Uzman Görüşleri
  • BIST-100 endeksinin güne hafif alıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Endeksteki yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda sırasıyla 105.450; 106.180 ve 106.900 seviyeleri gün içi direnç olarak izlenebilir. 106 bin seviyesinin test edilmesi ve bu seviyenin üzerinde kapanışlar görülmesi ile işlem hacminin yaşanan yükselişleri desteklemesi kısa vadede endeks tarafındaki yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı açısında önem arz etmekte. Endekste olası aşağı yönlü hareketlerde ise sırasıyla 104.250 ve 103.600 - 103.000 aralığı destek olarak takip edilebilir. Siyasi - jeopolitik olası haber akışları ile kur tarafındaki gelişmeler yakından takip edilmeye devam edilecek olup, endeksin yönü üzerinde belirleyici olacak gelişmelerdir.  Bugün TCMB'den Para ve Kur Politikası raporu yayımlanacak. Euro Bölgesinden PMI verileri, perakende satışlar ve maliye bakanları toplantısı takip edilecek. ABD'de ise yine PMI ve ISM verileri önemli olacak.Aralık vadeli endeks kontratı dün 127,625 ve 130,550 arasında dalgalanarak günü 130,525 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 133.025 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.843 adet artarak 360.809 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 129,700 ilk kuvvetli direnç 132,150 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 129,700 ve 127,150 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 132,150 ve 133,475 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında yukarı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.8629 ve 3.9546 arasında dalgalanarak günü 3.8752 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.8770 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.8630 ve en kuvvetli direnç 3.9040 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.8630 - 3.8500 - 3.8395 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.8890 - 3.9040 - 3.9145 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında ticaret dengesi, PMI verileri takip edilecek.  
     

  • Kasım ayına rekorlarla başlayan Borsa İstanbul’da başta ABD’de devam etmekte olan İran’a yönelik yaptırımların ihlaline yönelik dava hakkındaki haber kirliliği, Avrupa ile ilişkiler ve Suriye başta olmak üzere jeopolitik gelişmeler sert bir düzeltme süreci yaşanmasına neden oldu. BIST 100 endeksi aybaşında 115.093 ile tarihi zirvesini görürken, ayın son günlerinde en düşük 101.490 seviyesini görerek AB ve Avrupa ile iplerin iyice gerildiği, Kuzey Irak referandumunun gerçekleştirildiği eylül sonu ekim başındaki seviyelerine gerilemiş oldu. Yılın son bölümünde yurtiçinde gelecek hafta açıklanacak olan ve çift hane büyüme beklentilerinin kuvvetlendiği üçüncü çeyrek verisi ve TCMB’nin 14 Aralık’ta alacağı kararlar önemli iken, yurtdışında ABD’de görüşmeleri devam eden vergi reformu ve Fed’in aralık ayında alacağı faiz kararı ve bu toplantıda 2018’e yönelik ortaya koyacağı beklentiler ön plana çıkacak. Bu veriler ve açıklamalar önemli olmakla birlikte yurtiçinde piyasalar için ABD’de devam etmekte olan İran’a yönelik yaptırımların ihlaline yönelik dava hakkındaki gelişmelere hassasiyet bir süre daha devam edebilir. Kasım ayında bu konudaki olumsuz beklentilerin büyük oranda fiyatlara girdiğini düşünmemize karşın, piyasa bu dava ile ilgili sonuçlar görülene kadar temkinli kalmayı devam ettirebilir. Bu da bu süreçte borsa tarafında yukarı yönlü potansiyeli sınırlayan gelişme olacaktır. Bu ay içinde BIST tarafında açıklanacak büyüme verisinin vereceği moral ile bahsi geçen bu dava ile ilgili belirsizlikler arasında sıkışan bir endeks görebiliriz.ABD’de görüşmeleri devam