Canlı Destek Al
Uzman Görüşleri
  • Bugün yurt içinde veri akışı sakin. Yurt dışında ABD’de İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) ve Toptan Stoklar verileri takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yatay başlamasını bekliyoruz. Dün kur tarafında artan tansiyona karşın endeksin oldukça güçlü bir görünüm sergilediği söylenebilir. Yukarı yönlü eğilimin devamlılığı açısından bir süredir işaret ettiğimiz üzere yaklaşık 50 ve 200 haftalık basit hareketli ortalamaya karşılık gelen 77.600 direnci üzerinde artan hacimle birlikte üst üste 2 gün kapanış yapılması oldukça kritik bir önem arz etmektedir. Bu durumun gerçekleşmesi durumunda endeksin 79.500 - 80.000 civarlarına kadar bir yükseliş göstermesi beklenebilir. Diğer taraftan, olası geri çekilmelerde öncelikle 77.000 - 77.150 devamında 76.500 - 76.800 destek bölgeleri takip edilebilir.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 93.800 ve 95.275 arasında dalgalanarak günü 94.925 seviyesinden kapattı. Volatil yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 204.414 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 915 azalarak 402.724 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 93.700  ve en kuvvetli direnç 95.025 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 93.700 ve 92.875 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 95.025 ve 96.575 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde al konumunda yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilime sahip Dolar/TL gün içinde 3.6298 ve 3.7440 arasında dalgalanarak günü 3.7109 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatile yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.7240 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.7055 ve en kuvvetli direnç 3.7440 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.7055 ve 3.6960 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.7350 ve 3.7440 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım seviyesini doğru yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında  bulunmaktadır.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilime sahip  olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında veri akışı sakin.

  • Ocak ayının yoğun gündemi bu haftadan itibaren başlıyor. İçeride mecliste görüşülecek olan Anayasa değişikliği teklifi haftanın en önemli konusu. Hafta boyunca meclisteki görüşmeler ve siyasilerden gelecek açıklamalar, komisyondan geçen teklifte meclis oylaması esnasında olabilecek değişiklikler, siyasetin ekonomi gündeminin önüne geçmesine neden olabilir. Bunun yanında pazartesi günü açıklanacak kasım ayı sanayi üretim verisi son çeyreğe ait büyüme verisine yönelik beklentilerin şekillenmesinde önemli olacak. Üçüncü çeyrekte yüzde 1,8 daralan ekonominin son çeyrekte de daralması resesyon kavramı ile yüzleşmemize neden olacak. Bu nedenle son çeyrek büyüme verisinin psikolojik açıdan da önemli olduğunu düşünüyoruz. Diğer taraftan enflasyondaki artış eğilimini de göz önünde bulundurunca, son çeyrekte gerçekleşecek bir daralma ile resesyon ile birlikte stagflasyon yorumlarının da daha fazla dillendirildiğini görebiliriz. Bu nedenle kasım ve aralık ayına yönelik sanayi üretimi, güven endeksleri ve kapasite kullanımı gibi verilerin piyasalar üzerindeki etkisinin her zamankinden daha fazla olduğunu görebiliriz. Yurtdışında ise bu hafta tüm dikkatler ABD’ye çevrilecek. 9 Ocak Pazartesi günü ABD’de şirketlerin yılsonu mali tablo açıklamaları Alcoa ile başlayacak. Son dönemde ABD ekonomisindeki ivmeyi göz önünde bulundurduğumuzda açıklanacak mali tablolar ile oluşacak hisse bazlı hareketler ABD’de endekslerin tarihi zirvelerini genişletmesini sağlayabilir. Diğer taraftan 11 Ocak’ta ABD’nin müstakbel Başkan’ı Trump’ın basın toplantısı ve hafta içinde başta Fed Başkanı Yellen olmak üzere Fed üyelerinden gelecek açıklamalar piyasalardaki hareketliliği artıracaktır. Bu haftanın genelinde açıklanacak bu verilerin ve siyasilerden gelen açıklamaların piyasalardaki hareketliliği daha da artıracağını düşünüyoruz. Üstelik başlayacak bu hareketlilik ve yoğun gündem bu haftayla da sınırlı değil. 20 Ocak’ta Trump’ın Başkanlık görevini fiilen devralması, 24 Ocak’ta TCMB’nin Para Politikası Kurulu toplantısı, 27 Ocak’ta Fitch’in Türkiye değerlendirmesi ve 31 Ocak-1 Şubat tarihlerinde gerçekleşecek Fed Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı piyasalardaki stresi ve buna bağlı hareketliliği yüksek tutacak ana başlıklar olarak görünüyor.  