Uzman Görüşleri
  • BIST-100 dün en düşük 106.731 ile en yüksek 107.759 seviyeleri arasında yaklaşık 1.030 puanlık bir bant içerisinde hareket ederek günü %0,06’lık bir düşüş ve 64 puanlık oldukça sınırlı bir kayıpla 106.926 puandan tamamladı. BIST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endeksin geçen hafta başındaki sert satışlarla, kısa süreli de olsa, 100 bin seviyesinin altına sarkmasına rağmen yeniden 105 -106 bin üzerinde dengelenme eğilimine girmiş olması yukarı yönlü iştahın korunduğunu işaret etmekte. Kısa vadede 106.750 - 107.000 bölgesi üzerinde tutunulacak olursa; endeksin yeniden 107.500 ve 108.750 dirençlerini test etmesi beklenebilir.  Diğer taraftan olası düzeltme hareketlerinde 106.150 gün içi ara destek olsa da; 105.000-105.500 aralığı ilk kritik destek bölgesi konumunda. Bu bölgenin kırılması halinde 104.300 ve 103.800 destekleri ön plana çıkacaktır. Siyasi - jeopolitik olası haber akışları ve kur tarafındaki gelişmeler piyasadaki oynaklığı önemli ölçüde artırabileceğinden yakından izlenmeye devam edilmeli. Bugün İngiltere’de Perakende Satışlar ile ABD tarafında Haftalık İşsizlik Başvuruları, Philadelphia Fed İmalat Endeksi ve Fed üyesi George’ın konuşması takip edilecek.Ekim vadeli endeks kontratı dün 131.150 ve 132.500 arasında dalgalanarak günü 131.500 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 134.029 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1.224 azalarak 408.973 adet olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 129.600 ilk kuvvetli direnç 132.875 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 129.600 ve 128.275 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 132.875 ve 134.000 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinde yavaşlama görülüyor. Dolar/TL gün içinde 3.6634 ve 3.6839 arasında dalgalanarak günü 3.6784 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.6740 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6680 ve en kuvvetli direnç 3.6900 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6680 - 3.6600 - 3.6540 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6810 - 3.6900 - 3.6990 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareketini sürdürmektedir.  Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Philadelphia Fed imalat endeksi, FOMC üyesi George’ın konuşması izlenecek.  

  • BIST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endeksin geçen hafta başındaki sert satışlarla, kısa süreli de olsa, 100 bin seviyesinin altına sarkmasına rağmen yeniden 105-106 bin üzerinde dengelenme eğilimine girmiş olması yukarı yönlü iştahın korunduğunu işaret etmekte. Olası yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda sırasıyla 106.750, 107.500 ve 108.750 dirençleri takip edilebilir. Diğer taraftan olası düzeltme hareketlerinde 105.000-105.500 aralığı ilk kritik destek bölgesi konumunda. Bu bölgenin kırılması halinde 104.300 ve 103.800 destekleri ön plana çıkacaktır. Siyasi - jeopolitik olası haber akışları ve kur tarafındaki gelişmeler piyasadaki oynaklığı önemli ölçüde artırabileceğinden yakından izlenmeye devam edilmeli. Bugün İngiltere Enflasyon verileri, Euro Bölgesi’nde TÜFE ile Zew Endeksi ve Almanya’da Zew Beklenti Anketi takip edilecek. ABD tarafında ise İthalat ve İhracat Fiyat Endeksi, Sanayi Üretimi ve Kapasite Kullanım Oranı izlenecek.Ekim vadeli endeks kontratı dün 130.475 ve 131.750 arasında dalgalanarak günü 131.450 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 125.387 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 6.891 artarak 410.315 adet olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 129.600 ilk kuvvetli direnç 132.175 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 129.600 ve 128.275 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 132.175 ve 134.000 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor. Dolar/TL gün içinde 3.6278 ve 3.6515 arasında dalgalanarak günü 3.6469 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.6525 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6290 ve en kuvvetli direnç 3.6683 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6460 - 3.6410 - 3.6290 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6540 - 3.6683 - 3.6760 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine doğru yukarı yönlü hareket etmektedir.  MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir.  Yukarı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülmekte. Bugün ABD tarafında ithalat ihracat fiyat endeksi, sanayi üretimi izlenecek. 