eden vergi reformu 2018 yılında başta ABD ekonomisi olmak üzere küresel ekonomideki büyüme hızına doğrudan etki edebilecek en önemli başlıklardan biri. Temsilciler meclisinde ve senatoda oylanan paketlerin birleştirilerek tek bir paket haline getirilmesi ve onaylanması, ABD’de şirketlerin karlılıklarına pozitif katkı yapacakken, sağlanan vergi indirimlerinin büyümeye de pozitif bir katkı sağlaması beklenmektedir. Bu nedenle Trump’ın vergi reformunu hayata geçirmesi hisse senetlerinde pozitif bir fiyatlamaya neden olacakken, doların uluslararası piyasada değerlenmesini de beraberinde getirmesi beklenebilir. Euro Bölgesi’nde ise Almanya seçimlerinin ardından ortaya çıkan belirsizlik, devam eden koalisyon görüşmeleri ile aşılmaya çalışılıyor. Almanya'da Cumhurbaşkanı Frank-Walter Steinmeier, son olarak Hristiyan Demokrat Birlik Parti (CDU) Genel Başkanı ve Başbakan Angela Merkel, Hristiyan Sosyal Birlik (CSU) Partisi Genel Başkanı Horst Seehofer ve Sosyal Demokrat Parti (SPD) Genel Başkanı Martin Schulz ile hükümet kurma seçeneklerini görüştü. SPD'nin parti içinde yapacağı değerlendirmenin ardından kurulacak büyük koalisyona katılma kararı alması durumunda, CDU/CSU ile müzakereler başlayacak. Aksi takdirde ise azınlık hükümeti ya da yeniden seçim gündeme gelecek. Erken seçim Euro bölgesi için yeni bir risk iken, son seçimde oy kaybeden bu partilerin kuracağı yeni bir hükümetini, kaybolan oyların telafisi için daha popülist bir politika izleme olasılığı oldukça yüksek. Bu nedenle Almanya’da büyük koalisyonun kurulması Almanya dolayısıyla da Euro Bölgesi’nde büyümeye ek destek sağlayabilir. Bu durum ihracatının çok büyük bir bölümünü bu bölgeye gerçekleştiren otomotiv, makine sanayii, beyaz eşya (vergi teşvikinin sonlanması olumsuz), petrokimya, cam sanayii gibi sektörler için pozitif bir atmosfer oluşturabilir.   Aralık ayında merkez bankaları bir kez daha etkili aktörler olarak sahneye çıkıyor. İlk olarak 12-13 Aralık’ta ABD Merkez Bankası Fed bu yılın son toplantısını gerçekleştirecek. Faiz artışına neredeyse kesin gözüyle bakılıyor. Son toplantının tutanaklarında Fed’de enflasyon hedeflerine ulaşma konusunda umudu azalanların sayısının artığının anlaşılması, doların değerinde bir miktar kayba neden olmuştu. Bu toplantıda özellikle 2018 için verilecek mesajlar takip ediliyor olacak. 2018 yılında ağırlıklı olarak 3 olmakla birlikte 4 faiz artışı seçeneği hala masada. Toplantı sonrası 2018’e yönelik çizilecek resim önemli olacaktır. Toplantı öncesinde piyasa ve Fed vergi reformunun geçeceğine ikna olmuş olursa söylemler bir miktar şahinleşebilir. Bu nedenle bu toplantı ile vergi reformunun kaderini birlikte değerlendirmek gerektiğini düşünüyoruz. Fed’in Açık Piyasa Komitesi toplantısı sonlandıktan sadece bir gün sonra 14 Aralık’ta Avrupa Merkez Bankası (ECB) ve TCMB’nin para politikası toplantıları gerçekleşecek. ECB tarafında önemli bir beklenti yokken, TCMB tarafında faiz artışı seçeneklerinin masada olduğunu düşünüyoruz.Eylül ayından itibaren TL’nin hızlı değer kaybı yaşaması ve tarihi zirvelerde volatilitenin artması TCMB’nin bazı adımlar atarak kurun ateşini düşürmeye çalışmasına neden oldu. Reeskont kredilerinin ödenmesinde sabit bir rakama geçilmesi, rezerv opsiyon mekanizmasında döviz katsayılarının azaltılması, TL uzlaşmalı ileri vadeli döviz satışı gibi önlemlerin kurun tansiyonunu düşürememesi üzerine son olarak TCMB fonlamayı geç likidite penceresine çekerek fonlama maliyetini %12,25’e yükselmiş oldu. Bu karar sonrası kurlarda daha stabil bir görünüm oluşmakla birlikte, bu rahatlamada yapılan bu örtülü faiz artışı ile Cumhurbaşkanı ekonomi danışmanlarından gelen TCMB’nin aksiyon almak için 14 Aralık’taki toplantıyı beklemek zorunda olmadığı yönündeki açıklamaların da büyük etkisi olduğunu göz önünde bulundurmak gerekiyor. 