Uzman Görüşleri
  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Noel tatili nedeniyle çoğu borsa kapalı olacak. Euro bölgesinde Almanya tam gün kapalı iken ABD’de ise borsalar yarım gün işlem görecek. Bugün yurtdışında önemli bir veri akışı bulunmamakla birlikte ABD’de hatalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek.

    Bugün sabah itibariyle Amerika vadelileri yatay bir seyir izlerken Asya tarafında satıcılı bir seyir hakim. Çin borsasında kayıp %1 seviyesini aşmış durumda. Bugün BİST-100 endeksinde hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılışla beraber 73.750 seviyesi altındaki hareketlerde 73.100 seviyesi test edilebilir. Yukarıda ise 74.500 ve 75.000 seviyeleri önemli dirençler olarak görülmektedir.  Gün içinde endekste volatiliteyi artıracak bir veri akışı bulunmadığından 73.100 seviyelerine doğru geri çekilmelerde alış ve 75.000 seviyelerine yaklaşıldıkça satış denenebilir.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise ABD’de dayanıklı mal siparişleri, MBA mortgage başvuruları, kişisel tüketim harcamaları, yeni konut satışları ve Michigan tüketici güven endeksi izlenecek olup Avrupa tarafından ise İngiltere’de büyüme verisi takip edilecek.Dün TCMB’nin faizlerde değişikliğe gitmemesinin ardından dolar/TL kurunda görülen ani yükselişle 2,95 test edildi. Sonrasında bir miktar geri çekilen kur bu sabah 2.9350 civarında seyrediyor. BİST-100 endeksinin dün seans kapanışına alımların hızlanmasıyla 73.102 seviyesinde kapanış yaptı. Bugün BİST-100 endeksinin hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz.  Açılışla beraber 73.800 seviyeleri takip edilecek. Bu seviyelerin üzerinde 74.200 seviyeleri test edilebilir. Aşağıda ise 72.680 ve devamında 71.800 güçlü destekler olarak öne çıkmaktadır. Mevcut durumda strateji olarak 74.200 seviyelerine doğru yukarı yönlü hareketi satım fırsatı olarak değerlendirip 71.800 seviyelerine doğru geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. 71.800 seviyesinin önemli destek noktası olup bu seviyenin altında satışların hızlanacağını düşündüğümüzden bu seviyenin stop loss olarak kullanılması gerektiğini düşünüyoruz.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 88,300 ve 90,500 arasında dalgalanarak günü 90,150 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 199.126 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  4.245 artarak  263.942 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 88,600 ve en kuvvetli direnç 93,075 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 88,600 seviyesi aşağı kırılınca 89,100 stop olmak üzere 87,800 ve devamında 86.650 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 90,300 seviyesi yukarı kırılınca 89,700 stop olmak üzere 91,500 ve devamında 92,400 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD yukarı yön için toparlanma çabasındadır. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin bir miktar yorulma olsa da yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.9083 ve 2.9508 arasında dalgalanarak günü 2.9306 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9190 ve en kuvvetli direnç 2.9510 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9300 seviyesi aşağı kırılınca 2.9330 seviyesine stop konularak 2.9220 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9360 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9330 seviyesine stop konularak  2.9430 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi altında yatay yönlü hareket etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında  dayanıklı mal siparişleri, Michigan tüketici hissiyatı, yeni konut satışları takip edilecek.