Geçtiğimiz yılı 78.138’den tamamlayan BIST 100 yılın ilk haftasında genel olarak satıcılı bir seyir izleyerek, hafta içinde en düşük 75.656’yı gördü. Haftanın son bölümünde gelen alımlarla endeks yılın ilk haftasını %1,5 civarında kayıla 77 bin sınırına yakın tamamladı. Geçtiğimiz yılın son günlerine nazaran işlem hacminde artış görülse de son yılların trend gelişimi göz önünde bulundurulduğunda işlem hacminin hala düşük seyrettiğini söylemek mümkün. Ortaya çıkan bu düşük likidite önümüzdeki günlerde yoğun haber ve veri trafiğinde hisse bazlı gün içi çok sert hareketlerin görülmesine neden olabilir. Bu nedenle özellikle kademe yoğunluğu düşük olan hisselerde işlem yapanların bu tür hareketlere hazırlıklı olmasında fayda olduğunu düşünüyoruz. Endekste ise 78.000 ve hemen üzerinde 78.600 bu haftanın en güçlü dirençleri olacak. Bu bölgeye doğru olacak yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirileceğini düşünüyoruz. Aşağıda ise geçtiğimiz hafta da test edilen 75.750-76.000 aralığının dikkat edilmesi gereken en güçlü destek bölgesi. Endeksin gelecek haftalardaki yoğun gündemi göz önünde bulundurduğumuzda bu seviyelerin altını test etme ihtimalinin yüksek olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle kısa vadeli yükseliş hareketlerine karşı temkinli yaklaşmaya devam ediyoruz.Yılın son günlerinde düşük işlem hacminin de etkisi ile stabil bir görünüm sergileyen kurlar, Salı günü açıklanan enflasyon rakamının ardından ara verdiği yükselişine tekrar başladı ve kur hafta içinde 3,64’ü test ederek tarihi zirve serisine yeni bir rakam daha eklemiş oldu. Önceki haftalarda kabaca 3,45-3,55 bandında bulunan kurun bu bandın dışına çıkması hedef konuma gelen 3,65 böylece test edilmiş oldu. Bu hafta izleyeceğimiz en önemli seviyeler ise yeni hareket bandını oluşturan 3,55 ve 3,65 seviyeleri olacak. Teknik göstergelerin yukarı yönlü hareketi desteklemeye devam ettiği Dolar/TL’de, 3,55 altında kapanış ihtimali oluşacak olursa yukarı yönlü baskı hafifleyebilir. Aksi takdirde gerek içeride gerekse yurtdışında yoğun bir gündemin bizi beklediği ocak ayının kalan döneminde yüksek volatilite eşliğinde yeni zirveler görülmeye devam edebilir.

  • ABD tarafında Tarım Dışı İstihdam, İşsizlik Oranı ve Saatlik Kazançlar verileri izlenecek. BİST-100 endeksinin güne yatay bir başlangıç yapacağını düşünüyoruz. Önceki günlerin aksine dün yukarı yönlü denemelerde işlem hacminde gözlenen artış pozitif bir görüntü oluştursa da yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı açısından endeksin 77.000 - 77.150 direnç bölgesini kırıp kıramayacağı ve olası yükselişlerde işlem hacminin izleyeceği seyir belirleyici olacaktır. Olası geri çekilmelerde ise 75.800 ve 75.300 gün içi önemli destek seviyeleri olarak izlenebilir. Endeksin yönü ve hareketlerin gücü açısından kur tarafındaki seyir ile siyasi ve jeopolitik haber akışlarının belirleyici olmaya devam edecek.Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 92.875 ve 94.400 arasında dalgalanarak günü 93.875 seviyesinden kapattı. Volatil  hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 206.738 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 13.841 artarak 398.749 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 92.875  ve en kuvvetli direnç 95.025 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 92.875 ve 91.425 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 95.025 ve 96.575 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde al konumunda yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir.   Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor. Teknik indikatörlerde görülen pozitif uyuşmazlıklar direnç seviyelerinin önemini artırmaktadır.  Dolar/TL gün içinde 3.5563 ve 3.6396 arasında dalgalanarak günü 3.5924 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatile yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.6113 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6050 ve en kuvvetli direnç 3.6396 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6050 ve 3.5980 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6160 ve 3.6280 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım seviyesini doğru yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü eğilime sahip  olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ortalama Saatlik kazançlar  takip edilecek. 

