Uzman Görüşleri
  • Çin hisse senetlerindeki sert düşüşler geçtiğimiz haftaya damgasını vuran en önemli gelişmeydi. Biz bu süreci küresel bir krizden ziyade Çin hisse senetlerinde ve Yuan’da yeni dengeye geçiş sancıları olarak görüyoruz. Yılın ilk işlem günü Çin ve Ortadoğu’da yaşananlar 2015’teki sorunların geride kalmadığını gösterdi. Geçtiğimiz yıl ağustos ayında Çin’de piyasalarda yaşanan türbülansın en sert hissedildiği gün pazartesiye denk gelmiş ve o gün eskilerden kalma bir alışkanlıkla “kara pazartesi” olarak adlandırılmıştı. Çin’de Ağustos sonunda yaşanan bu sert türbülansa karşı alınan birçok önlem, daha çok panik ortamında alınan, anı kurtarmaya yönelik alınan kısa vadeli önlemlerdi. Bu önlemlerdeki ilk hafifleme bu yılın hemen başında sorunların tekrar su üstüne çıkmasına neden oldu. Tesadüftür ki yılın ilk iş günü Çin piyasalarında gerçekleşen bu hareket yine bir pazartesi gününe denk geldi. Çin’de 2015 yılında yaşanan türbülansların benzerlerini 2016 yılında beklememize karşın senenin ilk günü yaşanmış olması bizler için de sürpriz oldu. Piyasaya likidite verme, satışları yasaklama gibi önlemler sorunları bir kez daha öteleyebilir ancak bu tür türbülansların yıl içinde tekrarlanmasının önüne geçemez. Bu nedenle bu türbülansların özellikle yılın ilk yarısında tekrarlanmasını ve bu türbülanslar sonrası Çin hisse senetlerinin ve yuanın değerinin şimdikinden daha düşük seviyelerde yeniden dengelenmesini bekliyoruz. 2014’ün ikinci yarısında Shanghai Bileşik Endeksi’nde başlayan yükseliş 2015’in ilk yarısında da sürmüş, endeks bu sürede %100’ün üzerinde değer kazanmıştı. 2015’in ikinci yarısında başlayan düzeltme Ağustos ayı sonunda yaşanan %7’yi aşan tek günlük düşüşle Çin’i global piyasaların odağı haline getirdi. Bu süreçten sonra sadece hisse senetlerinin performansı değil, Çin’in makro verileri ve ülkede sermaye piyasalarına yönelik yapılan düzenlemeler de ana gündemlerden biri haline geldi. Shanghai Bileşik Endeksi yılbaşında görülen son düşüşle birlikte endeks 3020 civarında bulunan 500 günlük basit ortalamasına kadar gerilemiş durumda. 2014’ün ikinci yarısında bu ortalamanın üzerine çıkıldıktan sonra yukarı yönlü hareket hızlanmış ve endeks 4600’e kadar yükselmişti. Önceki yıllara baktığımızda da bu ortalamanın altına ya da üstüne geçildikten sonra hareketlerin daha sertleştiği görülmektedir. Bu nedenle önümüzdeki dönem izleyeceğimiz en önemli rakamlardan biri Shanghai Bileşik Endeksi’ndeksindeki günlük 500 g ortalama olacaktır.  Çin’de hisse senetlerindeki değer kaybı ile birlikte Yuan’ın değer kaybı da devam ediyor. Geçtiğimiz yıl Yuan’ı birkaç defa devalüe eden Çin Merkez Bankası’nın 2016’da da devalüsyon sürecine devam edeceğini düşünüyoruz, Dolar/Yuan paritesinde ilk etapta 2008 yılındaki 6,80 civarı hedef olarak izlenebilir.