  • Bugün yurtiçinde TCMB PPK faiz kararı takip edilecek. Yurtdışında ise ABD’de büyüme, 2. El konut satışları ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları izlenecek olup Avrupa tarafından ise Almanya tüketici güven endeksi verisi takip edilecek.Dün alıcılı bir seyir izleyen BİST-100 endeksinin yönünü bugün saat 14:00’da yapılacak TCMB PPK faiz kararı belirleyecek. Fed faiz artışından sonra Para Politikası Kurulunun politika faizi ve faiz koridorunun alt bandında 25’er baz puanlık artırıma gitmesini, koridorun üst bandında ise değişiklik yapmamasını bekliyoruz. Piyasanın beklentisi ise politika faizinde 50 baz puanlık bir artış ile politika faizinin %8 seviyesinde gerçekleşmesi yönünde. Genel beklenti politika faizinde 50 baz puanlık artış olsa da, beklentiler çok geniş bir yelpazeye dağılmış durumda. Bu nedenle faiz kararı ne olursa olsun piyasaya bir dalgalanma getirmesi olası. Faiz kararı sonrası piyasanın algısını kurlar üzerinden ölçmekte fayda var. Dolar/TL bu sabah itibariyle hafif satıcılı 2.9106 seviyesinde işlem görmekte. Bugün BİST-100 endeksinin hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılışla beraber faiz kararının bekleneceğini düşünüyoruz.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 89,250 ve 90,725 arasında dalgalanarak günü 90,200 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 142.045 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  5.939 azalarak  259.697 olarak gerçekleşti.

    Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 88,600 ve en kuvvetli direnç 93,075 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 88,600 seviyesi aşağı kırılınca 89,100 stop olmak üzere 87,800 ve devamında 86.650 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 90,725 seviyesi yukarı kırılınca 90,200 stop olmak üzere 91,950 ve devamında 93,075 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi etrafında dalgalanarak yön arayışındadır. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin bir miktar yorulma olsa da yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.

    Dolar/TL gün içinde 2.9046 ve 2.9220 arasında dalgalanarak günü 2.9140 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9040 ve en kuvvetli direnç 2.9190 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9040 seviyesi aşağı kırılınca 2.9060 seviyesine stop konularak 2.8980 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9190 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9160 seviyesine stop konularak  2.9290 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi altında aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün yurt içinde TCMB PPK toplantısı ve ABD tarafında  büyüme verisi, mevcut ev satışları takip edilecek.

     

  • Fed faiz artışı beklentiler dahilinde gerçekleşen 25 baz puanlık artışla geride kaldı. Faiz kararının ardından yapılan açıklamada Fed’in kullandığı ustaca dil piyasalarda çok sert dalgalanmalar yaşanmasının önüne geçti. Buna karşın bu hafta gerçekleşecek TCMB Para Politikası Kurulu toplantı sonucuna yönelik piyasada bir konsensüs sağlanamamış durumda. Yapılan tahminler, karar ne çıkarsa çıksın büyük bir kesim için sürpriz olacağını gösteriyor. Para Politikası Kurulu toplantısına yönelik yapılan anketlerde politika faizinde artış beklemeyen de var 100 puanlık artış bekleyen de. Bu durum diğer faiz oranları için de geçerli.

  • Bugün yurtiçinde TCMB Beklenti Anketi (Yılsonu TÜFE) takip edilecek. Yurtdışında ise ABD PMI verileri öne çıkıyor. Bugün BIST-100 endeksinin hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Kısa vadeli grafiklerdeki yorulma ve negatif uyumsuzluklara paralel hafif satıcılı açılış sonrası 73.000 destek seviyesi takip edilecek. Bu seviyenin altında düşüş kısa vadeli en önemli destek olarak nitelendirdiğimiz 71.400-71.700 aralığına kadar devam edebilir. 71.400 altında ise günlük grafiklerde gözlenen pozitif görünüm bozulacaktır. Yukarıda ise 75.200 direnci öne çıkıyor. Bu seviyenin yukarı yönlü kırılması 77.500’e kadar yükselişi beraberinde getirebilir. Mevcut pozisyonlar 71.400 stop seviyesi ile korunabilir. Yeni pozisyon açmak isteyen yatırımcılar ise olası düşüşleri 71.400 stop seviyesi ile değerlendirebilir.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 89,500 ve 91,500 arasında dalgalanarak günü 90,850 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 232.461 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  2.029 azalarak  256.283 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 89,950 ve en kuvvetli direnç 91,950 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 89,950 seviyesi aşağı kırılınca 90,500 stop olmak üzere 89,300 ve devamında 88.600 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 91,400 seviyesi yukarı kırılınca 90,900 stop olmak üzere 91,950 ve devamında 92,400 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.9178 ve 2.9483 arasında dalgalanarak günü 2.9301 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9200 ve en kuvvetli direnç 2.9510 seviyelerinde bulunmaktadır. Fed’in faiz aralığını %0,25-%0,50’ye çıkarması sonrasında kurda aşağı yönlü baskının devam ettiği görülüyor. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9270 seviyesi aşağı kırılınca 2.9290 seviyesine stop konularak 2.9200 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9335 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9310 seviyesine stop konularak  2.9390 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında  hizmet satın alma müdürleri endeksi takip edilecek.

