Uzman Görüşleri
  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Euro Bölgesi Sanayi Üretimi ve ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları takip edilecek. Ayrıca gün içinde FED Başkanı Yellen'ın ve diğer FED üyelerinin yapacağı açıklamalarda faiz artırımının ne zaman yapılacağına dair ipuçları aranmaya devam edilecek. Bugün BIST-100 endeksinde Dolar/TL kurunda yaşanan düşüşe paralel alıcılı bir açılış bekliyoruz. Ay başından bu yana yaşanan kısa vadeli düşüş trendinin üzerine dün çıkılsa dahi bu seviyelerde kalıcı olunmamıştı. Bugün açılış ile beraber tekrar bu kanalın üzerinde fiyat hareketleri görülecektir. Gelebilecek olası alımlar ile 82.600’ün üzerine çıkılması 83.300’e kadar yükselişi beraberinde getirecektir. Aşağıda ise 80.900 hem Fibonacci destek seviyesi hemde 200 günlük ortalamaya denk gelmesi nedeniyle kısa vadeli en önemli destek. Mevcut durumda gün içi sarkmalarda dikkate alınarak 80.000-81.500 aralığından 79.000 stop seviyesi ile birlikte bir miktar pozisyon açılabileceğini düşünüyoruz. Pozisyonu olan veya dün belirttiğimiz üzere pozisyon açan yatırımcılarda 79.000’i stop olarak takip edebilir.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 101,775 ve 103,050 arasında dalgalanarak günü 102,125 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 140.395 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  2.459 azalarak  270.353  olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 101,450 ve en kuvvetli direnç 103,475 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 101,450 seviyesi aşağı kırılınca 101,900 stop olmak üzere 99,900 ve devamında 98,800 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 103,475 seviyesi yukarı kırılınca 102,900 stop olmak üzere 104,275 ve devamında 105,250 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönde hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD toparlanma çabasında bulunurken hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.8725 ve 2.9185 arasında dalgalanarak günü 2.8742 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vade de en kuvvetli destek 2.8590 ve en kuvvetli direnç 2.8830 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8690 seviyesi aşağı kırılınca 2.8720 seviyesine stop konularak 2.8590 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8750 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8720 seviyesine stop konularak  2.8830 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi altında al konumunda yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü bir seyir izlediğini görüyoruz. Bugün ABD tarafında işsizlik hakalrından yararlanma başvuruları, Fomc Üyesi Bullard’ın konuşması takip edilecek veriler arasında bulunmaktadır.

  • Bugün yurtiçinde Cari Denge takip edilecek. Yurtdışında ise ABD MBA Mortgage Başvuruları ve ECB Başkanı Draghi’nin açıklamaları öne çıkacak. Bugün BİST-100 endeksinin yataya yakın bir seyir ile açılmasını bekliyoruz. Kısa vadeli grafiklerde düşüş trendini devam ettiren endekste 80.900 öne çıkıyor. 80.900 hem Fibonacci destek seviyesi hemde 200 günlük ortalamaya denk gelmesi nedeniyle bu seviyeden kısa vadeli tepki hareketleri oluşabilir. 80.900’ün altında ise 80.000 ve 79.300 takip edilecek. Endekste yukarı hareketlerin tekrar trende dönüşmesi için ise 82.200’ün yukarı kırılarak kısa vadeli düşüş trendinin üzerinde fiyat hareketleri görülmesi gerektiğini düşünüyoruz. Mevcut durumda 80.000-81.500 aralığından 79.000 stop seviyesi ile birlikte bir miktar pozisyon açılabileceğini düşünüyoruz. Pozisyonu olan veya dün belirttiğimiz üzere pozisyon açan yatırımcılarda 79.000’i stop olarak takip edebilir.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 101,450 ve 103,325 arasında dalgalanarak günü 101,700 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 183.106 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  960 artarak  272.812 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 101,450 ve en kuvvetli direnç 103,475 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 101,450 seviyesi aşağı kırılınca 101,900 stop olmak üzere 99,900 ve devamında 98,800 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 102,275 seviyesi yukarı kırılınca 101,800 stop olmak üzere 103,475 ve devamında 105,250 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte pozitif uyuşmazlık gösteren RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD toparlanma çabasında fakat hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.9037 ve 2.9231 arasında dalgalanarak günü 2.9162 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vade de en kuvvetli destek 2.9040 ve en kuvvetli direnç 2.9300 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9040 seviyesi aşağı kırılınca 2.9070 seviyesine stop konularak 2.8940 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.9160 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9140 seviyesine stop konularak  2.9250 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi altında sat konumunda aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü bir seyir izlediğini görüyoruz. Bugün yurt içinde cari hesap takip edilecek. ABD tarafında veri akışı sakin.