Canlı Destek Al
Uzman Görüşleri
  • Bugün yurtiçi piyasalarda veri akışı sakin. Küresel piyasalarda ise ABD’de MBA Haftalık İpotek Başvuruları, Ham Petrol Stokları, Benzin Stokları ve Federal Bütçe Dengesi takip edilecek. Verilerin küresel piyasalara etkisinin sınırlı olacağını düşünüyoruz. Küresel piyasaların bu sabahki görünümüne paralel olarak güne yataya yakın başlangıç yapmasını beklediğimiz endeksin gün içinde dünkü zirve olan 78.825 seviyesini aşması durumunda 80.000 seviyesi hedef konumunda. Kur tarafındaki aşağı yönlü seyrin devam etmesi ve tahvil faizlerinin bu durumla uyumlu olarak gerilmesi durumunda yukarı yönlü seyir devam edebilir. Aksi takdirde 80.000’e yaklaşıldıkça yorulma emareleri hissedilecektir. Diğer taraftan, olası aşağı yönlü hareketlerde endeksteki yukarı yönlü trendin bozulmaması açısından 76.700 - 77.200 bölgesi üzerinde kalabilmek önemli.Dolar/TL gün içinde 2.9658 ve 2.9872 arasında dalgalanarak günü 2.9686 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9530 ve en kuvvetli direnç 2.9730 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9610 seviyesi aşağı kırılınca 2.9630 seviyesine stop konularak 2.9530 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9660 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9640 seviyesine stop konularak 2.9730 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşırı satım seviyesinde aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip oldukları görülüyor. Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 95.875 ve 97.500 arasında dalgalanarak günü 96.925 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 188078 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 8876 azalarak  246145 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 95.000 ve en kuvvetli direnç 97.825 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 96.225 seviyesi kırılınca 96.700 stop olmak üzere 95.000 ve devamında 93.800 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 97.825 seviyesi yukarı kırılınca 97.000 stop olmak üzere 98.700 ve devamında 99.900 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında hafif aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD de sıfır seviyesinin ve kendi ortalamasının üzerinde al konumunda yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların  yukarı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.

  • Bugün yurtiçi Perakende Satış Hacmi verisi takip edilecek. Yurtdışında ise Almanya’da Ticaret Dengesi, İngiltere’de Sanayi Üretimi, İmalat Üretimi, Ticaret Dengesi ve NIESR GSYİH Tahmini, ABD’de Tarım Dışı Üretkenlik ve Birim Emek Maliyetleri verileri ön plana çıkacak. Haftaya oldukça güçlü bir başlangıç yapan BIST-100’ün, dış piyasadaki olumlu hava ve bugün Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Rusya Devlet Başkanı Putin ile gerçekleşecek görüşmeye ilişkin olumlu beklentileri de arkasına alarak güne olumlu bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Kısa vadeli en kritik direncin olduğu 78.450 seviyesinin kırılmasıyla 80.000 bir sonraki hedef konumuna gelecek. Olası geri çekilmelerde ise 76.800 seviyesinin üzerinde kalınması yükselişin sürmesi açısından önemli. Veri akışının sakin olduğu günde, Erdoğan – Putin görüşmesinden gelecek mesajlar ve kur tarafında gözlenecek seyir gerek yön gerekse hareketlerin gücü açısından en önemli belirleyiciler olacak.Dolar/TL gün içinde 2.9793 ve 3.0130 arasında dalgalanarak günü 2.9816 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9730 ve en kuvvetli direnç 3.0270 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9790 seviyesi aşağı kırılınca 2.9810 seviyesine stop konularak 2.9730 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9880 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9850 seviyesine stop konularak 2.9970 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip oldukları görülüyor. Bugün ABD tarafında tarım dışı üretkenlik takip edilecek. Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 94.300 ve 96.300 arasında dalgalanarak günü 96.150 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 140903 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 4176 azalarak  255021 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 94.100 ve en kuvvetli direnç 98.250 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 95.500 seviyesi kırılınca 95.800 stop olmak üzere 94.750 ve devamında 94.100 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 96.900 seviyesi yukarı kırılınca 96.600 stop olmak üzere 97.800 ve devamında 98.500 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde hafif yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD de sıfır seviyesinin ve kendi ortalamasının üzerinde al konumunda olup hafif yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların hafif yukarı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.