Çin’deki sorunlarla birlikte yeni yıla Suudi Arabistan’da gerçekleştirilen idamlardan sonra Suudi Arabistan ve İran arasındaki gerginliğin tırmanması da global risk iştahının düşme nedenlerinden biri oldu. Küresel piyasalarda yaşananların daha çok Çin kaynaklı olduğunu düşünmemize karşın, bölgeye komşu olmamız nedeniyle içeride, global piyasaların aksine bizim piyasalarımız için önümüzdeki günlerde buradan gelecek haberler göz ardı edilmemelidir. Yurtdışında risk iştahı iyice azalmış, güvenli liman olarak görülen mecralara çekilmeler söz konusu iken önümüzdeki günlerde küresel bazda esen bu sert rüzgarlara karşı içeride takip edeceğimiz en önemli başlık bizce TCMB’nin izleyeceği yol haritası olacak. Sene sonunda küresel oynaklıklardaki düşük seyrin devam etmesi durumunda sadeleşme sürecine başlanabileceği veren TCMB’nin artan oynaklık karşısında ne yapacağı bu ayın içerdeki en önemli gündemi olacak. Çin’in finansal piyasalarda yarattığı deprem geçtiğimiz hafta tüm dünya ile birlikte Türkiye’yi de etkisi altına aldı. Buna karşın BIST 100’ün geçtiğimiz hafta 70 bin altında kalıcı olmak istemediğini gördük. Haftanın son günü öğleden sonra ise yurtdışı ile birlikte BIST’te de satışlar sertleşti. Yurtdışındaki negatif havanın devamı bu hafta endekste 69 binin altına sarkılmasına neden olacak olursa, kısa vadeli bir panik daha yaşanmasına neden olabilir. Bu paniğin 65 bin civarındaki rakamları getirme riski bulunmasına karşın BIST 100’de 70 bin ve altındaki rakamları orta vadeli alım için fırsat oluşturduğunu düşünüyoruz. BIST 100’de sağlıklı bir yükselişten bahsedebilmek için 72.500 üzerinde kapanışlar görmek gerektiğini düşünüyoruz.Seneye Çin ve Ortadoğu’da yaşanan gelişmelerin baskısıyla başlayan Dolar/TL kuru, 3 ay aradan sonra yeniden 3,00’ın üzerine çıktı. Bu hareketi başlatan yurtdışı gelişmeler olsa da devamının ne yönde olacağını içerde izlenecek para ve maliye politikalarının belirleyeceğini düşünüyoruz. Özellikle 19 Ocak’taki Para Politikası Kurulu toplantısına kadar yurtdışındaki oynaklıkta azalma yaşanmayacak olursa, TCMB’nin burada alacağı karar çok daha önemli olacaktır. TL’nin küresel etkilerle birlikte içerideki atılan her adımı yeniden fiyatlayacağı bir gerçek bu nedenle önümüzdeki dönemlerde gerek siyasilerden gerekse TCMB’nin kendisinden gelecek her açıklamanın kurlarda sert hareketlere neden olduğunu görebiliriz. Gün içinde 5-10 kuruşluk hareketler bu süreçte yeni normallerimiz haline dönebilir. Kısa vadede teknik olarak baktığımızda 2,97’nin altında kapanışlar görmeden kurun ateşinin söndüğünü söylemek çok mümkün olmayacaktır. Bu seviyenin üzerinde kalınan her gün daha önceki zirvenin de bulunduğu 3,07-3,10 aralığını gündemde tutacaktır. 2,97’nin altında ise yeniden hızlı bir şekilde 2,90 civarına dönüş yaşanabileceğinden mevcut pozisyonalar için burası takip edilebilir.Şubat vadeli endeks kontratı hafta içinde 85,500 ve 89,375 arasında dalgalanarak haftayı 87,100 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 1.116.316 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 220.207 artarak 312.848 olarak gerçekleşti. Son dört haftadır yatay hareketlerin görüldüğü endeks kontratında günlük grafikte destek olarak 85,100 ve direnç olarak 91,825 seviyeleri önemini korumaktadır.  Hareketli ortalamaların eğilimleri aşağı yönlü olup aşırı alım satım osilatörleri ve orta vadeli trend göstergeleri nötr seviyeleri altında, sat konumunda, kendi hareketli ortalamaları etrafında dalgalanmaktadır.  Önümüzdeki hafta 86,600 desteğinin aşağı kırılması ile destek olarak 85,100 ve devamında 82,900 seviyeleri takip edilebilir. 89,250 direncinin yukarı kırılması durumunda ise direnç olarak 91,825 ve 93,300 seviyeleri izlenebilir.

