Canlı Destek Al
Uzman Görüşleri
  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Yurt dışında Almanya ve İngiltere'de Sanayi Üretim verileri takip edilecek. ABD tarafında ise İş İmkanları ve Personel Değişimi ile Ham Petrol Stokları izlenecek. Bugün endeksin güne yataya yakın hafif alıcılı bir başlangıç  yapacağını düşünüyoruz.  Gün içi direnç seviyeleri olarak sırasıyla 75.800 ve 76.250 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü eğilimin kur tarafındaki düşüş hareketiyle desteklenmeye devam etmesi durumunda hafta içinde 76.500 ve 77.100 dirençlerinin test edildiğini de görebiliriz. Bu eğilimin bozulmaması açısından endeksin 75.000 seviyesi üzerinde kapanış yapması önem arz etmekte olup; bu seviye üzerinde tutunulamaması durumunda 74.700 ve 74.200 destekleri takip edilebilir. Dünkü sert yükselişin ardından gün içinde zaman zaman kâr satışlarının görülmesi ihtimali olsa da, özellikle, geçen hafta cuma günü gerçekleştirilen Ekonomi Koordinasyon Kurulu'nda alınan kararların perşembe günü açıklanacak olması ve bu açıklamalara yönelik beklentiler endeksteki olumlu havanın bugün de devam etmesini sağlayabilir.Dolar/TL gün içinde 3.4318 ve 3.5405 arasında dalgalanarak günü 3.4449 seviyesinden kapattı.  Dün aşağı yönlü volatil hareketlerin görüldüğü   kur bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında 3.4520 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.4360 ve en kuvvetli direnç 3.4770 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.4360 ve 3.4080 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.4620 ve 3.4770 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması ve aşırı satım seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede, triggeri üzerinde yukarı yönlü toparlanma eğilimindedir.  Aşağı  yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinde bir miktar ivme kaybı olduğu ve yatay hareket ettikleri görülüyor. Bugün ABD tarafında iş imkanları ve personel değişim oranı, ham petrol stokları takip edilecek.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 90.325 ve 92.800 arasında dalgalanarak günü 92.775 seviyesinden kapattı. Günlük grafikte kısa vadeli alçalan trendini yukarı kıran endeks kontratında 185.284 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.747 azalarak 385.450 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 91.425 ve en kuvvetli direnç 93.750 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 91.475 ve 89.400 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 93.750 ve 95.025 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım bölgesinde yukarı yönlü hareket etmektedir. , Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD  ise tetik çizgisi üzerinde yukarı yönlü seyrine devam etmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.

     

  • Bugün yurt içinde TCMB'nin 2017 yılı Para ve Kur Politikası metni takip edilecek. Avrupa'da GSYH ile ABD'de Dış Ticaret Dengesi verileri izlenecek. Endeksin güne yataya yakın hafif alıcılı bir başlangıç  yapacağını düşünüyoruz. Endekste kısa vadede yukarı yönlü eğilimin devam edebilmesi açısından 74.000 - 74.200 aralığındaki direnç bölgesinin kırılması önem arz etmekte. Bu direnç bölgesinin kırılması durumunda 74.700 ve 75.350 seviyeleri kısa vadede takip edilecek önemli dirençler olarak ifade edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 73.250 seviyesi gün içi kritik destek konumunda. Bu desteğin kırılması durumunda 72.500 ve 71.800 destek seviyelerinin yeniden test edilme ihtimali kuvvetlenecektir. Bugün TCMB'nin yapacağı basın toplantısında endeksteki oynaklığın artabileceğini ve endekste çok kuvvetli olmasa da yukarı yönlü denemelerin görülebileceğini düşünüyoruz.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 86.650 ve 91.125 arasında dalgalanarak günü 90.350 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 156.790 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 3.345 azalarak 388.197 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 87.800 ve en kuvvetli direnç 91.425 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 89.400 ve 87.800 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 91.425 ve 93.750 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte kendi ortalaması altına düşen  RSI, yukarı yönde toparlanma çabasındadır. Sıfır seviyesi üzerinde  bulunan MACD' de ise yukarı yönlü seyrin devam ettiği görülüyor.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı  yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 3.5150 ve 3.5621 arasında dalgalanarak günü 3.5203 seviyesinden kapattı.  Dün yukarı yönlü volatile hareketlerin görüldüğü   kur bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde 3.5236 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5160 ve en kuvvetli direnç 3.5490 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5160 ve 3.5060 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5360 ve 3.5490 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak aşağı yönlü eğilimini korumaktadır. MACD negatif bölgede, triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinde bir miktar ivme kaybı olduğu görülüyor. Bugün yurt içinde TCMB 2017 para ve kur politikası metni ve ABD tarafında tarım dışı üretkenlik, ticaret dengesi, fabrika siparişleri takip edilecek.

