Uzman Görüşleri
  • Trump’ın politikalarına yönelik endişeler ve İspanya’da yaşanan terör saldırısı küresel piyasaları baskılayan iki ana etken olarak izlenmekte. Gün boyunca en yüksek 107.675 ile en düşük 106.412 seviyeleri arasında 1.263 puanlık bir bantta dalgalanan BIST-100, günü 37 puan kayıpla (-%0,03) 106.825 puandan tamamladı. Endekste 5,37 milyar TL işlem hacmi gerçekleşti. Bu sabah endeksin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Hafta başından bu yana endekste süren kararsızlık devam ediyor. Endeksin, sene başından bu yana devam eden yükseliş trendine karşılık gelen ve önceki gün test edilen  105.450 - 105.650 destek bölgesi üzerinde tutunmaya devam etmesi kritik önemini koruyor. Gün içi ilk önemli destek ise 106.050 seviyesinde. Olası tepki alımlarında 107.550 gün içi  ilk önemli direnç. Bu direncin aşılması durumunda sırasıyla 108.650 ve 109.350 dirençleri takip edilebilir.  Bugün Euro Bölgesi'nde Cari Denge ile ABD tarafında Michigan Tüketici Güven Endeksi ve Fed üyesi Kaplan'ın konuşması takip edilecek.Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 131.425 ve 133.200 arasında dalgalanarak günü 132.125 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 170.658 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 977 azalarak 352.063 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 130.925 ilk kuvvetli direnç 133.250 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 130.925 ve 129.850 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 133.250 ve 134.975 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yatay hareket ettiği görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.5133 ve 3.5297 arasında dalgalanarak günü 3.5254 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5254 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5135 ve en kuvvetli direnç 3.5395 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5240 - 3.5200 - 3.5135 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5310 - 3.5340 - 3.5595 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. MACD pozitif bölgede triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketinde zayıflama göstermektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında Michigan tüketici beklentileri takip edilecek.     

  • Hafta başından bu yana endekste süren yüksek oynaklık devam ediyor. Merkel’in Gümrük Birliği ile olumsuz açıklamaları, ABD Başkanı Trump'ın gelen istifalar sonrası Danışmanlar Konseyini fesh etmesi ve FOMC tutanaklarından faiz artırımı konusunda farklı sinyaller gelmesi sonrasında bu durumun birkaç gün daha devam etmesi beklenebilir.  BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif alıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endeks dün 105 bin seviyesinin aşağısına sarkarak sene başından bu yana devam eden yükseliş trendini aşağı yönlü test etse de gelen tepki alımları ile birlikte bu trend üzerinde tutunmaya devam etti. Gün içi ilk önemli direnç 107.550 seviyesinde. Bu direncin aşılması durumunda 108.650 ve 109.350 dirençleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 106.050 desteği ve 105.450 - 105.650  destek bölgesi takip edilebilir. Bugün Euro Bölgesi'nde TÜFE ve ECB Toplantı Tutanakları ile ABD tarafında Haftalık İşsizlik Başvuruları, ve Sanayi Üretimi verileri izlenecek. Dolar/TL gün içinde 3.5160 ve 3.5397 arasında dalgalanarak günü 3.5160 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.5187 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5135 ve en kuvvetli direnç 3.5395 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5135 - 3.5020 - 3.4910 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5250 - 3.5330 - 3.5395 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı satım bölgesinden başlayan yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. MACD negatif bölgede triggeri altında yukarı yönde toparlanma eğilimindedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında inşaat işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, Philadelphia Fed imalat endeksi, sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı takip edilecek.    Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 129.825 ve 133.425 arasında dalgalanarak günü 132.400 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 296.368 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 916 azalarak 353.040 olarak gerçekleşti.Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 130.925 ilk kuvvetli direnç 133.250 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 130.925 ve 129.850 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 133.250 ve 134.975 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinde yavaşlama görülüyor.

