Portföy Nedir?

Portföy, gerçek veya tüzel kişilerin yatırım yapmak ve kazanç sağlamak amacıyla elinde tuttuğu ve istediği gibi tasarruf ettiği nakit para, döviz, altın, tahvil, hisse senedi, mevduat ve bono gibi yatırım araçlarının toplam değeridir.

Yatırım portföyü, yatırımcıların getiri (kazanç) ve risk beklentileri doğrultusunda hazırlanır. Bu süreç Portföy Yönetimi olarak adlandırılıp, yetki belgelerine sahip aracı kuruluşlar vasıtasıyla yapılmalıdır.

Portföy Yönetimi Nedir, Nasıl Yapılır?

Portföy Yönetimi, müşteri portföylerinin maddi bir kazanç sağlamak üzere vekil sıfatıyla yönetilmesi işidir. Bu işlemler, aracı kuruluş ile müşteri arasında imzalanan bir portföy yönetimi sözleşmesi çerçevesinde gerçekleştirilir. Uzmanlar tarafından yürütülen portföy yönetim faaliyetleri SPK bildirisi ile düzenlenir.

Portföyler, yatırımcının kazanç beklentisine, vadesine ve risk profili baz alınarak oluşturulmalı ve yönetilmelidir. Performanslar anlık olarak takip edilerek, değişen sermaye piyasalarına göre portföy güncellenmeleri yapılmalıdır.

Portföy varlıklarını tek bir yatırım aracı üzerinde değerlendirme veya bu araçları çeşitlendirmek mümkündür. Örneğin, yatırımcılar sermayelerini sadece Forex piyasası üzerinde veya hem forex hem de borsa piyasası üzerinde değerlendirip yatırım risklerini azaltabilirler. Portföy yatırımı yapılacak piyasa araçları için alt ve üst limit belirlenebileceği gibi serbest bir yönetim de benimsenebilir.

Portföy Yöneticiliği

Yatırımcıların tasarruflarının, profesyonel bir şekilde uzmanlar tarafından değerlendirilmesi şeklinde tanımlanabilecek portföy yöneticiliği işlemleri SPK tarafından düzenlenir.

Portföy yönetim şirketleri tarafından, yatırım sözleşmesine bağlı kalınarak, yürütülen Kolektif Portföy Yönetimi, yatırımcıların paralarının yönetilmesi, portföylerin mevzuatlara, sözleşmeye ve iç tüzüğe uygunluklarının takip edilmesi, muhasebe kayıtlarının tutulması, fon gelir-giderlerinin hesaplanması ve dağıtımı, değerleme ve pay fiyatlarının hesaplanması gibi hizmetleri kapsar.