  • Aralık ayı yeni yıla yönelik beklentilerin şekillenmesi açısından birçok kritik başlığı barındırıyor. Fed toplantısı, Avrupa Merkez Bankası toplantısı, AB liderlerinin Türkiye ile müzakerelerin devamı konusundaki kararı, içeride Başkanlık sistemine yönelik teklifin netleşmesi ve gelecek yıl olacak bir referandum kararı gibi birçok başlık ön plana çıkacak. Fed’in yapacağı dengeli bir açıklama ve AB liderlerinin beklendiği gibi Türkiye ile müzakerelerin devamı yönünde vereceği bir karar aralık ayının ikinci yarısında piyasaların nefes alması için iyi bir atmosfer oluşturabilir. Ancak içeriye döndüğümüzde henüz içeriğini bilmediğimiz Başkanlık sistemi önerisi ve Suriye ve Irak’taki askeri hareketlilik en önemli risk unsurları olarak karşımızda duruyor. Piyasaların şuana kadar adı geçen ancak detaylarını bilmediği Başkanlık tartışmalarını tam olarak fiyatlara yansıttığını söylemek mümkün değil. Konunun netleşmesi ile birlikte fiyatlamalarda sert hareketler görülebilir. Bu konuyla birlikte Suriye kaynaklı jeopolitik risklerin yeniden tırmanışa geçmesi, aralık ayının ikinci yarısında yurtdışı piyasaların desteklemesini beklediğimiz iyimserliğin önündeki en önemli içsel riskler olarak takip ediyoruz.  Geçtiğimiz hafta Avrupa tarafında, İtalya’da merkezi hükümetinin yetkilerinin artırılmasının oylanacağı Anayasa referandumu öncesinde stresinin arttığını gördük. Anketlerde hayır oylarının önde gittiğinin görülmesi özellikle hafta sonuna yaklaşıldıkça bölge borsalarında satışa neden oldu. Beklendiği gibi referandumdan “hayır” kararının çıkması ile Başbakan Renzi istifasa edeceğini açıkladı. 8 Aralık’ta yapılacak olan Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısının, İtalya’daki bu referandumdan sonra gerçekleşiyor olması ECB için bir şans olsa da Fed Açık Piyasa Komitesi toplantısından önce gerçekleşmesi, ECB’nin 2017 yılına yönelik vereceği mesajların sönük kalmasına neden olacaktır.  Buna rağmen Mart 2017’ye kadar sürmesi beklenen, aylık 80 milyar euroluk tahvil alım programının bu toplantıda uzatılması piyasaların beklentileri arasında. Avrupa Bölgesi’ndeki toparlanmanın hâlen istenen ölçülerde olmaması ve potansiyel siyasi belirsizlikler nedeniyle en azından kısa vadede mevcut programın sonlanmasının zor olduğunu, uzatma kararının da bu toplantıda verilmesinin daha olası olduğunu düşünüyoruz.13 – 14 Aralık’ta Fed Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında faiz artırımına gidileceğine kesin gözüyle bakılsa da ileriye yönelik verilecek mesajlar nedeniyle toplantı önemini koruyor. Faiz artırımının çok büyük ölçüde fiyatlamalara girdiği göz önünde bulundurulduğunda, üyelerin doların son dönemde uluslararası piyasadaki değer artışını nasıl değerlendirdikleri konusunda ipucu aranacaktır. Bununla birlikte toplantı sonrası yayınlanacak olan 2017 yılına yönelik projeksiyonlar ve basın toplantısında ortaya çıkacak duruş finansal piyasalarda yılsonu kapanış fiyatları üzerinde belirleyici olacaktır. Fed’in hâlihazırdaki tutumu ve geleceğe ilişkin projeksiyonlarında önemli bir değişiklik olmaması ya da güvercin olarak nitelendirilebilecek bir değişiklik görülmesi durumunda, beklentilerle uyumlu yapılacak bir faiz artırımının ardından küresel piyasalarda ciddi bir rahatlama dalgası görülebilir. Diğer taraftan, enflasyon ve gelecek döneme ilişkin faiz artırımları başta olmak üzere beklentilerde şahin olarak