  • Piyasalardaki normalleşme çabası geçtiğimiz hafta da devam etti. BIST 100 hafta boyunca yaklaşık 2,700 puanlık bir bant içinde dalgalandıktan sonra haftayı 660 puanlık yükselişle 76,065’ten kapattı. Dolar/TL ise haftanın ilk günleri 3,00 TL’nin altındaki rakamlar test edilirken haftanın son günü yurtiçi piyasalar kapanırken 3,0150 civarında bir kur vardı. En önemli gelişme ise 15 Temmuz sürecinde 300 sınırına dayanan CDS’ler tarafında yaşandı. Ülkedeki ve piyasadaki normalleşmeye paralel CDS primleri de kademli bir şekilde gerileyerek 260 civarına kadar geriledi. Bu geri çekilmeyi pozitif görmekle birlikte 15 Temmuz öncesi 220’nin hemen üzerinde seyreden CDS primlerini göz önünde bulundurduğumuzda yatırımcı gözünde normalleşmenin tam anlamıyla sağlandığını söylemek zor. İlerleyen günlerde başta BIST’te olmak üzere TL cinsi varlıklarda olacak fiyatlamada buradaki seyir önemli olacaktır. 2016 yılının ilk yarısında başta TCMB’nin yaptığı ölçülü faiz indirimleri ile birlikte Fed’in yeni bir faiz artırımına gidememesi ve gelişmiş ülkelerde oldukça düşük seviyelerde olan faiz rakamları risk iştahının yüksek kalmasını sağlayarak bankacılık sektörü kârlılığını destekleyici önemli bir unsur oldu. TCMB sadeleşme adımlarıyla birlikte fonlama faizlerinde gözlenen düşüş mevduat faizlerinde, kredi faizlerine oranla daha hızlı bir düşüşe neden olması bankacılık sektörünün yılın ilk yarısındaki kârını destekleyen en önemli unsur oldu. Ayrıca, TL’nin 2016 yılının ilk yarısında geçen yıla kıyasla oldukça istikrarlı bir seyir izlemiş olması da sektör kârlılığını destekleyen en önemli etkenlerden biridir. Azalan swap hacim ve maliyetlerinin sermaye piyasası zararlarını azaltıcı etkisi, politika yapıcılar tarafından sektör kârlılığını destekleyecek yönde makroihtiyati tedbirleri bir miktar gevşetme adımları, komisyon geri ödemelerinin azalması, faaliyet giderlerinde gözlenen iyileşme ve Visa birleşmesi nedeniyle elde edilen gelirler de bu yılın ilk yarısında sektör kârlılığını destekleyen diğer önemli gelişmeler olarak sıralanabilir. Tüm bu katkılarla sektörün ikinci çeyrek karlılığında geçtiğimiz yılın ikinci çeyreğine göre gözle görülür bir artış sağlandı. Bu dönemde gerçekleşen faiz indirimleri ve Visa birleşmesi ile elde edilen tek gelirler bankaların karlılığına önemli ölçüde katkı yaptı. Gelecek çeyreklerde bu kalemlerin etkisi olmayacağı için muhtemelen daha ılımlı kar artışları göreceğiz. Buna rağmen bankacılık sektöründe karlılık tarafında en kötünün de geride kaldığını düşünüyoruz. 2011 yılından sonra eriyen özvarlık karlılığı bankacılık endeksin de performansını negatif etkiledi. Bu süreçte karlılık artışı devam eden ve yabancı gözünde bölge ülkelere göre düşük çarpanları olduğu düşünülen sanayi şirketleri ön plan çıktı ve bankacılık endeksinin sanayi endeksine oranı 3,30’lardan 1,50’lere kadar geriledi. Bu düşüş bankaların BIST 100 içindeki ağırlığında %30’lara kadar düşmesine neden oldu. Ancak özellikle bu yıl ikinci çeyrek itibariyle banka karlılıklarındaki negatif trendin sonlandığını düşünüyoruz. Bu süreçten sonra yavaş yavaş dengelenen ve alınan makroihtiyati tedbirlerle yavaş da olsa toparlanan bir banka karlılığı görmemiz oldukça muhtemel. Sektörün 15 Temmuz sürecinde rüştünü bir kez daha ispat etmiş olmasının da normalleşmeye olan inanç sağlandığında yabancı yatırımcının buraya ilgisini artıracağını düşünüyoruz. Özellikle son dönemde ekonomiyi canlandırmak için kamu tarafında açıklanan ya da hazırlığı devam eden tedbirlerin de ekonomik aktivite ile doğrudan ilişkili olan bankacılığı pozitif etkileyeceğini düşünüyoruz. Tüm bu beklentilerimiz dahilinde bundan sonraki