  • Bugün yurtiçinde Sanayi Üretimi takip edilecek. Yurtdışında ise ABD Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve Saatlik Ücretler öne çıkıyor. Çarşamba günü yayınlanan tutanaklar sonrası beklentiler altında İstihdam verileri piyasalardaki rahatlamaya destek olacaktır. Geçtiğimiz günlerde 71.200-69.400 aralığında sıkışan endeks dün gelen alımlar ile 71.500 civarında kapanış gerçekleştirdi. Dünkü yükseliş ardından bugün yurtdışı piyasalara paralel BIST-100 endeksinin alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Alıcılı açılış sonrası takip edilecek ilk seviye 72.200. Bu seviyenin üzerindeki kapanışlar endeksteki satış baskısının son bularak rahatlamasına neden olacaktır. 72.200 üzerinde 73.000 ve 73.700 sıralı direnç seviyeleri olarak karşımıza çıkıyor. 71.200 altında ise 70.100 ve 69.700-69.400  aralığı destek olarak takip edilecek. Önceki bültenler de 69.000 seviyelerinde ikili dip ve yaşanan pozitif uyumsuzluklardan bahsetmiştik. Bu nedenle önerdiğimiz gibi alım yapan yatırımcılar pozisyonlarını koruyabileceğini düşünüyoruz. Bugün açıklanacak Tarım Dışı İstihdam verisine kadar endekste bant hareketleri görülmesini ve veri ile birlikte volatilitenin artarak kısa vadeli yön belirleyici olacağını düşünüyoruz. Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 85,800 ve 89,000 arasında dalgalanarak günü 88,750 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 261.949 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  11.441 artarak  310.090 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 88,100 ve en kuvvetli direnç 88,900 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 88,100 seviyesi aşağı kırılınca 88,600 stop olmak üzere 87,200 ve devamında 86.600 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 89,000 seviyesi yukarı kırılınca 88,400 stop olmak üzere 89,900 ve devamında 90,975 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.9880 ve 3.0281 arasında dalgalanarak günü 2.9976 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9890 ve en kuvvetli direnç 3.0280 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9880 seviyesi aşağı kırılınca 2.9910 seviyesine stop konularak 2.9790 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9970 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9950 seviyesine stop konularak  3.0060 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı satım bölgesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sat konumunda aşağı yönlü hareket etmektedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında tarım dışı istihdam, işsizlik oranı takip edilecek.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi, ABD Perakende Satışlar ve Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları takip edilecek. Bugün BIST-100 endeksinin satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber tekrar 70.000’e doğru geri çekilme görülebilir. Bu seviyenin kırılması 69.000-69.400 aralığını öne çıkaracaktır. 69.000 altında ise takip edilecek 67.800 desteği 2015 yılının Ocak ayından bu yana devam eden düşüş trendinin alt bandına denk gelmekte ve orta vadeli en önemli destek olarak karşımıza çıkmakta. Bu seviyenin altındaki fiyat hareketleri satışların sertleşmesine neden olabilir. Yukarıda ise 71.200 ve 72.200 direnç seviyeleri öne çıkıyor. 72.200 üzerindeki kalıcı hareketler endekste rahatlamaya neden olacaktır. Günlük grafiklerde 69.000 seviyesinde oluşan ikili dip ve yaşanan pozitif uyumsuzluklar tepki ihtimalini güçlendirmektedir. Bu nedenle yatırımcıların 69.000’e doğru düşüşleri 68.000 stop seviyesi ile alım olarak değerlendirebileceklerini düşünüyoruz. Pozisyonu olan yatırımcılar ise tekrar 68.000 stop seviyesini takip edebilir.Dolar/TL gün içinde 2.9841 ve 3.0152 arasında dalgalanarak günü 3.0027 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9970 ve en kuvvetli direnç 3.0370 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0140 seviyesi aşağı kırılınca 3.0160 seviyesine stop konularak 2.9970 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0240 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0220 seviyesine stop konularak  3.0370 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım bölgesinde bulunmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü hareket etmektedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları takip edilecek.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 85,850 ve 87,875 arasında dalgalanarak günü 87,675 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 238.568 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  21.002 artarak  298.649 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85,100 ve en kuvvetli direnç 91,825 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 86,600 seviyesi aşağı kırılınca 87,200 stop olmak üzere 85,100 ve devamında 82.700 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 88,100 seviyesi yukarı kırılınca 87,600 stop olmak üzere 89,200 ve devamında 89,900 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise açıklanacak PMI verileri yanında ABD MBA Mortgage Başvuruları, Fabrika Siparişleri, Dayanıklı Mal Siparişlerİ ve Tarım Dışı İstihdam verisinin öncüsü olarak kabul edilen ADP İstihdam Raporu takip edilecek. Ayrıca akşam saatlerinde Aralık ayında yapılan FED toplantısı tutanakları açıklanacak. Bugün BIST-100 endeksinin satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber 70.000 desteği takip edilecek. Bu seviyenin altında tekrar 69.000-69.400 aralığına kadar geri çekilme devam edebilir. 