değerlendirilebilecek bir değişim görülmesi durumunda ise gelişmekte olan ülkeler başta olmak üzere küresel piyasalardaki stres bir miktar daha artabilir. Hali hazırda önemli ölçüde değer kazanmış olan doların daha da güçlenmesinin ABD ekonomisine ve küresel dengelere zarar vereceği için Fed’in mevcut duruşunda şahin olarak nitelendirilebilecek radikal bir değişim olmayacağını düşünüyoruz. ABD tarafında Fed’in yanı sıra 20 Ocak 2017’de resmen göreve başlayacak olan yeni başkan Trump’ın ekonomi politikalarına ve kabinesine ilişkin mevcut belirsizliklerin ne yönde seyredeceği de küresel piyasalardaki oynaklık üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. Bu nedenle kısa vadede küresel piyasalardaki ana trendin bu iki konudaki gelişmelere bağlı seyredeceğini düşünüyoruz.Borsa İstanbul’un son iki yılda yaşanan olağandışı gelişmelerin etkisi ile geldiği seviyeler, piyasa çarpanlarının tarihsel ortalamalarına ve emsallerine göre ciddi manada iskontolu hale gelmesine neden oldu. Bir çok riskin hala konuşulmaya devam edilmesine karşın piyasalarımız için bu iskonto en cazip hikayemizi oluşturuyor. Ancak bu cazibenin yatırımcıları cezbedebilmesi ve alıma geçirmesi için ek bir pozitif habere/beklentiye ihtiyaç duyulduğu görülüyor. Bahsettiğimiz gibi 14 Aralık’ta Fed’in 2017 için vereceği mesajların ılımlı algılanması ve 15-16 Aralık’ta gerçekleşecek AB Liderler Zirvesi’nden aksi beklenmiyor olsa da müzakerelerin devamı konusunda çıkacak karar, BIST’in kısa vadeli tepki için aradığı pozitif katalizör olabilir. Ancak içerideki haber akışının ana trendi oluşturmasının çok mümkün olmadığı bir dönemden geçtiğimizi de göz önünde bulundurmak gerekiyor. Bu nedenle Türkiye özelinde pozitif katalizör olabilecek haberlerin BIST’te ve TL varlıklarda önemli bir düzeltme sağlamayabilmesi için öncelikle yurtdışı koşulların buna müsaade etmesi gerektiği unutulmamalı.Son haftalarda sürekli olarak yeni rekorlar kıran kurlar, yurtiçinde izlenen en önemli gösterge olmaya devam ediyor. Gelişmekte olan ülke para birimlerinin birçoğunda değer kayıpları görülse de TL’deki negatif ayrışma yeniden dikkat çekmeye başladı. Bu durum yatırımcıların içerideki belirsizliklere daha fazla odaklanmaya başladığını gösteriyor. Geçtiğimiz hafta siyasi kanattan AB ile ilişkilere yönelik daha ılımlı sayılabilecek açıklamaların gelmesi pozitif olsa da jeopolitik riskler, faiz tartışmaları ve Başkanlık teklifine yönelik bilinmezler stresin devam etmesine, bu durum da kurlarda gün içi volatilitenin çok yüksek olduğu yukarı yönlü bir seyir izlenmesine neden oluyor. Geçtiğimiz hafta en düşük 3,41 civarını gören Dolar/TL Cuma günü gelen alımların etkisi ile 3,60 sınırına dayandı ve yurtiçi piyasaların kapanış saatlerinde Ekonomi Koordinasyon Kurulu toplantısına yönelik beklentilerin de etkisi ile yeniden 3,50 civarına geriledi. Kurlardaki yukarı yönlü hareketler kadar bu yüksek volatilitenin de piyasalardaki algı üzerinde negatif etkileri olduğunu düşünüyoruz. Kurlardaki ana trendi yurtdışı gelişmelerin belirlemeye devam edeceğini düşünmemize karşın, önceki dönemden gelen birikimli etki nedeniyle içerdeki stresi düşürecek açıklamaların TL varlıkların kısa süreli de olsa pozitif ayrışmasını sağlayabilir. Cuma günü yüksek volatilitenin ardından günün son bölümünde başlayan TL tarafındaki pozitif fiyatlamalarda da bu tür bir beklentinin etkili olduğunu düşünüyoruz.