süreçte BIST’te oalcak yükselişlerde bankaların ön plana çıkabileceğini düşünüyoruz. Ancak bu durumda da bankalar özelinde bir ayrışma olabileceği göz önünde bulundurulmalı. Özellikle geçtiğimiz dönemlerde karlılık dışı belirli gerekçelerle negatif performanslar görülen banka hisselerinde, ortaya çıkabilecek haber akışı ve bunların etkileri göz önünde bulundurulmalı. Bu nedenle genel atmosferin bankacılık sektörü için pozitif olacağını düşünmekle birlikte, banka hissesi seçiminde titiz davranılmalı ve yatırım yaparken en azından birkaç tane bankadan oluşan bir sepet düşünülmeli.İçeride geçtiğimiz hafta açıklanan ve beklentileri aşan temmuz ayı enflasyon rakamı moralleri bozsa da kısa vadede içeride açıklanan makro verilerden ziyade kamu kesiminden gelecek ekonomiyi destekleme önlemleri takip edilmeye devam edilecek. 15 Temmuz’un ardından artan bir ivme ile kamunun ekonomide tıkanan damarları açmak ve ekonomik aktiviteyi hızlandırmak için aldığı önlemleri takip ettik. Önümüzdeki günlerde de bu açıklamaların hız kesmeden devam edeceğini düşünüyoruz. Bu süreçte açıklanacak ek önlem paketleri sektörel ve hisse bazlı sert hareketlere neden olabilir. Bu nedenle bu açıklamaların iyi analiz edilmesi gerektiğini düşünüyoruz.  BIST 100’de 75,000 altındaki seviyelerin orta ve uzun vadeli alım için fırsat oluşturduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Bu seviyeleri kendi tarihsel çarpanlarına ve emsallerine göre aşırı ucuz olarak görmemize rağmen, olası bir kötü haber akışında görülebilecek şokların kısa vadeli de olsa ıskontoyu daha fazla arttırabileceğini, bu nedenle bu riskleri de göz önünde bulundurarak, olası anlık düşüşlerde maliyet iyileştirmek için alımların zamana ve kademeye yayılmasının faydalı olacağını düşünüyoruz. Kısa vadede ise 78,000’de güçlü bir direncimiz bulunuyor. Endeksin bu seviyenin üzerinde kısa vadede kalcı bir trend yakalayabilmesinin içerideki pozitif haber akışı ile birlikte, yurtdışı piyasaların da desteğine ihtiyaç olduğunu düşünüyoruz. Endekste aşağı yönlü hareketlerde ise bu hafta da 74,000’e kadar olacak geri çekilmeleri düzeltme olarak görmek mümkün. 74,000 altında oalcak bir kapanışın endeksi 70,000 civarına kadar taşıyabileceği göz önünde bulundurulmalı. Son iki haftadaki yükselişte hacmin zayıf kalması bu denli olmasa da kısa vadede bir düzeltme yaşanma ihtimalini artırıyor. Yurtdışında ise geçtiğimiz hafta da ifade ettiğimiz gibi iyi veri pozitif fiyatlama süreci devam ediyor. Piyasaların Fed’in endişe verecek bir faiz artışı yapamayacağına ikna olmasının ardından, iyi verilere düşük faiz ve resesyondan uzaklaşan ekonomiler gözüyle baktığını bunun da borsaları desteklediğini görüyoruz. Bu hafta veri takvimi sakin olsa da yurtdışında açıklanacak verilerin izlenmeye devam edeceğini düşünüyoruz. Dolar/TL ise haftanın ilk günleri 3,00 TL’nin altındaki rakamlar test edilirken haftanın son günü yurtiçi piyasalar kapanırken 3,0150 civarında bir kur vardı. Geçtiğimiz hafta da ifade etiğimiz gibi Dolar/TL’de uzunca bir süredir hareket edilen 2,80-3,05 bandının bir miktar yukarı kayma potansiyelinin yüksek olduğunu düşünüyoruz. Önceki hafta hafta itibariyle yeniden bu bandın içine dönülmüş ve geçtiğimiz hafta da bu bandın içinde hareket ediliyor olsa da, aşağı yönlü hareketlerin sınırlı kalması dikkat çekiyor. Yılın ikinci yarısında doların uluslararası piyasadaki değer kazancı beklentimiz paralelinde Dolar/TL’de hareketin ana hatlarıyla 2,90-3,25 bandında hareket etmesini bekliyoruz. Dolar/TL’de alım yapmayı düşünenlerin yukarıda oluşabilecek marjı göz önünde bulundurarak, mümkün olduğunca bu bandın alt sınırlarını takip etmesini öneriyoruz.