  • Dün gün boyunca en düşük 104.586 ile en yüksek 105.932 seviyeleri arasında hareket eden BIST-100, günü %2,04’lük bir yükseliş ve 2.116 puan kazançla 105.932 puandan tamamladı. Endekste 5,17 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. BIST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Hafta başındaki sert satışın ardından endekste gözlenen güçlü duruş devam ediyor. Olası yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda kısa vadeli en kritik direnç 106.750 seviyesinde yer almakta. Bu direncin kırılması hâlinde 107.500 ve 108.750 seviyelerinin yeniden radara girme olasılığı yükselecektir. Diğer taraftan, olası geri çekilmelerde, 105.000, 104.300 ve 103.800 destekleri takip edilebilir. ABD TÜFE, siyasi - jeopolitik olası haber akışları ve kur tarafındaki gelişmeler piyasadaki oynaklığı önemli ölçüde artırabileceğinden yakından izlenmeli. Bugün ABD’de TÜFE, Perakende Satışlar, İşletme Stokları, Michigan Güven Endeksi ve Fed üyelerinin konuşmaları izlenecek.Ekim vadeli endeks kontratı dün 128.150 ve 130.850 arasında dalgalanarak günü 130.775 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 168.118 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 7.594 artarak 402.231 adet olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 129.600 ilk kuvvetli direnç 132.175 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 129.600 ve 128.275 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 132.175 ve 134.000 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI aşırı alım bölgesinde kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor. Dolar/TL gün içinde 3.6289 ve 3.6683 arasında dalgalanarak günü 3.6514 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.6521 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6410 ve en kuvvetli direnç 3.6690 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6410 - 3.6340 - 3.6290 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6590 - 3.6640 - 3.6690 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir.  MACD negatif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketini sürdürmektedir.  Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında TÜFE, perakende satışlar,  FOMC üyelerinin konuşmaları,  Michigan tüketici beklentileri izlenecek.       

  • Bugün Euro Bölgesi’nde Sanayi Üretimi ile ECB Başkanı Draghi’nin konuşması izlenecek. ABD’de ise Haftalık İşsizlik Başvuruları, ÜFE ve Fed üyelerinin konuşmaları takip edilecek. BIST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Hafta başındaki sert satışa karşın, endeksin genel olarak oldukça güçlü bir duruş sergilediğini ve yükselme iştahının ağır bastığını söylemek mümkün. Endeksteki yukarı yönlü eğilimin devam etmesi durumunda, kısa vadede öncelikle 104 - 105 bin aralığında bir dengelenme eğiliminin görülmesi oldukça muhtemel. Yükselişi destekleyici gelişmelerin yaşanması durumunda 106.400 ve 107.500 dirençlerinin de yeniden radara girmesi beklenebilir. Diğer taraftan, olası geri çekilmelerde sırasıyla 103.250, 102.500 ve 101.400 destekleri takip edilebilir. Siyasi - jeopolitik olası haber akışları ile kur tarafındaki gelişmeler piyasadaki oynaklığı önemli ölçüde artırabileceğinden yakından takip edilmeli.Dolar/TL gün içinde 3.6458 ve 3.7133 arasında dalgalanarak günü 3.6486 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.6453 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6370 ve en kuvvetli direnç 3.6630 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6370 - 3.6280 - 3.6230 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6540 - 3.6630 - 3.6690 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak aşırı satım seviyesine yakın hareket etmektedir.  MACD negatif bölgede yukarı yön için toparlanma çabası göstermektedir. Aşağı yönlü olan kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerini korudukları görülmekte. Bugün ABD tarafında ÜFE, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, FOMC üyelerinin konuşmaları,  ham petrol stokları izlenecek. Ekim vadeli endeks kontratı dün 126.450 ve 129.100 arasında dalgalanarak günü 128.175 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 187.959 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 10.000 artarak 394.637 adet olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 127.075 ilk kuvvetli direnç 129.600 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 127.075 ve 125.750 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 129.600 ve 130.800 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor.