  • Bugün yurt içinde Cari Açık verisi izlenecek. ABD tarafında TÜFE verisi ile Fed üyesi Kaplan ve Kashkari'nin konuşmalarında verecekleri mesajlar takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endeksin 108.200 - 108.500 destek bölgesi üzerinde tutunamaması sonrasında; sırasıyla 107.550 ve 106.050 seviyelerindeki kritik desteklere doğru bir gerileme olasılığının kuvvetlendiği söylenebilir. Diğer taraftan olası tepki alımları ile endeksin yönünü yukarı çevirmesi durumunda 108.600 direnci ve 109.300 - 109.600 direnç bölgesi takip edilebilir. ABD tarafından gelecek TÜFE verisi ile olası jeopolitik akışlarının küresel piyasalardaki oynaklığı önemli ölçüde artırabileceğini vurgulamakta fayda var.Dolar/TL gün içinde 3.5280 ve 3.5448 arasında dalgalanarak günü 3.5415 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5454 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5250 ve en kuvvetli direnç 3.5480 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5415 - 3.5360 - 3.5250 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5480 - 3.5550 - 3.5630 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün yurt içinde cari hesap ve ABD tarafında TÜFE, FOMC üyelerinin konuşmaları takip edilecek.    Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 133.225 ve 135.225 arasında dalgalanarak günü 133.250 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 150.308 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1.480 artarak 372.551 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 132.300 ilk kuvvetli direnç 134.975 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 132.300 ve 130.925 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 134.975 ve 135.900 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşırı satım bölgesinde aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinde yavaşlama görülüyor.

  • Bugün yurt içinde ve Euro Bölgesi'nde veri akışı sakin. İngiltere'de Sanayi Üretimi ile ABD tarafında Haftalık İşsizlik Başvuruları, ÜFE ve Fed üyesi Dudley'in konuşması izlenecek. Ayrıca yurt içinde MGROS, DEVA ve PETKM'in 2017/2Ç finansal sonuçları açıklanacak. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endeksin gün içinde 108.200 - 108.500 destek bölgesi üzerinde tutunamaması durumunda; sırasıyla 107.550 ve 106.050 seviyelerindeki kritik desteklere doğru bir gerileme görülme olasılığı kuvvetlenecektir. Diğer taraftan olası tepki alımları ile endeksin yönünü yukarı çevirmesi durumunda 109.300 - 109.600 direnç bölgesi, devamında ise tarihi zirve olan 110.321 seviyesi takip edilebilir. ABD tarafından gelecek ÜFE verisi ile olası jeopolitik akışlarının küresel piyasalardaki oynaklığı önemli ölçüde artırabileceğini vurgulamakta fayda var.Dolar/TL gün içinde 3.5288 ve 3.5498 arasında dalgalanarak günü 3.5390 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5407 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5120 ve en kuvvetli direnç 3.5480 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5270 - 3.5200 - 3.5120 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5480 - 3.5550 - 3.5630 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesinde yavaşlama olduğu görülüyor. Bugün ABD tarafında OPEC aylık raporu, ÜFE, işsizlik haklarından yararlanma başvuruları takip edilecek.           Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 134.300 ve 135.875 arasında dalgalanarak günü 134.700 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 125.790 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.868 azalarak 371.071 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 133.650 ilk kuvvetli direnç 135.900 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 133.650 ve 132.350 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 135.900 ve 137.200 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinde yavaşlama görülüyor. 

  • Bugün yurt içinde ve Euro Bölgesi'nde veri akışı sakin. ABD tarafında ise Haftalık Mortgage Başvuruları, Toptan Stoklar ve Ham Petrol Stokları izlenecek. Yurt içinde VAKBN, EKGYO ve PRKME'nin 2017/2Ç finansal sonuçları açıklanacak. Bunun yanında 2017/2Ç dönemine ilişkin konsolide olmayan finansal sonuçların son gönderim tarihinin bugün olduğunu da belirtelim. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Tarihi zirvesini 110.321'e taşıyan endeksin yukarı yönlü eğilimini sürdürmesi durumunda endeksin kısa vadede 110 - 112 bin aralığında dengelenme eğilimine girmesi beklenebilir. Kısa vadede, tarihi zirve olan 110.321 direnci ve önceki kanal hareketinin teknik hedefi konumunda olan 111.115 seviyesi izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise sırasıyla 109.105, 108.605 ve 107.550 seviyeleri kısa vadeli önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.Dolar/TL gün içinde 3.5273 ve 3.5348 arasında dalgalanarak günü 3.5324 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5354 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5120 ve en kuvvetli direnç 3.5480 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5250 - 3.5200 - 3.5120 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5380 - 3.5420 - 3.5480 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülmekte. Bugün ABD tarafında tarım dışı üretkenlik, birim emek maliyetleri, ham petrol stokları takip edilecek.    Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 135.625 ve 136.625 arasında dalgalanarak günü 136.000 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 106.389 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 7.385 azalarak 373.939 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 135.125 ilk kuvvetli direnç 137.000 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 135.125 ve 133.900 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 137.000 ve 138.500 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerini korudukları görülüyor.