14 Aralık tarihine kadar kurlarda yeni bir şoka neden olacak bir gelişme yaşanmaz ise TCMB’nin mevcut seviyelerde aksiyon almak için 14 Aralık toplantısını bekleyeceğini düşünüyoruz. 14 Aralık’ta ise TCMB’nin kendine oyun alanı açabilmesi adına başta geç likidite penceresi olmak üzere faizlerde yukarı yönlü bir düzenlemeye gitmesi beklenebilir.   Açıklanan öncü veriler ve ekonomi kurmaylarından gelen açıklamalar piyasanın çift haneli bir büyüme verisi açıklanma beklentisini iyice yükseltti. Açıklanacak rakamın çift haneli olması, üçüncü çeyrek için küresel ölçüde bir rekor olarak kayda geçebilir. Verinin geçmiş dönemi işaret etmesi açısından uzun vadeli bir etkisi olmasını beklemesek de iyi haber sıkıntısı çeken piyasalarımız için çift haneli bir büyüme katalizör oluşturabilir. Bu nedenle verinin açıklanacağı aralık ayının ikinci haftası piyasa tarafında kısmi bir rahatlama görebileceğimiz göz önünde bulundurulmalı. Aralık ayında yurtiçinde ve yurtdışında merkez bankalarının alacağı aksiyonlar ve 2018’e yönelik vereceği mesajlar ön plana çıkacakken, Türkiye özelinde geçen ayın son günlerinde başlayan ve bu ayın büyük bir bölümünde görüşmeleri devam edecek olan İran’a yönelik yaptırımların ihlaline yönelik dava ön planda olmaya devam edecek. Son haftalarda olduğu gibi buradan gelecek haber akışına bağlı bir şekilde volatilitenin yüksek seyretmeye devam edeceğini düşünüyoruz. 
     

  • BIST-100 endeksinin güne hafif satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Kur tarafındaki gerilemeye paralel olarak tepki alımlarının etkisinin sürdüğü endekste, yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda sırasıyla 104.650; 105.450 ve 106.150 seviyeleri gün içi direnç olarak izlenebilir. 105 bin seviyesinin üzerinde kapanışlar görülmesi ve işlem hacminin yükselişleri desteklemesi, endeksteki yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı açısından önem arz etmektedir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 103.600 ve 103.000 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. 103 bin desteğinin kırılması durumunda endeksteki satış baskısının artış kaydettiği ve 102.200 desteğinin ön plana çıktığı görülebilir. Gün içerisinde olası jeopolitik – siyasi haber akışları ile kur tarafındaki hareketler izlenmeye devam edilecek. Bugün yurtiçinde ve Euro Bölgesinde PMI Verileri takip edilecek. ABD'de ise Fed üyeleri Bullard, Harker, Kaplan konuşmaları, inşaat harcamaları ve ISM endeksleri takvimde yer alıyor.Aralık vadeli endeks kontratı dün 126,950 ve 129,375 arasında dalgalanarak günü 128,675 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 179.487 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.716 adet azalarak 366.579 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 127,150 ilk kuvvetli direnç 129,375 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 127,150 ve 125,150 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 129,375 ve 130,850 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.9041 ve 3.9645 arasında dalgalanarak günü 3.9188 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.9266 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.9040 ve en kuvvetli direnç 3.9445 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.9150 - 3.9040 - 3.8970 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.9295 - 3.9360 - 3.9445 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün yurt içinde imalat PMI ve ABD tarafında FOMC üyelerinin konuşmaları, PMI, ISM verileri takip edilecek.