  • Avrupa’da ÜFE verisi ile ABD'de ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği ve Haftalık İşsizlik Başvuruları takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın sınırlı artışla bir başlangıç yapabileceğini değerlendiriyoruz. Endekste 2 gün üst üste gözlenen gerilemenin yakın dönemdekine kıyasla daha yüksek bir işlem hacmiyle gerçekleşmiş olması olumsuz bir görüntü oluşturmakta olup olası yukarı yönlü hareketlerin de tepki niteliğinde kalmasına yol açabilir. Gün içi önemli destek seviyeleri olarak sırasıyla 75.800 ve 75.300; önemli dirençler olarak ise sırasıyla yaklaşık 200 saatlik basit hareketli ortalamaya karşılık gelen 76.450 seviyesi ile 77.000 - 77.150 bölgesi takip edilebilir. Endeksin yönü ve hareketlerin gücü açısından kur tarafındaki seyir ile siyasi ve jeopolitik haber akışlarının belirleyici olmaya devam etmesi beklenebilir.

    Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 93.125 ve 94.675 arasında dalgalanarak günü 93.425 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 155.018 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 378 azalarak 384.908 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 92.800  ve en kuvvetli direnç 95.025 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 92.800 ve 91.425 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 95.025 ve 96.575 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşırı satım bölgesinde bulunmaktadır. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında sat konumunda aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir.   Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğu görülüyor. Dolar/TL gün içinde 3.5684 ve 3.5948 arasında dalgalanarak günü 3.5724 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5610 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5500 ve en kuvvetli direnç 3.5770 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5560 ve 3.5500 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5690 ve 3.5570 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşırı satım seviyesini doğru aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü eğilime sahip  olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında ADP tarım dışı istihdam değişikliği, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, ISM imalat dışı PMI, ham petrol stokları  takip edilecek. 

  • Avrupa'da PMI endeksleri ile TÜFE verileri, ABD'de ise FOMC tutanakları takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Dünkü satış baskısının devam etmesi durumunda 76.000 - 76.250 aralığı kısa vadeli en kritik destek konumunda. Bu bölgenin kırılması durumunda satışların hızlanması endeksin 75 bin civarına kadar gerilmesi gündeme gelebilir. Diğer taraftan olası yukarı yönlü hareketlerde ise 77.000 - 77.150 aralığı gün içi en kritik direnç bölgesi konumunda. Bir süredir son derece zayıf seyreden işlem hacmine karşın dünkü düşüşün 3.5 milyar TL'lik hacim ile son haftaları oldukça üzerinde gerçekleşmesi olumsuz bir sinyal olup endeksteki yukarı yönlü hareketlerin kısa vadede tepki niteliğinde kalmasına neden olabilir.Dolar/TL gün içinde 3.5350 ve 3.6050 arasında dalgalanarak günü 3.5936 seviyesinden kapattı.  Yukarı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5870 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5770 ve en kuvvetli direnç 3.6050 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5350 ve 3.5620 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5920 ve 3.6050 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir.  Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında FOMC tutanakları  takip edilecek.  Şubat vadeli endeks kontratı gün içinde 94.150 ve 95.875 arasında dalgalanarak günü 94.200 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 171.490 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 16.174 artarak 385.286 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 93.750  ve en kuvvetli direnç 95.025 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 93.750 ve 92.800 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 95.025 ve 96.575 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşırı satım bölgesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında sat konumunda aşağı yönlü hareket etmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğu görülüyor. 