  • Bugün yurtiçinde Turizm Gelirleri ve Dış Ticaret Dengesi verileri takip edilecek. Yurtdışında ise Euro Bölgesi’nde TÜFE (enflasyon), Ekonomik Büyüme ve İşsizlik Oranı, ABD’de ise Ekonomik Büyüme, Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi, Michigan Tüketici Hassasiyeti verileri öne çıkacak. Ayrıca, FED üyeleri Williams ve Kaplan’ın konuşmaları piyasaların takibinde olacak. Bugün BIST 100’ün güne yataya yakın hafif düşüşle başlamasını bekliyoruz. Dün endeks son günlerde sıkça bahsettiğimiz son düşüşün düzeltmesinde %38,2 seviyesinin bulunduğu 75,160’ün hemen üzerinde kapanış yaptı. Bugün bu seviyenin üzerinde kalınması haftalık kapanışın da bu seviyenin üzerinde gerçekleşmesi için önemli. Aksi takdirde burası bir boğa tuzağı olarak da kalabilir ve gelecek haftaya negatif bir başlangıç yapılmasına neden olabilir.
    Dolar/TL gün içinde 3.0083 ve 3.0244 arasında dalgalanarak günü 3.0126 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0000 ve en kuvvetli direnç 3.0520 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0000 seviyesi aşağı kırılınca 3.0030 seviyesine stop konularak 2.9930 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0250 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0220 seviyesine stop konularak 3.0330 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında istihdam maliyet endeksi, GSYIH, Michigan tüketici beklentileri  takip edilecek.Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 92.500 ve 94.000 arasında dalgalanarak günü 92.900  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 137,145 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 2708 azalarak  263,041 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 87.800 ve en kuvvetli direnç 98.250 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 92.000 seviyesi kırılınca 92.350 stop olmak üzere 91.050 ve devamında 89.950 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 93.050 seviyesi yukarı kırılınca 92.850 stop olmak üzere 94.000 ve devamında 95.400 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması hafif yukarı aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD de sıfır seviyesinin ve kendi ortalamasının üzerinde al konumunda olup hafif aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların hafif yukarı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.


     

  • Bugün yurtiçinde Ekonomi Güven Endeksi ve Konut Fiyat Endeksi verileri ön plana çıkacak. Yurtdışında ise Euro Bölgesi’nde Ekonomi Güven Endeksi, Tüketici Güven Endeksi ve Reel Kesim Güven Endeksi, Almanya’da İşsizlik Oranı ve TÜFE (enflasyon), ABD’de Mal Ticaret Dengesi ve Haftalık İşsizlik Başvuruları verileri takip edilecek. Dün günü 75,075’ten kapatan endeksin bugüne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Son günlerdeki yorumlarımızda ifade ettiğimiz son düşüşün düzeltmesinde %38,2 seviyesinin bulunduğu 75,160 bugünün en kritik seviyesi. Bu seviyenin üzerinde kapanış ihtimali doğması 77,500-78,000 aralığına kadar bir hareket potansiyeli oluşturabilir. Aşağıda ise ilk önemli destek bölgesi 73,750-74,000 aralığı. Ana destek noktamız ise 73,300’de bulunuyor. Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 91,475 ve 92,925 arasında dalgalanarak günü 92,900 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 131.052 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 8.664 azalarak   265.479 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 90,675 ve en kuvvetli direnç 93,700 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 91,900 seviyesi aşağı kırılınca 92,350 stop olmak üzere 90,675 ve devamında 89.600 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için  93,000 seviyesi yukarı kırılınca 92,550 stop olmak üzere 94,000  ve devamında 95,300 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesinin hemen üzerinde al konumunda hafif yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yönünün yukarı olduğunu görüyoruz.    Dolar/TL gün içinde 3.0160 ve 3.0484 arasında dalgalanarak günü 3.0184 seviyesinden kapattı. FED faizleri sabit bırakarak ekonominin toparlandığını ve faizlerin yavaş artacağını vurguladı. Eylül ayının vurgulanmaması piyasalara olumlu etkide bulunurken, kurda açıklama sonrasında aşağı yönlü hareketler görüldü. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0000 ve en kuvvetli direnç 3.0520 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0000 seviyesi aşağı kırılınca 3.0030 seviyesine stop konularak 2.9930 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0250 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0220 seviyesine stop konularak 3.0330 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları  takip edilecek.