  • BIST-100 endeksinin güne hafif satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Dün tepki alımlarının etkili olduğu endekste, yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi durumunda sırasıyla 103.000; 103.600 ve 104.300 seviyeleri gün içi direnç olarak izlenebilir. Yükselişlerin sınırlı kaldığı ve kur tarafındaki yüksek seyrin devam ettiği konjonktürde, endeksteki tepki hareketlerine karşı bir miktar temkinli yaklaşılmasının daha yararlı olabileceğini değerlendiriyoruz. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 101.750 ve 101.300 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. 101.300 desteğinin kırılması durumunda endeksteki satışların hız kazandığı görülebilir. Bu durumda 100.000 psikolojik desteğinin önem kazanabilecektir. 200günlük hareketli ortalamanın da 100.300 seviyesinde bulunması bu seviyelerin önemini artırmaktadır. Bugün yurt içinde gerçekleşecek olan Finansal İstikrar Raporu’nun sunumunda, TCMB Başkanı Çetinkaya’dan gelebilecek mesajlar kur tarafında etkili olabilir. Ayrıca gün içerisinde olası jeopolitik – siyasi haber akışları ile kur tarafındaki hareketler izlenmeye devam edilecek. Bugün yurtiçi verilerde finansal istikrar raporu, dış ticaret rakamları takip edilecek. Almanya’da perakende satışlar, işsizlik oranı, Euro Bölgesinde TÜFE, işsizlik oranı, ABD’de kişisel gelir ve giderler takip edilecek. Ayrıca bugün OPEC toplantısı da bulunuyor.Aralık vadeli endeks kontratı dün 126,425 ve 127,925 arasında dalgalanarak günü 127,100 seviyesinden kapattı. Kararsız bir seyrin etkili olduğu endeks kontratında 170.416 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1.409 adet azalarak 369.295 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 126.425 ilk kuvvetli direnç 128.300 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 126.425 ve 125.750 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 128.300 ve 129.350 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. Sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında toparlanma kaydetmekte olup trigeri ile kesişim göstermektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinin hızının yavaşlama kaydettiği görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.9446 ve 3.9741 arasında dalgalanarak günü 3.9583 seviyesinden kapattı.  Dün kurda aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.9566 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.9445 ve en kuvvetli direnç 3.9830 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.9545 - 3.9500 - 3.9445 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.9640 - 3.9730 - 3.9830 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü hareketine devam etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün yurt içinde ticaret açığı ve ABD tarafında işsizlik haklarından yararlanma başvuruları, reel kişisel tüketim, OPEC toplantısı  takip edilecek.   

  • BIST-100 endeksinin güne hafif satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Dün gün içerisinde 106.000 direncini test eden endeksin bu seviyenin üzerinde kalıcılık yakalayamamasına bağlı olarak teknik satışların yaşandığı izlendi. ABD’de devam eden davalarla ilgili haber akışlarının etkisi ile de yönünü aşağı çeviren endekste, 104.150 ve özellikle 103.000 desteğinin kırılması satışların hız kazanmasında etkili oldu. Endeks tarafındaki bozulmanın ve teknik indikatörlerdeki satış yönlü baskının devam ettiği görülmekte. Endekste satışların devam etmesi durumunda 101.750 ile 101.300 seviyesi gün içi destek olarak takip dilebilir. 101.300 altında sarkmalarda 100.100 seviyesi destek olarak ön plana çıkabilir. Olası tepki alımlarında ise sırasıyla 102.750; 103.000 ve 103.600 seviyeleri direnç olarak çalışabilecek seviyelerdir. ABD’de devam eden davalara yönelik olası haber akışları hem endeks hem de kur üzerinde etkili olabileceğinden özellikle takip edilmeli. Bugün yurtiçinde açıklanacak önemli bir gelişme olmazken, Euro Bölgesinde güven endeksleri, Almanya TÜFE, BoE Başkanı Carney konuşması,  ABD'de ise 3.çeyrek GSYH, bekleyen konut satışları, Bej Kitap, Fed Başkanı Yellen ve üye Williams konuşmaları takip edilecek.Dolar/TL gün içinde 3.9025 ve 3.9733 arasında dalgalanarak günü 3.9625 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.9710 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.9585 ve en kuvvetli direnç 3.9830 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.9690 - 3.9645 - 3.9585 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.9735 - 3.9790 - 3.9830 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülmekte. Bugün ABD tarafında GSYIH, askıdaki konut satışları, ham petrol stokları takip edilecek.   Dolar/TL gün içinde 3.9025 ve 3.9733 arasında dalgalanarak günü 3.9625 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.9710 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.9585 ve en kuvvetli direnç 3.9830 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.9690 - 3.9645 - 3.9585 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.9735 - 3.9790 - 3.9830 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülmekte. Bugün ABD tarafında GSYIH, askıdaki konut satışları, ham petrol stokları takip edilecek.  