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İtalya-Fransa Sanayi Üretimi ve ABD Toptan Stoklar verisi takip edilecek. Bugün BİST-100 endeksinin hafif alıcılı bir açılış ile güne başlamasını bekliyoruz. Açılış ile beraber 82.750 ve 81.700 seviyeleri takip edilecek. 82.750 üzerinde 83.300 kısa vadeli direnç olsa dahi yükseliş tekrar 84.000-84.500 aralığına kadar devam edeceğini düşünüyoruz.  Özellikle seçimler sonrasında görülen ve en yüksek seviye olan 84.400 üzerine çıkılması alım iştahının artarak yükselişin 86.750-87.500 aralığına kadar devam etmesine neden olacaktır. 81.700 aşağısında ise düşüş 80.900’e kadar devam edebilir. Mevcut durumda 81.000-82.000 aralığından 80.000 stop seviyesi ile birlikte bir miktar pozisyon açılabileceğini düşünüyoruz. Pozisyonu olan yatırımcılar ise 80.000 seviyesini stop olarak takip edebilir. Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 102,275 ve 103,400 arasında dalgalanarak günü 102,525  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 122.061 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  7.200 artarak  271.852 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 102,250 ve en kuvvetli direnç 103,475 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 102,250 seviyesi aşağı kırılınca 102,800 stop olmak üzere 101,400 ve devamında 99,900 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 103,475 seviyesi yukarı kırılınca 102,900 stop olmak üzere 104,150 ve devamında 105,250 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD toparlanma çabasında fakat hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.9133 ve 2.9282 arasında dalgalanarak günü 2.9206 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vade de en kuvvetli destek 2.9130 ve en kuvvetli direnç 2.9290 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9130 seviyesi aşağı kırılınca 2.9160 seviyesine stop konularak 2.9040 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.9210 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9180 seviyesine stop konularak  2.9290 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yatay bir seyir izlediğini görüyoruz. Bugün ABD tarafında ihracat ve ithalat fiyat endeksi, on yıllık tahvil ihalesi, kırmızı kitap takip edilecek.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında İngiltere Sanayi Üretimi, ABD tarafında ise Tarım Dışı İstihdam ve saatlik ücretler takip edilecek. İstihdam verisinin beklentilerin üzerinde (200 bin civarında) gelmesi durumunda FED’in Aralık ayında faiz artırımına başlayacağı beklentisi oluşturacak olup Dolar/TL kurunda yükselişe, BIST-100 endeksinde ise satışlara neden olacaktır. Ayrıca geçen ay açıklanan veriye gelebilecek olası revizeler dikkate alınacaktır. Seans kapanışında ise S&P, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporunu açıklayacak. Kredi notu ve görünümünde herhangi bir değişiklik beklemiyoruz. Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 82.500 destek ve 83.300 direnç olarak takip edilecek. 82.500 aşağısında satışlar 81.000-80.800 aralığına kadar devam edebilir.  Yukarıda ise 84.000-84.500 aralığı öne çıkacak. Özellikle seçimler sonrasında görülen ve en yüksek seviye olan 84.400 üzerine çıkılması alım iştahının artarak yükselişin 86.750-87.500 aralığına kadar devam etmesine neden olacaktır. Bugün gelecek Tarım Dışı İstihdam verisine kadar endeksin yatay seyretmesini bekliyoruz. Veri FED’in Aralık’ta faiz artırımına gidip gitmeyeceği hakkında büyük ipuçları verecek olması nedeniyle gelecek rakamlar endekste yön tayin edici olacaktır. Mevcut durumda 81.000-82.600 aralığının görülmesi durumunda 80.000 stop seviyesi ile pozisyon açılabileceğini düşünüyoruz. Risk almak isteyen yatırımcılar ise 84.500 üzerindeki kalıcı hareketlerde 86.750-87.500 aralığı hedefleyerek pozisyon açılabilir.Dolar/TL gün içinde 2.8559 