  • Bugün yurt içinde Enflasyon verileri ve yurt dışında Almanya'da İşsizlik Oranı ile Enflasyon rakamları, ABD'de İmalat PMI ile ISM İmalat PMI verileri izlenecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapacağını düşünüyoruz. Hem kısa vadeli hem de gün içi en kritik direnç 78.250 seviyesinde kalmaya devam ediyor. Bu direncin artan hacimle birlikte geçilmesi durumunda 80 bin seviyesine doğru hızlı bir hareketlenme görülmesi beklenebilir. Ancak, işlem hacmi tarafında devam eden zayıflık bu ihtimali bir miktar zayıflatmaktadır. Dünkü düşüş eğiliminin devam etmesi ve yaklaşık 21, 50 ve 200 günlük basit hareketli ortalamalara karşılık gelen 77.600 üzerinde tutunulamaması  durumunda gün içi destek seviyeleri olarak 77.150 ve 76.700 takip edilebilirŞubat vadeli endeks kontratı gün içinde 95.550 ve 96.225 arasında dalgalanarak günü 95.775 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 62.043 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 312.640 artarak 369.112 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 95.025 ve en kuvvetli direnç 96.575 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 95.025 ve 93.750 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 96.575 ve 97.475 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD’nin yükseliş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor.  Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduğu görülüyor. Dolar/TL gün içinde 3.5287 ve 3.5462 arasında dalgalanarak günü 3.5451 seviyesinden kapattı.  Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5385 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5050 ve en kuvvetli direnç 3.5500 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5350 ve 3.5050 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5500 ve 3.5630 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir.  Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün yurt içinde ÜFE-TÜFE ve ABD tarafında üretim PMI, ISM PMI  takip edilecek. 

  • Küresel krizden çıkış sürecinde düşük büyüme ve düşük enflasyonla mücadelede ağırlıklı olarak para politikaları kullanıldı. Bu nedenle 2008-2016 arası dönemde merkez bankaları ve para politikasına dair önlemler ön plana çıktı. Bu sürecin en aktif aktörleri de merkez bankaları oldu. Piyasalar her dara düştüğünde çareyi merkez bankalarında aradılar. Bu durum piyasalarda ahlaki zafiyetin (Moral Hazard) artarak ölçüsüz risk almayı da beraberinde getirdi. Yüksek risk iştahı varlık fiyatlarının zaman zaman realiteden uzaklaşmasına neden oldu. Geriye dönüp bakıldığında uygulanan bu politikaların ekonomilerde ve piyasalarda büyük bir yıkımı önlediği görülse de sürdürebilir olmaması, arzu edilen büyüme ve refahı getirememesi, etkinliğinin azalması ve sonucunda küresel krizin birçok ülkede siyasi tercihleri değiştirmesi, ekonomi politikalarının da gözden geçirilmesine neden oldu. Bu durum ülkelerin maliye ve içe dönük politikaları ön plana çıkarmasına neden oldu. Çin’in iç tüketime dayalı büyüme modeline geçişi, BREXIT kararı, Trump’ın ABD Başkanlık seçimini kazanması ve Avrupa’da aşırı sağın yükselişi; ekonomik olarak da içe kapanışların sonucu. Bu sürecin devamında maliye politikalarının para politikalarının, siyasilerin de merkez bankası başkanlarının önüne geçmesini bekliyoruz. Bir çok ülkede politikalar bu yönde değişim göstermeye başlamış olsa da ana akımı Trump’lı ABD’nin oluşturacağını tahmin etmek zor değil. ABD’de Başkanlık görevini fiilen 20 Ocak’ta devralacak olan Donald John Trump, seçim kampanyası döneminde düşük vergi, yüksek büyüme ve küresel ticaret anlaşmalarının reddiyesi ile ünlenmişti. Başta ABD olmak üzere küresel piyasalarda oluşacak türbülansların şiddeti 2017’de Trump’ın bu söylemlerinin ne kadarını hayata geçireceğine ve Fed’in bu süreçte izleyeceği politikalara bağlı. 2017 yılının ilk aylarında bir anda sihirli bir değişim beklememek gerektiğini düşünüyoruz. Bu dönemi daha çok bir dengelenme süreci olarak izlemekte fayda var. Gerek enflasyon gerek büyüme gerekse de BIST ve kurlar tarafında bu dönemde zayıf ve dalgalı seyrin devam etmesini bekliyoruz. Bu dönem içerisinde yeni bir şok ile karşılaşmazsak ikinci çeyrek ile birlikte gerek makro verilerde gerekse de piyasalarda ciddi bir rahatlamanın başlayabileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle ilk çeyrekte zaman zaman şoklarla karşılaşılsa bile bu şokların panik havasına dönüşmeyeceğini hatta bu şokların 2017’nin  geri kalanı için pozisyon almak için fırsat oluşturacağını düşünüyoruz.   