  • ABD – Türkiye ilişkilerindeki gerginlik ve İdlib operasyonu ile artan jeopolitik riskler Türk varlıkları üzerinde satış baskısı oluşmasına neden oldu. Endeksin dün oldukça sert bir düşüşle açılması ve ardından kısa süreli de olsa 100 bin seviyesinin altına sarkmış olmasına rağmen; günün büyük bölümünde genel anlamda güçlü bir duruş sergilediğini ve günü 101 bin üzerinde tamamlamış olmasının da olumlu olduğunu söylemek mümkün. Endeksin 101.400 seviyesi üzerinde tutunması durumunda 102.500 ve 103.250 seviyeleri gün içi dirençler olarak takip edilebilir. Ekstra negatif bir gelişme olmadıkça bugün bir tepki yükselişinin görülme olasılığının ağır bastığını düşünüyoruz. Diğer taraftan, olası geri çekilmelerde 100.000 psikolojik desteği ve dün test edilen gün içi en düşük seviye olan 99.200 destekleri kritik önem arz etmekte. Bu desteklerin kırılması durumunda satış baskısının artması ve ilk aşamada 95 - 96 bin civarına kadar devam edebilecek yeni bir düzeltme hareketi görülme riskinin bulunduğunu hatırlatmakta fayda var. Endeksin, siyasi - jeo-politik haber akışları ile kur tarafındaki hareketlere olan hassasiyetinin arttığını ve bu cephelerde görülecek rahatlama ya da artacak gerilimin sert hareketlere yol açabileceğini belirtelim.Ekim vadeli endeks kontratı dün 122.000 ve 128.375 arasında dalgalanarak günü 124.850 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 272.305 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 11.729 artarak 383.640 adet olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 123.100 ilk kuvvetli direnç 125.750 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 123.100 ve 121.700 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 125.750 ve 127.075 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.6421 ve 3.7923 arasında dalgalanarak günü 3.7023 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.6860 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.6760 ve en kuvvetli direnç 3.7180 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.6760 - 3.6540 - 3.6400 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.6990 - 3.7080 - 3.7183 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması ve nötr seviyesi altında aşağı yönlü devam ettirmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında veri akışı sakin.        