  • Bugün yurt içinde Ekonomi Koordinasyon Kurulu’nun (EKK) toplanacağı duyuruldu. ABD'de Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranı verileri takip edilecek. Endeksin güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Dün görülen sert satış dalgası sonrasında teknik indikatörler ağırlıklı olarak satış baskısının devam edebileceğini işaret etmekte. Dün test edilen 72.300 desteğinin kırılması durumunda sırasıyla 71.500 ve 71.100 destek seviyelerinin test edilme olasılığı güçlenecektir. Diğer taraftan olası yukarı yönlü hareketlerde ise sırasıyla 72.800 ve 73.500 dirençleri takip edilebilir. Moody’s’in güncellemesinin ertelenmesi ve EKK toplantısının yapılacak olmasına ek olarak, ABD istihdam ve Pazar günkü İtalya referandumu nedeniyle endeksin kararsız bir seyir izlemesi muhtemel görünmekle birlikte, ani ve sert kırılma hareketlerine karşı da tedbirli olunmasının yerinde olacağını düşünüyoruz.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 88.975 ve 91.475 arasında dalgalanarak günü 89.125 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 203.779 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1099 adet artarak 394.700 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85.250 ve en kuvvetli direnç 92.650 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalamasının altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 85.250 ve 87.900 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 92.650 ve 93.750 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI, kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD’de ise aşağı yönlü hareket görülüyor. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Dolar/TL gün içinde 3.4286 ve 3.5064 arasında dalgalanarak günü 3.5031 seviyesinden kapattı.  Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü   kur bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde 3.4965 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.4768 ve en kuvvetli direnç 3.5064 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.4870 ve 3.4768 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5064 ve 3.5180 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif  bölgede, triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimleri yukarı yönlü bir görünüm sergilemektedir. Bugün yurt içinde EKK toplantısı ve ABD tarafında tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, saatlik kazançlar takip edilecek.

  • ABD’de Başkanlık seçimlerini Trump’un kazanması ile başlayan belirsizlik süreci, varlık fiyatlarında önemli dalgalara neden oldu. Özellikle ABD’de faiz artışı beklentisi ve Trump’ın yurtdışındaki kaynakları ana vatanına çekme yönündeki söylemleri doların uluslararası piyasadaki değer artışını tetiklerken, gelişmekte olan ülkeler sermaye çıkışları ile karşı karşıya kaldılar. Bu durum gelişmekte olan ülkelerde para birimlerinin ve hisse senetlerinin değer kaybına neden olurken, faizlerde de yukarı yönlü hareketlere neden oldu. Piyasalar doğası gereği belirsizliklerden hoşlanmazlar ve ilk tepki genellikle en iyinin ya da en kötünün gerçekleşeceği şeklinde gerçekleşir. Trump’ın getirdiği belirsizliklerin fiyatlanmasında da özellikle ABD faizlerindeki fiyatlama davranışı da bu şekilde yani Trump’ın kampanya döneminde söylediklerinin hepsini çok kısa bir sürede gerçekleştirecekmiş gibi olmaya başladı. Bu etki kasım ayı boyunca da devam etti. Şimdi ise önümüzde 13-14 Aralık’ta gerçekleşecek Fed toplantısı bulunuyor. Piyasalar buradan 25 baz puanlık faiz artışı geleceğine neredeyse kesin gözüyle bakıyor. Bu nedenle çok büyük bir ihtimalle 25 baz puanlık bir faiz artışı piyasada yeni bir şok dalgasına neden olmayacaktır. Burada önemli olan Fed’in 2017’ye yönelik nasıl bir mesaj vereceğidir. 2015 sonunda yaptığı 25 baz puanlık faiz artışının yanında 2016 yılına yönelik verdiği 4 adet faiz artışı mesajı ile global bir türbülansı ateşleyen Fed’in bu sefer daha temkinli yaklaşacağını düşünüyoruz. Bu beklentimiz gerçekleşecek olur ise 14 Aralık’ta sonlanacak Fed Açık Piyasa Komitesi toplantısının ardından piyasaların faiz stresinin azalabileceğini bunun da gelişmekte olan ülkeler tarafında kısa süreli de olsa bir rahatlama getirebileceğini düşünüyoruz. Aralık ayı yeni yıla yönelik beklentilerin şekillenmesi açısından bir çok kritik başlığı barındırıyor. Bu hafta sonu 4 Aralık’ta İtalya’da merkezi hükümetin yetkilerini artırmak için yapılan referandum, Fed toplantısı, AB liderlerinin Türkiye ile müzakerelerin devamı konusundaki kararı, İçeride Başkanlık sistemine yönelik teklifin netleşmesi ve gelecek yıl olacak bir referandum kararı gibi birçok başlık ön plana çıkacak. 