  • BIST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılışla başlamasını bekliyoruz.  Dün Fitch ‘in Türkiye’ye yönelik değerlendirmeleri sonrasında, bankacılık öncülüğünde endekste satışların yaşandığı izlendi. Endeks tarafında dün etkili olan satışların devam etmesi durumunda, 104.150 ile 103.450 – 103.000 aralığı gün içi destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 103 bin seviyesi altına olası sarkmalarda endeksteki satışların hız kazandığı ve 102.200 seviyesinin önem kazandığı görülebilir. Olası tepki alımlarında ise 105.500 ile 106.500 seviyeleri gün içi direnç olarak izlenebilir. Kısa vadede 106 bin seviyesi üzeri kapanışlar yaşanması yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı açısında önem arz etse de, 109 bin seviyesi altında kalındığı müddetçe endeksteki zayıf görünümün devam etmesi beklenebilir. Siyasi - jeopolitik olası haber akışları ile kur tarafındaki gelişmeler yakından takip edilmeye devam edilecek olup, endeksin yönü üzerinde belirleyici olacak gelişmelerdir.Bugün yurtiçinde ekonomik güven endeksi, ABD'de ise toptan mal stokları, konut fiyat endeksi, tüketici güven endeksi, Dudley, Powell ve Harker konuşmaları takip edilecekDolar/TL gün içinde 3.8887 ve 3.9563 arasında dalgalanarak günü 3.9058 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil aşağı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kur 3.9110 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.9010 ve en kuvvetli direnç 3.9585 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.9010 - 3.8950 - 3.8890 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.9145 - 3.9260 - 3.9370 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmelerinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün ABD tarafında Conference Board, FOMC üyelerinin konuşmaları, konut fiyat endeksi takip edilecek.  Aralık vadeli endeks kontratı dün 128,950 ve 131,150 arasında dalgalanarak günü 130,075 seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 149.136 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 1.251 adet azalarak 374.247 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 129,250 ilk kuvvetli direnç 130,875 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 129,250 ve 128,100 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 130,875 ve 132,125 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor.

  • Borsa İstanbul’da oldukça hareketli bir haftayı geride bıraktık. Cuma haricinde endekste gün içi dalga boyları oldukça yüksek seyrederken, BIST 100 hafta içinde yaklaşık 4 bin puanlık bir alan içinde dalgalandı ve haftayı 1.700 puanlık kayıpla 104.539 seviyesinden tamamladı. Kurlar tarafında da gerek yurtdışı kaynaklı haber akışı gerekse de TCMB’in aksiyonları ve TCMB’nin yapabileceklerine yönelik beklentiler oldukça hareketli bir hafta yaşanmasına neden oldu. Dolar/TL’de 3,9830 ile haftanın zirvesi görülürken haftanın kapanışı 3,94’e yakın seviyelerden gerçekleşti. Fed toplantı tutanakları sonrası yönünü yukarıya çeviren Euro/Dolar paritesinin etkisi ile, Euro’nun TL karşısındaki kazancı çok daha net hissedildi. Önceki haftayı 3,57 civarında tamamlayan Euro/TL, geçen haftayı tarihi zirveleri olan 3,70 civarından kapattı. Faizler tarafında ise haftanın son bölümünde bir miktar gerileme görülse de gerek 2 yıllık gösterge tahvilin gerekse 10 yıl vadeli tahvilin faizlerinde önceki haftaya göre yükselişin devam ettiği görüldü.Kurlardaki volatilitenin artması üzerine TCMB, 6 Kasım’da reeskont kredi ödemelerinde sabit kura geçilmesi ve rezerv opsiyonu mekanizması kapsamında döviz imkân oranı üst sınırının aşağı çekilmesi yönünde adımlar attı. 1 Şubat 2018’e kadar vadesi dolacak olan ihracat ve döviz kazandırıcı hizmetler reeskont kredilerinin geri