ve 2.8772 arasında dalgalanarak günü 2.8641 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vade de en kuvvetli destek 2.8590 ve en kuvvetli direnç 2.8860 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8590 seviyesi aşağı kırılınca 2.8620 seviyesine stop konularak 2.8490 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.8690 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8670 seviyesine stop konularak  2.8770 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında yatay bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yatay bir seyir izlediğini görüyoruz. Bugün ABD tarafında FOMC Üyesi Bullard’ın konuşması,  tarım dışı istihdam, işsizlik oranı takip edilecek. Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 103,475 ve 104,500 arasında dalgalanarak günü 103,900 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 137.658 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  2.305 azalarak  260.067 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 103,475 ve en kuvvetli direnç 106,750 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 103,475 seviyesi aşağı kırılınca 103,900 stop olmak üzere 102,400 ve devamında 101,400 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 104,500 seviyesi yukarı kırılınca 104,000 stop olmak üzere 105,250 ve devamında 106,750 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında sat konumunda aşağı yönlü hareket etmektedir.  Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi altında sat konumunda aşağı yönlü seyretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz.

  • Bugün BİST-100 endeksinde Dolar/TL kurunda görülen yükselişe paralel hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 82.800-82.600 destek aralığı takip edilecek. Bu seviyenin altında ise satışlar bir miktar sertleşerek 81.500’e kadar devam edebilir. Yukarıda ise 84.000-84.500 aralığı öne çıkacak. Özellikle seçimler sonrasında görülen ve en yüksek seviye olan 84.400 üzerine çıkılması alım iştahının artarak yükselişin 86.750-87.500 aralığına kadar devam etmesini bekliyoruz. Hükümete yönelik belirsizlikler büyük ölçüde ortadan kalmış olsa dahi yurtiçinde ekonomi yönetimi, başkanlık sistemi ve yapılacak reformlar ile ilgili kararlar yurtdışında ise FED’in faiz politikası önümüzdeki dönemde yön tayin edecektir. Mevcut durumda 81.000-82.600 aralığının görülmesi durumunda 80.000 stop seviyesi ile pozisyon açılabileceğini düşünüyoruz. Risk almak isteyen yatırımcılar ise 84.500 üzerindeki kalıcı hareketlerde 86.750-87.500 aralığı hedefleyerek pozisyon açılabilir.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 104,650 ve 105,250 arasında dalgalanarak günü 104,825 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 117.456 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  2.029 artarak  262.372 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 104,275 ve en kuvvetli direnç 106,750 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 104,275 seviyesi aşağı kırılınca 104,800 stop olmak üzere 103,250 ve devamında 102,000 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 105,650 seviyesi yukarı kırılınca 105,000 stop olmak üzere 106,275 ve devamında 107,900 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması ve aşırı alım seviyesi altında sat konumunda aşağı yönlü hareket etmektedir.  Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi altında sat konumunda aşağı yönlü seyretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduğunu görüyoruz. Belirtmiş olduğumuz destek yada direnç seviyelerinin hareketli ortalamalar yönünde kırılması durumunda pozisyon alınmasının sağlıklı olacağını düşünüyoruz. Dolar/TL gün içinde 2.8235 ve 2.8688 arasında dalgalanarak günü 2.8625 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vade de en kuvvetli destek 2.8590 ve en kuvvetli direnç 2.860 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8590 seviyesi aşağı kırılınca 2.8620 seviyesine stop konularak 2.490 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.8690 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8670 seviyesine stop konularak  2.8770 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında yatay bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde sat konumunda yorulma belirtileri gösteriyor. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü bir seyir izlediğini görüyoruz. Bugün ABD tarafında FOMC Üyelerinin konuşmaları,  işsizlik haklarından yararlanma başvuruları,  tarım dışı üretkenlik verileri izlenecek.

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise açıklanacak PMI verileri yanında ABD MBA Mortgage Başvuruları, ISM Hizmet Endeksi ve Tarım Dışı İstihdam verisinin öncüsü olarak kabul edilen ADP İstihdam Raporu takip edilecek. Bugün BİST-100 endeksi Dolar/TL kurundaki düşüş ve yurtdışındaki olumlu havaya paralel alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 83.500 kısa vadeli direnç olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde ise 84.000-84.500 aralığı öne çıkacak. Özellikle seçimler sonrasında görülen ve en yüksek seviye olan  84.400 üzerine çıkılması alım iştahının artarak yükselişin 86.750-87.500 aralığına kadar devam etmesini bekliyoruz. Aşağıda ise 82.600 ilk destek seviyesi. Bu seviyenin altında 81.000 öne çıkıyor. Hükümete yönelik belirsizlikler büyük ölçüde ortadan kalmış olsa dahi ekonomi yönetimi, başkanlık sistemi ve yapılacak reformlar ile ilgili kararlar önümüzdeki dönemde yön tayin edecektir. Mevcut durumda 81.000-82.600 aralığının görülmesi durumunda 80.000 stop seviyesi ile pozisyon açılabileceğini düşünüyoruz. Risk almak isteyen yatırımcılar ise 84.500 üzerindeki kalıcı hareketlerde 86.750-87.500 aralığı hedefleyerek pozisyon açılabilir.Dolar/TL gün içinde 2.8116 ve 2.8498 arasında dalgalanarak günü 2.8297 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vade de en kuvvetli destek 2.8115 ve en kuvvetli direnç 2.8590 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8115 seviyesi aşağı kırılınca 2.8150 seviyesine stop konularak 2.8030 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.8360 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8330 seviyesine stop konularak  2.8470 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında yatay bir seyir izlemektedir. MACD sıfır seviyesi altında sat konumunda yorulma belirtileri gösteriyor. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü bir seyir izlediğini görüyoruz. Bugün ABD tarafında FOMC Üyesi Brainard’ın konuşması, ADP Tarım dışı istihdam değişikliği, ticaret dengesi izlenecek.Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 104,275 ve 105,375 arasında dalgalanarak günü 104,600 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 165.218 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  13.441 artarak  260.343 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 104,275 ve en kuvvetli direnç 106,750 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 104,275 seviyesi aşağı kırılınca 104,800 stop olmak üzere 103,250 ve devamında 102,000 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 105,650 seviyesi yukarı kırılınca 105,000 stop olmak üzere 106,275 ve devamında 107,900 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması ve aşırı alım seviyesi altında sat konumunda aşağı yönlü hareket etmektedir.  Sıfır seviyesi üzerinde bulunan MACD sinyal çizgisi altında sat konumunda aşağı yönlü seyretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduğunu görüyoruz. Belirtmiş olduğumuz destek yada direnç seviyelerinin hareketli ortalamalar yönünde kırılması durumunda pozisyon alınmasının sağlıklı olacağını düşünüyoruz.

  • Eylül ayındaki yayınladığımız strateji raporunda BIST’in olabilecek tüm olumsuzlukları fiyatladığını, en kötünün geride kaldığını ifade etmiştik. Ardından ekim ayında yayınladığımız son çeyrek strateji raporunda da hisse senedi piyasası için 2015’in son çeyreği ve 2016’nın ilk çeyreğinde daha iyi bir atmosfer ile karşı karşıya kalabileceğimizi ifade edip, görüşümüzü “2016 için biriktir” şeklinde özetlemiştik. Geçen sürenin bizi yanıltmamış olması sevindirici. Bu aya başlarken, kamuoyu araştırmalarının aksine seçimden güçlü bir tek parti iktidarı çıkmasının oluşturduğu pozitif havayı konuşuyoruz. Anketlerde görülen sonuç ya bıçak sırtı bir tek parti hükümeti ya da daha büyük olasılıkla 7 Haziran seçimlerine yakın bir sonuç çıkması yönündeydi. Çıkan sonuç bu beklentilerden büyük sapma gösterdiği için piyasanın ilk reaksiyonu da sert oldu. Bu coşku zaman zaman kar satışları olsa da muhtemelen kabine netleşip güvenoyu alınana kadar geçen sürede devam edecektir. Son süreçte hükümetin açıklayacağı ekonomik program beklenecek, bu açıklamayla sektörel bazda fiyatlamalar da yapıldıktan sonra, siyasetin fiyatlama üzerindeki etkisi yavaş yavaş azalıp yurtdışı piyasalarla korelasyon sağlanmaya başlanacaktır. Yani en azından kasım ayında siyasetin pozitif etkisi devam edecek gibi duruyor.  İktidarın kesin olmayan sonuçlara göre 317 milletvekili çıkarmış olması (tek başına iktidar için 276 yeterli) parti içinden çatlak ses oluşmasını da engelleyecektir. Bu nedenle hükümet kurulup güvenoyu alana kadar negatif etkiden daha çok, sürecin hızlanmasına yönelik pozitif beklentiler ön plana çıkabilir. Seçim sonuçlarının ortaya çıkardığı yeni durumda kısa vadede 85,000 üstündeki rakamları olası görsek de, bu seviyenin üzerinde temkinli olunması gereken bir döneme geçilmiş olacağını düşünüyoruz. Mevcut durumda 85,000 ve üzerindeki rakamlarda orta ve uzun vadeli fonların (yerli, yabancı vs.) BİST’e giriş için gerekçe bulmakta zorlanacaklarını düşünüyoruz. 12 aylık hedef değerleri göz önüne aldığımızda ortaya çıkan getiri potansiyelinin, 85,000 civarındaki bir endekste birçok şirkette risksiz faiz oranından bile daha düşük kaldığını görüyoruz. Bu durum yükselişin devamı için ya yeni bir hikâyeye ihtiyaç olacağını ya da fiyatların yeniden cazip olabilmesi için bir düzeltmenin kaçınılmaz olduğunu gösteriyor. Bu nedenle makro bazda (büyüme, enflasyon, faiz) ekonomik büyüklüklerde önemli bir beklenti söz konusu olmaz ise kısa vadede oluşan iyimser hava endeksi 85,000 - 87,500 aralığına taşısa bile bu seviyelere gelindikten sonra bir düzeltme yaşanma ihtimalinin artacağını düşünüyoruz. Ancak bu düzeltmelerin global ölçüde çok sert satışlara neden olacak gelişmeler yaşanamaz ise, seçim öncesi alım yapamamış olanlar tarafından alım fırsatı olarak değerlendirileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle düzeltmelerde görülecek satışların ilk etapta sertleşmesini ve bir düşüş trendine dönüşmesini beklemiyoruz. Özetle, yılın son bölümü ve 2016 yılının ilk çeyreği için pozitif bir piyasa beklentimiz olmasına karşın, iyimserlik dozunun iyi ayarlanması gerektiğini düşünüyoruz. Seçim sonuçlarının ilk etkisiyle 2,75 civarına gerileyen Dolar/TL’de ilk güçlü destek 2,70-2,75 aralığında. Bu bölge önümüzdeki günlerde yeniden test edilebilir. Bu süreçte diğer piyasalardan ayrışan bir TL izlesek de hükümet ve kabine ile ilgili süreç tamamlandıktan sonra Dolar/TL’nin diğer ülke kurlarında yaşanan hareketlere ayak uydurması şaşırtıcı olmayacaktır. Başka bir ifade ile yaşanan pozitif ayrışma ilelebet devam etmeyecektir. Yılsonuna kadar olan süreçte kurun bu hafta başında bıraktığı boşluk, en büyük risk unsuru. Fed’in faiz artışı takviminde aralık ayının iyiden iyiye ön plana çıkması bu boşluğun yıl sonuna doğru dolamsını sağlayabilir.  Faizler tarafında ise seçim öncesi başlayan düşüşün seçim sonrası devam etmesi doğal bir sonuç olsa da, yüksek enflasyon ve Fed’in faiz artış süreci bu düşüşü sınırlayacak etkenler. Bu nedenle faizlerde tek seferde şok bir düşüşten ziyade ortaya çıkacak kabine, ekonomik program ve makro beklentilerdeki seyre göre kademeli bir hareket görülebilir.   Özetleyecek olursak, 2015 yılını seçimlerin neden olduğu siyasi belirsizlik ve gerginliklerle geçiren Türkiye için 4 yıl seçimsiz bir döneme geçilmiş olması büyük bir avantaj olarak görünüyor. Bu süreç iyi değerlendirilir ve kurumlar arası ahenk sağlanabilirse, Türkiye için yazılan negatif senaryolarda büyük değişim görülebilir. Bu nedenle ortaya çıkan siyasi tablo ile 6 Kasım’da S&P ve 4 Aralık’ta Moody’s tarafından yapılacak kredi notu değerlendirmelerine ilişkin risklerin de ortadan kalktığını düşünüyoruz. Önümüzdeki en büyük risk ise dünyanın geri kalanında olduğu gibi Fed faiz artışı. Bu konuda aralık ayına kadar bir aksiyon söz konusu olmasa da Yellen’in suskunluğunu bu ay içinde bozması şaşırtıcı olmayacaktır. Buna karşın Yellen aralık ayını tekrar ifade etse bile, içeride yakalanan pozitif hava negatif etkiyi sınırlayacaktır.

  • Bugün BİST-100 endeksinde hükümete yönelik belirsizliklerin bitmesine paralel 82.000-83.000 aralığında bir açılış bekliyoruz.  Açılış ile beraber bir miktar kar satışı gelebilir. Gelebilecek olası kar satışları sonrasında endeks açılış ile beraber gördüğü zirve seviyeyi geçmesi durumunda alımların kuvvetlenebileceğini düşünüyoruz. Teknik olarak 81.000 üzerinde kalındığı sürece 84.000-85.000 aralığına kadar yükseliş devam edecektir. Hükümete yönelik belirsizliklerin ortadan kalkmasına parelel kısa vadede endekste olumlu reaksiyonlar görülebilecek olsa dahi bundan sonraki  süreçte oluşacak kabine ile ekonomi yönetiminde kimlerin yer alacağı ve yapılacak reformlar, endeksin yönü açısından belirleyici olacaktır. Ayrıca hafta ortasından itibaren ABD tarafından gelecek verilere ve yurtdışı piyasalarda oluşan fiyat hareketlerine duyarlılık artacaktır. Gün içinde yurtiçinde PMI verisi, yurtdışında ise açıklanacak PMI verilerinin yanında ABD İnşaat Harcamaları ve ISM Sanayi Endeksi takip edilecek. Aralık vadeli endeks kontratı gün içinde 97,300 ve 100,500 arasında dalgalanarak günü 100,375 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 162.698 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  1.925 artarak  100.375 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 97,500 ve en kuvvetli direnç 101,400 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 97,500 seviyesi aşağı kırılınca 98,100 stop olmak üzere 96,600 ve devamında 95,800 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 101,400 seviyesi yukarı kırılınca 100,900 stop olmak üzere 102,500 ve devamında 103,250-104200   direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir.  Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi üzerinde al konumunda yukarı yönlü seyretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduğunu görüyoruz. Dolar/TL gün içinde 2.9098 ve 2.9421 arasında dalgalanarak günü 2.9160 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısavade de en kuvvetli destek 2.8210 ve en kuvvetli direnç 2.8590 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8370 seviyesi aşağı kırılınca 2.8390 seviyesine stop konularak 2.8210 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.8590 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8570 seviyesine stop konularak  2.8710 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte teknik indikatörler aşırı satım seviyelerinde bulunmaktadır. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü bir seyir izlediğini görüyoruz. Bugün yurt içinde imalat PMI ve ABD tarafında üretim satın alma müdürleri endeksi, ISM satın alma müdürleri endeksi izlenecek.

  • Bugün yurtiçinde Dış Ticaret Dengesi takip edilecek. Verinin BİST-100 endeksine etkisi sınırlı kalacaktır. Yurdışında ise Euro Bölgesi Enflasyon, ABD Kişisel Gelir-Harcamalar, Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi ve Michigan Tüketici Güven Endeksi takip edilecek.  Bugün BİST-100 endeksinde 78.000 aşağısında bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 77.500-76.800 aralığı destek olarak takip edilecek. Bu seviyelerden tepki olasılığı yüksek olsa dahi hafta sonu yapılacak seçimler risk iştahının sınırlı kalmasına neden olabilir. Yukarıda ise 78.500-79.300 direnç seviyeleri takip edilecek.  Önceki bültenlerde, pozisyonu olan yatırımcıların 79.300 seviyesini kısa vadeli stop olarak takip etmesi gerektiğini belirtmiştik. Pozisyonunu kapayan yatırımcıların yeni pozisyon açmak için bir miktar beklemesi gerektiğini düşünüyoruz.   Ekim vadeli endeks kontratı gün içinde 96,400 ve 97,325 arasında dalgalanarak günü 96,800 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 48.499 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  17.779 azalarak  104.752 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 96,300 ve en kuvvetli direnç 99,925 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 96,300 seviyesi aşağı kırılınca 96,900 stop olmak üzere 95,350 ve devamında 94,400 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 97,400 seviyesi yukarı kırılınca 96,900 stop olmak üzere 98,500 ve devamında 99,475 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir.  Sıfır seviyesi altında bulunan MACD’nin sinyal çizgisi altında toparlanma çabası sarf ettiği görülüyor. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz. Bugün Ekim vadeli endeks kontratının son günü olduğu için  pozisyon kapamalarda artışlar görülmektedir.Dolar/TL güniçinde 2.9157 ve 2.9430 arasında dalgalanarak günü 2.9392 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısavade de en kuvvetli destek 2.9150 ve en kuvvetli direnç 2.9430 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda güniçi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9320 seviyesi aşağı kırılınca 2.9360 seviyesine stop konularak 2.9150 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.9430 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9390 seviyesine stop konularak  2.9490 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde  sinyal çizgisini aşağı kırarak sat sinyali üretmektedir. RSI kendi ortalaması altında ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü bir seyir izlediğini görüyoruz. Teknik indikatörlerde görülen negative uyuşmazlıklar dikkat çekici. Bugün ABD Chicago satın alma müdürleri endeksi, Fomc Üyesi Williams’ın konuşması, Michigan tüketici beklentileri izlenecek.

  • Bugün yurtiçinde TCMB Para Politikası Kurulu Toplantı Tutanakları takip edilecek. Yurtdışında ise FED’in dün başlayan ve bugün sona erecek faiz toplantısı öne çıkacak. Toplantıda faiz artırımına ne zaman başlanacağına dair ipuçları aranmaya devam edilecek.  Bugün BİST-100 endeksinde yatay bir açılış bekliyoruz. Tek seans işlem görecek endekste bugün net bir yön oluşmamasını ve 78.000-79.300 bant aralığında fiyat hareketleri bekliyoruz. 78.000’nin altında 77.500-77.000 destekleri 79.300 üzerinde ise 80.000-80.500 direnç seviyeleri takip edilecek. Önceki bültenlerde, pozisyonu olan yatırımcıların 79.300 seviyesini kısa vadeli stop olarak takip etmesi gerektiğini belirtmiştik. Pozisyonunu kapayan yatırımcıların yeni pozisyon açmak için bir miktar beklemesi gerektiğini düşünüyoruz.  Dolar/TL güniçinde 2.8882 ve 2.9149 arasında dalgalanarak günü 2.9043 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısavade de en kuvvetli destek 2.8815 ve en kuvvetli direnç 2.9150 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda güniçi al sat stratejisi olarak; short pozisyoniçin 2.9030 seviyesi aşağı kırılınca 2.9060 seviyesine stop konularak 2.8960 destek seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 2.9150 direnç seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9120 seviyesine stop konularak  2.9280 seviyesi hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi üzerinde  sinyal çizgisi etrafında dalgalanarak yatay bir seyir izlemektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir.  Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü bir seyir izlediğini görüyoruz. Bugün ABD tarafında FOMC Açıklaması, Federal Fon Hedef Oranı izlenecek. Ekim vadeli endeks kontratı gün içinde 96,325 ve 97,850 arasında dalgalanarak günü 97,025 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 249.316 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı  89.240 azalarak  122.531 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 96,300 ve en kuvvetli direnç 99,925 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 96,300 seviyesi aşağı kırılınca 96,900 stop olmak üzere 95,350 ve devamında 94,400 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 97,400 seviyesi yukarı kırılınca 96,900 stop olmak üzere 98,500 ve devamında 99,475 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir.  Sıfır seviyesi altında bulunan MACD sinyal çizgisi altında sat konumunda aşağı yönlü seyretmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduğunu görüyoruz. Vade bitimine yaklaşıldığı için pozisyon kapamalarda artışlar görülmektedir.