4 Aralık İtalya referandumu bu süreçte kısa vadeli en önemli risklerden biri olarak değerlendiriyoruz. Referandumdan hayır oyu çıkması durumunda istifa edeceğini açıklayan İtalya Başbakanı Renzi’nin bu kararı İtalya için yeni bir belirsizlik kapısının açılması anlamına gelecektir. Kararın doğrudan bankacılık sistemi ile ilgisi olmamasına karşın olası bir istifanın ardından zor günler geçiren bankacılık sektörü öncülüğünde bir krizin tetiklemesi söz konusu olabilir. Bu nedenle bu pazar günü gerçekleşecek bu referandum öncesinde ve hayır oyu çıkması durumunda da sonrasında bir süre hisse senetleri piyasalarının baskı altında kaldığını görebiliriz. Bu sürecin ardından Fed’in yapacağı dengeli bir açıklama ve AB liderlerinin beklendiği gibi Türkiye ile müzakerelerin devamı yönünde vereceği bir karar aralık ayının ikinci yarısında piyasaların nefes alması için iyi bir atmosfer oluşturabilir. Ancak içeriye döndüğümüzde henüz içeriğini bilmediğimiz Başkanlık sistemi önerisi ve Suriye ve Irak’taki askeri hareketlilik en önemli risk unsurları olarak karşımızda duruyor. Piyasaların şuana kadar adı geçen ancak detaylarını bilmediği Başkanlık tartışmalarını tam olarak fiyatlara yansıttığını söylemek mümkün değil. Konunun netleşmesi ile birlikte fiyatlamalarda sert hareketler görülebilir. Diğer taraftan Suriye’deki askerlerimize yönelik Suriye yönetiminin gerçekleştirdiği hava saldırısı ve bu olaydan birkaç gün sonra bölgedeki 2 askerimizin bölgedeki terör örgütlerince kaçırılması ve sıcak çatışma haberleri jeopolitik risklerin yeniden tırmanışa geçmesine neden oldu. Bu iki konuyu, aralık ayının ikinci yarısında yurtdışı piyasaların desteklemesini beklediğimiz iyimserliğin önündeki en önemli içsel riskler olarak takip ediyoruz. Borsa İstanbul’un son iki yılda yaşanan olağandışı gelişmelerin etkisi ile geldiği seviyeler piyasa çarpanlarının tarihsel ortalamalarına ve emsallerine göre ciddi manada iskontolu hale gelmesine neden oldu. Son dönemde de bir çok riskin konuşulmaya devam ettiği piyasalarımız için bu iskonto en cazip hikayemizi oluşturuyor. Ancak bu cazibenin yatırımcıları cezbedebilmesi ve alıma geçirmesi için de ek bir pozitif habere/beklentiye ihtiyaç duyulduğu görülüyor. Bahsettiğimiz gibi 14 Aralık’ta Fed’in 2017 için vereceği mesajların ılımlı algılanması ve 15-16 Aralık’ta gerçekleşecek AB Liderler Zirvesi’nden aksi beklenmiyor olsa da müzakerelerin devamı konusunda çıkacak karar, BIST için kısa vadeli tepki için aradığı pozitif katalizör olabilir. Ancak içerideki haber akışının ana trendi oluşturmasının çok mümkün olmadığı bir önemden geçtiğimizi düşünüyoruz. Bu nedenle Türkiye özelinde pozitif katalizör olabilecek haberlerin BIST’te ve TL varlıklarda önemli bir düzeltme sağlamayabilmesi için öncelikle yurtdışı koşulların buna müsaade etmesi gerektiği unutulmamalı.

  • Bugün yurt içinde saat 10:00’da Dış Ticaret Dengesi ile TCMB İstikrar Raporu takip edilecek. Yurtdışında Almanya’da İşsizlik Oranı, Avrupa’da TÜFE ve ABD’de ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği ile Kişisel Gelir ve Harcamalar izlenecek. Ayrıca Viyana’da gerçekleştirilecek OPEC toplantısından gelecek haberler küresel piyasaların gündeminde olacak. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endeksteki satış baskısının devam etmesi durumunda  kısa vadeli en kritik destek bölgesi konumunda olan 74.000 - 73.750 aralığının test edilme ihtimali kuvvetlenecektir. Bu destek bölgesinin kırılması durumunda satışların hızlanması ve endeksin sırasıyla 73.200 ile 72.500 desteklerine kadar gerileme olasılığı artacaktır. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise 74.700 ve 75.350 gün içi önemli direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

    Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 91.375 ve 92.625 seviyeleri arasında dalgalanarak günü 91.575 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 147.162 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 8222 adet artarak 393.690 olarak gerçekleşti.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 90.600 ve en kuvvetli direnç 95.200 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalamasının altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 91.150 ve 90.600 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 92.650 ve 93.175 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI, kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesinin altında bulunan MACD’nin ortalamasının altında yatay hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 3.4071 ve 3.4343 arasında dalgalanarak günü 3.4082 seviyesinden kapattı.  Dün aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü   kur bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde 3.4120 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.4085 ve en kuvvetli direnç 3.4360 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.4085 ve 3.3950 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.4220 ve 3.4360 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede, triggeri üzerinde yukarı yönlü toparlanma  eğilimindedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimleri aşağı yönlü bir görünüm sergilemektedir. Bugün yurt içinde ticaret açığı ve ABD tarafında ADP tarım dışı istihdam değişikliği, kişisel gider, askıdaki konut satışları, ham petrol stokları takip edilecek.