ödemesinin, kredinin vadesinde ödenmesi halinde, banka tarafından açıklanan 3,70 seviyesinden Türk Lirası cinsinden yapılabilmesi imkanı getirildi. Bununla birlikte rezerv opsiyonu mekanizması kapsamında döviz imkân oranı üst sınırı yüzde 60’tan yüzde 55’e düşürdü, tüm dilim aralıkları da 5’er puan aşağı çekildi. Söz konusu değişiklik ile yaklaşık 5,3 milyar Türk lirası likiditesi piyasadan çekildi ve buna mukabil yaklaşık 1,4 milyar dolar tutarında döviz bankaların kullanımına geçti. Yurtdışı kaynaklı yoğun jeopolitik haber akışı altında kalan piyasalarda TCMB tarafından alınan bu kararlar kurun ateşini düşürmede yeterli olmayınca, 18 Kasım'da Türk Lirası uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerine başlanmasına karar verildi. İlk ihale 20 Kasım'da gerçekleştirildi. 2017 yıl sonuna kadar vadeli döviz satım pozisyon tutarının en fazla 3 milyar dolar olması planlanıyor. Atılan bu adımlara rağmen kurlardaki tansiyonun yüksek seyretmesi üzerine TCMB salı günü, piyasa fonlamasının tamamının geç likidite penceresi üzerinden yapılacağını duyurdu. Böylece ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %12’den %12,25’e çıkarılmış oldu. TCMB’nin bu hamlelerine karşın İran’a yönelik yaptırımların ihlaline yönelik ABD’de devam eden dava ile ilgili başta kredi derecelendirme kuruluşu Fitch’ten olmak üzere gelen yorumlar kurun tansiyonunun yeniden yükselmesinde etkili oldu.Geçen hafta Türkiye’ye yönelik tahminlerinde revizyon yapan Fitch 2018 büyüme tahminini yüzde 4,1'den 3,9'a düşürdü, 2019 içinse büyüme tahminini yüzde 4,2 olarak açıkladı. Büyüme tahmininde aşağı yönlü revizyon gerçekleştiren Fitch, enflasyon beklentilerinde de yukarı yönlü revizyona gitti. 2017 yılı enflasyon beklentisini yüzde 9,5'ten yüzde 10,9'a çıkaran Fitch, 2018 tahminin yüzde 8,0'dan yüzde 9,4'e ve 2019 tahminini de yüzde 7,8'den yüzde 8,5'e yükseltti. Tahminlerde yapılan bu değişikliğin yanında ABD’de devam eden davaların Türk bankalarına zarar vermesi durumunda bankaların negatif not baskısı altında kalabileceği uyarısında bulundu. Tahminlerde yapılan bu değişikliklerin ve ardından bankalar ile ilgili gelen bu açıklamaların BIST ve kurlar üzerinde negatif etki oluşturduğu görüldü.Önceki hafta Cumhurbaşkanı’nın Afrin’e yönelik bir operasyon olabileceği mesajını vermesinin ardından, geçen hafta Rusya’da gerçekleşen Türkiye, İran ve Rusya’nın katıldığı üçlü konferansta Suriye konusu görüşüldü. Cuma günü ise ABD Başkanı Trump ile cumhurbaşkanı arasında bir telefon görüşmesi gerçekleştirildi. Görüşme sonrası yapılan açıklamada Türkiye’nin PYD/YPG konusundaki hassasiyetlerinin dile getirildiği ve ABD Başkanı Trump’ın PYD/YPG'ye bundan sonra silah verilmeyeceği sözü verdiği ifade edildi. Türkiye’nin bölgedeki hassasiyetleri ve son dönemde gerçekleşen görüşme trafiği bölgede yeni hareketlilikler olabileceğini işaret ediyor. Son zamanlarda dikkatini ABD’de devam eden davaya çeviren piyasalarımız için, Afrin’e yönelik bir operasyon beklentisi risk iştahının düşmesine neden olabilir.Bu haftanın ekonomik takviminde ABD’nin üçüncü çeyreğe ilişkin büyüme verisi ön plana çıkıyor.  Çarşamba günü açıklanacak olan GSYH’nın yılın üçüncü çeyreğinde %3,4 artması bekleniyor. Aynı gün konuşması bulunan Fed Başkanı Yellen’ın vereceği mesajlar da doların uluslararası piyasadaki seyri açısından önemli olacaktır. Türkiye’de ise perşembe günü açıklanacak olan Finansal İstikrar Raporu ile verilecek mesajlar başta faizler ve kurlar olmak üzere tüm TL varlıklar üzerinde etkili olabilir. Açıklanacak ekonomik verilerle birlikte bir süre daha Türkiye’nin öncelikli gündemi olmaya devam edecek olan ABD’deki davalar ve Suriye konusundaki gelişmeler piyasalarda etkili olmaya devam edecektir.BIST-100 endeksi hafta içinde sıkışık seyrini devam ettirdi. Hafta içinde 103.000 seviyelerine kadar bir düşüş gözlendi fakat düşüşün tepki alımlarıyla karşılandığını gördük. Destek bölgesinden gelen alımlarda ilk etapta işlem miktarı artış gösterse de, alçalan trendi yukarı kıracak yeterli bir alım gerçekleşmedi. Endeksin 103.000 desteği ile 106.000 direnci arasında bir konsolide bölgesi oluşturmaya başladığını görüyoruz. Teknik indikatörler son durum itibariyle satış yönlü baskının devam ettiğini göstermekte.  