69.000 altında ise takip edilecek 67.900 desteği 2015 yılının Ocak ayından bu yana devam eden düşüş trendinin alt bandına denk gelmekte ve orta vadeli en önemli destek olarak karşımıza çıkmakta. Bu seviyenin altındaki fiyat hareketleri satışların sertleşmesine neden olabilir. Yukarıda ise 71.000 ve 72.200 direnç seviyeleri öne çıkıyor. 72.200 üzerindeki kalıcı hareketler endekste rahatlamaya neden olacaktır. Mevcut durumda yatırımcıların 69.000’e doğru düşüşleri 68.000 stop seviyesi ile alım olarak değerlendirebileceklerini düşünüyoruz. Pozisyonu olan yatırımcılar ise tekrar 68.000 stop seviyesini takip edebilir. Dolar/TL gün içinde 2.9841 ve 2.9994 arasında dalgalanarak günü 2.9970 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9785 ve en kuvvetli direnç 3.0180 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9890 seviyesi aşağı kırılınca 2.9910 seviyesine stop konularak 2.9785 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.000 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9970 seviyesine stop konularak  3.0070 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım bölgesinde bulunmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yatay yönlü hareket etmektedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD dayanıklı mal siparişleri, ADP istihdam raporu, dış ticaret dengesi, PMI verileri takip edilecek. Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 85,500 ve 88,100 arasında dalgalanarak günü 87,225 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 225.382 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 12.001 artarak 277.647 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85,100 ve en kuvvetli direnç 91,825 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 86,575 seviyesi aşağı kırılınca 87,100 stop olmak üzere 85,500 ve devamında 85,100 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 88,300 seviyesi yukarı kırılınca 87,700 stop olmak üzere 89,300 ve devamında 90,400 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üstünde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Euro Bölgesi Enflasyon ve ABD New York ISM Endeksi takip edilecek. Bugün BIST-100 endeksinin yatay açılmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber 69.800 destek 71.000 seviyesi ise direnç olarak takip edilecek. 69.800 aşağısında 69.000 ve 67.900 öne çıkıyor. Özellikle 67.900 desteği 2015 yılının Ocak ayından bu yana devam eden düşüş trendinin alt bandına denk gelmekte ve orta vadeli en önemli destek olarak karşımıza çıkmakta. Bu seviyenin altındaki fiyat hareketleri satışların sertleşmesine neden olabilir. 71.000 üzerinde ise 72.200 direnç seviyesi. 72.200 üzerindeki kalıcı hareketler endekste rahatlamaya neden olacaktır. Mevcut durumda yatırımcıların 69.000’e doğru düşüşleri 68.000 stop seviyesi ile alım olarak değerlendirebileceklerini düşünüyoruz. Pozisyonu olan yatırımcılar ise tekrar 68.000 stop seviyesini takip edebilir.Dolar/TL gün içinde 2.9142 ve 2.9793 arasında dalgalanarak günü 2.9641 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9510 ve en kuvvetli direnç 2.9790 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9590 seviyesi aşağı kırılınca 2.9610 seviyesine stop konularak 2.9510 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9690 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9670 seviyesine stop konularak  2.9790 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD aşağı yönlü hareket etmektedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında veri akışı sakin.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 86,575 ve 88,500 arasında dalgalanarak günü 87,075 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 152.190 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 182.005 artarak 265.646 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85,100 ve en kuvvetli direnç 91,875 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 86,575 seviyesi aşağı kırılınca 87,100 stop olmak üzere 85,500 ve devamında 85,100 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 87,450 seviyesi yukarı kırılınca 86,900 stop olmak üzere 88,400 ve devamında 88,900 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üstünde aşırı satım bölgesinde hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi altında sat konumunda aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz.