Yılın son haftasını oldukça düşük bir hacimle geçiren BIST 100, pazartesi günü gerçekleşen yaklaşık 775 milyon TL’lik hacimle, yarım iş günleri de dahil son yılların en düşük hacmi olarak kayda geçti. Sonraki günlerde hacimde toparlanmalar görülse de genel olarak düşük hacim ve Suriye’deki ateşkes görüşmeleri haberleriyle yukarı yönlü denemeler gerçekleşti. Yeni yılın ilk haftasında işlem hacminde ve volatilitede yavaş yavaş hareketlenme görülecektir. Asıl hareketlenmenin ise ikinci haftadan itibaren başlamasını bekliyoruz. 20 Ocak’ta görevi fiilen devralacak Trump ve 27 Ocak’taki Fitch’in Türkiye değerlendirmesi bu ayın en önemli başlıkları olarak bulunuyor. Bununla birlikte Suriye konusunda son dönemde Rusya ile atılan adımlar, piyasalarımız açısından pozitif olmakla birlikte, Trump’lı ABD’nin bu sürecin neresinde olacağı hala belirsiz. Bu konu netleştikten sonra çözüm konusunda atılacak adımlar hızlanacak olur ise düşen jeopolitik riskler fiyatlamalara daha fazla yansıyabilir. Bu nedenle Trump ve kabinesinin bu konuda vereceği mesajlar yeni yılın ilk günlerinde hareketlilik getirebilir. Teknik olarak baktığımızda ise BIST 100 endeksi 100 ve 200 günlük ortalamaların bulunduğu kabaca 77.000-78.200 aralığına sıkışmış durumda. Trendin yukarı yönlü olmasına karşın, göstergelerin negatif aykırılıklar üretmeye başlaması dikkat çekiyor. Bu nedenle piyasa katılımın da genel ortalamanın altında kalmaya devam etmesini beklediğimiz haftada aşağı yönlü riskleri göz önünde bulundurmak gerekiyor. Yılın son haftalarında uluslararası piyasalarda yeni pozisyon alımlarının oldukça sınırlı olduğunu buna bağlı olarak da hacimlerin ve likiditelerin düştüğünü gördük. Dolar/TL’de de son günlerde önceki haftalara göre daha stabil bir görünüm oluşmasının nedenlerinden birinin de bu olduğunu düşünüyoruz. Uluslararası piyasaların bu haftadan itibaren yavaş yavaş tatil modundan çıkması hareketliliği de yeniden getirecektir. Dolar/TL’de son dönemlerdeki yukarı yönlü hareketlerde 3,55’in üzerinde kapanış yaşanmamış olması, bu seviyenin psikolojik önemini de artırdı. Bu nedenle yeni yılın ilk haftalarında da izleyeceğimiz en önemli seviye burası olacak. Bu seviyenin üzerinde kapanış ihtimali doğacak olur ise yılın ilk aylarında Dolar/TL’de zirve arayışları devam edebilir. Aşağıda ise 3,45’in altında kapanış ihtimali doğmadığı sürece kurlardaki stresin azaldığından bahsetmek mümkün olmayacaktır. Özetle yılın ilk haftalarında 3,45-3,55 aralığındaki hareketi takip edeceğiz. Bu seviyelerden birinin kırılması durumunda kırılma yönünde daha sert hareketler görülecektir.

  • Bugün yurt içinde Dış Ticaret Dengesi takip edilecek. Yurt dışında ABD’de Chicago Satın Alma Müdürleri Endeksi izlenecek. Endeksin güne yataya yakın hafif alıcılı bir başlangıç yapacağını düşünüyoruz. Dün kapanışın yaklaşık 21, 50 ve 200 günlük basit hareketli ortalamalara karşılık gelen 77.600 direnci üzerinde olması olumlu bir görüntü verse de; bu yükselişin hacimle desteklenmemiş olması bu durumu gölgelemektedir. Yılın son işlem gününde endeksin bu direnç üzerinde tutunmaya devam etmesi durumunda bugün ve yeni yılın ilk işlem günlerinde öncelikle 78.250 direncinin test edilmesi, devamında 79.500 - 80.000 civarına doğru bir hareket görülmesi beklenebilir. Olası geri çekilmelerde 77.600 seviyesi üzerinde tutunulamaması durumunda ise sırasıyla 77.150 be 76.700 gün içi önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 94.725 ve 95.400 arasında dalgalanarak günü 95.175 seviyesinden kapattı. Gün içinde yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 91.766 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 61.246 azalarak 78.146 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 93.750 ve en kuvvetli direnç 95.775 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 94.350 ve 93.750 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 95.775 ve 96.575 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD yukarı yönlü eğilimini korumaktadır. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduğu görülüyor.  Bugün aralık vadeli endeks kontratının son günü.Dolar/TL gün içinde 3.5164 ve 3.5446 arasında dalgalanarak günü 3.5196 seviyesinden kapattı.  Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.5188 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5050 ve en kuvvetli direnç 3.5500 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5140 ve 3.5050 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5370 ve 3.5500 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşaği yönlü eğilime sahip olduğu görülüyor. Bugün yurt içinde ticaret açığı ve ABD tarafında Chicago PMI takip edilecek.

  • Bugün yurt içinde Ekonomi Güven Endeksi takip edilecek. Yurt dışında ABD'de Toptan Stoklar ve Haftalık İşsizlik Başvuruları izlenecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapacağını düşünüyoruz. Yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı açısından 77.600 kısa vadeli en kritik direnç konumundadır. Bu direncin hacimli bir şekilde kırılması ve/veya bu seviye üzerinde en azından üst üste 2 gün kapanış gerçekleşmesi durumunda 78.250 seviyesi öncelikli hedef konumuna gelecek olup, 80 bin seviyesine doğru bir hareketlenme görülme ihtimali kuvvetlenecektir. Olası geri çekilmelerde ise sırasıyla 77.150,  76.700 ve  76.250 gün içi önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Ekstra bir gelişme olmadıkça endeksteki düşük hacimli ve kararsız seyrin yılın ve haftanın kalan son işlem günlerinde de sürmesi beklenebilir. Dolar/TL gün içinde 3.5195 ve 3.5500 arasında dalgalanarak günü 3.5387 seviyesinden kapattı.  Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5360 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5050 ve en kuvvetli direnç 3.5500 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5340 ve 3.5050 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5500 ve 3.5630 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü eğilimini koruyan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, ham petrol stokları takip edilecek.  Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 93.675 ve 95.200 arasında dalgalanarak günü 94.800 seviyesinden kapattı. Gün içinde volatil yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 133.372 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 59.522 azalarak 139.392 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 93.750 ve en kuvvetli direnç 95.775 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 93.750 ve 92.525 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 95.775 ve 96.575 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD yukarı yönlü eğilimini korumaktadır. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduğu görülüyor. 

  • ABD'de Bekleyen Konut Satışları, Dallas Fed İmalat Endeksi ve Ham Petrol Stokları verileri takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapacağını düşünüyoruz. Dün görülen gerilemenin devam etmesi durumunda 76.250 ve 75.750 gün içi önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası yukarı yönlü hareketlerde ise ilk önemli direnç 77.000 seviyesinde olup; aralık ayı başından itibaren gözlenen yukarı yönlü eğilimin devamlılığı açısından yaklaşık olarak 21, 50 ve 200 haftalık basit hareketli ortalamalara karşılık gelen 77.600 direnci kısa vadeli en kritik direnç konumunda. Bu direncin hacimli bir şekilde kırılması ve/veya bu seviye üzerinde en azından üst üste 2 gün kapanış gerçekleşmesi durumunda 78.250 seviyesi öncelikli hedef konumuna gelecek olup, 80 bin seviyesine doğru bir hareketlenme görülme ihtimali kuvvetlenecektir.Dolar/TL gün içinde 3.5050 ve 3.5274 arasında dalgalanarak günü 3.5217 seviyesinden kapattı.  Dün uzun zamandır kuvvetli destek olarak çalışan 3,5050 seviyesinden gelen alımlarla yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü kur bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde 3.5231 seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5050 ve en kuvvetli direnç 3.5440 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5190 ve 3.5050 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5340 ve 3.5440 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında yatay yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü oldukları görülüyor. Bugün ABD tarafında askıdaki konut satışları  takip edilecek.  Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 93.850 ve 94.500 arasında dalgalanarak günü 93.950 seviyesinden kapattı. Gün içinde dar marjda aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 81.981 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 131.919 azalarak 198.914 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 93.750 ve en kuvvetli direnç 95.775 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 93.750 ve 92.525 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 95.775 ve 96.575 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD aşağı yönlü eğilimini korumaktadır. Kısa vadeli hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğu görülüyor.