  • Yurtiçi piyasalar açısından yeni hafta siyasi ve jeopolitik gelişmelerin odağında başlıyor. Türkiye, Rusya ve İran’ın uzlaştığı Suriye’deki çatışmasızlık bölgesi için hafta sonu Türk Silahlı Kuvvetleri’nin desteklediği Özgür Suriye Ordusu (ÖSO)’nun sınıra 45 kilometre uzaklıktaki Suriye’nin İdlib kentine hareket ettiğinin duyurulması sonrasında odak bu bölgede yaşanacak gelişmelere kaymış durumda. Yapılan açıklamalara göre Türk Askeri sınırda hazır durumda beklerken; harekât amaçlı olarak sınırın diğer tarafına henüz geçmiş değil. Pazar günü Reyhanlı/Hatay’daki Oğulpınar Karakolu’ndan İdlib kentine doğru top atışı yapıldı. Diğer taraftan, pazar akşam saatlerinde ABD Büyükelçiliği’nin sosyal medya hesabından yapılan açıklamada “Türkiye’deki tüm ABD diplomatik misyonlarındaki göçmen olmayan vize hizmetleri askıya alınmıştır” denildi. Bunun ardından Türkiye’de gece yarısına doğru yaptığı açıklama ile ABD vatandaşlarının vize başvurularının askıya alındığını duyurdu. Hafta sonu arka arkaya yaşanan kritik gelişmelerin ardından, hafta boyunca, İdlib Operasyonu ve Kuzey Irak kaynaklı jeopolitik gelişmeler ile  vize hamleleriyle tırmanan ABD – Türkiye ilişkilerindeki gerginliğin izleyeceği seyir yurtiçi piyasalar üzerinde ciddi ölçüde belirleyici olabileceğinden yakından izlenmeli.Fed’in bilanço küçültme operasyonuna başlayacağını açıklaması ve aralık ayında bir faiz artışı daha yapılabileceği mesajını vermiş olmasına karşın, piyasalardaki risk iştahı terse dönmüş değil. ABD’de hisse senetleri endeksleri yeni rekorlar kırmaya devam ediyor. Fed’le birlikte Kanada, İngiltere ve Avrupa’da da söylemlerin şahinleşmesi, bu ülkelerdeki faizleri artırmaya başladı. Faiz artışları gelişmekte olan ülkeler için risk oluşturmaya devam ediyor. Bu süreçten en fazla olumsuz etkilenecek ülkeler sermaye açığı bulunan gelişmekte olan ülkeler olacak.  ABD Başkanı Trump’ın bu dönemdeki en büyük sınavı olan vergi reformunu kongreden geçirmesi ABD ekonomisi ve küresel piyasaların seyri açısından hayati öneme sahip. Vergi reformu kongreden geçmezse, Trump’ın itibar ve doların değer kaybı, Fed’in politikalarını sürdürmesine müsaade etmez. Bu durum gelişmekte olan ülke para birimlerini rahatlatabilir ama hisse senedi endeksleri durumdan ilk anda negatif etkilenebilir. Fed’in yeni başkanının kim olacağının da ekim ayı içinde netleşmesi bekleniyor. Yeni başkanın vereceği ilk mesajlar önemli olmakla birlikte, yapılacak bu ilk açıklamalarının akıbetinin de vergi reformunun kaderine bağlı olduğunu unutmamak gerekiyor. Ayrıca piyasaların Fed’in yeni başkanını test etme olasılığı göz ardı edilmemeli. Bu nedenle yılın son döneminde ABD siyaseti ve Fed’in gündemin ilk sıralarına oturacağını düşünüyoruz.Para politikalarındaki sıkılaşma adımlarının yanında jeopolitik ve siyasi gelişmeler sürpriz şoklar oluşturabilir.  Piyasalar şu ana kadar riskleri fiyatlamamayı tercih etti. Başta Kuzey Kore olmak üzere jeopolitik riskler ve Avrupa siyasetinde görülen belirsizlikler küresel ekonomilerde sürpriz şoklar yaşanmasına neden olabilir.  Tüm bu risklere karşın piyasalardaki volatilite son yılların en düşük seviyelerine geriledi. Volatilitenin uzun süre düşük kalması piyasaların doğasına aykırı ancak zamanlamayı kestirmek mümkün değil. Bu nedenle en doğru stratejinin temkinli olarak trendin gücünü takip etmek olduğunu düşünüyoruz. Gelişmiş ekonomilerdeki faizlerin ardından volatilite endeksleri (VIX, MOVE vs) olası bir trend dönüşünün sinyalini verebilecek ikinci ana gösterge olarak izlenebilir. BIST 100’ün emsallerine ve kendi tarihsel çarpanlarına göre iskontosu devam ediyor. Buna