  • Haftalardır beklenen FOMC toplantısı dün nihayet sonuçlandı. Küresel piyasalar üzerinde baskı oluşturan toplantıda, ilk faiz oranı beklentilere paralel olarak 0.25 puan artırıldı ve faiz oranları 0.25-0.50 aralığına yükseltildi. Ayrıca FED Başkanı Yellen,  faiz artırımlarının kademeli olacağını vurgularken gelecek kararlarımızda verileri ve görünümleri takibin süreceğini söyledi. Bugün BIST-100 endeksinin alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber kısa vadeli direnç seviyesi olan 73.400’ün üzerine çıkmasını beklediğimiz endekste bu seviyenin destek haline gelerek alımların 74.500-75.300 aralığına kadar devam etmesini bekliyoruz. Aşağıda ise 71.600-71.400 aralığı takip edilecek ilk destek aralığı. Bu aralığın altında sırasıyla 69.800 ve 69.200 takip edilebilir. Dün açıklanan FED kararları beklentiler dahilinde gelmiş ve bu beklentilerin geçen hafta fiyatlar içine girmişti. Bundan sonraki süreçte herhangi yeni bir jeopolitik risk gündeme gelmediği takdirde 69.200 dip seviye olarak kabul edilebilir. Mevcut durumda pozisyonların 74.600-75.300 hedeflenerek korunabileceğini düşünüyoruz. Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 87,800 ve 89,925 arasında dalgalanarak günü 89,550 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 217.566 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  6.921 azalarak  258.312 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 88,600 ve en kuvvetli direnç 89,950 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 88,600 seviyesi aşağı kırılınca 88,200 stop olmak üzere 87,700 ve devamında 86.650 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 89,950 seviyesi yukarı kırılınca 89,300 stop olmak üzere 90,825 ve devamında 91,950 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.9198 ve 2.9735 arasında dalgalanarak günü 2.9368 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9335 ve en kuvvetli direnç 2.9510 seviyelerinde bulunmaktadır. Fed’in faiz aralığını %0,25-%0,50’ye çıkarması sonrasında kurda dalgalanmalar görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9410 seviyesi aşağı kırılınca 2.9440 seviyesine stop konularak 2.9335 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9510 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9480 seviyesine stop konularak  2.9590 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yatay yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında  işsizlik hakalrından yararlanma başvuruları, Philadelphia Fed İmalat Endeksi takip edilecek.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise açıklanacak PMI verileri yanında Euro Bölgesi Enflasyon, ABD MBA Mortgage Başvuruları, Konut Başlangıçları ve Sanayi Üretimi takip edilecek. Haftanın en önemli gündem maddesi ise bugün sonlanacak FED toplantısından çıkacak sonuçlar. Bizim beklentimiz piyasa beklentisine paralel faiz artışının 25 baz puanla başlaması ve yeni faizin 0,25-0,50 aralığı olarak açıklanması yönünde. Toplantıdan beklentilerimize paralel bir karar çıkması durumunda piyasalarda ilk etapta volatilite yükselecek olsa dahi ilk faiz artışının fiyatlara girdiğini düşünüyoruz. Ayrıca beklentiler dahilinde bir faiz artışı sonrası yapılacak açıklamaların güvercin olma olasılığı çok yüksek.  Bu nedenle piyasalarda bir rahatlama görülebilir. Bugün BIST-100 endeksinin hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber 71.600 destek, 73.400 ise direnç olarak takip edilebilir. 73.400 üzerinde 74.500-75.200 aralığına kadar yükseliş sürecek olup bu aralık önemli direnç olarak karşımıza çıkıyor. 71.600’ün aşağısında ise 70.500 ve görülen en dip seviye olan 69.000 takip edilebilir. Dün yaşanan sert yükseliş sonrası bugünde 71.600 üzerinde kalınması pozitif havayı devam ettirebilir. Ayrıca FED kararlarının piyasayı rahatlatma olasılığını yüksek görmemiz nedeniyle 71.600 üzerinde kalındığı sürece pozisyonların korunabileceğini düşünüyoruz.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 85,550 ve 89,350 arasında dalgalanarak günü 88,900 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 270.360 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  16.596 azalarak  265.233 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 88,600 ve en kuvvetli direnç 89,950 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 88,000 seviyesi aşağı kırılınca 88,600 stop olmak üzere 86,650 ve devamında 85.100 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 89,350 seviyesi yukarı kırılınca 88,600 stop olmak üzere 89,950 ve devamında 90,700 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.9509 ve 2.9916 arasında dalgalanarak günü 2.9650 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9510 ve en kuvvetli direnç 2.9785 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9510 seviyesi aşağı kırılınca 2.9540 seviyesine stop konularak 2.9290 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9680 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9650 seviyesine stopkonularak  2.9785 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yatay bir seyir izlediğini görüyoruz.  Bugün ABD tarafında  Fomc komitesi açıklamaları, Fed Başkanı Yellen’in konuşması  takip edilecek.