  • 2015’e coşkulu bir başlangıç yapan piyasalarımız seneyi kapatırken bu coşkulu ortamdan çok uzaktı. Sene başında 91,805 ile yıl içi zirvesini gören BIST 100, sene içinde en düşük 69,190’ı gördükten sonra seneyi 71,726’dan kapattı. 2015’teki bu negatif tablo 2016’ya geçerken de devam etse de jeopolitik ve iç güvenlik riskleri konularında risk algısını baştan aşağı değiştirecek önemli bir kırılma yaşanmaz ise 2016 yılının 2015’ten daha kötü bir yıl olmasını gerektirecek önemli bir neden görünmüyor. Buna karşın 2013’ten sonra 2014 ve 2015’te olduğu gibi 2016’da da yeni bir tarihi zirve oluşma ihtimalini düşük görüyoruz. BIST 100 için beklentimiz daha çok 2015 yılında olduğu gibi sert dalgaların olduğu, ancak 2015’in tersi yönünde yani hafif yukarı eğimli bir trend oluşması yönünde.  Noel ve yılbaşı süreci tüm dünyada olduğu gibi Türkiye’de de hacimlerin düştüğü, yönsüz piyasalar izlenmesine neden oldu. Bu hafta tüm piyasalar tatilden çıkmış olacak ve yoğun bir veri trafiği ile karşı karşıya kalacak. Bu verilerin getireceği dalgalanma ile birlikte 2015’i kayıp yıl olarak yazan oyuncuların 2016 için ilk pozisyon dağılımlarını yapacağını düşünüyoruz. Bu nedenle bu haftalarda sert hareketler görebiliriz. Bir süredir dile getirdiğimiz gibi endekste 70-72 bin civarı ve altındaki rakamların en azından önümüzdeki birkaç aylık vadede iyi alım fırsatları olacağını düşünüyoruz. Bu hafta içeride ve dışarıda açıklanacak verilerin yaratacağı dalgalanma bu fırsatı sunabilir. İçeride haftaya aralık ayına ilişkin enflasyon rakamları ile başlayacağız ve Cuma günü açıklanacak sanayi üretimi verileriyle kapatacağız. Yurtdışında ise Almanya ve Euro Bölgesi enflasyonları, AB ve ABD’deki PMI imalat & hizmet verileri, sanayi üretimleri, güven endeksleri ön plana çıkacak. Geçtiğimiz aylardaki öneme sahip olmasa da piyasa için hala önemli olan ABD istihdam verileri de bu hafta açıklanacak. Çarşamba günü özel sektör istihdamına, Cuma günü de tarım dışı istihdama yönelik veriler paylaşılacak. Fed’in faiz artış sürecini başlatması ile bu verilerin piyasalar üzerindeki etkisinin azaldığını düşünsek de tatil sonrası yeni yılın ilk pozisyon ayarlamasını yapacak piyasa için bu veriler dalgalanma ve pozisyon açma için fırsat oluşturabilir. Geçtiğimiz hafta piyasadaki sığlık, sağlıklı olmayan fiyat hareketlerine neden oldu. Özellikle yılın son günü BIST’te görülen düşüşte Aralık ayı sonu için alınmış pozisyonlara yönelik bir kapama girişimi olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle sadece haftanın son birkaç gününe bakarak yorum yapmak sağlıklı olmayabilir. Bu hafta pozisyonların yeniden açılmaya başlanması ve likiditenin yeniden gelmesi daha sağlıklı fiyat hareketlerine neden olacaktır. Buna karşın haftanın son günü BIST 100’de test edilen ve altında kapanış gerçekleşen 72,000 önemli bir direnç konumuna geçti. Yeniden bu seviyenin üzerine atılamayacak olur ise dip için bu yıl iki kez test edilen 69,000-70,000 aralığı yeniden test edilerek bu bölgede üçüncü bir dip çalışması daha yapılabilir. Başta da bahsettiğimiz gibi bu hafta veriler dışında öngörülemeyen sürpriz bir gelişme yaşanmaz ise bu geri çekilmenin yeni alıcılar getireceğini düşünüyoruz. Kısa vadede 68,000’e kadar olacak geri çekilmelerin de göz önünde bulundurularak 72 bin altındaki geri çekilmelerin kademeli bir şekilde alım için değerlendirilmesi gerektiği görüşündeyiz. Kısa vadede yukarı yönlü hareketlerde ilk hedef 75,000/75,500 aralığı olacakken, biraz daha orta vadede 77,500/78,500 aralığı hedef olarak izlenebilir. Dolar/TL’nin 2,90 civarındaki dalgalanması devam ediyor. Cuma günü BIST’teki sert gerile çekilmeye karşın kurun da düşüş yapması dikkat çekti. Geçtiğimiz haftalarda da ifade ettiğimiz gibi 1 Kasım seçimlerinden sonra görülen diplerin ardından başlayan yükseliş trendi devam etse de, her yukarı yönlü sert hareketin ardından sert düzeltmeler gelmesi bu trendin gücünü zayıflatıyor. Geçtiğimiz