  • Bugün yurt içinde Sanayi Üretim verisi takip edilecek. Küresel piyasalarda veri akışının oldukça sakin olduğu günde, ABD tarafında İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) verisi izlenecek. Ayrıca yurt içinde EREGL, AEFES, BIZIM ve TRGYO'nun 2017/2Ç finansal sonuçları açıklanacak. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Açılış esnasında gelecek olan haziran ayı Sanayi Üretimi verileri endekste anlık sert hareketlere yol açabilir. Coca Cola, Otokar, Tat Gıda gibi endeks üzerinde önemli etkiye sahip olan şirketlerin beklentilerin altında kâr açıklaması olası kâr satışı hareketlerini destekleyebilir. Tarihi zirvesini 109.947'ye taşıyan endeksin yukarı yönlü eğilimini sürdürmesi durumunda endeksin kısa vadede 110 - 112 bin aralığında dengelenme eğilimine girmesi beklenebilir. Bu anlamda önceki kanal hareketinin teknik hedefi konumunda olan 111.115 seviyesi izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise sırasıyla 109.105, 108.605 ve 107.550 seviyeleri kısa vadeli önemli destek seviyeleri olarak takip edilebilir.Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 134.575 ve 136.325 arasında dalgalanarak günü 136.325 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 102.363 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1.514 artarak 381.324 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 134.950 ilk kuvvetli direnç 137.200 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 134.950 ve 133.650 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 137.200 ve 138.000 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI aşırı alım bölgesinde kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerini korudukları görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.5250 ve 3.5376 arasında dalgalanarak günü 3.5313 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.5295 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5120 ve en kuvvetli direnç 3.5480 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5250 - 3.5200 - 3.5120 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5370 - 3.5420 - 3.5480 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri altında yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların aşağı yönlü hareket ettikleri görülmekte. Bugün yurt içinde sanayi üretimi ve ABD tarafında iş imkanları ve personel değişim oranı takip edilecek.                       

  • Küresel ve yurtiçi piyasalar açısından kritik ekonomik verilerin takip edildiği bir haftayı geride bıraktık. Geçen hafta boyunca yurtiçinde enflasyona dair gelişmeler ve 2017 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları takip edilirken; küreselde ABD’den gelen İstihdam Raporu ön plandaydı. Bu kritik gelişmelerin piyasalar üzerinde önemli negatif bir etkiye yol açmaması ve yurtiçinde açıklanan finansal sonuçların büyük ölçüde piyasadaki beklentilerle uyumlu ve bir miktar üzerinde gelmesi sayesinde BİST-100 endeksi haftayı rekor tazeleyerek tamamladı.Yılda 4 kez yayınlanan Enflasyon Raporu, hem TCMB’nin enflasyon tahminlerinde yapılan revizelerin takip edilmesi açısından hem de bu raporların bir basın toplantısıyla tanıtılarak paylaşılıyor olmasının TCMB’ye piyasa ile doğrudan iletişim kurma şansı vermesinden dolayı oldukça önemli. TCMB, bu haftaki raporla birlikte, 28 Nisan 2017 tarihli bir önceki raporda % 8.5 seviyesinde olan 2017 yılsonu TÜFE tahmini % 8.7 seviyesine revize etti. Ayrıca, basın toplantısında TCMB Başkanı Çetinkaya tarafından ilerleyen dönemlerde enflasyon beklentilerinde bir bozulma gözlenmesi durumunda mevcut para politikası duruşunda ilâve sıkılaştırmaya gidilebileceği vurgusunun yapıldığını da not edelim. Perşembe günü açıklanan temmuz ayı TÜFE rakamlarının beklenildiği gibi yaklaşık 5 aylık aranın ardından % 9.79 ile yeniden tek hanelere gerilediği görüldü. Bu durum olumlu bir görüntü oluşturmakta olsa da; verinin detaylarına bakıldığında; aylık artış rakamının piyasa beklentilerinin hafif üzerinde gerçekleşmesi, son aylarda çekirdek enflasyon göstergelerinde gözlenen iyileşme eğiliminin bu veriyle birlikte bozulma göstermesi ve Üretici