  • Bugün yurtiçinde İşsizlik ve Bütçe Dengesi takip edilecek. Verilerin endekse etkisinin sınırlı olacağını düşünüyoruz. Yurtdışında ise İngiltere ve ABD Enflasyon, Almanya Zew Endeksleri ve ABD New York FED Sanayi Endeksi öne çıkacak. Ayrıca haftanın en önemli gündem maddesi olan FOMC toplantısı bugün başlayacak. Bugün BIST-100 endeksinin yatay bir açılış yapmasını bekliyoruz. Hatırlanacak olursa BIST-100 endeksi 1 Kasım seçimleri ile beraber Ocak ayından bu yana devam eden düşüş kanalını kırmış ancak üzerinde kalamamıştı. Dün Ağustos ayında görülen ve yılın en düşük seviyesi olan 69.800 kırılması ile beraber Ocak ayından bu yana süren düşüş kanalının alt bandına denk gelen 68.300 test edilebilir. Bu seviyenin altında ise düşüş 66.000-65.000 aralığına kadar devam edecektir. Yukarıda ise 70.000 ve 71.700 takip edilecek ilk direnç seviyeleri. 71.700’ün üzerinde ise yükseliş 73.000-74.000 aralığına kadar devam edecektir. Yurtiçinde yaşanan jeopolitik risklerin yanında FED faiz artırım beklentisi, endeksteki yükselişlerin tepki olarak kalmasına neden oluyor. Mevcut durumda yeni pozisyon açılmasını riskli buluyoruz. Pozisyonu olan yatırımcılar ise 68.300’ü stop olarak takip edilebilir. 70.000 altındaki sert düşüşlerde ise hisse senedinde seçici davranılarak uzun vadeli portföylere alım yapılabilir.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 85,100 ve 88,500 arasında dalgalanarak günü 85,650 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 228.314 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  1.493 azalarak  281.829 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 85,100 ve en kuvvetli direnç 88,600 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 85,100 seviyesi aşağı kırılınca 85,600 stop olmak üzere 84,300 ve devamında 83.200 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 88,600 seviyesi yukarı kırılınca 88,000 stop olmak üzere 89,950 ve devamında 90,700 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşırı satım seviyesinde bulunmaktadır. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.9468 ve 2.9970 arasında dalgalanarak günü 2.9796 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9785 ve en kuvvetli direnç 2.9970 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9785 seviyesi aşağı kırılınca 2.9810 seviyesine stop konularak 2.9690 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9890 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9870 seviyesine stop konularak  2.9970 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD’de yorulmalar görülmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduğunu görüyoruz. Bugün yurt içinde bütçe dengesi, çeyreklik işsizlik ortalaması ve ABD tarafında çekirdek tüfe takip edilecek.