     

  • Bugün yurt içinde ekim ayı Yabancı Turist Girişleri takip edilecek. Yurt dışında Avrupa'da Güven endeksleri ile ABD'de GSYH verisi izlenecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Endeksteki yukarı yönlü seyrin devamlılığı açısından 75.350 seviyesi ilk önemli gün içi direnç seviyesi konumunda. Bu direncin kırılması durumunda 75.800 ve 76.200 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise ilk aşamada 74.300 - 74.500 destek bölgesine doğru bir gerileme görülerek dünkü açılışta oluşan boşluğun dolması beklenebilir. Satış baskısının devam etmesi durumunda kısa vadeli en kritik destek konumunda olan 73.750 desteğinin test edilme ihtimali kuvvetlenecektir. TSİ 17:30'da açıklanacak olan ve % 2.1'den 3.1'e revize edilmesi beklenen ABD 3. çeyrek 2. büyüme tahmini piyasalardaki oynaklığın artmasına neden olabilir.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 91.825 ve 92.800 arasında dalgalanarak günü 92.325 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 234.212 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 5602  adet azalarak 389.755 olarak gerçekleşti.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 90.600 ve en kuvvetli direnç 95.200 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalamasının üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 92.000 ve 91.550 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 92.775 ve 93.175 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI, kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD’de de ortalamasının altında ve aşağı yönlü hareket görülüyor. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Dolar/TL gün içinde 3.4079 ve 3.4579 arasında dalgalanarak günü 3.4168 seviyesinden kapattı.  Dün aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü   kur bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde 3.4168 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.4085 ve en kuvvetli direnç 3.4325 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.4085 ve 3.3950 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.4260 ve 3.4325 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında da dalgalanarak kararsız bir görüntü sergilemektedir. MACD negatif bölgede yukarı yönlü toparlanma  eğilimindedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimleri aşağı yönlü bir görünüm sergilemektedir. Bugün ABD tarafında GSYIH, Conference Board tüketici güveni, FOMC Üyesi Powell’in konuşması takip edilecek.

  • Dolar/TL’nin 3,45’in üzerini görerek yeni rekorlar kırdığı bir haftayı daha geride bıraktık. Ekonomi Koordinasyon Kurulu ve Para Politikası Kurulu toplantıları, Suriye’deki gelişmeler ve Avrupa Parlamentosu’nun Türkiye ile müzakerelerin geçici olarak dondurulması teklifini oy çokluğuyla kabul etmesi haftaya damgasını vurdu. Gelecek hafta başta ABD’de olmak üzere açıklanacak önemli veriler olmasına karşın piyasaların verilerden ziyade, doların uluslararası piyasadaki seyrine ve içeride siyasi ve jeopolitik gelişmelere odaklı seyrinin devam etmesini bekliyoruz.Önceki hafta ve geçtiğimiz hafta gerçekleşen Ekonomi Koordinasyon Kurulu toplantılarının ardından piyasada TCMB’nin faiz artışı yapabileceği beklentisi kuvvetlenmişti. Buna rağmen yapılan anketlerde politika faizinde 25 baz puanlık artış ve faizlere dokunulmaması seçenekleri beklentinin çok büyük bir bölümünü oluşturuyordu. Para Politikası Kurulu toplantısından ise tüm beklentilerin üzerinde bir aksiyon kararı çıktı. Politika faizini 50 baz puan artıran TCMB, üst bantta da 25 baz puanlık artış gerçekleştirdi. Beklentilerin üzerinde gelen bu faiz artışı ile kurda ilk anda tansiyonun düştüğü görüldü. Ancak bu kararın hemen ardından Avrupa Parlamentosu’nun Türkiye ile müzakerelerin geçici olarak dondurulması önerisinin çok büyük bir çoğunlukla kabul edilmesi görünümün hızla terse dönmesine ve kurun Para Politikası Kurulu toplantısı öncesinde gördüğü zirveleri de geçerek yeni zirveler görmesine neden oldu. Aslında Avrupa Parlamentosu’nda alınan bu karar piyasa için sürpriz değildi. Ayrıca bu kararın hukuki olarak bir geçerliliği