgalanarak günü 85,100 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 284.018 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 9.009 artarak  390.809 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 84,025 ve en kuvvetli direnç 87,175 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 84,025 seviyesi aşağı kırılınca 84,600 stop olmak üzere 83,200 ve devamında 81.800 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 85,500 seviyesi yukarı kırılınca 84,900 stop olmak üzere 86,900 ve devamında 88,300 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD yukarı yönlü toparlanma eğilimindedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü hareket ettiklerini görüyoruz.  

  • Bugün yurtiçinde Tüketici Güven Endeksi takip edilecek. Yurtdışında ise Euro Bölgesi Enflasyon ve Avrupa Merkez Bankası faiz kararı öne çıkacak. Faiz kararı ardından Draghi’nin yapacağı konuşma piyasaların odağında olacak. Ayrıca gün içinde ayrıca ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları açıklanacak. Bugün BIST-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 70.000 seviyesi takip edilecek. Bu seviyenin üzerinde 70.600’e kadar bir yükseliş görülebilir. 70.600 üzerinde ise 71.000 ve 71.300 sıralı direnç seviyeleri. Özellikle tekrar 71.300’ün üzerine çıkılması kısa vadeli rahatlamaya neden olacaktır. Ancak yükselişlerde 72.300-73.000 aralığı geçilmeden net bir trend oluşmayacağını ve yükselişlerin tepki hareketi kalarak satış fırsatı  olarak kullanılacağını düşünüyoruz.  Aşağıda ise 69.200-69.600 bandı önemli destek seviyesi. Bu aralığın altında panik satışlarında başlamasıyla düşüşün 67.000-68.000 aralığına kadar devam etmesi beklenebilir. Bu nedenle mevcut pozisyonu olan yatırımcılar 69.200 seviyesini stop olarak takip edebilir. Dolar/TL gün içinde 3.0362 ve 3.0615 arasında dalgalanarak günü 3.0418 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0190 ve en kuvvetli direnç 3.0615 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0380 seviyesi aşağı kırılınca 3.0410 seviyesine stop konularak 3.0290 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0510 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0480 seviyesine stop konularak  3.0615 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD yukarı yönlü toparlanam eğilimindedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün yurt içinde tüketici güveni ve ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Philadelphia Fed imalat endeksi izlenecek. 

    Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 85,825 ve 87,600 arasında dalgalanarak günü 85,875 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 212.645 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 29.107 artarak 381.800 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85,500 ve en kuvvetli direnç 90,175 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 85,500 seviyesi aşağı kırılınca 86,200 stop olmak üzere 84,200 ve devamında 83.200 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 87,175 seviyesi yukarı kırılınca 86,500 stop olmak üzere 88,300 ve devamında 89,475 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi altında sat konumunda aşağı yönlü hareketini devam ettirmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz.

     

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise ABD MBA Mortgage Başvuruları, Konut Başlangıçları ve Enflasyon verisi takip edilecek. Özellikle Enflasyon verisi FED’in faiz artırım politikasına yönelik önem arz etmesi nedeniyle piyasalarda volatiliteyi artırabilir. Bugün BIST-100 endeksinde Dolar/TL kurundaki yükseliş ve yurtdışı piyasalarda görülen negatif görünüme paralel satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 70.500 desteği takip edilecek. Seansın başlaması ile beraber bu seviyenin altında fiyat hareketleri oluşabilecek olsa dahi tekrar 70.500’ün üzerine çıkılması endekste kısa vadeli rahatlamaya neden olabilir. 70.500’ün direnç haline gelerek üzerine atılmaması halinde   70.000 ve 69.400-69.600 aralığına kadar geri çekilme görülebilir.   Yukarıda ise 71.800 ve 72.200 kısa vadeli direnç seviyeleri. Yükselişlerin tepki hareketi olarak kalmaması için ise 73.000 üzerinde kapanış gerçekleşmesi gerektiğini düşünüyoruz. Mevcut durumda pozisyonlar 70.500 stop seviyesi ile korunabilir. Ancak yeni pozisyon için 73.000 üzeri kapanış beklenmesi sağlıklı olacaktır. Dolar/TL gün içinde 3.0202 ve 3.0460 arasında dalgalanarak günü 3.0389 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0190 ve en kuvvetli direnç 3.0530 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0420 seviyesi aşağı kırılınca 3.0440 seviyesine stop konularak 3.0350 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0330 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0320 seviyesine stop konularak  3.0420 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında inşaat izinleri, çekirdek tüfe izlenecek veriler arasında bulunmaktadır.

    Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 87,400 ve 89,100 arasında dalgalanarak günü 87,650 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 173.169 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 3.324 artarak  352.693 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 87,175 ve en kuvvetli direnç 90,175 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 87,175 seviyesi aşağı kırılınca 87,800 stop olmak üzere 86,400 ve devamında 85.500 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 88,000 seviyesi yukarı kırılınca 87,500 stop olmak üzere 89,100 ve devamında 90,175 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisini de aşağı kırarak aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz.

  • Bugün yurtiçinde TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı takip edilecek. Piyasa beklentisi faizlerde herhangi bir değişikliğe gidilmeyeceği yönünde. Biz ise TCMB’nin gecelik borçlanma faizini ve politika faizini 25 baz puan artırıp gecelik borç verme faizini sabit bırakacağı görüşündeyiz. Kararın piyasanın veya bizim beklentilerimize paralel gelmesi durumunda TL'de zayıflama görülebileceğini ancak bunun geçici olacağını düşünüyoruz. Yurtdışında ise İngiltere Enflasyon ve Almanya Zew endeksleri öne çıkacak. Bugün BIST-100 endeksinin alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber 71.500 direnci takip edilecek. Bu seviyenin üzerindeki fiyat hareketleri 72.200'e kadar yükselişi beraberinde getirecektir. Ancak yükselişlerin tepki hareketi olarak kalmayıp bir trende dönüşmesi için 72.700-73.000 aralığının geçilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Aşağıda ise 71.000 ve 70.500 sıralı destek seviyeli. Mevcut durumda pozisyonlar 70.500 stop seviyesi ile korunabilir.

    Dolar/TL gün içinde 3.0303 ve 3.0526 arasında dalgalanarak günü 3.0360 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0190 ve en kuvvetli direnç 3.0530 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0260 seviyesi aşağı kırılınca 3.0280 seviyesine stop konularak 3.0190 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0350 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0330 seviyesine stop konularak  3.0420 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün yurt içinde TCMB faiz kararı izlenecek ABD tarafında ise veri akışı sakin.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 87,375 ve 88,700 arasında dalgalanarak günü 88,100 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 166.847 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 5.758 artarak  349.369 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85,500 ve en kuvvetli direnç 90,175 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 87,175 seviyesi aşağı kırılınca 87,800 stop olmak üzere 86,400 ve devamında 85.500 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 88,700 seviyesi yukarı kırılınca 88,100 stop olmak üzere 89,400 ve devamında 90,175 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD yukarı yönlü toparlanma eğiliminde bulunurken, kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.

     

  • Çin ve düşen petrol fiyatları küresel ekonomiye yönelik endişeleri ve piyasalardaki volatiliteyi artırmaya devam ediyor. Son günlerde bu endişelere ABD’de açıklanan ve beklentileri karşılayamayan veriler de eklendi. 2009’dan sonra çok güçlü trendler yakalayan gelişmiş ekonomilere ait endekslerde son günlerde yaşanan geri çekilmelerin sert bir düzeltme sürecine dönüşebileceği endişesi piyasaların yeni korkusu. Almanya da DAX endeksinin kaybı geçtiğimiz yıl gördüğü zirve seviyelere göre %20’yi aşmış durumda. S&P 500’de ise geçtiğimiz yılki zirveye göre kayıp %10’u aştı. Yıl başında Çin’in başlattığı volatilite dalgası tüm küreyi etkisi altına almış durumda. Bu süreçte hisse senetleri ve emtialardan (değerli metaller hariç) önemli çıkışlar mevcut. Buradan çıkan paranın büyük oranda gelişmiş ülke bono ve tahvillerine yöneldiğini görüyoruz. ABD’de 10 yıllık faizler Fed’in faiz artışı yapacağı beklentisiyle %2,30 civarına kadar yükselmişti. Bu yılbaşından itibaren ise hızlı bir düşüş trendine giren faizler Cuma günü %2’nin altını test etti. Benzer şekilde aralık ayında %0,60-0,70 aralığında dalgalanan Almanya 10 yıllıkları da %0,45 civarına gerilemiş durumda. 2014’ün sonlarında petrolde başlayan düşüş trendi, 2015 yılı boyunca devam etmişti. 2016 yılı ile birlikte yeni bir düşüş dalgası daha başlamış durumda. Fiyatların 30 dolar gibi düşük seviyelere gelmiş olması nedeniyle buradaki 1-2 dolarlık artış ya da azalış %3-6 gibi hareket anlamına geliyor.  Bu nedenle lineer grafiklerde bu düşüşler 2015’teki düşüşlerin ardından minimal gibi görünse yüzdesel değişimler bazında bakıldığında hareketlerin çok sert olduğu ve artık petrol için her bir dolarlık değişimin spekülatif amaçlı işlem yapanlar için çok daha önemli olduğu görülecektir. Petroldeki düşüşte, yeterince büyüyemeyen dünya ekonomisinin getirdiği arz talep dengesizliğinin, yeni arzlarla artış eğiliminde olması ve büyümelere yönelik endişelerin daha da artması petrol fiyatlarında yeni dipler görülmesine neden oluyor. Son haftalarda İran’ın ambargoların kalkmasına yönelik ihracat hazırlığı yaptığı şeklinde gelen yorumlar petrol fiyatlarındaki düşüşü tetikledi. Son düşüşle birlikte Brent petrol 2008 krizinde gördüğü dip seviyelerin altındaki hareketini pekiştirerek son 12 yıldaki en düşük seviyelerine gerilemiş oldu. Yılbaşından itibaren MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksindeki kayıp %9’a dayanırken, MSCI dünya endeksindeki kayıp %7’ye yaklaşmıştı. BIST 100 ise bu süreyi %1 civarında bir düşüşle geçirdi. BIST 100’ün son haftalardaki pozitif ayrışmasında kasım ve aralık aylarında yaşadığı düşüşün etkisi olsa da, 70 bin civarında ortaya çıkan çarpanların alım fırsatı olarak değerlendirildiği görülmektedir. Buna karşın yurtdışındaki negatif hava bu hafta da devam edecek olursa, 70 bin civarını alım için değerlendirenlerin tekrar satışa geçmesi kısa sürede çok sert kayıpların yaşanmasına neden olabilir. Bu nedenle yapılacak alımlarda aktif bir stop loss mekanizması bulunması faydalı olacaktır. Pazartesi günü ABD’de piyasaların kapalı olması, diğer piyasalara da kısa vadeli bir sükûnet getirebilir ancak haftanın geneline yayılacak bir iyimserlik için henüz bir neden görünmüyor. Önceki haftalarda da ifade ettiğimiz gibi 70 bin altındaki rakamların ortaya çıkardığı çarpanların orta ve uzun vade için cazip olduğunu düşünüyoruz. Dolar/TL 3,07’deki zirve seviyelerine oldukça yakın seyretmeye devam ediyor. BIST’teki 70 bin üzerinde tutunma çabasının bir benzerini dışarıdan gelen negatif havaya rağmen Dolar/TL’de görüyoruz. Dolar/TL geçtiğimiz hafta ağırlıklı olarak 3,01 ile 3,04 aralığında dalgalanma izledik. BIST 100’de bahsettiğimiz 70 bin desteğine karşılık, dolar/TL’de de 3,07 zirvesini takip ediyoruz. Kurda 3,07 güçlü bir direnç olmakla birlikte buranın geçilmesinin kısa vadeli bir panik oluşturabileceği göz önünde bulundurulmalı. Biz bu tür bir hareket gerçekleşecek olursa bu yükselişlerin dolar/TL’de pozisyon azaltmak için kullanılabileceğini düşünüyoruz. Kısa vadede yukarı yönlü potansiyel devam etse de küresel volatilitedeki düşüşün kurda da hızlı bir geri çekilmeye neden olabileceğini düşünüyoruz. Bu hafta 3,07 izlediğimiz en önemli direnç, 3,00 ve 2,97’de izlediğimiz en önemli destekler konumunda.