  • Yılbaşından beri gündemde olan Fed'in faiz artışı yapıp yapmayacağı bahsi muhtemelen Çarşamba günü sonlanacak Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısından çıkacak faiz artışı ile farklı bir boyuta taşınacak.

    Toplantının ardından yapılacak açıklama ile birlikte faiz artışı kararı yerini, sonraki faiz artış tarihinin ne zaman olacağı ve hızının nasıl olacağına bırakacak. Son haftalarda piyasalarda görülen stresin temel kaynağı da bu toplantı olarak görünüyor. Gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin birçoğunda Fed stresine bağlı satışların geldiğini görüyoruz.

    Önceki hafta gerçekleşen ECB toplantısı sonrasında Euro/Dolar paritesinde olan hareketler piyasaların Fed faiz artışına henüz hazır olmadığını göstermişti. 16 Aralık Çarşamba akşamı sonlanacak toplantıda Fed'in maksimum

    25 baz puanlık artış yapacağı büyük çoğunluk için kesin bilgi niteliğinde.

    Bu nedenle aksi yönde bir karar piyasalardaki tüm dinamikleri baştan aşağı değiştirebilir. Bizim beklentimiz de faiz artışının 25 baz puanla başlaması ve yeni faizin 0,25-0,50 aralığı olarak açıklanması yönünde. Buna karşın Fed faiz indirim sürecinde %1,00'ın altına inildikten sonra kullandığı bu aralık politikasından vazgeçerek tek faiz oranına döner mi, dönerse nasıl bir politika değişimi olur ve ilk denge nerede sağlanır gibi bilinmezler de mevcut. FOMC'de oy hakkı olan 4 farklı eyaletin Fed Başkanı her yıl olduğu gibi 2016 yılı itibariyle değişecek. Bu yıl Fed üyeliğinden çıkacak 4 isim yaptıkları son açıklamalar göre bir şahin, bir güvercin ve iki nötr olarak sınıflandırılıyordu. Bu dört üyenin yerine gelecek isimlerden üçü şahin biri güvercin olarak sınıflandırılıyor. Böylece Fed'in içindeki şahin üye sayısı birden üçe çıkmış olacak. Bu da ilerleyen aylarda faiz artışı konusunda Fed içinde daha hararetli tartışmaların geçmesine ve tutanaklara bu yönde beyanlar girmesine neden olabilir. Bu toplantıda hazırgüvercin üyeler çoğunluktayken Fed faiz artışının devamı konusunda aceleci olunmayacağına dair bir ifade kullanacak olursa piyasalarda sert bir geri dönüş de söz konusu olabilir. Bu nedenle asıl konumuz aslında Fed'in faiz artışı yapıp yapmayacağı değil, sonraki aylar için vereceği mesaj olacak. Verilecek bu mesaj da birçok varlık fiyatında yılsonu kapanışlarını belirleyecek.Eylül ayının ortalarından başlayarak 1 Kasım seçimlerine kadar olan dönemde gelişmekte olan piyasalar ortalamasına göre daha iyi bir performans sergileyen BIST, Rusya krizi ile başlayan ve sonrasında devam eden satışlarla bu pozitif farkı büyük oranda kaybederek başa döndü. BIST'teki satışların daha sert olmasında Rusya krizi ve sonraki dönemde Türkiye'nin Musul'daki askeri birliğindeki değişim ile daha çok dillendirilmeye başlayan bölgeye kara harekatı seçeneğinin satışlarda etkili olabileceğini düşünüyoruz. Ancak bu ikinci konu şuan sadece bir spekülasyon niteliğinde.

    Bölgedeki hareketliliğin böyle bir ihtimali çok uzağa atmaması nedeniyle bu konuya değinme gereği hissettik. Her ne kadar son dönemdeki düşüşler sert olsa da piyasaların böyle bir habere hazır olmadığını düşünüyoruz. BIST 100'ün 70 bin civarındaki kapanışı ile orta ve uzun vade açısından çok cazip değerlemelere geldiğini düşünüyoruz. Buna karşın Fed stresi ve jeopolitik risklerdeki artış, bu hafta da endeksi baskılamaya devam edebilir. Haftanın son günü BIST'te gerçekleşen sert düşüş ve aynı zamanda bir süredir BIST'e göre daha güçlü duran TL'deki kayıp bu haftaya da iyi sinyaller vermedi. Bu nedenle diplerin görüldüğünü söylemek için şuan erken olduğunu düşünüyoruz.