de bulunmuyor. Aralık ayındaki AB liderleri zirvesinde bu konu tekrar görüşülecek ve liderlerin alacağı karara göre Türkiye – AB ilişkileri şekillenecek. Liderlerin bugüne kadar yaptıkları açıklamaları göz önünde bulundurduğumuzda Avrupa Parlamentosunun tam tersi bir çoğunlukla Türkiye – AB ilişkilerinin devam ettirilmesi yönünde bir karar çıkacağını bekliyoruz. Piyasanın beklentisinin de bu olmasına karşın kurların sert bir şekilde yukarı gitmesinde alınan bu kararın etkisinin olduğunu düşünüyoruz.Diğer taraftan gece saatlerinde Suriye’de rejim güçlerinin olduğu iddia edilen uçakların sınır ötesi operasyon gerçekleştiren askerlerimize yönelik saldırısı ve şehit haberleri Suriye’de tansiyonun daha da yükselebileceği endişesini artırdı. Kurlardaki son yükselişte bu gelişmenin de etkisini göz ardı etmemek gerekiyor. Bu gelişmelerin yanında kurdaki yurtdışı kaynaklı stresin devam edeceği, bu etki devam ettikçe de TCMB’nin alacağı kararların etkilerinin sınırlı olacağını düşünenlerin, spekülatif alımlarının etkisinin de azımsanmayacak kadar yüksek olduğunu düşünüyoruz. Tüm bu gerekçelerle kurun Perşembe günü Para Politikası Kurulu toplantısından sonra 3,37’ye kadar geriledikten sonra aynı gün 3,45’in üzerine kadar çıktığını gördük.Yurtiçinde piyasalar tarafında en çok merak edilen konu bu olmaya devam ediyor. TCMB’nin faiz artırması ve ardından zorunlu karşılıklarda indirim yaparak yaklaşık 1,5 milyar dolarlık bir dilimi serbest bırakmasına rağmen kurlarda oluşan hareketlilik, TCMB’nin kurşunlarını boşa harcadığı şeklinde yorumlanmaması gerektiğini düşünüyoruz. TCMB’nin aldığı bu kararların TL’yi küresel ve jeopolitik etkilerden tamamen koruyacağını düşünmüyor olsak da en azından negatif ayrışmayı sınırlayacak hamleler olduğunu düşünüyoruz. Alınan bu kararların etkilerinin diğer koşullar sabit kaldığında etkilerinin gecikmeli de olsa görüleceğini düşünüyoruz. Ancak aralık ayındaki Fed Açık Piyasa Komitesi toplantısı ve aynı dönemde gerçekleşecek olan AB Liderler toplantısına kadar stresin ve buna bağlı olarak volatilitenin yüksek seyredeceğini düşünüyoruz. TCMB’nin aralık ayındaki toplantısının bu tarihlerden sonra gerçekleşecek olmasının TCMB’nin yeni duruma göre aksiyon almasını sağlayacaktır. Beklentimiz Fed tarafında alınan tüm beklentilerin sonlanması ile yılsonuna doğru doların uluslararası piyasada bir düzeltme süreci beşletebileceği yönünde. Bu haftaya baktığımızda ise ABD’de açıklanacak büyüme ve istihdam verileri sonrası, Fed’in aralık ayındaki faiz artışı beklentisinde değişim olmasa bile, kısa vadeli hareketlilik görülebilir. Beklentileri aşacak veriler doların yeni zirveleri test etmesini sağlayabilir.  BIST 100 Endeksi 15 Temmuz’daki başarısız darbe girişiminin ilk şokunu atlattıktan sonra görülen tüm satış baskılarında 74 bin üzerinde kalmayı başardı. 74 bin ilk olarak ağustos başında test edilmiş endeks bu seviyelerden tepki vermişti. Kasım ayında ise bu seviye birkaç kez daha test edildi. En son geçtiğimiz haftanın son günlerinde test edilen bu seviyenin kurlardaki sert hareketlere rağmen kırılmamış olması önemli olsa da, endeksteki alım iştahındaki zayıflık dikkat çekmeye devam ediyor. Bu nedenle şuan için endeksin kısa vadeli dibi oluşturduğunu söylemek için erken olduğu kanaatindeyiz. Bu hafta da endekste izleyeceğimiz en önemli seviye burası olacaktır. Buranın kırılması durumunda hızla 72 bin civarına gerileme görebiliriz. Önceki haftalarda da ifade ettiğimiz gibi aralık ayının ortalarına kadar piyasalardaki stresin devam edebileceğini bu süreçte endeksin 70-75 bin aralığında dip çalışması yapabileceğini düşünüyoruz. Bu bölgenin orta ve uzun vadeli düşünenler için alım fırsatı oluşturacağını düşünüyoruz. Son iki yılda birçoğunu bugün de konuşmaya devam ettiğimiz birçok riskin fiyatlara girdiğini düşünüyoruz. Bu nedenle de dünyanın genelinde ya da Türkiye özelinde önemli bir eksen kaymasına neden olacak bir haber akışı ile karşılaşmadığımız sürece, çarpanları da göz önüne aldığımızda endeksin bahsettiğimiz bu aralığın altında kalıcı bir hareket yapma ihtimalinin düşük olduğunu düşünüyoruz.