Önümüzdeki hafta içerisinde endekste sınırlarımız 103.000 desteği ve 106.900 direnci olarak görülmekte. Henüz yukarı yönlü hareketi başlatabilecek teknik bir gelişme göremediğimiz için alım için beklemede kalınması gerektiğini düşünüyoruz. 103.000 desteğinin aşağı kırılması durumunda destek olarak 102.100 ve 101.300 destek seviyeleri önem kazanabilir. Son haftalarda oluşan alçalan trendin yukarı kırılması durumunda kısa vadeli trade amaçlı olarak 106.900 seviyesi teknik olarak izlenebilir. Hem düşüş baskısının ortadan kalkıp hem yukarı yönlü bir hareketin başlaması orta vadeli bir alım için ise konsolide bölgesinin üst sınırı olan 106.900 seviyesinin yukarı kırılması gerektiğini düşünüyoruz.  Bu durumda 108.000 ve 109.300 seviyelerini direnç olarak izleyeceğiz.

  • BIST-100 endeksinin güne yataya yakın bir açılışla başlamasını bekliyoruz.  Dün Fitch’in Türkiye’ye yönelik değerlendirmeleri sonrasında, bankacılık öncülüğünde endekste satışların yaşandığı izlendi. Endeks tarafında dün etkili olan satışların devam etmesi durumunda, 104.150 ile 103.450 – 103.000 aralığı gün içi destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 103 bin seviyesi altına olası sarkmalarda endeksteki satışların hız kazandığı ve 102.200 seviyesinin önem kazandığı görülebilir. Olası tepki alımlarında ise 105.500 ile 106.500 seviyeleri gün içi direnç olarak izlenebilir. Kısa vadede 106 bin seviyesi üzeri kapanışlar yaşanması yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı açısında önem arz etse de, 109 bin seviyesi altında kalındığı müddetçe endeksteki zayıf görünümün devam etmesi beklenebilir. Siyasi - jeopolitik olası haber akışları ile kur tarafındaki gelişmeler yakından takip edilmeye devam edilecek olup, endeksin yönü üzerinde belirleyici olacak gelişmelerdir. Bugün yurtiçinde kapasite kullanım oranı, reel kesim güven endeksi ve yatırım anketi bekleniyor. Almanya'da IFO endeksleri, ECB'den ise Constancio ve Coeure'nin açıklamalarının yanı sıra ABD piyasaları bugün yarım gün açık olurken, ABD PMI verileri takip edilecek.Aralık vadeli endeks kontratı dün 129,900 ve 133,100 arasında dalgalanarak günü 130,475 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 216.485 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 990 adet azalarak 375.770 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 129,625 ilk kuvvetli direnç 132,125 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 129,625 ve 128,100 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 132,125 ve 133,175 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinde yavaşlama görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.9009 ve 3.9478 arasında dalgalanarak günü 3.9207 seviyesinden kapattı.  Dün kurda volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.9302 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.9010 ve en kuvvetli direnç 3.9420 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.9210 - 3.9140 - 3.9010 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.9335 - 3.9420 - 3.9530 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD negatif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü seyir izledikleri görülmekte. Bugün yurt içinde kapasite kullanım oranı ve ABD tarafında PMI verileri takip edilecek.     