karşın bu iskontonun önemli bir kısmı bankacılık endeksinin zayıf performansından kaynaklı. BIST Sınai Endeksi, çarpanlar bazında tarihsel zirvelerine henüz ulaşamamış olsa da 110 bin civarındaki rakamlarda kendi tarihsel ortalamalarını aştı. Bu nedenle 110 bin ve üzerindeki rakamlarda Sınai Endeksi için ekstra bir ucuzluktan bahsetmenin mümkün olmadığını düşünüyoruz. BIST’in ucuz görünmesinin temel gerekçesini oluşturan bankaların karlılıklarında son dönemde toparlanma görülmesine karşın, kurumlar vergisinde planlanan 2 puanlık artış ve kamu bankalarının piyasa fiyatlarının zayıf seyri bankacılık endeksini baskılamaya devam edebilir. Bu nedenle BIST’te ana endekslere ait çarpanlar dikkate alındığında emsallerine kıyasla bir ucuzluktan bahsetmek mümkün olsa da, bu ucuzluğun ardındaki gerekçelere baktığımızda aradaki farkın kısa vadede kapanması çok olası görünmüyor. Bahsettiğimiz gerekçelerle BIST 100’de zirvelerin görüldüğü 110 bin civarındaki rakamlarda yüksek iskontodan bahsetmek çok mümkün değil. Buna karşın yakın coğrafyamızdaki jeopolitik riskler kontrol altında kaldığı sürece, yurtdışı piyasalardan bağımsız bir satış yaşanmayı gerektirecek bir pahalılık da söz konusu değil.  Bu durum yılın son bölümünde dalgalı yatay bir kanal görünümü oluşmasına neden olabilir. Bu dönemde piyasalar için yakın planda görünen en büyük küresel riskler; gelişmiş ekonomilerde başlayan sıkılaşma süreci ve Türkiye özelinde yakın coğrafyadaki jeopolitik gelişmeler olarak izleniyor. Yurtiçi piyasalar için en önemli çıpa ise, aralık ayıyla birlikte enflasyonun hızlı şekilde düşüş eğilimine gireceği. Bu çıpa kaybedilecek olursa TL varlıklarda negatif fiyatlama görülebilir. Borsa İstanbul’da eylül ayındaki sert satışların ardından bir toparlanma çabası dikkat çekmiş olsa da alımların genele yayıldığını ve satış dalgasının bittiğini söylemek henüz mümkün değil. Eylül ayında 110 bin civarından başlayarak 101 bine kadar devem eden düşün düzeltmesini gerçekleştiren BIST 100’de bu tepki geri dönüşün %38,2’sine kadar devam etti. Geçtiğimiz hafta bu seviyeyi birkaç kez test eden endekste bu seviye üzerine kapanışlar görülmediği sürece yukarı yönlü hareketlere temkinli yaklaşmaya devam etmenin faydalı olacağını düşünüyoruz. Teknik açıdan düşüş trendi içinde bulunan BIST 100’de hafta sonu yaşanan gelişmelerin etkisi ile haftaya satıcılı bir başlangıç yapılmasını bekliyoruz. Orta vadede 100-101 bin aralığının en güçlü destek olduğu endekste, bu seviyelerin altı söz konusu olacak olursa 95-96 bin aralığına kadar bir düşüşün daha önü açılmış olacaktır. Bu nedenle geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirmeyi düşünenlerin 100 bin altında bir stop loss stratejisi geliştirmiş olmaları faydalı olacaktır. Fed’in bilanço küçültme operasyonuna başlayacağını açıklaması ve aralık ayında bir faiz artışı daha yapma ihtimalinin kuvvetlenmesi, ABD faizlerinin ve doların değer kazanmasının arkasındaki temel etken. Bununla birlikte Türkiye’nin güneydoğu sınırlarındaki hareketlilik, yükselen enflasyon ve kur ve faiz tartışmaları TL’nin ekstra zayıf seyir izlemesindeki nedenlerden. Bu süreçte 3,5250 civarında bulunan ana düşüş trendini eylül sonunda kıran kurda 3,5950’de bulunan 200 günlük ortalamanın da üzeri test edildi. Hafta sonu gerçekleşen haber akışı ile yurtiçi piyasaların kapalı olduğu saatlerde 3,80 civarındaki rakamları gören Dolar/TL’de, sabah saatlerinde 3,70 civarında denge bulundu. Hafta içinde 3,65 üzerindeki kapanışların, gece saatlerinde likiditesiz de olsa test edilen 3,80 üzerindeki rakamları tekrar gündeme getirebileceği göz önünde bulundurulmalıdır.

  • BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endeksin 104 bin üzerinde tutunmaya devam etmesi olumlu olmakla birlikte; yukarı yönlü eğilimin devam etmesi açısından kısa vadede 104.600 -104.950 direnç bölgesinin de aşılması önem arz etmekte. Bu senaryonun gerçekleşmesi durumunda 105.750 direnci kısa vadeli teknik hedef konumuna gelecektir. Diğer taraftan, kâr satışı baskısının öne çıkması ve endeksin 104 bin seviyesi üzerindeki seyrini koruyamaması durumunda mevcut tepki hareketinin devamlılığı açısından 103.000 - 103.250 destek bölgesi üzerinde kalınması önemli.  Bugün ABD tarafından tarım dışı istihdam, ortalama saatlik kazançlar, işsizlik oranı, toptan satış stokları ve Fed başkanlarından Bullard’ın konuşması takip edilecek.Ekim vadeli endeks kontratı dün 128.525 ve 129.500 arasında dalgalanarak günü 128.925 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 131.078 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 6.151 artarak 372.535 adet olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 127.500 ilk kuvvetli direnç 130.750 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 128.200 ve 127.150 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 130.075 ve 131.500 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde yavaşlama olduğu  görülmektedir.Dolar/TL gün içinde 3.5666 ve 3.5890 arasında dalgalanarak günü 3.5843 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5871 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5615 ve en kuvvetli direnç 3.5960 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5790 - 3.5710 - 3.5615 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5910 - 3.5960 - 3.6040 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI aşırı alım bölgesinden başlayan düşüşünü kendi ortalaması altında aşağı yönlü devam ettirmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, FOMC üyelerinin konuşmaları takip edilecek.  

  • BIST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz.  Endeksin 104 bin üzerinde tutunması olumlu olmakla birlikte; yukarı yönlü eğilimin devam etmesi açısından kısa vadede 104.600 -104.950 direnç bölgesinin de aşılması önem arz etmekte. Bu senaryonun gerçekleşmesi durumunda 105.750 direnci kısa vadeli teknik hedef konumuna gelecektir. Diğer taraftan, kâr satışı baskısının öne çıkması ve endeksin 104 bin seviyesi üzerindeki seyrini koruyamaması durumunda mevcut tepki hareketinin devamlılığı açısından 103.000 - 103.250 destek bölgesi üzerinde kalınması önemli. ABD'de yarın istihdam raporu öncesinde endeksin sıkışık ve kararsız bir seyir izlemesi muhtemel. Bununla birlikte, kurda görülebilecek olası aşağı ya da yukarı yönlü anlamlı değişimlerin, endeks üzerinde ters yönde etki yapma potansiyeli nedeniyle bu taraftaki seyrin de yakından izlenmeye devam edilmesi gerektiği yönündeki görüşümüzü koruyoruz. Bugün Euro Bölgesi’nde ECB Toplantı Tutanakları ile ABD tarafında Haftalık İşsizlik Başvuruları, Dış Ticaret Dengesi, Fabrika Siparişleri ve Toptan Stoklar takip edilecek. Ekonomik verilerin yanında gün içerisinde konuşma yapacak olan Fed üyelerinin verecekleri mesajlar izlenecek.Ekim vadeli endeks kontratı dün 128.225 ve 129.425 arasında dalgalanarak günü 129.225 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 154.382 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 5.946 artarak 366.384 adet olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 127.500 ilk kuvvetli direnç 130.750 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 127.500 ve 126.850 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 130.750 ve 131.900 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.5615 ve 3.5792 arasında dalgalanarak günü 3.5724 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5736 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5410 ve en kuvvetli direnç 3.5960 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5615 - 3.5530 - 3.5410 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5780 - 3.5860 - 3.5960 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak yukarı yönde toparlanma çabasındadır. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, ticaret dengesi, FOMC üyelerinin konuşmaları, fabrika siparişleri takip edilecek.