  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Yurt dışında İngiltere’de GSYH ile ABD’de Hizmet ve Bileşik PMI verileri takip edilecek. ABD borsaları tatil nedeniyle yarım gün işlem görecek. Endeksin güne satıcılı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.  Kısa vadede endeks açısından en önemli destek olarak gördüğümüz 74.200 seviyesinin aşağı yönlü test edilmesi ve gün sonu kapanışının bu seviyenin altında olması da bu durumu destekler nitelikte. Endeks üzerinde bir süre daha sürmesini beklediğimiz aşağı yönlü baskı nedeniyle kısa vadede 73.300 ve 72.500 desteklerinin test edildiği görülebilir. Olası yukarı yönlü denemelerde 75.000 - 75.200 direnç bölgesi takip edilebilir. Ancak 77 bin seviyesi geçilmediği müddetçe yukarı yönlü hareketlerin sınırlı kalmaya devam etmesi ve tepki niteliği taşıması beklenebilir. Endeksin yönü üzerinde kur ve küresel piyasalardaki seyir ile siyasi ve jeopolitik gelişmelerin belirleyici olmaya devam etmesi beklenebilir.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 91.100 ve 93.600 arasında dalgalanarak günü 91.375 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 234.212 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 5602  adet azalarak 389.755 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 90.600 ve en kuvvetli direnç 95.200 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalamasının altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 90.600 ve 89.850 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 92.000 ve 92.800 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI, kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD’de de ortalamasının altında ve aşağı yönlü hareket görülüyor. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 3.3690 ve 3.4535 arasında dalgalanarak günü 3.4449 seviyesinden kapattı.  Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü   kur bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde 3.4510 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.4440 ve en kuvvetli direnç 3.4768 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.4440 ve 3.4350 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.4620 ve 3.4768 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir.  Pozitif bölgede  yükseliş eğiliminde olan MACD’nin yükseliş ivmesinde düşüşler olduğu görülüyor. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimleri yukarı yönlü bir görünüm sergilemektedir. Bugün yurt içinde veri akışı sakin, ABD tarafında ise Markit PMI, Hizmet PMI verileri izlenecek, ABD’de bugün borsalar yarım gün açık.

  • Bugün yurt içinde saat 14:00'da TCMB'nin faiz kararı takip edilecek. Yurt dışında Almanya'da GSYH ile güven endeksleri izlenecek. ABD borsaları tatil nedeniyle bugün kapalı olacak. Endeksin güne yataya yakın hafif satıcılı bir başlangıç yapacağını düşünüyoruz. Adana'dan gelen patlama haberi ve bugünkü TCMB toplantısı öncesinde piyasada gergin bir bekleyiş görülmesi muhtemel. Merkez Bankası'nın politika faizinde 25 bp artırıma gitmesini ve ortalama fonlama faizinin koridorun üst bandına yakın seviyelerden oluşacağını işaret etmesinin bekliyoruz. TCMB kararı piyasalardaki gerginliği azaltabileceği gibi, alınan kararın piyasalar tarafından yeterli görülmemesi durumunda stresin bir miktar daha artması gündeme gelebilir. Endekste kısa vadeli en kritik destek 74.200 seviyesinde. Bu desteğin kırılması durumunda 73.200 ve 72.500 desteklerinin test edilme ihtimali kuvvetlenecektir.  Diğer taraftan, bu desteğin üzerinde kalındığı müddetçe endeksteki toparlanma denemelerinin sürmesi beklenebilir.

    Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 92.200 ve 93.675 arasında dalgalanarak günü 92.425 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 147.383 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 8505  adet artarak 395.357 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 91.550 ve en kuvvetli direnç 95.200 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalamasının altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 90.600 ve 91.550 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 93.350 ve 95.100 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI, kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi sınırında bulunan MACD’de ise aşağı yönlü hareket görülüyor. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Dolar/TL gün içinde 3.3698 ve 3.4166 arasında dalgalanarak günü 3.3951 seviyesinden kapattı.  Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü   kur bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde 3.4040 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.3845 ve en kuvvetli direnç 3.4166 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.3950 ve 3.3845 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.4166 ve 3.4340 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir.  Pozitif bölgede  yükseliş eğiliminde olan MACD’nin yükseliş ivmesinde düşüşler olduğu görülüyor. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimleri yukarı yönlü bir görünüm sergilemektedir. Bugün yurt içinde PPK toplantısı takip edilecek  ABD tarafında ise Şükran Günü nedeniyle borsalar kapalı ve veri akışı sakin.