     

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Almanya’da Gfk Tüketici Güven Endeksi, İngiltere’de Ekonomik Büyüme ve ABD’de  Dayanıklı Mal Siparişleri, Bekleyen Konut Satışları, Ham Petrol Stokları ve FOMC toplantısı sonuçları takip edilecek. Bugün endeksin güne yataya yakın hafif yükselişle başlamasını bekliyoruz.  Endeksin önündeki ilk diren 74,000 iken, dün de ifade ettiğimiz gibi tepkinin kalıcı olabilmesi için kısa vadede izlediğimiz en güçlü direnç olan son düşüşün düzeltmesinde %38,2 seviyesinin bulunduğu 75,160’ün üzerinde kapanış söz konusu olmalı. Bu seviyenin üzerinde 77,500-78,000 aralığına kadar bir hareket potansiyeli bulunmaktadır. Aşağıda ise ilk önemli destek 73,300’de bulunuyor. Bu seviyenin altında kapanış satışların hız kazanmasına neden olabilir. Dolar/TL gün içinde 3.0197 ve 3.0524 arasında dalgalanarak günü 3.0447 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0190 ve en kuvvetli direnç 3.0520 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0340 seviyesi aşağı kırılınca 3.0360 seviyesine stop konularak 3.0260 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0420 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0410 seviyesine stop konularak 3.0520 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket ederken MACD pozitif bölgede sinyal çizgisi altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında dayanıklı mal siparişleri, askıdaki konut satışları, ham petrol stokları, FOMC açıklaması takip edilecek.Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 90,675 ve 92,700 arasında dalgalanarak günü 91,425 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 142.611 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 5.335 artarak 274.413 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 87.800 ve en kuvvetli direnç 92.700 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 90.700 seviyesi aşağı kırılınca 91.050 stop olmak üzere 89.900 ve devamında 88.650 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 91.850 seviyesi yukarı kırılınca 91.350 stop olmak üzere kısa vadeli en kuvvetli direnç olan 92.700 ve devamında 94.000 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Sıfır seviyesinin hemen altında bulunan MACD al konumunda yatay seyrini devam ettirmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yataya yakın olduklarını görüyoruz.

  • Bugün yurtiçinde TCMB’nin 2016 yılındaki üçüncü enflasyon raporu ve PPK toplantı tutanakları takip edilecek. Merkez Bankası’nın gelecek döneme yönelik planları ve Başkan M.Çetinkaya’nın konuşmasında vereceği mesajlar piyasaların odağında olacak. Yurtdışında ise İngiltere’de BBA İpotek Onayları, ABD’de S&P/CS Bileşik Konut Fiyat Endeksi, Hizmet ve Bileşik PMI (öncü), Richmond Fed Sanayi Endeksi, Yeni Konut Satışları verileri açıklanacak. Ayrıca yurtiçinde bugün TTKOM şirketi ile birlikte 2016 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçları açıklanmaya başlanacak. Dünkü sert tepki sonrası BIST 100’ün bugüne de sınırlı bir yükselişle başlaması beklenebilir. Dün endeksin 74,000 üzerinde kapanış yağması pozitif olsa da toparlanmanın devamı için, kısa vadede izlediğimiz en güçlü direnç olan son düşüşün düzeltmesinde %38,2 seviyesinin bulunduğu 75,160’ün üzerinde kapanış söz konusu olmalı. Bu seviyenin üzerinde 77,500-78,000 aralığına kadar bir hareket potansiyeli bulunmaktadır. Aşağıda ise ilk önemli destek dünkü kapanışında bulunduğu 74,000’de bulunurken satışların hız kazanması için 73,300 altında kapanış ihtimali oluşmalı. Dolar/TL gün içinde 3.0228 ve 3.0950 arasında dalgalanarak günü 3.0372 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0140 ve en kuvvetli direnç 3.0620 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0230 seviyesi aşağı kırılınca 3.0260 seviyesine stop konularak 3.0140 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0340 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0310 seviyesine stop konularak 3.0430 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket ederken MACD negatif bölgede sinyal çizgisi altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında S&P/CS konut fiyat endeksi, hizmet PMI, Conference Board tüketici güveni, yeni konut satışları takip edilecek.Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 89,475 ve 92,200 arasında dalgalanarak günü 91,650 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 188.369 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 1.158 azalarak  269.078 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 87,800 ve en kuvvetli direnç 92,200 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 90,700 seviyesi aşağı kırılınca 91,400 stop olmak üzere 89,325 ve devamında 87.800 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 92,200 seviyesi yukarı kırılınca 91,600 stop olmak üzere 93,100 ve devamında 94,000 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD al konumunda yukarı yönlü hareketini devam ettirmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.