    Buna karşın bölgemizde savaş/kara harekatı gibi bizi doğrudan olayın içine çekecek bir gelişme yaşanmaz ise Fed faiz artışından kısa bir süre sonra fiyatların 75,000-80,000 aralığında yeniden dengelenebileceğini düşünüyoruz.

    Bu nedenle Fed stresi geçtikten sonra oluşan tabloda yeniden değerlendirmek koşuluyla 70,000 altındaki rakamların hisse senedi pozisyonlarını artırmak için kullanılabileceğini düşünüyoruz.  Dolar/TL'de 2,87-2,93 aralığından çıkış haftanın son günü gerçekleşti ve kur haftayı 2,97 civarından kapattı.

    2,97 tarihi zirvelerin yeniden test edilmesinin önündeki en büyük engel.

    Başka bir ifade ile bu hafta 2,97'de aşılacak olur ve buralarda kapanışlar görülürse, oluşacak panik ile 3,07 civarındaki tarihi zirveler test edilebilir. Aşağıda ise 2,93 kısa vadedeki en güçlü destek konumuna geçti.

    Yeniden 2,93 altında kapanışlar görülmediği sürece kurda aşağı yönlü pozisyon almanın riskinin daha yüksek olduğunu düşünüyoruz. Fed süreci netleşmeden portföylerde yer alan döviz pozisyonları ile ilgili ayarlama yapmanın riskinin yüksek olacağını düşünüyoruz.

  • Bugün yurtiçinde  veri akışı sakin. Yurtdışında ise Almanya Enflasyon, ABD ÜFE, Perakende Satışlar  ve Michigan Tüketici Güven Endeksi takip edilecek. Bugün BIST-100 endeksinde hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Günlük grafiklerde pozitif uyumsuzluklar olmasına rağmen endekste 72.600 altında kalındığı sürece 71.000’e kadar düşüşün devam edeceğini düşünüyoruz. 71.000 hem yatay hem fibonacci desteği olmasının yanında 2011 yılından bu yana takip edilen trendin alt bandına denk gelmekte.  Bu nedenle bu seviyelere doğru gelebilecek bir düşüşte tepki ihtimali yüksek gözüküyor. Tepkinin zayıf kalarak tekrar satış baskısının artması ise 68.000-70.000 aralığını gündeme getirecektir. Yukarıda ise 73.300 ve 74.750 direnç seviyeleri takip edilecek. Mevcut durumda yeni pozisyon açılmasını riskli bulsak dahi risk almak isteyen yatırımcılar 71.000 stop seviyesi ile pozisyon açabilir.  Orta ve uzun vadeli düşünen yatırımcılar ise 73.000 altında oluşacak sert düşüşleri kademeli alım olarak değerlendirebilir.. Dolar/TL gün içinde 2.9044 ve 2.9291 arasında dalgalanarak günü 2.9237 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9040 ve en kuvvetli direnç 2.9315 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9210 seviyesi aşağı kırılınca 2.9240 seviyesine stop konularak 2.9120 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9315 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9290 seviyesine stop konularak  2.9410 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesini üzerinde bulunan MACD’de yorulmalar görülmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduğunu görüyoruz.  Bugün ABD tarafında  üretici fiyat endeksi, Michigan tüketici beklentileri takip edilecek.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 89,000 ve 93,075 arasında dalgalanarak günü 89,425 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 251.124 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  3.474 artarak  274.484 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 89,000 ve en kuvvetli direnç 93,050 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 89,000 seviyesi aşağı kırılınca 89,500 stop olmak üzere 88,100 ve devamında 87.200 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 90,300 seviyesi yukarı kırılınca 89,700 stop olmak üzere 91,500 ve devamında 92,400 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz.