Canlı Destek Al
Uzman Görüşleri
  • Bugün yurtiçinde Ahmet Davutoğlu’nun yapacağı açıklamalar ve Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Merkez Bankası Başkanı Çetinkaya’nın görüşmesi takip edilecek. Yurtdışında ise Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ve FED üyelerinden Bullard konuşması öne çıkacak.  Dün BIST-100 kapanış saatine göre yurtdışında işlem gören ETF’ler %4 civarında düşüş gösterdi. Bugün BIST-100 endeksinin yaşanan gelişmelere paralel 77.000 civarında açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber volatilite artacak ve endeks denge arayışına girecektir. Seans açılması ile oluşan ilk dibin tekrar aşağısına sarkılması endeksteki satış baskısının artmasına neden olabilir. 77.000 civarında açılış beklediğimiz endekste ilk dibin 76.000-77.000 aralığında oluşması kuvvetli ihtimal. Bu seviyelerden gelecek tepki hareketinin zayıf kalması ve tekrar 76.000’nin aşağısına inilmesi negatif olacaktır. 76.000’nin aşağısında ise 75.000 desteği takip edilebilir. Yukarıda ise 78.000 ve 79.500-80.000 direnç aralığı öne çıkacaktır. Son günlerde yaşanan gelişmeler endekste son iki gündür fiyatlanmaya başlamıştı. Önümüzdeki süreç belirsizlikler barındırması nedeniyle ilerleyen dönemlerde negatif etkilerini zaman zama hissetmeye devam ediyor olacağız. Ancak ilk etapta pozisyonu olan yatırımcıların panik ile satış yapmasını önermiyoruz. Dolar/TL gün içinde 2.8443 ve 2.9774 arasında dalgalanarak günü 2.9591 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.9390 ve en kuvvetli direnç 2.9760 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.9390 seviyesi aşağı kırılınca 2.9420 seviyesine stop konularak 2.9310 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.9570 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.9540 seviyesine stop konularak 2.9760 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşırı alım seviyesinde bulunmaktadır. MACD sıfır seviyesi üzerinde aşağı yönlü hareket etmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, FOMC üyesi Bullard’ın konuşması  takip edilecek. Haziran vadeli endeks kontratındaki sert düşüş dün de devam etti. Gün içinde 100.800 ve 97.575 arasında dalgalanarak günü 98.225  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 357.884 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 17.693 azalarak  256.709 olarak gerçekleşti. Yurtiçi siyasi gündemde yaşanılan gelişmeler nedeniyle endeks kontratı güne sert bir düşüşle başlayabilir ve gün içinde takip edilecek veri akışları ile özellikle kurun izleyeceği seyir gün içinde oynaklığın önemli ölçüde artmasına yol açabilir. Yeni pozisyon açarken stop seviyelerine mutlaka riayet edilmelidir. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 95.500 ve en kuvvetli direnç 99.250 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 97.250 seviyesi kırılınca 98.250 stop olmak üzere kısa vadeli en güçlü destek seviyesi olan 95.500 ve devamında 94.350 ile 93.300 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 99.250 seviyesi yukarı kırılınca 98,600 stop olmak üzere 100.200 ve devamında 101.000 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket ederken, MACD de 0 seviyesinin altında ve kendi ortalamasının üzerinde hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.


     

  • Bugün yurtiçinde Enflasyon verisi takip edilecek. Piyasa beklentisi aylık %1.04 aylık artış ile yıllık enflasyonun %6.8 oranına iyileşmesi. Beklentilerin altında gelecek veri bankacılık endeksi başta olmak üzere alımlara neden olabilir. Yurtdışında ise ABD New York ISM Endeksi ve FED üyelerinden Mester’ın açıklamaları öne çıkacak.    Bugün BIST-100 endeksinin hafif tepki alımları ile güne başlamasını bekliyoruz. Dün 84.800’ü kırılması ile satış baskısının arttığını ve 83.800 desteğine kadar geri çekilmenin devam ettiğini izledik. Bugün açılış ile beraber 84.500-84.200 aralığına kadar bir tepki hareketi oluşabilir. Ancak 85.000’nin üzerine atılmadığı sürece yükselişin trende dönüşmesini beklemiyor ve yeni pozisyon açılmasını önermiyoruz. 83.800 aşağısında ise 83.500-83.000-82.700 sıralı destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Bugün açıklanacak Enflasyon ile birlikte haftanın geri kalanında gelecek ABD verileri kısa vadeli endekste yön belirleyici olacaktır. Dolar/TL gün içinde 2.7893 ve 2.8069 arasında dalgalanarak günü 2.8040 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.7890 ve en kuvvetli direnç 2.8070 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8010 seviyesi aşağı kırılınca 2.8040 seviyesine stop konularak 2.7890 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8070 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8040 seviyesine stop konularak 2.8170 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün yurt içinde tüfe ve ABD tarafında Fomc Üyesi Mester’in konuşması takip edilecek. Haziran vadeli endeks kontratı gün içinde 104.125 ve 105.800 arasında dalgalanarak günü 104.350  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 136,977 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 2,465 artarak  270,491 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 103.925 ve en kuvvetli direnç 105.875 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması etrafında dalgalanan kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için kısa vadeli en güçlü destek olan 103.925 seviyesi kırılınca 104.325 stop olmak üzere 103.100 ve devamında 102.300 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 104.950 seviyesi yukarı kırılınca 104,300 stop olmak üzere 105.875 ve devamında 106.800 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareket ederken, MACD de 0 seviyesinin ve kendi ortalamasının altında hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların hafif aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Bugün 10:00’da açıklanacak enflasyon verileri piyasayı hareketlendirebilir.

  • Geçtiğimiz haftanın en önemli gündemi hiç şüphe yok ki, enflasyon raporu bilgilendirme toplantısında kamuoyunun karşısına çıkan TCMB’nin yeni başkanı Murat Çetinkaya’nın konuşması ve Fed Açık Piyasa Komitesi toplantısından çıkan sonuçlardı. Japonya Merkez Bankası (BoJ)’nın mevcut genişleme hamlelerini bir adım daha ileri taşıyabileceği beklentisine karşın, Japonya Merkez Bankası’nın bu ayki toplantıda herhangi bir adım atmaması ise haftanın en büyük sürprizi oldu. Bu karar doların başta yen olmak üzere diğer para birimleri karşısında da değer kaybetme sürecini hızlandırdı. Bu hafta ise içeride Salı günü açıklanacak enflasyon rakamları, TCMB’nin yol haritasına yönelik beklentileri şekillendirecekken, dışarıda önceki aylar kadar önemli görünmese de beklentilerin azaldığı piyasalarda yine ön plana çıkmasını beklediğimiz ABD istihdam verileri izlenecek. Enflasyon Raporu Bilgilendirme Toplantısı ile Murat Çetinkaya TCMB’nin yeni başkanı olarak kamuoyu karşısındaki ilk sınavını verdi. “Fiyat İstikrarı” üzerine yapılan vurgunun son derece yerinde ve piyasaları rahatlatacak bir noktada olduğunu gördüğümüz açıklamada para politikasındaki sıkı duruşun, gerekli görülen süre boyunca devam ettirileceği mesajı verildi. Bununla birlikte enflasyon görünümü ve finansal koşullar izin verdiği müddetçe para politikasındaki sadeleşme adımlarının da makul olan hızda, tek bir politika faizi etrafında dar bir faiz koridoru oluşturulana kadar devam edeceği vurgulandı. Hem fiyat istikrarına hem de bu konuda ekonomik aktörlerin farkındalığının artırılmasına ve yapısal sorunların çözümüne yönelik çalışmalar yapılacağını ısrarla vurgu yapılması dikkat çekti. Bu vurgunun piyasadaki endişelerin bertaraf edilmesi ve hem TCMB’nin hem de yeni başkanın kredibilitesi açısından son derece önemli olduğunu düşünüyoruz. Bu nedenle yeni başkanın piyasayla iletişim konusundaki ilk sınavını oldukça başarılı bir şekilde tamamladığını ve bu durumun kısa – orta vadede Türk varlıkların performansına olumlu etki edeceğini düşünüyoruz. Fed Açık Piyasa Komitesi toplantısından çıkan sonuçlar bir önceki aşırı güvercin açıklamaların ardından, bu toplantıyla Fed’in ipleri tamamen gevşetme eğiliminde olmadığı görülmüş oldu. Aslında beklenen de buydu. Piyasada haziran ayında faiz artışına çok düşük olasılık verilmesine karşın, Fed’de bu olasılığın masadan tamamen kaldırılmamasının yeni bir varlık balonu oluşturabileceği endişesi olduğunu düşünüyoruz. Açıklamanın bu şekilde yorumlanmasında önceki ayın aksine uluslararası finansal risklere vurgu yapılmamasıydı. Buna rağmen piyasada doların fiyatlamasına baktığımızda haziran ayının tamamen masadan kalkmış gibi bir fiyatlama yapıldığını söylemek mümkün. Bu fiyatlamada Japonya Merkez Bankası’nın sürpriz bir şekilde parasal genişlemeyi artırmamasının da etkili olduğunu düşünüyoruz. BoJ ve Fed kararları sonrasında, aşağı yönlü hareketlerin hızlandığı dolar endeksi Cuma günü son 8 ayın en düşük seviyesi olan 93.112 seviyesini test ederken, dolar/yen paritesi de son 18 ayın en düşük seviyesi olan 106.904 seviyesini gördü. Dolar endeksi, ABD Dolarının; euro, yen, pound, İsveç Kron'u, İsviçre Frangı ve Kanada Dolarından oluşan bir sepet karşısındaki değerini gösteriyor. Sepet içinde % 57.6 ağırlığa sahip olan euronun ardından yüksek ağırlık % 13.6 ile yene ait. Yaklaşık bir buçuk yıldır 92.621 ile 100.510 bandında dalgalanmakta olan dolar endeksi, önümüzdeki günlerde bu kanalın alt bandını test edebilir. Tarihsel olarak da kritik bir destek olan bu seviyenin kırılması doların küresel para birimleri karşısında daha sert kayıplara maruz kalmasına neden olabilir. Ancak, böyle bir hareketin kalıcı olabilmesi için doların değerini düşürücü ekstra veri akışlarına ihtiyaç olduğunu da ifade etmek de fayda var. Yeni haftada yurtiçinde oldukça sakin bir veri takvimi olsa da; haftanın en önemli verisi olan Nisan ayı Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) rakamları oldukça kritik bir öneme sahip. Son aylarda manşet TÜFE’de gözlenen iyileşmenin sürmesi, para politikasındaki sadeleşme konusunda TCMB’nin elini güçlendirecek ve piyasa tarafında da oldukça olumlu karşılanacaktır. Salı günü 10:00’da açıklanacak olan veriye ilişkin TCMB Beklenti Anketi’ndeki beklentiler, TÜFE’nin aylık bazda % 0.92 seviyesinde gerçekleşeceği yönünde. Piyasadaki diğer anketler de aylık bazda yaklaşık % 1.0 oranında artış beklendiğini gösteriyor. Dolayısıyla, % 0.90 – 1.00 rakamlarının altında gelecek bir rakam piyasaları hareketlendirebilir. Pazartesi günü Nisan ayı İmalat PMI ve Cuma günü Nisan ayı Hazine Nakit Dengesi hafta boyunca yurtiçinde takip edilecek diğer veriler, ancak bu verilerin piyasa fiyatlamaları üzerinde önemli bir etki bırakmasını beklemiyoruz. Yeni haftanın küresel ekonomik veri takvimini ABD, Avrupa ve Çin’den gelecek PMI verileri domine ediyor, ancak haftanın en önemli verisi Cuma günü ABD’de açıklanacak olan Nisan Tarım Dışı İstihdam verileri olacak. Beklenti 215.000 seviyesinde. Her ne kadar bu hafta gerçekleştirilen Fed toplantısı sonrasında yayınlanan özet metinde istihdamdan ziyade enflasyona daha çok vurgu yapılmış olsa da beklentilerin üzerinde gelecek bir veri, Haziran’da faiz artırımı ihtimalinin artırarak küresel piyasalarda stres yaratabilir. Ayrıca, bu veriyle birlikte açıklanacak olan Ortalama Saatlik Kazançlar verisi de enflasyon beklentilerine etki edebileceğinden izlenmeli. Ortalama Saatlik Kazançların Nisan ayında aylık bazda % 0.3 oranında artış göstermesi bekleniyor. Diğer taraftan, Pazartesi ve Salı günleri Fed yöneticilerinin yapacağı konuşmalardan gelecek mesajlar da takip edilmeli. Zira, faiz artırımı için Haziran toplantısı ihtimalini artıracak ya da azaltacak her gelişme doların değeri ve küresel piyasaların seyri açısından oldukça önemli.

  • Bugün yurtiçinde Dış Ticaret Dengesi öne çıkacak. Yurtdışında ise Euro Bölgesi öncü Büyüme ve Enflasyon, ABD Kişisel Gelir-Harcamalar, Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi ve Michigan Tüketici Güven Endeksi takip edilecek.  Bugün BIST-100 endeksinde yurtdışına paralel hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Endeks son 11 iş gününde  84.800-87.000 aralığındaki bant hareketlerine devam ediyor. Dün test edilen 84.800 seviyesinden tekrar alımların geldiğini izledik. Bugün açılış ile beraber 84.800 takip edilmeye devam edilecek. Piyasanın odağında olan 84.800’ün kırılması kısa vadeli pozisyonlarda stop seviyelerin çalışmasına ve satışların sertleşerek  82.750-83.500 aralığına kadar devam etmesine neden olabilir. Yukarıda ise 86.000-86.500-87.000 sıralı direnç seviyeleri. Özellikle 87.000 üzerinde yükseliş 88.000-88.700 aralığına kadar sürebilir. Hem haftanın son günü hemde vade sonu olması nedeniyle volatil hareketlerin arttığı görülebilir.Dolar/TL gün içinde 2.8055 ve 2.8348 arasında dalgalanarak günü 2.8135 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8055 ve en kuvvetli direnç 2.8385 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8055 seviyesi aşağı kırılınca 2.8070 seviyesine stop konularak 2.7970 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8170 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8150 seviyesine stop konularak 2.8270 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak kararsız bir yapı sergilemektedir. MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün yurt içinde ticaret açığı ve ABD tarafında kişisel gelir, Chicago PMI, Michigan tüketici güveni takip edilecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 103.925 ve 105.225 arasında dalgalanarak günü 105.100  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 168,490 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 66,700 azalarak  121,858 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 103.925 ve en kuvvetli direnç 106.800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması etrafında dalgalanan kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için kısa vadeli en güçlü destek olan 104.650 seviyesi aşağı kırılınca 105.050 stop olmak üzere 103.925 ve devamında 103.150 ve 102.400 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 105.875 seviyesi yukarı kırılınca 105,300 stop olmak üzere 106.800 ve devamında 107.300 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket ederken, MACD 0 seviyesinin ve kendi ortalamasının altında hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların hafif yukarıı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Diğer taraftan, bugün Nisan Vadeli kontrat için son işlem günü olduğunu hatırlatmakta da fayda var.


  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Almanya İşsizlik ve Enflasyon (öncü), Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi, ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ve Büyüme verisi takip edilecek. Bu sabah ek parasal genişleme beklenen Japonya Merkez Bankası toplantısında, kurumun  para politikasın herhangi bir değişikliğe gitmemesi nedeniyle küresel piyasalarda olumsuz bir hava hakim. Bu nedenle BIST-100 endeksinin yurtdışına paralel satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış ile beraber 84.800-85.000 bandı takip edilecek. Geçtiğimiz günlerde bu aralığa doğru yaşanan geri çekilmelerde yeni alımlar geldiği izlemiştik. Bugün 84.800-85.000 aralığının altına sarkma olması halinde satışların bir miktar sertleşerek 83.000-83.500’e kadar devam etmesi beklenebilir. Bu nedenle kısa vadeli pozisyonu olan yatırımcıların 84.800’ü stop olarak takip etmesini öneriyoruz. Yukarıda ise 86.100 ve 87.000 dirençleri takip edilecek. Önceki bültenlerde belirtiğimiz üzere yukarı yönlü potansiyelin sınırlı kaldığını ve bu seviyelerden yeni pozisyon açılmasının riskli olduğunu yineliyoruz.  Dolar/TL gün içinde 2.8170 ve 2.8387 arasında dalgalanarak günü 2.8186 seviyesinden kapattı. Fed faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8170 ve en kuvvetli direnç 2.8385 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8240 seviyesi aşağı kırılınca 2.8260 seviyesine stop konularak 2.8170 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8270 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8250 seviyesine stop konularak 2.8375 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında gsyih, işsizlik hakalrından yararlanma başvuruları takip edilecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 104.675 ve 105.875 arasında dalgalanarak günü 104.800  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 186.467 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 84.337 azalarak  188.558 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 104.125 ve en kuvvetli direnç 106.800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması etrafında dalgalanan kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için kısa vadeli en güçlü destek olan 104.125 seviyesi aşağı kırılınca 104.625 stop olmak üzere 103.150 ve devamında 102.400 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 105.150 seviyesi yukarı kırılınca 104,650 stop olmak üzere 105.950 ve devamında 106.800 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını altında aşağı yönlü hareket ederken, MACD 0 seviyesinin üzerinde kendi ortalamasını aşağı kesmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların da hafif aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Diğer taraftan, yarın Nisan Vadeli kontrat için son işlem günü olduğunu hatırlatmakta da fayda var.
     

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İngiltere Büyüme ve ABD MBA Mortgage Başvuruları takip edilecek. Akşam saatlerinde ise FED toplantısı sona erecek. FED’den faiz değişimi beklenmiyor olsa da faiz artırım hızına ilişkin açıklamalar bizim için önemli olacaktır. Şuan için piyasalar ilki en erken eylül olmak üzere en fazla iki faiz artışını fiyatlıyor. Bu tarihi daha önceye çekebilecek ya da sayının artabileceğini gösterecek her türlü ifade, piyasalarda düzeltme için kullanılabilir. Ayrıca yarın sabah saatlerinde sonuçlanacak Japonya Merkez Bankası Toplantı sonuçlarının piyasaya etkisi aynı FED gibi yarın hissedilecek. Bugün BIST-100 endeksinin yatay bir açılış yapmasını bekliyoruz. Gün içinde 86.000 üzerindeki fiyat hareketleri 86.500-87.000’e doğru hareketi beraberinde getirebilir. Ancak yurtdışında yaşanan seyre paralel 87.000 üzerinde fiyat hareketleri beklemiyoruz. Aşağıda ise 85.500-84.800 destek seviyeleri. Özellikle son günlerde oluşan 84.800-87.000 bandının kırılma yönü kısa vadeli yön belirleyici olacaktır. 84.800’ün aşağısında satışların bir miktar sertleşerek 83.000-83.500 aralığına kadar devam etmesi beklenebilir. 87.000 üzerinde ise 88.000-88.700 ilk hedef olacaktır. Gün içi 85.000’e doğru hareketler yeni alıcı getiriyor olsa dahi yukarı yönlü potansiyelin sınırlı kaldığını ve bu seviyelerden yeni pozisyon açılmasının riskli olduğunu düşünüyoruz.Dolar/TL gün içinde 2.8167 ve 2.8490 arasında dalgalanarak günü 2.8206 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8170 ve en kuvvetli direnç 2.8270 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8240 seviyesi aşağı kırılınca 2.8260 seviyesine stop konularak 2.8170 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8270 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8250 seviyesine stop konularak 2.8375 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında askıdaki konut satışları, Fomc açıklaması takip edilecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 104.675 ve 105.825 arasında dalgalanarak günü 105.550  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 186,665 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 43,000 azalarak  272,895 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 104,125 ve en kuvvetli direnç 106,800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması etrafında dalgalanan kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 105,325 seviyesi aşağı kırılınca 105,825 stop olmak üzere 104,550 ve devamında 104.125 ile 103.150 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 105,950 seviyesi yukarı kırılınca 105,350 stop olmak üzere 106.800 ve devamında 107,300 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını üzerinde kararsız hareket ederken, MACD 0 seviyesi altında ve kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların da hafif yukarı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Son 9 işlem gününde ağırlıklı olarak 104,125 – 106,800 bandında dalgalanan kontratın kısa vadede bu aralıktaki seyrini sürdürmesi beklenebilir. Ancak, bu bandın kırılması durumunda hareketlerin kırılan yön doğrultusunda sertleşebileceği de unutulmamalıdır.

  • Bugün yurtiçinde TCMB Enflasyon Raporu ve PPK Toplantı Tutanakları takip edilecek. İkinci Enflasyon Raporu TCMB’nin yeni Başkanı Çetinkaya’nın piyasa ile ilk direkt iletişim kuracağı toplantı olacak. Ayrıca Enflasyona ilişkin beklentiler aynı zamanda TCMB’nin faiz indirimlerinin devamlılığına ilişkin beklentileri de şekillendireceğinden toplantıda ve raporda verilecek mesajlar önemli olacak. Yurtdışında ise ABD PMI verilerinin yanında Dayanıklı Mal Siparişleri ve Tüketici Güven Endeksi öne çıkacak. Bugün BIST-100 endeksinde hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber endekste oluşabilecek tepki hareketleri ile 85.500-86.000 kısa vadeli direnç seviyeleri test edilebilir. Ancak ABD ve Japonya Merkez Bankası toplantıları öncesi yurtdışına paralel, net bir yükseliş trendi oluşmasını beklemiyoruz. Endekste son dönemde oluşan 84.800-87.000 bandının kırılma yönü kısa vadeli yön belirleyici olacaktır. Özellikle 84.800’ün aşağısında satışların bir miktar sertleşerek 83.000-83.500 aralığına kadar devam etmesi beklenebilir. 87.000 üzerinde ise 88.000-88.700 ilk hedef olacaktır. Gün içi 85.000’e doğru hareketler yeni alıcı getiriyor olsa dahi yukarı yönlü potansiyelin sınırlı kaldığını ve yükselişlerin satış fırsatı olarak kullanılması gerektiği düşüncemizi yineliyoruz. Dolar/TL gün içinde 2.8428 ve 2.8539 arasında dalgalanarak günü 2.8441 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8385 ve en kuvvetli direnç 2.8540 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8385 seviyesi aşağı kırılınca 2.8410 seviyesine stop konularak 2.8250 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8540 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8520 seviyesine stop konularak 2.8650 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte eğilimi aşağı yönlü olan RSI kendi ortalaması üzerinde fakat aşağı yönlü hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi altında aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yatay olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında dayanıklı mal siparişleri, Conference Board tüketici güveni takip edilecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 104,550 ve 105,600 arasında dalgalanarak günü 104,850 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 176.280 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 20.896 azalarak  315.895 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 104,125 ve en kuvvetli direnç 106,800 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 104,125 seviyesi aşağı kırılınca 104,700 stop olmak üzere 103,100 ve devamında 102.050 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 105,225 seviyesi yukarı kırılınca 104,500 stop olmak üzere 106,800 ve devamında 107,900 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte aşağı yönlü eğilime sahip olan RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Sıfır seviyesi altında bulunan MACD aşağı yönlü hareketini devam ettirmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz.

  • Geçtiğimiz hafta gerçekleşen başkanlık değişiminin ardından tüm gözler Çarşamba günü gerçekleşen Para Politikası Kurulu toplantısına dönmüştü. Piyasa büyük oranda üst bantta 50 baz puanlık indirim konusunda konsensüse varmış olsa da yeni başkanla birlikte sürpriz bir karar çıkabileceği endişesini de tam anlamıyla bir kenara atamamıştı. Bu nedenle faiz kararı ve toplantının ardından paylaşılan basın özeti görülene kadar süreç pür dikkat izlendi. Buradan bir sürpriz çıkmaması gözleri bu hafta Fed’in alacağı kararlara çevirdi. TCMB beklendiği gibi marjinal fonlama oranında (üst bant) beklendiği gibi 50 baz puanlık indirim gerçekleştirerek, borçlanma faiz oranını (alt bant) ve bir hafta vadeli repo ihale faizini (politika) değiştirmedi. Piyasa beklentileri çok büyük bir ağırlıkla kararın bu şekilde gelmesi yönünde idi. Buna karşın sınırlı da olsa 50 baz puandan daha fazla bir faiz indirimi olabileceği endişesi TL’yi bir miktar baskılıyordu. 50 baz puanlık indirimle bu baskının ortadan kalkması kısa vadede TL’yi bir miktar güçlendirse de bu etkinin TL’yi global trendden ayrıştıracak boyuta ulaşmasını beklemiyoruz. Beklentilere paralel gerçekleşen kararla birlikte piyasadaki anlık etkiyi göz ardı ettiğimizde piyasa üzerindeki etkisinin sınırlı olduğunu görüyoruz. Ayrıca yapılan basın duyurusunda paylaşılan  “Enflasyon yakın dönemde belirgin bir düşüş sergilemiştir. Temelde işlenmemiş gıda kaynaklı gerçekleşen bu düşüşün kısa vadede devam edeceği öngörülmektedir. Bununla birlikte, çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmenin sınırlı olması likidite politikasındaki sıkı duruşun korunmasını gerektirmektedir.” görüşü, TCMB’nin sıkı duruşunu koruyacağı dolayısıyla da ağırlıklı fonlama maliyetindeki düşüşün sınırlı kalmaya devam edeceği şeklinde yorumlanabilir.TCMB’nin son iki ayda üst batta yaptığı toplam 75 baz puanlık indirime karşın gösterge tahvilde yaklaşık %10,25’ten %9’a kadar yani 125 baz puana yakın bir düşüş oldu. Bu düşüşte faiz indiriminin gelecek ay da devam edeceği beklentisi etkili oluyor. Buna karşın TCMB’nin ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %9,11’den %8,45 düşerek 66 baz puanlık bir düşüş yaşamış oldu. Faiz koridorunun üst bandının indirilmiş olması belirsizlik aralığını düşürmesi açısından olumlu olsa da, bu indirimlerin kredi faizlerine birebir yansımasını beklemek doğru değil. Şuan banakların öncelikli sorunu kaynak maliyetlerini düşürebilmek. Bu nedenle öncelikle mevduat faizlerinde düşüş görülmeli. Bankacılık sektörünün kredi/ mevduat oranının da %120 gibi yüksek seviyelerde olması nedeniyle mevduat faizlerinde sert bir düşüşü de çok olası görmüyoruz. Zira böyle bir durumda mevduata olan talep düşeceğinden, bankalar kredi verecek mevduat kaynağı bulma konusunda zorlanabilirler. Diğer taraftan, son dönemlerde artan iflas erteleme ve takibe alınan kredi rakamları da bankaların ucuz ve kolay kredi verme konusunda iştahını sınırlayabilir. Yeni kredi yaratabilmek için ek kaynak bulmak ihtiyacı ve kaynak bulunsa dahi bunu kullandırma konusunda var olan ihtiyatlı yaklaşım TCMB’nin faiz indirimlerinin bire bir şekilde mevduat ve kredi faizlerine yansımasını engelleyebilir. Buna karşın atılan adımların bire bir olmasa da pozitif etkilerini enflasyondaki düşüş devam edecek olursa önümüzdeki aydan itibaren daha net görmeye başlayabiliriz. Çok önemli bir beklentisi olmayan Nisan ayı Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısı gün içinde volatilite yaratsa da ana trend konusunda çok fazla etkili olmadı. Draghi piyasalara alınan önlemlerin etkilerini görme konusunda sabırlı olunması gerektiği mesajını tekrarlarken, gerekirse daha fazla adım atılabileceği mesajını da verdi. Sabır telkini toplantı esnasında Euro/Dolar paritesinde yukarı yönlü harekete neden olurken, genişlemeci önlemlerin devam edebileceği cümlesi bu kazanımların geri verilmesine neden oldu.    Uzunca bir süredir birçok merkez bankasının kararlarını takip ediyor olsak da ana trendi belirleyenin Fed olduğunu biliyoruz. Aralık ayındaki faiz artışı ile birlikte 2016’da 4 faiz artışı daha olabileceğinin beyan edilmesiyle başlayan panik, ardından gelen yumuşak tonlama ve faiz artışının 2’de kalabileceği beyanı ile yerini coşkuya bıraktı. Buna karşın finansal piyasalardaki fiyatlama ile Fed arasında fasit bir daire oluştuğunu düşünüyoruz. Fed’in daha az faiz artıracağı beklentisi finansal piyasalarda ve emtia fiyatlarında coşkuya, bu coşku da Fed’in daha fazla faiz artırma ihtimalinin hatırlanmasına neden oluyor. Fed ilerleyen toplantılarda bunun önünde geçmeye çalışacaktır. Bu nedenle faiz değişimi beklenmiyor olsa da haftaki toplantı da dahil ilerleyen aylardaki Fed toplantıları ve açıklamaları bizim için önemli olacaktır. Şuan için piyasalar ilki en erken eylül olmak üzere en fazla iki faiz artışını fiyatlıyor. Bu tarihi daha önceye çekebilecek ya da sayının artabileceğini gösterecek her türlü ifade, piyasalarda düzeltme için kullanılabilir.  Bu haftaki Fed toplantısından bir gün sonra da ABD 1 Çeyrek GSYIH verisi açıklanacak. Fed’in elindeki veri seti göz önüne alındığında bu verinin Fed kararının içinde olacağını düşünüyoruz. Bu nedenle bu veriden ziyade Fed’den gelecek açıklamaların piyasa üzerindeki etkisinin devamını görebiliriz. BIST geçtiğimiz hafta da düşüşe karşı dirençli dururken, zirveleri genişletme konusunda da zorlanmaya başladı. Son haftalarda fiyatlar ile göstergeler arasında ortaya çıkan negatif aykırılıklar geçtiğimiz hafta daha da belirginleşti. Son haftalarda sıkça vurguladığımız üzere zirve için rakam vermek zor olsa da olası bir düzeltmenin sert olacağını düşünüyoruz. Bu nedenle mevcut pozisyonlar için mutlaka bir stop loss seviyesi belirlemek, yeni alım yaparken de en az iki kez düşünmek gerektiğini düşünüyoruz. Özel hikayesi olmayan endeksle korelasyonu yüksek hisselerde beklenen getirilerin düşmesi zaman zaman birbirini de tetikleyebilecek sert kar satışların gelmesine neden olabilir. BIST 100’de ise kısa vadede geçtiğimiz hafta görülen zirvenin de bulunduğu 87 bin güçlü direnç konumunda iken, 85 bin de kısa vadeli ilk destek konumunda. Olası bir düzeltmenin sert satış sürecine dönüşmesi içinse 83,500 altında kapanış gerekli olduğunu düşünüyoruz. 83,500 altında orta vadeli trendin satış tarafına döneceğini düşünüyoruz. Bu seviye endeks bazında önemli olmakla birlikte her hisse için ayrı bir strateji oluşturulması gerektiğini düşünüyoruz. Özellikle açıklanan mali tablolarla birlikte hisse bazlı hareketlerin mevcut seviyelerde çok daha sertleşebileceğini düşünüyoruz.  Nisan ayının ilk haftasının ardından Dolar/TL geçtiğimiz hafta bir kez daha 2,80’li rakamları test etti. Kurda hızlı geri çekilmelerin ardından gelen tepki alımları dikkat çekmeye devam ediyor. Bu alımlar kurun daha fazla aşağılara gitmesini engelliyor. 2,80 civarından yapılan bu alımların kısa vadeli trade işlemleri için yapıldığını düşünmüyoruz. Bu nedenle kurda aşağı yönlü hareketlerde bu pozisyonların kolay çözülmeyeceği kanaatindeyiz. Gelen bu talepler önümüzdeki günlerde de aşağı yönlü hareketleri sınırlamaya devam edecektir. Yukarıda ise özellikle 2,87 üzerindeki kapanışların yeni alıcılar getireceğini düşünüyoruz. Geçtiğimiz haftalarda da ifade ettiğimiz gibi kurlarda yaşanan geri çekilmeleri orta vadeli alım fırsatı olarak değerlendiriyoruz. 

  • Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise Almanya-Euro Bölgesi ve ABD tarafından gelecek PMI verileri takip edilecek. Bugün BIST-100 endeksinde hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 84.700-85.000 destek aralığı takip edilecek. Bu seviyenin altında satışların bir miktar sertleşerek 83.500’e kadar devam edebilir. Bu nedenle kısa vadeli pozisyonu olan yatırımcıların 84.700’ü stop olarak takip etmesi gerektiğini düşünüyoruz. Yukarıda ise 86.500-87.000 aralığı güçlü direnç bölgesi. Endeksteki zayıflık ve kar satışlarının bir miktar daha devam etmesini beklediğimiz için şuanda yeni pozisyon açılmasını riskli buluyoruz. Dolar/TL gün içinde 2.8124 ve 2.8350 arasında dalgalanarak günü 2.8318 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8250 ve en kuvvetli direnç 2.8385 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8310 seviyesi aşağı kırılınca 2.8330 seviyesine stop konularak 2.8250 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8385 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8350 seviyesine stop konularak 2.8480 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin yukarı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün ABD tarafında üretim satın alma müdürleri endeksi takip edilecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 104.600 ve 106.350 arasında dalgalanarak günü 105.675  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 183,535 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 6,294 artarak  333,489 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 104,150 ve en kuvvetli direnç 106,600 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 104,650 seviyesi aşağı kırılınca 105,100 stop olmak üzere 104,000 ve devamında 103.150 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 105,950 seviyesi yukarı kırılınca 105,350 stop olmak üzere 106.500 ve devamında 107,300 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını yukarı kırmayı denerken, MACD kendi ortalaması altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların da hafif aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Teknik indikatörlerde görülen yorulmalar 104,150 desteğinin önemini artırmaktadır.

  • Bugün yurtiçinde Tüketici Güven Endeksi takip edilecek. Yurtdışında ise ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları, CB Öncü Göstergeler Endeksi ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz kararı öne çıkacak. Avrupa Merkez Bankası’ndan bu ay yeni adım beklenmese dahi toplantı sonrası Draghi’nin yapacağı açıklamalar piyasalardaki volatiliteyi artıracaktır. Bugün BIST-100 endeksinde yurtdışına paralel hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Açılış ile beraber 85.800-86.000 aralığı takip edilecek. Bu seviyenin üzerindeki kapanışlar yükseliş ivmesinin korunmasını sağlayacaktır. Ancak tekrar 85.800’ün altına sarkılması durumunda düşüş 84.800’e kadar devam edebilir. Ayrıca dün yüksek hacimde yaşanan geri çekilme ve indikatörlerdeki negatif uyuşmazlık sonrası aşağı yönlü eğilimin oluşması negatif sinyaller vermekte.  Bu nedenle geri çekilmenin bittiği teyit edilmeden yeni pozisyon açılmasını riskli buluyoruz. Yukarıda ise 86.800-87.000 aralığı güç direnç olarak takip edilebilir.Dolar/TL gün içinde 2.8073 ve 2.8387 arasında dalgalanarak günü 2.8135 seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 2.8070 ve en kuvvetli direnç 2.8390 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kurda gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 2.8140 seviyesi aşağı kırılınca 2.8160 seviyesine stop konularak 2.8070 destek seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 2.8180 seviyesinin yukarı kırılmasıyla 2.8160 seviyesine stop konularak 2.8250 direnci hedef olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir.  MACD sıfır seviyesi altında yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir. Hareketli ortalama eğilimlerinin aşağı yönlü olduklarını görüyoruz. Bugün yurt içinde tüketici güveni ve ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları,  Philadelphia Fed imalat endeksi takip edilecek.Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 104.700 ve 106.800 arasında dalgalanarak günü 105.100  seviyesinden kapattı. Endeks kontratında 189,467 adet işlem oldu.  Açık pozisyon sayısı 1,025 artarak  327,195 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 104,150 ve en kuvvetli direnç 106,600 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 104,700 seviyesi aşağı kırılınca 105,250 stop olmak üzere 104,000 ve devamında 103.150 destek seviyeleri takip edilebilir. Long pozisyon için 105,500 seviyesi yukarı kırılınca 104,950 stop olmak üzere 106.500 ve devamında 107,300 direnç seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI ve MACD kendi ortalamaları altında hafif aşağı yönlü bir görüntü sergilemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların da hafif aşağı yönlü bir eğilime sahip olduklarını görüyoruz. Teknik indikatörlerde görülen yorulmalar 104,150 desteğinin önemini artırmaktadır.