  • Geçtiğimiz hafta cuma gecesi Türk Silahlı Kuvvetleri içindeki bir grubun başlattığı, kurulu Devlet Nizamı’nı yıkmayı hedefleyen, hukuk dışı silahlı askeri darbe girişimi, aynı günün sabahında büyük oranda kontrol altına alındı. Buna karşın yaşanan çatışmalar çok sayıda güvenlik görevlisi ve vatandaşımızın can kaybı ile sonlandı. Devlet nizamının yeniden tesis edilmesi için şehit olan vatandaşlarımıza rahmet, milletimize başsağlığı, yaralılarımıza da acil şifalar diliyoruz.  Haftasonu güvenlik kuvvetleri ve adli birimler darbe girişiminde bulunanalar ile ilgili süreci yönetirken, ekonomi yönetiminin tabiri caizse ateş henüz ortada iken finansal piyasaların işleyişini sağlıklı bir şekilde devam ettirmesi için gösterdikleri çabalar dikkat çekti. Haftasonu Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek ve TCMB Başkanı Murat Çetinkaya’nın yabancı yatırımcılarla yaptığı telekonferans, TCMB’nin haftasonu açıkladığı likiditeyi artırıcı önlemler ve BDDK’nın bankacılık kesiminin sorunsuz bir şekilde çalışacağına dair verdiği güvenceler, hafta başında doğal olarak ilk şoku atlatmaya yetmese de, bu şokun bir paniğe hatta depresyona dönüşmesine engel oldu. Darbe girişiminin bastırıldığı 16 Temmuz sabahından başlayarak, hükümet tarafından yapılan tüm açıklamalarda ekonomiye özellikle vurgu yapılması dikkat çekti. Bu vurgu o kadar ön planda idi ki, 20 Temmuz akşamı Cumhurbaşkanı olağanüstü hal ilanını yaparken bile en çok dikkat çektiği konulardan biri ekonomik işleyişin aksamayacağıydı. Hükümetin vergi borçları ve kamu alacaklarının yapılandırmaya yönelik attığı adımlar, SPK tarafından hisse geri alımının kolaylaştırılması ve açığa satış konusunda kurumlara yaptığı uyarılar gibi birçok önlem de bu sürecin meyveleri oldu. Tüm bu aksiyonlar ve ekonomi yönetiminin verdiği kararlı mesajlar, ilk şoku atlatmak için alınan acil önlemlerin dışında,  orta ve uzun vadeli yapısal önlemlerin de hızla gündeme gelebileceğini gösteriyor. Oluşan bu konjonktür son dönemde azalan yapısal dönüşüm için de önemli bir fırsat sunmaktadır. Bu fırsat değerlendirilebilecek olursa son dönemde güçlü bir hikaye bulmakta zorlandığımız piyasalarımızın aradığı taze kan da bulunabilir. Başarısız darbe sürecinin ardından hiç vakit kaybetmeden Türkiye’nin notunu bir kademe indiren bununla da yetinmeyerek görünümü negatif olarak açıklayan S&P, son yıllarda Türkiye’ye karşı tutunduğu tavrı devam ettirdi. Türkiye’nin kredi notunu Brezilya ile aynı seviyeye çeken S&P, bu kararıyla da diğer derecelendirme kuruluşlarından ayrıldı. Fitch ve Moody’s Türkiye’yi Brezilya’nın iki kademe üstünde notlarken, S&P’nin son dönemde siyasi krizlerle sürekli gündeme gelen ve üstelik makro verileri de Türkiye ile kıyaslanamayacak kadar kötü olan Brezilya ile Türkiye’yi aynı kefeye koymasını haksızlık ve ön yargılı bir karar olarak değerlendiriyoruz. Perşembe akşamı bir TV kanalında kredi notunun düşürülme gerekçelerini açıklayan S&P Türkiye yetkilisinin TL’nin değer kaybetmesinde Kürt meselesinin etkili olduğundan (ki böyle bir değer kaybı söz konusu değil), Türkiye’nin son 30 yılına damga vuran ve herkes tarafından bilinen genel sorunlarını sıralaması, bu kararın bir dayanağının olmadığını gözler önüne sermiş oldu. Elbette yaşanan sürecin olumsuz etkilerinin olduğu ve olabileceği bir gerçek. Ancak bu etkilerin neler olacağı ve bu etkilerin şiddeti netleşmeden, üstüne bu sürecin Türkiye’nin