hafta da yatay bir görünüm çizen kurda uzun vadeli yükselen trend ile son birkaç aylık dönemde oluşan düşüş trendi yılın ilk günlerinde olacak bir kırılmayı işaret ediyor. Bu görünüm ocak ayı içinde yönünü tahmin etmek zor olsa da sert hareket olma ihtimalini artırıyor. Kısa vadeli trend yukarı yönlü olsa da oluşan simetrik üçgen kırılmanın hangi yönde olacağına dair geçtiğimiz hafta da çok fazla işaret vermedi. Bu hafta açıklanacak verilerle birlikte bahsettiğimiz bu sıkışma alanı içinden çıkış gerçekleşebilir. Bu trendlerden biri kırıldıktan sonra kısa vadeli pozisyonların bu yönde ayarlanmasının faydalı olacağını düşünüyoruz. 

  • Bugün yurtiçinde dış ticaret dengesi takip edilecek. Yurtdışında Avrupa’da veri akışı sakin seyredecek. ABD tarafında ise haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Chicago PMI verileri izlenecek. Bugün BIST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Dün yaşanan düşüş ile birlikte 73.100’de  bulunun boşluk (GAP) kapandı ve 73.000 desteği çalıştı. Ancak şuan düşüşün son bulduğunu söylemek zor. Kısa vadeli grafiklerde zayıf görünüm devam ediyor. 73.000 desteğinin altına inilmesi durumunda 72.000-72.200 aralığına kadar düşüş devam edebilir. Bu aralığın altında ise 71.000 takip edilecek. Yukarıda ise 74.000 ve 75.300 direnç seviyeleri mevcut. Endeks 75.300 altında kaldığı sürece yükselişler tepki olarak kalmaya devam edecektir. Bu nedenle pozisyonu olan yatırımcılar 73.000 stop seviyesini takip edebilir. Ancak yeni pozisyon için 75.300 üzerinde kalıcı hareketler beklenmesi sağlıklı olacaktır.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 89,300 ve 90,600 arasında dalgalanarak günü 89,574 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 103.687 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  34.573 azalarak 104.272 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 88,600 ve en kuvvetli direnç 93,075 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 89,300 seviyesi aşağı kırılınca 89,800 stop olmak üzere 88,600 ve devamında 87.700 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 90,700 seviyesi yukarı kırılınca 90,200 stop olmak üzere 91,500 ve devamında 92,350 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi altında sat konumunda aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün Aralık vadeli endeks kontratının son günü. Yeni yılla birlikte Şubat vadeli endeks kontratına girilmiş olacak. Dolar/TL gün içinde 2.9044 ve 2.9295 arasında dalgalanarak günü 2.9188 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9040 ve en kuvvetli direnç 2.9295 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9150 seviyesi aşağı kırılınca 2.9170 seviyesine stop konularak 2.9040 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9220 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9190 seviyesine stop konularak  2.9295 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD aşağı yönlü hareket etmektedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları  takip edilecek.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Bekleyen konut satışları açıklanacak. Ancak verinin piyasalar üzerinde etkisi olmayacaktır. Bugün BIST-100 endeksinin yatay bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber 73.500 destek, 75.300 ise direnç takip edilecek. Yılın son iki işlem gününde 73.500-75.300 aralığında dalgalanmaya devam edeceğini düşündüğümüz endekste yükselişin devamı için 75.000-75.300 aralığı takip edilecek. Bu seviyenin kırılması halinde yükseliş 77.000-77.800 aralığına kadar devam edecektir. Ancak 75.300’ün üzerinde kapanışlar görülmediği sürece satış baskısı tekrar etkili olabilir. Bu nedenle 75.300 üzerinde kalıcı hareketler görülmeden açılacak yeni pozisyonların riskli olacağını düşünüyoruz. Aşağıda  ise 73.000 ve 72.500 sıralı destek seviyeleri takip edilebilir. Mevcut durumda yatırımcıların 73.000 stop seviyesi ile pozisyonlarını koruyabileceğini düşünüyoruz.

    Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 89,900 ve 91,275 arasında dalgalanarak günü 90,550 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 211.705 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  74.261 azalarak  138.845 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 89,950 ve en kuvvetli direnç 93,075 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 89,950 seviyesi aşağı kırılınca 90,600 stop olmak üzere 88,600 ve devamında 87.400 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 91,700 seviyesi yukarı kırılınca 91,100 stop olmak üzere 93,075 ve devamında 94,200 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Teknik indikatörlerde görülen negatif uyuşmazlıklar dikkat çekici.Dolar/TL gün içinde 2.9064 ve 2.9149 arasında dalgalanarak günü 2.9064 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9040 ve en kuvvetli direnç 2.9250 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9040 seviyesi aşağı kırılınca 2.9070 seviyesine stop konularak 2.8950 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9150 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9120 seviyesine stop konularak  2.9250 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD yukarı yönlü toparlanma eğilimindedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında askıdaki konut satışları  takip edilecek.

     

  • Bugün yurtiçinde TCMB PPK Toplantı Tutanakları takip edilecek. Yurtdışında ise ABD Tüketici Güven Endeksi öne çıkıyor. Bugün BIST-100 endeksinin hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber 75.000-75.300 bandı direnç olarak takip edilecek. Günlük grafiklerde pozitif seyir devam etmesine rağmen 75.300’ün üzerinde kapanışlar görülmediği sürece satış baskısı tekrar etkili olabilir. 75.300 üzerinde 76.500-77.800 aralığına kadar yükselişin devam etmesi beklenebilir. Aşağıda ise 73.800-73.500 aralığı, 73.000 ve 72.500 sıralı destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Mevcut durumda yatırımcıların 73.000 stop seviyesi ile pozisyonlarını koruyabileceğini düşünüyoruz. Ancak yeni pozisyon için 75.300 üzerinde kapanışlar beklenmesi sağlıklı olacaktır. Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 90,875 ve 91,825 arasında dalgalanarak günü 91,075 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 147.844 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  38.655 azalarak  213.106 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 88,600 ve en kuvvetli direnç 93,075 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 89,950 seviyesi aşağı kırılınca 90,600 stop olmak üzere 88,600 ve devamında 87.400 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 91,700 seviyesi yukarı kırılınca 91,100 stop olmak üzere 93,075 ve devamında 94,200 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Teknik indikatörlerde görülen negatif uyuşmazlıklar dikkat çekici. Dolar/TL gün içinde 2.9051 ve 2.9253 arasında dalgalanarak günü 2.9063 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9040 ve en kuvvetli direnç 2.9510 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9040 seviyesi aşağı kırılınca 2.9070 seviyesine stop konularak 2.8950 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9090 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9060 seviyesine stop konularak  2.9190 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD yukarı yönlü toparlanma eğilimindedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında Conference Board tüketici güveni, mal ticaret dengesi takip edilecek.

  • Bugün yurtiçinde ve yurtdışında veri akışı sakin. Noel tatili nedeniyle ABD ve Avrupa borsaları kapalı olacak.

    BİST-100 endeksinin yatay bir açılış yapmasını bekliyoruz. Yurtdışı borsalarının kapalı olması nedeniyle BİST-100 endeksinde düşük hacimli bir gün yaşanması muhtemel. Endekse baktığımızda 74.500 ve devamında 75.000 seviyeleri önemli dirençler, 73.750, 73.100 ve devamında 72.750 seviyeleri önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Günlük grafikte 5 günlük ve 20 günlük üssel hareketli ortalamaların arasında yatay hareketine devam eden endekste bu ortalamaların aynı zamanda destek ve direnç noktası olarak çalıştığını görüyoruz.  Endekste al sat strateji olarak 75.000 direnç seviyesine yaklaşıldıkça satım, 73.100 destek seviyesine yaklaşıldıkça alım denenebilir.