     

  • BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. . Endeksin 104 bin üzerinde tutunması durumunda, toparlanma eğiliminin sürmesi beklenebilir. Bu senaryoda, endeksin kısa vadede 104.600 -104.950 direnç bölgesi ile devamında 105.750 direnç seviyesine doğru hareketlenmesi beklenebilir. Mevcut tepki hareketin devamlılığı açısından 103.000 - 103.250 destek bölgesi üzerinde kalınması önemli. Bu bölge üzerinde tutunulamaması durumunda, ilk aşamada 101.800 desteğine kadar sürebilecek yeni bir kısa vadeli düzeltme görülme olasılığı kuvvetlenecektir. Bugün yurtiçi piyasalarda açıklanacak önemli bir veri bulunmazken, Euro Bölgesinden PMI’lar, ECB başkanı Draghi konuşması, ABD tarafından ise ADP özel sektör istihdam, PMI-ISM verileri ile Fed’ başkanı Yellen ve üye Bullard’ın konuşması takip edilecek. Ekim vadeli endeks kontratı dün 127.650 ve 128.950 arasında dalgalanarak günü 128.075 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 169.575 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 8.100 azalarak 360.438 adet olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 126.850 ilk kuvvetli direnç 129.600 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 126.850 ve 125.200 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 129.600 ve 130.700 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.5647 ve 3.5933 arasında dalgalanarak günü 3.5711 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5678 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5410 ve en kuvvetli direnç 3.5960 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5635 - 3.5530 - 3.5410 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5760 - 3.5860 - 3.5960 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak yukarı yönde toparlanma çabasındadır. MACD negatif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında ADP tarım dışı istihdam değişikliği,  PMI verileri, ham petrol stokları takip edilecek.  

  • BIST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endeksin dün 103.250 direnci üzerinde kapanış yapması kısa vadeli yön açısından olumluydu. Yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda 104.150, 104.600 ve 105.300 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 103.400 ve 102.800 gün içinde takip edilebilecek destek seviyeleri olsa da; 100.000 - 101.400 aralığı kısa vadeli en kritik destek bölgesi olarak önemini korumakta. Yurtiçinde açıklanacak enflasyon verileri sonrasında kurun izleyeceği seyir endeks üzerinde ters yönde etki bırakabileceğinden yakından izlenmeli. Bloomberg anketindeki sonuçlara göre genel beklentiler aylık bazda %0,69, yıllık bazda ise %11,25 oranında artış olması yönünde. Bugün ayrıca Euro Bölgesi’nde ÜFE rakamları ile ABD’de Fed üyesi Powell’ın açıklamaları takip edilecek.Ekim vadeli endeks kontratı dün 126.950 ve 128.550 arasında dalgalanarak günü 128.325 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 128.329 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 8.719 azalarak 352.338 adet olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 127.350 ilk kuvvetli direnç 129.600 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 127.350 ve 125.200 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 129.600 ve 130.700 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor. Dolar/TL gün içinde 3.5597 ve 3.5863 arasında dalgalanarak günü 3.5691 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5798 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5415 ve en kuvvetli direnç 3.6060 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5655 - 3.5530 - 3.5415 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5860 - 3.5940 - 3.6060 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak aşırı alım seviyesine yakın yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü olduğu görülmekte. Bugün yurt içinde TÜFE ve ABD tarafında FOMC Üyesi Powell’in konuşması takip edilecek.