üzerindeki ataleti atması için de bir fırsat oluşturma ihtimali varken, olayın hemen başında yeterli bir analize dayanmadan ivedilikle not indirimi yapılması üstüne bir de görünümün negatife çekilmesi, önemli bir modelleme olmadan karar verildiğini gösteriyor.S&P’nin bu aceleci kararı ardından diğer derecelendirme kuruluşlarından da gelen açıklamaları takip ettik. Moody’s Türkiye’nin notunu olası bir indirim için izlemeye alırken, Fitch daha sağduyulu bir açıklama yaparak, darbe girişiminin not üzerinde baskı oluşturduğunu ancak sürecin etkilerini ve hükümetin vereceği reaksiyonları izleyeceklerini, bankaların da kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirebileceklerini vurguladı. Biz yılın ikinci yarısındaki en önemli konulardan birinin yatırım yapılabilir ülke notunu korumak olduğunu düşünsek de, yatırım yapılabilir ülke notuna sahip olmaktan daha önemlisinin yatırım yapılabilir atmosferi sunmak olduğunu düşünüyoruz.  Bu nedenle bu iki kurumdan birinin olası bir not indiriminin kısa vadede piyasalarda olumsuz etkilerini görsek de orta ve uzun vade için tek başına piyasalarımızda kalıcı bir kayba neden olmayacağını düşünüyoruz.Geçtiğimiz hafta yaşanan düşüşün ardından BIST 100’ün çarpanlarını gelişmekte olan ülkelerin çarpanlarına göre değerlendirdiğimizde oluşan ıskonto son yılların en yüksek seviyelerinden birine ulaştı. Benzer şekilde BIST 100’ün çarpanlarının oluşturduğu tarihi trend de BIST’in çok ucuz olarak nitelendirilebilecek seviyelere gerilediğini gösteriyor. BIST 100’de 70,000 ve altındaki rakamların yeni bir kötü sürpriz ile karşılaşılmaz ise kademeli alım fırsatı oluşturduğunu düşünüyoruz. Bu seviyeleri kendi tarihsel çarpanlarına ve emsallerine göre aşırı ucuz olarak görmemize rağmen, yatırım yapılabilir ülke notunun kaybedilmesi gibi görülebilecek şokların kısa vadeli de olsa ıskontoyu daha artırabileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle bu riskleri de göz önünde bulundurarak, olası anlık düşüşlerde maliyet iyileştirmek için alımların zamana ve kademeye yayılmasının faydalı olacağını düşünüyoruz. Hisse senetlerinin birçok göstergeye göre aşırı ucuz olarak nitelendirdiğimiz değerlere gerilemiş olmasına rağmen, bu değerlemelerin mevcut şartları ve öngörebildiğimiz riskleri içerdiğini göz önünde bulundurmak gerekiyor. Bu nedenle hisse senedi yatırımı yapanların portföylerinin içindeki hisse ağırlığına, olası bir negatif gelişmede pozisyonlarını kapatmak zorunda kaldıklarında katlanabilecekleri maksimum zararı göz önünde bulundurarak karar vermeleri gerektiğini hatırlatmakta fayda var. Dolar/TL’de uzunca bir süredir hareket edilen 2,80-3,05 bandı yukarı yönlü kırılmaya çalışılıyor. Geçtiğimiz aylarda özellikle orta ve uzun vadeli Türk yatırımcılar tarafından çok iyi trade edildiğini görmüştük. Bu band içinde gerçekleştirilen alım ve satımlar kurun her iki yönde de köpük olarak nitelendirebileceğimiz hareketler yapmasını sınırlamıştı. Yaşanan son olaylar ile kurun bu bandı bir miktar yukarıya kaydıracağını düşünüyoruz. Beklentimiz yılın ikinci yarısında hareketin ana hatlarıyla 2,90-3,25 bandında hareket etmesini bekliyoruz.  Dolar/TL’de alım yapmayı düşünenlerin yukarıdaki marjı göz önünde bulundurarak, mümkün olduğunca bu bandın alt sınırlarını takip etmesini öneriyoruz. Kısa vadede de mevcut dolar pozisyonlarının 3,10 ve üzerindeki rakamlardan kademeli bir şekilde azaltılmasını öneriyoruz. 