Fiyatları Endeksinin yıllık bazda % 14.87’den % 15.45’e yükselmiş olması gibi gelişmeler bu olumlu görüntüyü sınırladı.Son aylarda TÜFE’deki iyileşmeyi getiren olumlu mevsimsel etkilerin bu ay itibariyle yavaş yavaş sonlanmakta olduğunu değerlendiriyoruz. Ağustos ve/veya Eylül ayı ile birlikte TÜFE’nin yeniden çift hanelere yükselmesini, çift hanelerdeki seyrin çok yüksek ihtimalle aralık ayına kadar sürmesini beklemekteyiz. Çekirdek göstergelerdeki ve ÜFE tarafındaki gözlenen artışlar da bu durumun öncü sinyali olarak değerlendirilebilir. Ancak, yıllık TÜFE’de 2017 yılı zirvesinin nisan ayında % 11.87 ile görülmüş olduğunu ve ekstra bir gelişme olmadıkça yılın kalan bölümünde bu zirvenin yenilenmeyeceğini öngörmekteyiz. Geçen yıl kasım ayı yıllık TÜFE % 7.00 ile TCMB yılsonu hedefine oldukça yakın bir seviyede gerçekleşmiş; ancak aralık ayında vergi artışları gibi etkilerle aralık ayında sert bir şekilde % 8.53 seviyesine yükselmişti. Bu durumun oluşturacağı baz etkisi kaynaklı olarak yılsonu TÜFE rakamının tek haneli seviyelerde gerçekleşeceğini düşünüyor ve % 9.62 olan yılsonu TÜFE tahminimizi korumaya devam ediyoruz. BİST-100’de yer alan şirketlerin 2017 yılı 2. çeyrek finansal sonuç açıklama takvimi solo finansal sonuçlar için 9 Ağustos, konsolide sonuçlar için ise 21 Ağustos tarihine kadar devam edecek. Şu ana kadar açıklanan sonuçlara ilişkin istatistikler aşağıdaki tabloda yer almaktadır. Açıklanan finansal sonuçlar itibariyle endeks üzerinde önemli etkiye sahip şirketlerin büyük ölçüde beklentilerle uyumlu ve bir miktar üzerinde rakamlar açıkladığını gördüğümüzü söyleyebiliriz.Bilindiği üzere Fed’in temel olarak fiyat istikrarı ve maksimum istihdam olmak üzere 2 ayrı politika hedefi bulunmakta. Uzun zamandır istihdam piyasası tarafından gelen veriler genel olarak güçlü seyrin korunduğunu işaret ediyor ancak; enflasyon tarafı karışık sinyaller veriyor. Bundan dolayı da yakın dönemde istihdama yönelik açıklanan verilerdense enflasyon ve enflasyonun öncüsü olarak değerlendirilen verilerin daha baskın bir piyasa etkisine sahip olduğu görülmekte. Geçen hafta açıklanan Kişisel Gelir ve Harcamalar ile İstihdam Raporu verileri bu anlamda önemliydi. Kişisel Gelir ve Harcamalar ile birlikte açıklanan, aynı zamanda Fed’in para politikası kararları açısından önem arz eden Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (Core PCE) Endeksi piyasadaki beklentilerle uyumlu şekilde aylık bazda % 0.1, yıllık bazda % 1.5 oranında artış gösterdi. Ayrıca, Cuma günü yayınlanan temmuz ayı İstihdam Raporu detaylarında istihdam piyasasındaki güçlü görünümün devam ettiğini işaret ediyor olsa da; enflasyonun öncü göstergelerinden olan Ortalama Saatlik Kazançların beklentilerle uyumlu şekilde aylık bazda % 0.3 oranında artış göstermesi ve enflasyon açısından ekstra yukarı yönlü bir baskıyı işaret etmemesi sebebiyle piyasa fiyatlamaları açısından önemli negatif bir etki yaratmadı. Bu verilerin Fed’in eylülde bilanço küçültmeye başlamasına engel teşkil edecek bir durum oluşturmadığı gibi elini güçlü tutmaya devam ettiğini söyleyebiliriz. Ayrıca, Boston Fed Başkanı Rosengren’in geçen hafta piyasaların kademeli bir bilanço küçültmenin başlaması için hazır olduğunu düşündüğünü belirtmesi de bu anlamda kritik bir gelişme olarak değerlendirilebilir.Gelecek hafta yurtiçi piyasalarda açıklanmaya devam edecek 2017 yılı 2. çeyrek finansal sonuçlarının yanı sıra Sanayi Üretimi ve Cari Denge verileri izlenecek. Açıklanacak veriler yurtiçi piyasaların seyrine etki edebileceğinden yakından takip edilmeli. Küresel tarafta ise hafta boyunca enflasyon, dış ticaret ve sanayi üretimi gibi veriler takip edilecek. Özellikle ABD’de perşembe günkü ÜFE ve cuma günkü TÜFE’nin yanı sıra çarşamba  günü açıklanacak olan Verimlilik ve Maliyet verileri de enflasyonun öncü göstergeleri arasında değerlendirildiğinden önemli. Ayrıca, hafta boyunca yine Fed başkanlarından gelecek mesajlar küresel piyasalardaki oynaklığı artırabileceğinden yatırımcıların yakın takibinde olacak.Yukarıdaki saatlik BİST-100 endeksi grafiğinden görüleceği üzere son dönemlerde Almanya ile yaşanan gerginlikler (20 Temmuz’da Almanya Dışişleri Bakanı’nın Türkiye’deki Alman şirketleri hakkındaki soruşturma iddiası ve 1 Ağustos’ta Almanya Hükümeti’nin Avrupa Birliği’nden Türkiye’ye yönelik ekonomik baskının artırılmasını talep etmesi) nedeniyle 2 defa test edilen 106.050 seviyesinin kısa vadeli en kritik destek konumunda. Bu destek seviyesinden gelen tepki alımları ile bunu destekleyici diğer gelişmeler (örneğin BİST-100 üzerinde yaklaşık % 5 – 6 civarında ağırlığa sahip olan Tüpraş hissenin oldukça güçlü bir kâr açıklaması perşembe günü endeksteki iyimserliğin ana nedenlerinden biri oldu) endeksin yönünü yeniden yukarı çevirmesini ve tarihi rekorunu 108.648 seviyesine taşımasını sağladı. Endeksteki iyimserliğin korunması durumunda endeksin önümüzdeki hafta tarihi zirvesini 110 – 112 bin aralığına taşıdığını görebiliriz.TCMB’nin mevcut sıkı duruşunu korumaya devam etmesinin etkisiyle Dolar/TL'de yakın dönemde görece daha istikrarlı bir seyir görülmekte. Temmuz ayı sonundaki Fed ve TCMB kararlarından bu yana kur ağırlıklı olarak 3.51 – 3.54 TL aralığında dalgalanıyor. ABD tarafında Trump’a yönelik siyasi endişeler ve Fed’in yakın dönemdeki açıklamalarının piyasalar tarafından beklenenden daha güvercin yorumlanması nedeniyle doların küresel olarak zayıf seyrini sürdürmesi de kur tarafındaki istikrarlı seyre katkı sağlayan başlıca unsurlardan. Kısa vadede, ekstra bir gelişme olmadıkça dolar/TL’nin ağırlıklı olarak 3.50 – 3.55 TL aralığında dengelenme eğilimine girmesini beklemekteyiz. Teknik olarak; 3.5480 TL’nin yukarı kırılması durumunda kurun 3.57 – 3.58 TL civarlarına sert bir yükseliş göstermesi beklenebilir. Diğer taraftan, 3.5125 TL’nin aşağı kırılması durumunda ise 3.48 – 3.50 TL civarlarına kadar sürebilecek bir gerileme görülmesi de ihtimal dahilinde. Ancak, yukarıda da belirttiğimiz gibi kısa vadede ekstra bir gelişme yaşanmadıkça kurun ağırlıklı olarak 3.50 – 3.55 TL aralığında dengeleneceğini düşünmekteyiz.

  • Bugün ABD tarafında İstihdam Raporu takip edilecek. ABD’de seçimlere olası bir Rusya müdahalesine yönelik soruşturmayı yöneten savcının yeni bir tahkikat heyeti oluşturduğu haberi, Trump kaynaklı siyasi belirsizliği yeniden gündemin üst sıralarına taşıdı. Bu sabah Asya piyasalarında görünüm karışık. ABD endeks vadelileri yataya yakın; Avrupa CFD'leri ise hafif alıcılı açılışlara işaret etmekte. Dolar/TL dün piyasalar kapanırken olduğu gibi bu sabah 08:45 itibariyle 3.54 TL civarında seyretmekte. BİST-100 endeksi üzerinde önemli etkiye sahip olan Halkbank, Ford Otosan ve Tekfen Holding gibi şirketlerin beklentilerden daha olumlu kâr açıklamalarının etkisiyle endeksin haftanın son işlem gününe alıcılı bir başlangıç yapacağını düşünüyoruz. Salı günkü günkü satış baskısına karşın 106.050 desteği üzerinde tutunmayı başaran endeksteki tepki hareketinin sürebilmesi adına 107.550 gün içi önemli direnç konumunda. Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 132.075 ve 133.000 arasında dalgalanarak günü 132.900 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 93.760 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.315 azalarak 381.035 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 130.925 ilk kuvvetli direnç 132.950 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 132.050 ve 131.325 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 133.000 ve 134.950 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD sıfır seviyesi ve triggeri altında yukarı yönlü seyrini korumaktadır.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülmekte.Dolar/TL gün içinde 3.5320 ve 3.5478 arasında dalgalanarak günü 3.5398 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5396 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5120 ve en kuvvetli direnç 3.5440 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5330 - 3.5270 - 3.5120 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5440 - 3.5490 - 3.5610 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülmekte. Bugün ABD tarafında tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ortalama saatlik kazançlar  takip edilecek.        

  • Bugün yurt içinde Enflasyon verileri açıklanacak. Almanya ve Euro Bölgesi'nde PMI endeksleri ile İngiltere Merkez Bankası'nın faiz kararı takip edilecek. ABD tarafında ise Haftalık İşsizlik Başvuruları, Fabrika Siparişleri ve ISM İmalat Dışı PMI verileri izlenecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Bugün açıklanacak TÜFE rakamları açılışta yukarı ya da aşağı yönlü sert hareket görülmesine neden olabilir. Konsensüs beklentiler TÜFE'nin aylık bazda önemli bir değişim göstermeyerek 5 ayın ardından yıllık bazda tek hanelere inmesi yönünde. Endeksin önceki günkü satış baskısına karşın 106.050 desteği üzerinde tutunmuş olması mevcut yükseliş eğiliminin korunabilmesi açısından önemli. Diğer taraftan, dünkü tepki hareketinin devam etmesi durumunda 106.900 seviyesi gün içi önemli direnç olarak takip edilebilir. Bu direncin aşılması durumunda sırasıyla 107.550 ve 108.605 seviyeleri sıradaki teknik hedefler konumuna gelecektir.Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 131.375 ve 132.525 arasında dalgalanarak günü 132.150 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 130.683 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 300 artarak 132.150 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 130.925 ilk kuvvetli direnç 132.950 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 130.925 ve 129.950 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 132.925 ve 133.925 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinde yavaşlama devam ediyor.Dolar/TL gün içinde 3.5231 ve 3.5414 arasında dalgalanarak günü 3.5343 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.5366 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5120 ve en kuvvetli direnç 3.5440 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5330 - 3.5270 - 3.5120 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5440 - 3.5490 - 3.5610 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülmektedir. Bugün yurt içinde TÜFE ve ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, fabrika siparişleri, ISM imalat dışı PMI verileri takip edilecek.  

  • Bugün Euro Bölgesi'nde ÜFE verisi ile ABD tarafında Haftalıkta Mortgage Başvuruları, ADP İstihdam Raporu izlenecek. Ayrıca Fed Üyesi Mester ve Williams'ın konuşmaları ve verecekleri mesajlar takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endeksin dünkü satış baskısına karşın 106.050 üzerinde kapanış yapmış olması mevcut yükseliş eğiliminin korunabilmesi açısından önemli. Ancak, dünkü satışların güçlü bir hacimle gerçekleşmiş olmasının da kısa vadeli görünüm açısından çok olumlu bir sinyal vermediğini de not etmekte fayda bulunmaktadır. 106.050 desteğinin kırılması durumunda sırasıyla ilk aşamada 105.400 ve 104.250 desteklerine kadar devam edebilecek hızlı bir geri çekilme görülebilir. Diğer taraftan, dünkü satışın ardından gelecek olası tepki alımlarında 106.650 seviyesi gün içi önemli direnç olarak izlenebilir. Bu direncin aşılması durumunda sırasıyla 107.550 ve 108.605 seviyeleri sıradaki teknik hedefler konumuna gelecektir.Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde 131.650 ve 134.050 arasında dalgalanarak günü 131.850 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 166.809 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı -1.775 azalarak 131.850 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 130.925 ilk kuvvetli direnç 132.950 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 130.925 ve 129.950 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 132.925 ve 133.925 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI aşırı satım bölgesinde kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimleride yavaşlama görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.5157 ve 3.5390 arasında dalgalanarak günü 3.5190 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.5351 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.5125 ve en kuvvetli direnç 3.5440 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.5320 - 3.5250 - 3.5125 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.5440 - 3.5490 - 3.5510 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir.  Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülmektedir. Bugün ABD tarafında ADP tarım dışı istihdam değişikliği, ham petrol stokları takip edilecek.