  • BIST-100 endeksinin güne hafif alıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Endeks kapanışının ardından TSİ 22:00’da açıklanan FOMC tutanaklarında, gelecekte izlenecek para politikasında görüş ayrılıkları yaşandığının görülmesine bağlı olarak, doların küresel piyasalarda değer kaybettiği izlendi. Kur tarafındaki düşüşe bağlı olarak endekste yukarı yönlü hareketlerin etkili olması durumunda, 106.500 ile 107.150 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Bu direnç aralığının kırılması ve işlem hacminin bunu teyit etmesi yükselişlerin devamlılığı açısından önem taşınmakta olup bu durumda 108.000 seviyesi hedeflenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 105.500 -105.000 aralığı ile 104.300 seviyesi gün içi destek noktaları olarak takip edilebilir. Siyasi - jeopolitik olası haber akışları ile kur tarafındaki gelişmeler yakından takip edilmeye devam edilecek olup, endeksin yönü üzerinde belirleyici olacak gelişmelerdir. Bugün ABD Şükran Günü dolayısıyla kapalı. Euro Bölgesinden yoğun bir şekilde PMI endekslerini takip edeceğiz. İngiltere'de GSYH ve ECB'nin toplantı tutanakları yayımlanacak.Aralık vadeli endeks kontratı dün 128,575 ve 132,075 arasında dalgalanarak günü 131,900 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 235.645 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 2.866 adet azalarak 374.780 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 129,125 ilk kuvvetli direnç 133,175 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 129,125 ve 128,100 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 133,175 ve 134,200 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor.Dolar/TL gün içinde 3.9209 ve 3.9830 arasında dalgalanarak günü 3.9214 seviyesinden kapattı.  Dün sabah saatlerinde tarihi zirvelerini gören kurda öğleden sonra sert düşüşler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.93’ün hemen üzerinde işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.90 ve en kuvvetli direnç 3.96 ve 2,9830 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.9140 - 3.9000 ve - 3.8850 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.9540 - 3.9600 - 3.9830 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI aşırı satım bölgesinden verdiği tepki ile yukarı yönlü hareket etmektedir, MACD ise aşırı satım bölgesinde tepki eğiliminde olup trigerini yukarı kesme hazırlığındadır. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü seyir izledikleri görülmekte. Bugün ABD’de spot piyasalar kapalı olacak, içeride de önemli bir veri beklentisi bulunmuyor.  

  • BIST-100 endeksinin güne hafif satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Endekste dün etkili olan tepki alımlarının devam etmesi durumunda sırasıyla 105.500 – 105.800 aralığı ile 106.500 seviyeleri gün içi direnç olarak izlenebilir. Ancak endekste yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı açısından önem taşıyan 109 bin seviyesi altında kapanışlar görüldüğü sürece yaşanan yükselişlere karşı temkinli olunması gerektiğini değerlendirmekteyiz. Ayrıca kur ve faiz tarafında yükselişlerin devam etmesi ve yeni rekorların kırılıyor olması ile CDS primlerinin son 7 ayın en yüksek seviyesine çıkması endeks üzerinde baskı oluşturabilecek diğer önemli etkenler. Endekste satışların etkili olması durumunda sırasıyla 104.300; 103.500 ve 103.000 seviyeleri gün içi destek noktaları olarak takip edilebilir. Siyasi - jeopolitik olası haber akışları ile kur tarafındaki gelişmeler yakından takip edilmeye devam edilecek. Bugün Türkiye'den tüketici güven endeksi, ABD'den dayanıklı mal siparişleri, Michigan güven endeksi, FOMC tutanakları ve Euro Bölgesinden de tüketici güven endeksleri takip edilecek. Dolar/TL gün içinde 3.9200 ve 3.9781 arasında dalgalanarak günü 3.9573 seviyesinden kapattı.  Dün kurda yukarı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur 3.9772 seviyelerinden işlem görüyor.  Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 3.9420 ve en kuvvetli direnç 3.9870 seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak 3.9615 - 3.9540 - 3.9420 seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 3.9830 - 3.9420 - 3.9930 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında yukarı yönde toparlanma göstermektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü seyir izledikleri görülmekte. Bugün yurt içinde tüketici güveni ve ABD tarafında dayanıklı mal siparişleri, Michigan tüketici beklentileri, ham petrol stokları takip edilecek.   Aralık vadeli endeks kontratı dün 128,225 ve 131,225 arasında dalgalanarak günü 131,075 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında 225.113 adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı 5.259 adet azalarak 377.646 olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 129,300 ilk kuvvetli direnç 130,450 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 129,300 ve 128,100 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 132,500 ve 134,200 seviyeleri izlenebilir.