  • Bugün yurtiçi piyasalarda konut satışları verisi takip edilecek. Yurtdışı piyasalarda ise Euro Bölgesi, Almanya ve İngiltere’de Hizmet-İmalat ve Bileşik PMI (öncü) verileri ön plana çıkacak. ABD’de tarafında da Chicago FED Ulusal Aktivite Endeksi, İmalat PMI (öncü) ve Kansas FED İmalat Faaliyeti yatırımcıların odağında olacak. Hafta başından beri sert satışlarla karşılaşan endeksin bugün bir tepki yükselişi denemesi yapmasını bekliyoruz. 72,000 üzerinde en güçlü direnç kısa vadede 74,000’de bulunuyor. Tepkiler ilk etapta buraya kadar devam edebilir. SPK tarafından dün şirketlerin kendi paylarını alımı ile ilgili getirilen kolaylıklar ve açığa satış kurulları ile ilgili kurumlara yapılan uyarılar gibi önlemler ilerleyen günlerde BIST’teki kan kaybını sınırlayabilir. Aşağıda ise 70,000/72,000 aralığında dün de test edilen seviyelerin dip oluşturmak için tekrar test edilebilecek seviyeler olduğunu düşünüyoruz.  Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 89.325 ve 93.425 arasında dalgalanarak günü 89.700 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 273.892 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 15.330 artarak 263.308 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85.150 ve en kuvvetli direnç 94.200 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 89.000 seviyesi kırılınca 89.400 stop olmak üzere 88.150 ve devamında 87.000 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 90.650 seviyesi yukarı kırılınca 90.200 stop olmak üzere 91.550 ve devamında 92.450 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI aşırı satım bölgesinde kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD de sıfır seviyesinin ve kendi ortalamasının altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 3.0550 ve 3.0946 arasında dalgalanarak günü 3.0693 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0620 ve en kuvvetli direnç 3.0960 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0670 seviyesi aşağı kırılınca 3.0690 seviyesine stop konularak 3.0620 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0760 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0730 seviyesine stop konularak 3.0860 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket ederken MACD sinyal çizgisi altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında üretim PMI takip edilecek.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İngiltere’de Perakende Satışlar, Euro Bölgesi’nde Avrupa Merkez Bankası (ECB)Toplantısı,ABD’de ise Philadelphia FED İmalat Endeksi, Konut Fiyat Endeksi ve İkinci El Konut Satışları verisi ön plana çıkacak. Bugün BIST 100’ün güne düşüşle başlamasını bekliyoruz. 75,400’deki ilk desteğin altında kapatan endekste bugün izleyeceğimiz en önemli destek 74,000’te bulunuyor. 74,000 altında endeksin bu süreçte en güçlü desteğinin oluşmasını beklediğimiz 70,000/72,000 aralığı gündeme gelebilir. Hafta başından beri ifade ettiğimiz gibi en azından önümüzdeki birkaç gün daha volatilitenin yüksek seyretmeye devam edeceği göz önünde bulundurulmalı.Dolar/TL gün içinde 3.0128 ve 3.0963 arasında dalgalanarak günü 3.0897 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.0620 ve en kuvvetli direnç 3.0960 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 3.0730 seviyesi aşağı kırılınca 3.0760 seviyesine stop konularak 3.0620 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 3.0860 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 3.0830 seviyesine stop konularak 3.0960 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket ederken MACD sinyal çizgisi altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilimlerini koruduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Philadelphia Fed imalat endeksi, mevcut ev satışları takip edilecek.Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 93.400 ve 96.150 arasında dalgalanarak günü 93.825  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 280,256 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 10737 azalarak  247,978 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 90.500 ve en kuvvetli direnç 98.250 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 92.950 seviyesi kırılınca 93.350 stop olmak üzere 91.400 ve devamında 90.500 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 94.650 seviyesi yukarı kırılınca 94.250 stop olmak üzere 95.550 ve devamında 96.450 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI aşırı satım bölgesinin hemen üzerinde kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD de sıfır seviyesinin ve kendi ortalamasının altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.